CC BY
27
33 (171) - 2013
Аналитический обзор
ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В ИЮНЕ 2013 г. *
В последние два месяца помесячный рост российской экономики полностью прекратился. По оценке Минэкономразвития России, с исключением сезонного и календарного факторов объем ВВП в июне, как и в мае, сохранился на уровне, который был достигнут в апреле. Основное отрицательное влияние на динамику ВВП в июне оказало значительное снижение инвестиционной активности, связанное со спадом в строительстве. Развитие экономики поддерживалось потребительским спросом, в июне возобновился рост с исключением сезонности оборота розничной торговли. Кроме того, после спада в апреле — мае возобновился рост обрабатывающих производств (сезонность исключена), что повлияло на разворот динамики промышленного производства в целом.
Динамика ВВП по отношению к соответствующему периоду прошлого года, напротив, ускоряется во многом благодаря постепенному исчерпанию негативного эффекта базы, связанного с ускорением экономического роста в начале 2012 г. По оценке Минэкономразвития России, по отношению к соответствующему периоду прошлого года прирост ВВП в июне составил 1,5 % после прироста на 1,0 % в мае. Во II квартале 2013 г., по оценке Минэкономразвития России, динамика ВВП ускорилась на 1,9 % (ко II кварталу 2012 г.) против 1,6 % в I квартале соответственно. За первое полугодие ВВП вырос на 1,7 %.
Годовая динамика промышленного производства вернулась в положительную область после
* Публикуются с сокращениями итоги проводимого Министерством экономического развития Российской Федерации мониторинга социально-экономического развития России в I полугодии 2013 г. URL: http://www. economy. gov. га/minec/ activity/sections/macro/momtormg/doc20130724_01.
майского спада. По отношению к июню прошлого года производство увеличилось на 0,1 % против снижения на 1,4 % в мае.
С исключением сезонной и календарной составляющих после сокращения производства в апреле — мае в июне рост возобновился и составил 0,1 %. В добыче полезных ископаемых в июне рост добычи продолжился (0,2 %). В производстве и распределении электроэнергии, газа и воды после спада в мае восстановился рост производства (0,6 %).
В обрабатывающих производствах после спада в апреле — мае в июне возобновился рост производства, составивший 0,1 % с исключением сезонной и календарной составляющих.
В отраслях промежуточного спроса в июне продолжился рост в обработке древесины и производстве изделий из дерева, химическом производстве; после спада в мае возобновился рост в целлюлозно-бумажном производстве; издательской и полиграфической деятельности, производстве резиновых и пластмассовых изделий, в выпуске прочих неметаллических минеральных продуктов. Третий месяц подряд сокращается металлургическое производство и выпуск готовых металлических изделий; после роста в мае продолжился спад в производстве кокса и нефтепродуктов.
В потребительских отраслях восстановился рост в текстильном и швейном производствах, в выпуске кожи, изделий из нее и обуви; продолжилось падение в производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака.
В отраслях машиностроительного комплекса продолжилось сокращение выпуска машин и оборудования. После стабилизации в мае вновь сократилось производство транспортных средств
и оборудования, возобновился рост в выпуске электрооборудования, электронного и оптического оборудования.
Положительную динамику в июне продемонстрировал потребительский спрос, поддерживаемый растущими доходами населения. С исключением фактора сезонности прирост оборота розничной торговли в июне составил 0,8 % после прекращения роста в мае. Также возобновился рост реальной заработной платы, который составил с исключением сезонности 0,2 % по отношению к маю (тогда снижение составляло 0,8 %). После снижения в апреле — мае восстановился рост реальных располагаемых доходов населения, составивший 0,1 %.
Вместе с тем спрос на платные услуги населению с исключением сезонности продолжал снижаться второй месяц подряд (в мае — на 1,0 %, в июне — на 1,1 %).
Сельское хозяйство продолжало вносить положительный вклад в динамику ВВП, дав рост по сравнению с маем на 0,1 % (с исключением фактора сезонности).
Негативным моментом июня стало снижение инвестиционной активности. Годовая динамика инвестиций в основной капитал после возобновления роста в мае вновь перешла в отрицательную область (—3,7 %). Объемы работ по виду деятельности «Строительство» сократились в еще большей степени (—7,9 %). С исключением сезонной и календарной составляющих инвестиционная активность в июне по отношению к маю снизилась на 2,4 % — это максимальное уменьшение с февраля 2011 г., объемы работ по виду деятельности «Строительство» сократились на 3,9 % по отношению к маю — такого снижения не наблюдалось с февраля 2006 г.
В июне четко обозначились тенденции, свидетельствующие о недостаточности совокупного спроса для поддержания потенциального роста экономики. Уровень безработицы, очищенный от сезонного эффекта, увеличивался третий месяц подряд, при этом в июне этот рост ускорился. Безработица увеличилась на 0,2 п. п. по сравнению с маем, достигнув 5,7 %—это максимальное значение с мая прошлого года. Резко снизился, по опросам Росста-та, средний уровень загрузки производственных мощностей в промышленности: с 65 % в мае до 61 % в июне — минимальное значение с марта 2011 г.
Экспорт товаров в июне 2013 г., по оценке, составил 41,6 млрд долл. США (101,8 % к июню 2012 г. и 100,4 % к маю 2013 г.).
Импорт товаров в июне текущего года, по оценке, составил 27,9 млрд долл. (103,5 % к июню
2012 г. и 105,7 % к маю 2013 г.).
Положительное сальдо торгового баланса в
июне 2013 г., по оценке, уменьшилось по сравнению с июнем прошлого года на 1,4 % и составило 13,7 млрд долл.
В июне 2013 г. инфляция составила 0,4 %, с начала года — 3,5 % (в июне 2012 г. — 0,9 %, с начала года — 3,2 %). Показатель инфляции за годовой период к июню прошлого года снизился до 6,9 % с 7,4 % в мае (табл. 1).
Росстат опубликовал структуру использованного валового внутреннего продукта в I квартале
2013 г. Годовая динамика потребления домашних хозяйств замедлилась до 6,1 % против 9,1 % в I квартале 2012 г. В то же время рост потребления домашних хозяйств существенно опережает рост товарооборота розничной торговли (4,0 % в I квартале текущего года) и платных услуг населению (3,1 %) за счет прочих статей потребления домашних хозяйств.
Расходы на потребление государственного управления ускорились незначительно — до 0,5 % против 0,4 % в I квартале прошлого года.
Вместе с тем расходы некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства, повысились на 2,1 % против снижения на 1,0 % в I квартале 2012 г.
Инвестиционный спрос в начале 2013 г. практически перестал расти. В I квартале 2013 г. валовое накопление основного капитала увеличилось всего на 0,1 % (против роста на 15,5 % в I квартале 2012 г.) к соответствующему периоду прошлого года.
В I квартале 2013 г. замедлился рост экспорта товаров и услуг до 0,4 % против 4,2 %, более существенно затормозился рост импорта товаров и услуг — до 4,9 % против 13,0 % в соответствующем периоде прошлого года.
Структура использования ВВП изменилась в сторону увеличения расходов на конечное потребление при снижении доли валового накопления и чистого экспорта.
По оценке Минэкономразвития России, в июне годовой рост экономики составил 1,5 %, ускорившись с 1,0 % в мае, за I полугодие текущего года. Прирост ВВП составил 1,7 % относительно соответствующего периода предыдущего года (рис. 1, табл. 2).
Согласно результатам исследования некоммерческой организации PMI, в июне темпы роста обра-
Таблица 1
Основные показатели развития экономики, % к соответствующему периоду предыдущего года
Показатель 2012 2013
Июнь Январь — июнь Май Июнь Январь — июнь
ВВП1 104,0 104,5 101,0 101,5 101,7
Индекс потребительских цен на конец периода2 100,9 103,2 100,7 100,4 103,5
Индекс промышленного производства 3 101,9 103,1 98,6 100,1 100,1
Обрабатывающие производства4 103,4 104,5 95,6 98,8 100,0
Индекс производства продукции сельского хозяйства 103,3 104,2 101,5 102,1 102,0
Инвестиции в основной капитал 109,2 112,8 100,45 96,35 98,65
Объемы работ по виду деятельности «Строительство» 104,0 104,7 101,7 92,1 98,1
Ввод в действие жилых домов 96,6 101,7 109,8 97,4 107,6
Реальные располагаемые денежные доходы населения6 106,6 103,1 98,9 102,2 104,4
Реальная заработная плата 110,2 110,7 104,7 106,05 105,55
Среднемесячная начисленная номинальная заработная плата, руб. 27 494 25 476 29 723 31 2105 28 8285
Уровень безработицы к экономически активному населению на конец периода 5,2 5,2 5,4
Оборот розничной торговли 107,7 107,7 102,9 103,5 103,7
Объем платных услуг населению 103,5 104,2 100,9 99,6 102,0
Экспорт товаров, млрд долл. 40,8 262,4 41,4 41,67 252,57
Импорт товаров, млрд долл. 27,0 154,1 26,4 27,97 160,97
Средняя цена за нефть Urals, долл. /барр. 93,4 112,1 102,3 102,85 106,5
1 Оценка Минэкономразвития России.
2 Май и июнь — % к предыдущему месяцу, январь — июнь — % к декабрю предыдущего года.
3 Агрегированный индекс производства по видам деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Производство и распределение электроэнергии, газа и воды» с учетом поправки на неформальную деятельность.
4 С учетом поправки на неформальную деятельность.
5 Оценка Росстата.
6 Предварительные данные.
7 Оценка.
Таблица 2
Темпы прироста основных показателей экономики (сезонность исключена),
% к предыдущему периоду*
Показатель 2012 г. 2013 г.
I квартал II квартал III квартал IV квартал I квартал Апрель Май Июнь I квартал
ВВП 0,1 0,2 0,7 0,9 0,2 0,2 0,0 0,0 0,4
Промышленное производство 2,1 0,5 1,6 —0,1 —0,8 —0,3 —0,2 0,1 0,4
Инвестиции в основной капитал 1,8 0,9 0,3 0,2 0,8 —1,6 2,7 —2,4 —0,2
Строительство 0,5 0,5 —0,6 1,2 —0,5 —2,1 3,5 —3,9 —1,3
Реальные располагаемые денежные доходы населения 0,7 0,9 1,9 1,3 0,9 —1,3 —0,7 1,0 0,5
Реальная заработная плата 1,1 2,7 —1,4 3,8 1,5 3,8 —0,8 0,2 3,9
Оборот розничной торговли 1,2 1,4 0,7 1,0 0,5 0,2 0,0 0,8 0,9
* Оценка Минэкономразвития России
батывающих отраслей России ускорились впервые с января текущего года и составили 51,7 балла, что свидетельствует об улучшении деловой активности в этих отраслях. Основным движущим фактором улучшения конъюнктуры стал рост новых заказов на фоне усиления спроса со стороны внутреннего
рынка. При этом максимальный рост новых заказов наблюдался в группе производителей потребительских товаров, экспортные заказы второй месяц подряд росли незначительными темпами. Ускорение роста объемов производства и новых заказов сопровождалось существенным ростом закупочной
185 180 175 170 165
1|2|3|4|5|6|7|8|9|1011|12 2010
1|2|3|4|5|6|7|8|9|1ф11; 2011
1|2|3|4|5|6|7|8|91Ф112 2012
1|2|3|4|5|6 2013
Рис. 1. Динамика валового внутреннего продукта с исключением сезонных и календарных факторов (январь 1999 г. — 100 %)
190 180 170 160 150 140 130 120 110
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Рис. 2. Динамика промышленного производства с исключением сезонных и календарных факторов (январь 1999 г. — 100 %)
активности. Впервые за восемь месяцев в обрабатывающих отраслях, хоть и незначительно, выросла занятость. Отмечен рост как закупочных, так и отпускных цен, при этом инфляция осталась слабой в контексте исторических данных исследования.
В отличие от обрабатывающих отраслей деловая активность в российской сфере услуг в июне сократилась впервые с августа 2010 г. Индекс PMI опустился до значения 48,8 балла после майского значения в 51,4 балла. Объемы новых заказов сократились также впервые с августа 2010 г., что привело к резкому сокращению незавершенных заказов в российской сфере услуг и сокращению спроса. В июне продолжился рост занятости в сфере услуг, который наблюдается с ноября 2011 г., однако темпы роста были минимальными с августа 2012 г.
Инфляция закупочных цен в июне ускорилась до максимального значения за последние шесть месяцев. В качестве основных причин повышения названы рост заработной платы, цен на топливо и валютные колебания. Темпы роста отпускных цен также были максимальными за последние шесть месяцев.
Совокупный индекс объемов производства в июне вырос незначительно и составил 50,1 балла против 50 баллов в мае.
По данным Росстата, в июне прирост промышленного производства составил 0,1 % к июню 2012 г. против снижения на 1,4 % в мае соответственно, по сравнению с маем 2013 г. прирост составил 0,9 % (рис. 2).
Рост отмечается в добыче полезных ископаемых. При индексе производства этой сферы деятельности 103,1 % положительный вклад в общий рост составил 0,6 %. 67,0 % вклада обеспечила добыча топливно-энергетических полезных ископаемых (индекс 102,3 %), 33 % — добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических (106,4 %). Индекс производства и распределения электроэнергии, газа и воды составил 99,2 %, вклад в сокращение производства — 0,1 %.
В сфере деятельности «Обрабатывающие производства» при индексе производства 98,8 % вклад в общее сокращение составил 0,4 %. В группе сегментов с положительной динамикой индекс производства составил 104,2 %. Наибольший вклад в рост производства в этой группе внесли химическое производство — 40,7 % (индекс 110,2 %), 26,3 % — выпуск транспортных средств и оборудования (105 %), 16,7 % — производство кокса и нефтепродуктов (101,8 %), 7,1 % — выпуск резиновых и пластмассовых изделий (105 %), 4,8 % — производство прочих неметаллических минеральных продуктов (101,8 %).
Индекс производства группы отраслей с отрицательной динамикой составил 97,6 %. Из этой группы 36,2 % сокращения обеспечил выпуск машин и оборудования (88,6 %), 14,9 % — производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования (93,7 %), 17,5 % — металлургия, производство и выпуск готовых металлических изделий (97,5 %), 14,5 % — производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака (98 %), 8 % — целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность (93,5 %).
По итогам I полугодия текущего года прирост промышленного производства к соответствующему периоду 2012 г. в целом составил 0,1 %, при этом увеличение добычи полезных ископаемых составило 1,1 %. Динамика обрабатывающих производств осталась на уровне I полугодия прошлого года при снижении производства и распределения электроэнергии, газа и воды на 0,7 %.
По оценке Росстата, в июне инвестиции в основной капитал (рис. 3) сократились на 3,7 % к уровню соответствующего месяца прошлого года.
7х"
53
440 420 400 380 360
340
1 2 3 4 5 6 7 8 9|1(J111:>1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 tl21 2 3 45 6 7 8 9101121 2 34 5 6
2010
2011
2012
2013
Рис. 3. Динамика инвестиций в основной капитал с исключением сезонных и календарных факторов (январь 1999 г — 100 %)
Снижение возобновилось после незначительного прироста в мае (на 0,4 %). При этом динамика инвестиционной активности по отношению к предыдущему месяцу замедлилась до 11,7 %, что стало минимальным приростом для июня за историю наблюдений с 1999 г.
В результате во II квартале инвестиции сократились на 1,7 % к уровню соответствующего квартала прошлого года после незначительного прироста в I квартале (на 0,1 %). Общее сокращение за полугодие составило 1,4 %.
Динамика прибыли компаний по основным видам деятельности с начала года остается в отрицательной области (за январь — май — на 24,7 % ниже уровня соответствующего периода прошлого года). По данным Банка России, в мае замедлился прирост кредитования нефинансовых организаций (до 0,7 % за месяц после 2,1 % в апреле). При этом средневзвешенная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям-резидентам сроком более одного года сократилась по сравнению с апрелем на 0,1 п. п. до 11,8 %. В мае третий месяц подряд замедлился прирост объема кредитных средств, предоставленных нефинансовым организациям-резидентам, в годовом исчислении (до 11,8 % после 13,6 % в апреле), в июне темп прироста данного показателя остался на том же уровне.
В июне объявлено о начале реализации ряда крупных инвестиционных проектов. Так, в Кабардино-Балкарии началось строительство завода чистых полимеров «Этана» немецкого концерна ThyssenKrupp Uhde GmbH стоимостью 22 млрд руб. ЗАО «Трансмашхолдинг» и немецкий дви-гателестроительный концерн Tognum намерены запустить совместное производство дизельных двигателей в г. Коломна Московской области (инвестиции в проект оцениваются в размере 3,4 млрд руб.). Компания Schaeffler (Германия) приступила к строительству в Ульяновске заво-
да автомобильных компонентов и подшипников (общий объем инвестиций в реализацию проекта составит около 2 млрд руб.).
Одним из главных факторов сокращения инвестиций в июне стало резкое сокращение объема работ по виду деятельности «Строительство» (рис. 4) — на 7,9 % к уровню соответствующего месяца прошлого года (после прироста на 1,7 % в мае).
В результате во II квартале динамика работ по этому виду деятельности перешла в отрицательную область: сокращение составило 3,6 % к уровню соответствующего квартала прошлого года после прироста на 0,6 % в I квартале. Общее снижение за период с начала года составило 1,9 % к уровню соответствующего периода прошлого года.
Сокращению объема работ в строительстве соответствует снижение объема возведения жилья. В июне после восьми месяцев роста сократился объем жилищного строительства по сравнению с соответствующим месяцем прошлого года на 2,6 %. Несмотря на это, во II квартале динамика жилищного строительства ускорилась на 8,5 % к уровню соответствующего квартала прошлого года против 6,5 % в I квартале. Всего с начала года ввод в действие жилых домов вырос на 7,6 % по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.
Сокращению объема строительства жилья в июне предшествовало ухудшение условий ипотечного жилищного кредитования населения. Так, по данным Банка России, в мае возобновился прирост средневзвешенной ставки по рублевым ипотечным кредитам, выданным в течение месяца. В мае ставка возросла на 0,1 п. п. по сравнению с апрелем до 12,7 %. На этом фоне в мае значительно замедлился прирост объема выдачи рублевых ипотечных кредитов: до 16,8 % к уровню мая 2012 г. против 31,8 % в апреле. Объем кредитов за период с начала года возрос на 24,8 %.
В июне после двух месяцев роста динамика грузооборота транспорта перешла в отрицательную
415 405 395 385 375 365
1|2|3|45|6|7|8|9|10l"21|2|3|4|5|6|7|8|9| 2010 2011
56 78|9р (р-ри Ц3|45|6 2012 2013
Рис. 4. Динамика строительства с исключением сезонных и календарных факторов (январь 1999 г. — 100 %)
область: сокращение к уровню соответствующего месяца прошлого года составило 0,7 %. При этом динамика индекса тарифов на грузовые перевозки в июне немного ускорилась до 10,2 % к уровню соответствующего месяца прошлого года против 10,1 % в мае. Благодаря положительной динамике грузооборота в апреле и мае по итогам II квартала грузооборот стабилизировался на уровне соответствующего квартала прошлого года после сокращения на 1,8 % в I квартале. Всего с начала года грузооборот транспорта сократился на 0,9 % к уровню соответствующего периода прошлого года.
В июне после трех месяцев роста сократился грузооборот трубопроводного транспорта (на 1,1 % к уровню соответствующего месяца прошлого года). Кроме того, продолжилось сокращение грузооборота железнодорожного и водного видов транспорта (на 0,7 % каждый). При этом после продолжительного сокращения возобновился прирост грузооборота воздушного (на 10,6 %), также продолжился прирост автомобильного (на 2,3 %) видов транспорта.
В июне седьмой месяц подряд продолжилось сокращение объема погрузки большинства основных видов грузов на железнодорожном транспорте. Значительно сократилась погрузка руды цветных металлов (на 10,2 %), лома черных металлов (на 7 %), лесных грузов (на 5 %), черных металлов (на 4,4 %), строительных грузов (на 3,6 %). Сокращение погрузки на железнодорожном транспорте происходило на фоне снижения объемов промышленного производства в таких грузообразующих отраслях, как металлургическое производство (на 2,3 %) и лесозаготовки (на 6,2 %). При этом в июне увеличилась погрузка цемента (прирост на 2,6 %), каменного угля (на 2,5 %), химических и минеральных удобрений (на 2,0 %). Этому соответствовало увеличение производства цемента на 6,6 %, добычи каменного угля на 2,7 %, производства химических средств защиты растений и прочих агрохимических продуктов на 30,7 %.
Росстат в июне уточнил пассажирооборот транспорта за май с 38,6 до 39,6 млрд пассажиро-километров. В результате прирост в мае составил 7,0 % к уровню соответствующего месяца прошлого года вместо 4,3 % по предыдущей оценке.
В июне прирост пассажирооборота транспорта к уровню соответствующего периода прошлого года значительно замедлился (до 2,4 %). При этом динамика роста цен и тарифов на услуги пассажирского транспорта также замедлилась (до 9,7 %
в июне против 10,6 % в мае к соответствующему периоду прошлого года). В июне по отношению к маю в группе услуг пассажирского транспорта значительно возросли тарифы на услуги железнодорожного пассажирского транспорта. Тарифы на проезд в различных типах вагонов поездов дальнего следования за месяц возросли на 4,7—11,4 %.
По итогам II квартала динамика пассажироо-борота транспорта замедлилась до 4,9 % к уровню соответствующего квартала прошлого года против 6,7 % в I квартале. Всего с начала года пассажирооборот увеличился на 5,7 % к уровню соответствующего периода прошлого года.
По данным Росстата, прирост объема производства продукции сельского хозяйства всех сельхозпроизводителей ускорился в июне до 2,1 % к уровню соответствующего месяца прошлого года после 4 мес. замедления (с 2,5 % в январе до 1,5 % в мае). В результате во II квартале динамика производства сельскохозяйственной продукции замедлилась до 1,8 % к уровню соответствующего квартала прошлого года против 2,3 % в I квартале. Всего с начала года выпуск сельскохозяйственной продукции возрос на 2 % к уровню соответствующего периода прошлого года.
По состоянию на 1 июля посевы зерновых и зернобобовых культур увеличились по сравнению с предыдущим годом на 2,8 %, из них пшеницы — на 1,4 %, посевы подсолнечника выросли на 11,4 %. При этом сахарной свеклы, картофеля и овощей было посеяно меньше на 20,7; 4,4 и 1,4 % соответственно. Кроме того, в сельскохозяйственных, заготовительных и перерабатывающих организациях Российской Федерации запасы зерна сократились на 24,5 % по сравнению с соответствующей датой прошлого года.
К концу июня увеличение поголовья свиней составило 6,5 % к уровню соответствующего месяца прошлого года и птицы — на 2,1 %. Поголовье крупного рогатого скота в хозяйствах всех сельхозпроизводителей, напротив, продолжило сокращаться (по итогам июня — на 1,8 %). Кроме того, на 0,5 % сократилось поголовье овец и коз. При этом на 4,5 % выросло производство скота и птицы на убой (в живом весе) и сократилось производство молока и яиц (на 3,9 и 1,1 % соответственно). Всего с начала года производство скота и птицы на убой (в живом весе) увеличилось на 6,3 %, сократилось производство молока на 4,2 %, яиц — на 0,7 % к уровню соответствующего периода прошлого года.
В июне годовая динамика оборота розничной торговли (рис. 5) ускорилась до 3,5 %, что выше прироста мая на 0,6 п. п. (прирост мая 2013 г. к маю 2012 г. — 2,9 %). В I полугодии 2013 г. оборот розничной торговли сохранил положительную динамику при замедлении темпов роста по сравнению с показателями прошлого года на 4,0 п. п. и составил 3,7 % (I полугодие 2012 г. — 7,7 %). Замедление динамики по сравнению с показателями прошлого года было характерно для I и II кварталов.
Одна из причин замедления динамики оборота розничной торговли связана с изменениями в потребительской модели домашних хозяйств. В структуре использования денежных доходов населения доля потребительских расходов в январе — мае 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизилась и составила 77,4 %, из них расходы на покупку товаров — 59,1 %, (в январе — мае
2012 г. — 77,7 и 59,4 % соответственно), тогда как доля сбережений выросла и составила 9,1 % (8,0 %).
На оборот розничной торговли повлияли также торможение темпов прироста кредитного портфеля физических лиц и достаточно высокий уровень инфляции. Цены на товары в январе — июне 2013 г. к январю — июню 2012 г. выросли на 6,8 %, что в 1,8 раза выше аналогичного показателя 2012 г. (3,8 %).
Вместе с тем результаты обследования потребительских ожиданий населения, проведенного Росстатом во II квартале 2013 г., свидетельствуют о повышении уровня потребительской уверенности населения. Индекс, отражающий совокупные потребительские ожидания населения, во II квартале
2013 г. по сравнению со II кварталом 2013 г. вырос на 1 п. п. и составил — 6 % против — 7 % в I квартале 2013 г.
Определяющими факторами, влияющими на динамику оборота розничной торговли, являются стабилизационные процессы на потребительском рынке, связанные прежде всего с более позитивной по сравнению с 2012 г. ситуацией с реальными располагаемыми денежными доходами населения, способствующей расширению ранее отложенного спроса.
Изменение поведения населения в использовании денежных доходов оказало влияние и на развитие рынка платных услуг. В июне текущего года по сравнению с июнем 2012 г. их объем снизился на 0,4 %. Во II квартале 2013 г. произошло замедление роста объемов услуг населению к соответствующе-
го
330 320 310 300 290 280
2010 2011 2012 2013
Рис. 5. Динамика оборота розничной торговли с исключением сезонных и календарных факторов (январь 1999 г. — 100 %)
му периоду прошлого года до 1,0 % против 3,1 % в I квартале. В целом по итогам I полугодия объем платных услуг населению увеличился по сравнению с I полугодием 2012 г. на 2,0 %, что на 2,2 п. п. ниже аналогичного периода прошлого года.
По предварительным данным Росстата, реальные располагаемые доходы населения (рис. 6) после снижения в мае в июне вновь увеличились. Прирост по сравнению с июнем 2012 г. составил 2,2 %, а с начала года — 4,4 %. Продолжился рост и реальной заработной платы (рис. 7). В июне прирост, по предварительным данным Росстата, составил 6,0 %, а с начала года — 5,5 %.
По сведениям организаций, не относящихся к субъектам малого предпринимательства, на 1 июля
335 325 315 305 295 285
Рис. 6. Динамика реальных располагаемых доходов с исключением сезонных и календарных факторов (январь 1999 г. — 100 %)
510 500 490 480 470 460 450 440 430 420 410 400
1 УзкУб^УУкЦ; 2010 иУзУУбШШ 2011 ■22 3 456 7 891011; 2012 !1 23 45б 2013
^эШбУаУШШЭ^бМа^Ш 2010 1 2011
2012 1 2013
Рис. 7. Динамика реальной заработной платы с исключением сезонных и календарных факторов (январь 1999 г. — 100 %)
2013 г. суммарная задолженность по заработной плате по кругу наблюдаемых видов экономической деятельности увеличилась на 10,6 % по сравнению с 1 июня 2013 г.
В общем объеме просроченной задолженности по заработной плате 41 % приходится на обрабатывающие производства, 19 % — на строительство, 16 % — на сельское хозяйство, охоту и лесозаготовки, 8 % — на транспорт, 7 % — на добычу полезных ископаемых.
Экспорт товаров (рис. 8) в июне 2013 г., по оценке, составил 41,6 млрд долл. (101,8 % к июню 2012 г. и 100,4 % — к маю 2013 г.). Экспорт из стран дальнего зарубежья увеличился по сравнению с июнем прошлого года на 6,5 % и составил 36,3 млрд долл., из стран СНГ — снизился на 21,3 % (5,3 млрд долл.).
Доля стран дальнего зарубежья в январе — июне 2013 г. в общем объеме экспорта России выросла на 1,4 п. п. и составила 86,1 %; доля стран СНГ — соответственно снизилась.
В июне 2013 г. цена на нефть марки Urals (рис. 9) составила 102,9 долл. /барр. и выросла по сравнению с июнем 2012 г. на 10,1 % относительно мая 2013 г. Цена на нефть увеличилась на 0,6 %. В январе — июне 2013 г. цена на нефть Urals снизилась по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 4,9 % до 106,5 долл. /барр.
По данным Лондонской биржи металлов, в июне 2013 г. по сравнению с июнем 2012 г. цены на алюминий, медь и никель сократились на 3,6 %, 5,6 % и 13,7 % соответственно. По сравнению с маем 2013 г. цена на алюминий снизилась на 0,8 %, на никель — на 4,6 %, на медь — на 3,1 %. В январе — июне 2013 г. относительно соответствующего периода прошлого года алюминий продавался на 7,7 % дешевле, медь — на 6,8 %, никель — на 12,4 % (рис. 10).
Цена на природный газ в июне 2013 г., по данным Международного валютного фонда, составила 404,5 долл. /м3, снизившись по сравнению с июнем 2012 г. на 10,5 %, по сравнению с маем 2013 г. — на 0,9 %. В январе — июне 2013 г. цена на природный газ равнялась 409,3 долл. /м3, что на 8,7 % ниже соответствующего периода предыдущего года.
По предварительным данным Минэнерго России, в июне текущего года по сравнению с июнем прошлого года экспорт нефти в физическом выражении снизился на 2,8 %, газа природного — на 5,3 %, вывоз каменного угля увеличился на 4,5 %. В январе — июне 2013 г. экспорт угля вырос на 11,8 %, нефти — снизился на 2,1 %, как и газа — на 1,2 %.
416,5
413,4
Товарооборот Экспорт
2011 П 2012
0 108,3 ,2 I- 91,6
Импорт Сальдо
к 2013 (оценка)
Рис. 8. Внешняя торговля Российской Федерации в январе — июне 2011—2013 гг. (по методологии платежного баланса), млрд долл.
Долл./барр.
160
120 80 40
Млрд. долл.
140
120
100
80-
60-
40-
20-
0
11315 7 91) 13 5 7 911 13 5 7 911 13 5
2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
^^ Экспорт товаров (левая шкала) —■—Цена нефти Urals (правая шкала)
Рис. 9. Динамика экспорта товаров и мировых цен на нефть Urals
20 000
15 000
10 000
5 000
16 539
14 271
7 004
Алюминий
Никель
Июнь 2012 г.
Май 2013 ]
Медь
Июнь 2013 г.
Рис. 10. Динамика мировых цен на медь, никель и алюминий, долл. /т
Импорт товаров в июне текущего года, по оценке, составил 27,9 млрд долл. (103,5 % к июню 2012 г. и 105,7 % к маю 2013 г.). Импорт из стран дальнего зарубежья в июне 2013 г. увеличился по сравнению с июнем прошлого года на 3,5 % и составил 24,1 млрд долл., из стран СНГ — на 3,3 % (3,9 млрд долл.).
Доля стран дальнего зарубежья в общем объеме импорта России в январе — июне 2013 г. по срав-
7х"
57
0
0
нению с январем — июнем 2012 г. не изменилась и составила 85,9 %, доля стран СНГ — 14,1 %.
По предварительным данным таможенной статистики, в январе — июне 2013 г. импорт товаров из стран дальнего зарубежья в стоимостном выражении по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. увеличился на 4,3 %.
В июне 2013 г. относительно июня 2012 г. импорт из стран дальнего зарубежья вырос на 2,7 %. Наблюдалось увеличение закупок текстильных изделий и обуви на 10,3 %, химической продукции — на 10,0 % и продукции машиностроения — на 1,1 %, при этом поставки продовольственных товаров снизились на 2,4 %.
В июне 2013 г. стоимостный объем импорта товаров из стран дальнего зарубежья по сравнению с маем 2013 г. увеличился на 7,4 %. При этом ввоз текстильных изделий и обуви увеличился на 19,4 %, машиностроительной продукции — на 9,5 %, химической — на 6,8 %, а импорт продовольственных товаров и сырья для их производства снизился на 4,4 %.
Положительное сальдо торгового баланса в июне 2013 г., по оценке, уменьшилось по сравнению с июнем прошлого года на 1,4 % и составило 13,7 млрд долл.
В июне ослабление номинального эффективного курса рубля составило 3,6 % против укрепления на 0,5 % месяцем ранее, в целом за январь — июнь 2013 г. (из расчета июнь 2013 г. к декабрю 2012 г.) курс ослаб на 3,6 %. Реальный эффективный курс за июнь снизился на 3,3 % (укрепился на 1,1 % за май), в целом за первые 6 мес. текущего года (из расчета июнь 2013 г. к декабрю 2012 г.) ослабление оценивается Банком России в 1,5 %.
При этом, по расчетам Минэкономразвития России, за июнь текущего года ослабление рубля в реальном выражении (рис. 11) к доллару США составило 3 %, к евро — 4,4 %, к фунту стерлингов — 3,6 %, к швейцарскому франку — 4,9 %, к японской иене — 5,4 %, к канадскому доллару — 1,7 %, укрепление к австралийскому доллару — 2,4 %. В целом за январь — июнь (из расчета июнь 2013 г. к декабрю 2012 г.) реальное ослабление рубля к доллару США составило 3,1 %, к евро — 2,7 %, к швейцарскому франку — 0,4 %, укрепление к фунту стерлингов — 2,1 %, к японской иене — 14,8 %, к канадскому доллару — 1,2 %, к австралийскому доллару — 8,3 %.
За июнь текущего года объем международных резервов сократился на 4,659 млрд долл. против 14,787 млрд долл. месяцем ранее (в июне 2012 г. наблюдалось увеличение на 3,885 млрд долл.). При этом положительная валютная переоценка резервов, номинированных в евро, фунтах стерлингов, иенах, канадских и австралийских долларах, составила за июнь около 0,3 млрд долл. из-за укрепления курса единой европейской валюты, английского фунта и японской иены по отношению к доллару США, объем операций Банка России по нетто-продаже валюты — 3 млрд долл., отрицательное изменение стоимости монетарного золота составило 6,5 млрд долл. Прочие изменения составили положительную величину в 4,6 млрд долл. В целом за январь — июнь снижение резервов составило 23,846 млрд долл. (в январе — июне годом ранее — прирост на 15,668 млрд долл.). По состоянию на 1 июля 2013 г. объем международных резервов составил 513,772 млрд долл.
260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60
Реальный эффективный курс
-К доллару США
К евро
Рис. 11. Динамика среднемесячных реальных курсов рубля (январь 1995 г. — 100 %)
Таблица 3
Состояние денежно-кредитной сферы и курсы рубля
Показатель 2012 г. 2013 г.
Январь — май Июнь Январь — июнь Год Январь — май Июнь Январь — июнь
Денежная масса на конец периода (агрегат М2), млрд руб. 24 365,9 24 679,2 24 679,2 27 405,4 28 083,5 28 560* 28 560*
Изменение за период, % —0,5 1,3 0,8 11,9 2,5 1,7 4,2
Изменение за период в реальном выражении, % —2,7 0,4 —2,3 5,0 —0,6 1,3 0,7
Денежная база на конец периода (в широком определении), млрд руб. 7 727,9 8 129,3 8 129,3 9 852,8 8 782,8 9 063,2 9 063,2
Изменение за период, % —10,6 5,2 —6,0 14,0 —10,9 3,2 —8,0
Средний за период курс рубля к доллару, руб. за доллар 30,18 32,92 30,64 31,09 30,76 32,28 31,01
Индекс реального укрепления рубля к доллару за период (с учетом инфляции в США) * 103,1 94,1 97,0 107,25 99,9 97,0 96,9
Средний за период курс рубля к евро, руб. за евро 39,45 41,24 39,74 39,95 40,38 42,58 40,75
Индекс реального укрепления рубля к евро за период с учетом инфляции в Еврозоне* 106,3 96,5 102,5 107,4 101,8 95,6 97,3
Индекс реального эффективного курса рубля за период* 104,0 95,8 99,7 105,3 101,9 96,7 98,5
Международные резервные активы (изменение за период), млрд долл. 11,783 3,885 15,668 38,969 —19,187 —4,659 —23,846
Индекс потребительских цен на конец периода, % к декабрю предыдущего года 102,3 100,9** 103,2 106,6 103,1 100,4** 103,5
Базовая инфляция на конец периода, % к декабрю предыдущего года 102,0 100,4** 102,3 105,7 102,1 100,3** 102,4
Мировые цены на нефть Urals, долл. /барр. 115,43 93,44 112,06 110,52 107,24 102,85 106,53
* Оценка Минэкономразвития России. ** К маю.
Профицит федерального бюджета на кассовой основе в январе — июне текущего года составил, по предварительным данным Минфина России, 306,88 млрд руб., или 1 % ВВП против профицита в размере 270,72 млрд руб. (0,9 % ВВП) за аналогичный период годом ранее. При этом доходы бюджета составили 6 256,54 млрд руб., или 20 % ВВП (6 200,4 млрд руб., или 21,5 % ВВП в январе — июне 2012 г.), а расходы бюджета (на кассовой основе) — 5 949,66 млрд руб., или 19 % ВВП против 5 929,68 млрд руб. (20,6 % ВВП) за первые 6 мес. предыдущего года. Непроцентные расходы сложились в объеме 5 773,79 млрд руб., или 18,5 % ВВП (5 774,18 млрд руб., или 20 % ВВП в январе — июне 2012 г.), а обслуживание государственного долга (процентные расходы) составило 175,87 млрд руб., или 0,56 % ВВП против 155,5 млрд руб., или 0,54 % ВВП в январе — июне годом ранее.
Совокупный объем государственного долга составил по состоянию на 1 июля 6 572,59 млрд
руб., увеличившись за июнь на 54,99 млрд руб., или на 0,8 %, а в целом за январь — июнь текущего года — на 52,69 млрд руб., или на 0,8 %. В структуре государственного долга на 1 июля внешний долг составил 24,7 % (24,1 % — на 1 июня и 23,7 % — на 1 января), внутренний долг — 75,3 % (75,9 и 76,3 % соответственно).
По оценке Минэкономразвития России, за июнь текущего года увеличение денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) составило 1,7 %х. При этом увеличение наличных денег в обращении (денежного агрегата М0) составило 1,9 %, депозитов в национальной валюте — 1,6 %. В целом за январь — июнь текущего года увеличение денежной массы составило 4,2 % против 0,8 % в январе — июне 2012 г. (табл. 3).
1 По состоянию на 1 июля годовой темп прироста денежного агрегата М2 составил 15,7 % по сравнению с 15,3 % на 1 июня и 11,9 % на 1 января.
Денежный агрегат М0 возрос за первые 6 мес., по оценке, на 0,7 %, депозиты в национальной валюте — на 5,3 %. В результате удельный вес наличных денег в обращении (денежного агрегата МО) в составе денежного агрегата М2 за первые 6 мес. текущего года сократился на 0,8 п. п. (в том числе за июнь — увеличился на 0,1 п. п.) и на 1 июля текущего года составил 22,7 % против 23,5 % на 1 января и 24,3 % — на 1 июля годом ранее. Денежный мультипликатор за июнь сократился с 3,20 до 3,15, а уровень ликвидности увеличился с 9 % по состоянию на 1 июня 2013 г. до 9,5 % — на 1 июля.
Объем денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, за июнь увеличился на 3,2 %, а в целом за январь — июнь сократился на 8 % (на 6 % за первые 6 мес. годом ранее) и составил по состоянию на 1 июля текущего года 9 063,2 млрд руб.
Основным источником уменьшения денежного предложения в январе — июне продолжало оставаться абсорбирование остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России. Чистый кредит расширенному правительству со стороны органов денежно-кредитного регулирования сократился за первые 6 мес. текущего года на 575,4 млрд руб. (за аналогичный период 2012 г. его снижение составило 2 372,9 млрд руб.). При этом такое сокращение чистого кредита расширенному правительству происходило на фоне снижения чистых международных резервов органов денежно-кредитного регулирования (за январь — июнь текущего года их уменьшение по фиксированным валютным курсам составило 1,4 млрд руб. против прироста на 579,8 млрд руб. за аналогичный период годом ранее).
Совокупный объем кредитов, предоставленных нефинансовым организациям и населению, увеличился по итогам июня на 1,7 % до 29 827,8 млрд руб., в целом за январь — июнь увеличение составило 7,6 % (9,1 % за первые 6 мес. годом ранее). По состоянию на 1 июля годовой темп прироста
составил 17,5 % по сравнению с 17,7 % на 1 июня и 19,1 % на 1 января.
При этом кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям, возросли в июне на 1,4 % до 21 030,2 млрд руб. В целом за первые 6 мес. текущего года объем кредитного портфеля нефинансовым организациям увеличился на 5,3 % (на 6,2 % за январь — июнь 2012 г.). На 1 июля годовой темп прироста кредитов нефинансовым организациям составил, как и на 1 июня, 11,8 % по сравнению с 12,7 % на 1 января.
Кредиты, предоставленные физическим лицам, за июнь возросли еще на 2,6 % до 8 797,6 млрд руб. За январь — июнь объем кредитов физическим лицам увеличился на 13,7 % против 18,4 % за аналогичный период годом ранее. По состоянию на 1 июля годовой темп прироста кредитов физическим лицам составил 33,9 % по сравнению с 34,8 % на 1 июня и 39,4 % на 1 января.
В июне 2013 г. инфляция на потребительском рынке замедлилась до 0,4 % против 0,7 % в мае, за годовой период темпы прироста снизились до 6,9 % (в мае — 7,4 %). С начала года рост цен составил 3,5 % (3,2 % годом ранее).
В I полугодии 2013 г. динамика инфляции носила нестабильный характер. Усиление роста цен в начале года связано с административными факторами (повышение акцизов и минимальных розничных цен на алкоголь с 1 января 2013 г.), во II квартале основной вклад в усиление инфляции внес ускорившийся рост цен на плодоовощную продукцию в межсезонный период. В июне темпы роста цен снизились во всех секторах потребительского рынка.
Темп базовой инфляции (БИПЦ), исключающий влияние административных и сезонных факторов, замедлялся с января (0,5 %), и в июне, как и в мае, составил 0,3 % (0,4 % годом ранее) на фоне умеренного роста денежной массы. Сначала года БИПЦ вырос на 2,4 % (2,3 % за январь — июнь 2012 г.).
Ослабление курса рубля в июне пока не оказало влияния на инфляцию.
