CC BY
235
Под социализацией подразумевается процесс непосредственной передачи слабоформализованного знания от одного работника к другому (наставничество), под экстернализацией - процесс перехода интернализованного знания в формализованное и общедоступное состояние, под комбинацией - получение нового экстерна-лизованного знания на базе ранее известных и под интернализаци-ей - процесс усвоения работником ранее недоступных фрагментов экстернализованного знания.
При этом в процессе реализации нормативно-управленческих резервов задействуется следующая разновидность спирали трансформации знания: «социализация (обобщение опыта) - нормативная экстернализация (закрепление и формализация нормативов) -комбинация (инновационное развитие нормативов) - интернализа-ция (усвоение и применение нормативов каждым отдельным сотрудником)» с последующим выходом на очередной виток в новой
плоскости нормативно-управленческого развития, что позволит реализовать интегрированную стратегию качества продукции предприятия [4].
Литература:
1. Дрогобыцкая К.С. Инновационный механизм структурной трансформации организационного управления экономическими системами: Дисс. докт. экон. наук. - М., 2009.
2. Дрогобыцкий А.И. Инновационная модель организационного управления интеллектуальной компанией: Дисс. докт. экон. наук. - М., 2008.
3. Tuckmann B.W. Developmental sequence in small group // II Psychological bulletin. - 1965. - V. 63. - P. 384-399.
4. Ломакин М.И., Докукин А.В. Стандартизация качества продукции с ориентацией на интеграцию // Российское предпринимательство, 2012. - № 1.
ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ, ПЕРИОДИЗАЦИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПРОЦЕССА ПРЯМОГО ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ В
НАЧАЛЕ XXI ВЕКА
Мехлис К.А., аспирант кафедры мировой экономики, Московский государственный университет имени М.В.Ломоносова,
экономический факультет
В статье выявлены основные тенденции прямого иностранного инвестирования в мировой экономике в начале XXI века в условиях глобализации мирового хозяйства и усиления роли транснациональных компаний в мировом производстве. Выполнен анализ динамики ПИИ в 2001-2012 годах в разрезе трёх периодов: 2001-2008 гг., 2009-2011 гг. и 2012 г. Выявлена устойчивая тенденция значительного усиления активности и роли развивающихся и переходных экономик в процессах прямого иностранного инвестирования. Выполнены оценки потенциала оттока ПИИ из развивающихся и переходных экономик в долгосрочном временном периоде и предложен вариант расчёта этого временного периода.
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции; транснациональные компании; международное производство, валовый внутренний продукт, индекс транснациональности.
MAIN TRENDS, PERIODIZATION AND PROSPECT OF FOREIGN DIRECT INVESTMENT IN WORLD ECONOMY AT THE BEGINNING OF THE 21-ST
CENTURY
Mekhlis K., the post-graduate student, World Economy chair, MSU, Faculty of Economics
The article identifies the main trends of foreign direct investment in the world economy at the beginning of the XXI century in the context of globalization of the world economy and the strengthening role of multinational companies in the world production. The FDI dynamics in the years 2001-2012 has been analyzed in the light of the three periods: 2001-2008, 2009-2011 and 2012. A steady tendency of considerable strengthening of activity and of the role of developing and transition economies in the processes of the foreign direct investment has been revealed. An evaluation of potential FDI outflows from developing and transition economies in the long time period has been made and a method of calculating of this time period has been offered.
Keywords: foreign direct investment; transnational companies; world production; gross domestic product; transnationality index.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) играют всё большую роль в мировой экономике начала XXI века в связи с возрастающими темпами глобализации мирового хозяйства и усилением роли транснациональных компаний (ТНК) в международном производстве [1, 2, 3]. Согласно данным Доклада о мировых инвестициях ЮНКТАД по итогам 2012 года годовой приток и отток ПИИ за период 1990-2012 гг. увеличился в 6 раз, накопленный объём ПИИ - в 11 раз, в то время как мировой валовый внутренний продукт (ВВП) вырос лишь в 3 раза. Экспорт зарубежных филиалов ТНК составляет около 1/3 общемирового экспорта. Занятость в зарубежных филиалах ТНК выросла в 3 раза и достигла 72 млн. человек [5].
Ведущая роль ПИИ в ускорении интернационализации экономических отношений вытекает уже из определения и основных характеристик прямых инвестиций.
Прямые иностранные инвестиции - это совокупность затрат иностранного инвестора, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в коммерческие организации, в размере не менее 10% акций или акционерного капитала [4, с.8, 10].
К прямым иностранным инвестициям относятся как первоначальное приобретение инвестором собственности за рубежом, так и все последующие сделки между инвестором и компанией, в которую вложен капитал. В состав прямых инвестиций входят: вложение инвестором за рубеж собственного капитала - капитал филиалов и доля акций в дочерних и ассоциированных компаниях; реинвестирование прибыли - доля прямого инвестора в доходах предприятия с иностранными инвестициями, не распределённая в качестве дивидендов и не переведённая прямому инвестору; внутрикорпорационные переводы капитала в форме кредитов и займов между прямым инвестором, с одной стороны, и дочерними, ассоциированными компаниями и филиалами - с другой [4, с. 177].
Таким образом, следуя определению ПИИ, можно выделить следующие их основные характеристики:
- доступ к внешним рынкам;
- долгосрочный контроль над инвестициями;
- высокий уровень обязательств по использованию капитала, персонала, технологий;
- преобладание продаж от производства за границей над экспортом отечественной продукции;
- право на иностранную собственность.
Все указанные характеристики ПИИ являются неотъемлемыми атрибутами трансграничных производственно-сбытовых цепочек товаров и услуг и интернационализации экономик стран мира.
В течение 2000-2012 гг. развитие мировой экономики и процессов прямого иностранного инвестирования можно охарактеризовать как неравномерное, отличающееся в разные периоды доминированием разнонаправленных трендов. В частности, среднее значение притока ПИИ за период 2000-2012 гг. составило 1226±472 млрд. долл., максимальный приток ПИИ зафиксирован в 2007 году - 2003 млрд. -долл., минимальный в 2003 году - 601 млрд. долл.
В 2001-2008 гг. доминировал тренд восстановительного развития после мирового финансового кризиса 1998 года. В течение этого периода существенно усилились факторы глобализации мирового хозяйства и значительно возросла активность в сфере прямых иностранных инвестиций, достигнув максимума в 2007-2008 гг.: приток ПИИ в целом по странам мира в 2008 году достиг объёма 1816 млрд.долл., превысив показатели наиболее благоприятного 2000 года на 29%. По итогам 2007 года (наиболее успешного года по объёмам ПИИ) в мире насчитывалось порядка 79 тысяч ТНК, которые имели около 790 тысяч филиалов за рубежом.
Период 2009-2011 гг. можно определить как период мирового экономического кризиса и посткризисного восстановления: в 2009 году приток ПИИ сократился до 1216 млрд.долл. - на 33% по сравнению с 2008 годом. Однако в целом за период наблюдалось усиление процессов прямого иностранного инвестирования - среднегодовой приток ПИИ в 2009-2011 гг. составил 1426 млрд. долл.
Тренд 2012 года - замедление мирового инвестиционного и потребительского спроса при сниженном, но всё-таки росте мировой экономики: отмечено снижение потока ПИИ до 1351 млрд.долл. (-18% от уровня 2011 года). В 2012 году международное производство ТНК продолжило расти благодаря тому, что накопленный объём ПИИ вырос в 2012 году на 9%, достигнув 23 трлн. долларов.В 2012 году в зарубежных филиалах ТНК было задействовано около 72 млн. работников (по сравнению с 24 млн. в 1990 году), что на 5,7% больше, чем в 2011 году. Зарубежные филиалы ТНК в 2012 году реализовали продукции на сумму 26 трлн. долл. (из которых 7,5 трлн. долл. - доля экспорта), что на 7,4% больше, чем в 2011 году (см. таблицу 1). Они произвели добавленную стоимость на сумму 6,6 трлн. долл. - рост на 5,5%, что сопоставимо с приростом глобального ВВП на 2,3% [5].
Таблица 1. Отдельные показатели ПИИ и международного производства, 1990 - 2012 гг.
Стоимостной объем и текущих йенах,
млрд. ДО."] л
Показатель 1990 20052007 2010 2011 2012
Ввоз ПИИ 207 1 49 î 1 409 1 652 1 351
Вы воз ПИИ 241 1 534 1 505 1 678 1 391
Весь объем ввезенных ПИИ 2 078 14 706 20 380 20 873 22 813
Весь объем вывезенных II НИ 2 091 15 895 21 130 21 442 23 593
Доход на ввезенные ПНИ 75 1 076 1 377 1 500 1 507
Норма прибыл и на кнезенные ПИИ, % 4 7 6,8 7.2 6,6
Доход но вывезенные ПИИ 122 1 148 1 387 1 548 1 461
Норма прибыли на вывезенные ПИИ, % 6 7 6,6 7,2 6,2
Трансграничные СиП 99 703 344 555 308
Прибыль от продажи зарубежных 5 102 19 579 22 574 24 198 25 980
филиалов
Добавленная стоимость (продукция) 1 018 4 124 5 735 6 260 6 607
зарубежных филиалов
Совокупные активы зарубежных 4 599 43 836 78 631 83 043 86 574
филиалов
Экспорт зарубежных филиалов 1 498 5 003 6 320 7 436 7 479
Занятость в зарубежных филиалах (тыс. 21 458 51 795 63 043 67 852 71 695
чел.)
Для справки:
ВВП 22 206 50319 63 468 70 221 71 707
Валовое производственное накопление 5 109 11 208 13 940 15 770 16 278
Поступления в виде роялти и 27 161 215 240 235
лицензионных платежей
Экспорт товаров и уелуг 4 382 15 008 18 956 22 303 22 432
Источник: UNCTAD, World Investment Report 2013
Таблица 2. Приток ПИИ по регионам, 2000"2012 гг., млрд. долл. и %
Регион 2(100 2001 200Я 20012008 200» 2011 20092011 2012
Все страны мир.1. 1413 836 INK. 1136 1216 1652 1426 1351
Развитые страны, в т.ч.: 1142 602 1027 727 613 820 7 EO 561
Европейский Союз 702 386 545 463 359 442 .193 259
США 314 154 306 161 144 227 189 168
Развивающиеся стравы,» т.ч.: 265 224 668 361 530 735 634 703
Китай 41 47 IOS 64 95 124 III 121
Индия 4 5 47 15 36 36 31 26
Бразилия 33 22 45 23 26 67 47 65
Страны с переходной экономикой, к т.ч.: 7 9 121 48 73 96 81 87
Россия 3 3 75 27 37 55 45 51
Для справки: даля в % от притока ПЛИ
Развитые страны, в т.ч.: 80,К 72,1 56,5 64,0 50,4 49,7 49.8 41,5
Европейский Союз 49.7 46.1 30.0 40,8 29.5 26.7 27.6 19.1
США 22.2 19,1 16.9 14,2 11,8 13,7 13,3 12,4
Развивающиеся страны, н т.ч.: 18.7 26,S 36,8 31,8 43,6 44.5 44.5 52,0
Китай 2,9 5,6 6.0 6,1 7,8 7.5 7.8 9.0
Индия 0.3 0,7 2.6 1,3 2,9 2,2 2,2 1.9
Ьразнлня 2.3 2,7 2,5 2,0 2,1 4.0 3,3 4,8
Страны с переходной ЭКОНОМИКОЙ, II Т.Ч.: 0.5 1,1 6,7 4,2 6,0 5.8 5,7 6.5
России 0.2 0,3 4.1 2,4 3,0 3,3 3,2 3,8
:очник:4 г\( ; FDÏ/TNC database (mrw.unctdd.org/fdisiatisticsí
Как уже было отмечено, на зарубежные филиалы ТНК в настоящее время приходится одна треть мирового экспорта, а также около 10% мирового ВВП. Более того, если учесть общемировые стоимостные объемы деятельности ТНК, не связанной со взаимоотношениями на уровне капитала (например, международные субподряды, лицензирование, подрядное промышленное производство), то доли ТНК в этих глобальных агрегированных показателях будут еще выше.
В таблице 2 представлена динамика притока ПИИ по регионам в 2000 - 2012 гг.:
Основной вывод, который можно сделать из анализа динамики притока ПИИ в 2000-2012 годах - значительное усиление активности и роли развивающихся стран и стран с переходной экономикой в процессах прямого иностранного инвестирования:
- развивающиеся страны нарастили свою долю в ежегодном притоке ПИИ в 2,8 раза (с 18,7% до 52%) и в 2012 году впервые опередили развитые страны по объёму ПИИ (703 млрд. долл. или 52% против 561 млрд. долл. или 41,5%);
- доля стран с переходной экономикой в притоке ПИИ выросла в 13 раз (с 0,5% до 6,5%). Приток ПИИ в 2012 году составил 87 млрд. долл.
Вместе с тем доли развитых экономик существенно сократились, в частности:
- доля Европейского Союза в притоке ПИИ снизилась в 2,6 раза (с 49,7% до 19,1%), а абсолютное снижение составило 443 млрд. долл. (с 702 млрд. долл. в 2000 году до 259 млрд. долл. в 2012 году);
- спад США в абсолютных показателях ПИИ составил 146 млрд. долл. (с 314 млрд. долл. в 2000 году до 168 млрд. долл. в 2012 году), доля страны в общемировом притоке ПИИ также сократилась в 1,8 раза (с 22,2% до 12,4%).
В таблице 3 представлена динамика оттока ПИИ по регионам в 2000 - 2012 гг.: Таблица 3. Отток ПИИ по регионам, 2000"2012 гг., млрд. долл. и %
Регион 2000 2001 20118 20012008 2009 2011 20092011 2012
Все страны мира 1240 760 2005 1176 ¡150 1678 14-14 1391
Развитые страны, в т.ч.: 1091 665 1601 9К0 82 S 1183 ¡014 909
Гир»иемскин Сини SO 9 433 982 612 .182 536 472 323
США 143 125 308 203 267 397 323 329
Развивающиеся страны, в т.ч.: ¡46 93 344 171 273 422 370 426
Китай 1 7 56 17 57 75 67 84
Индия 1 1 21 8 16 12 15 9
Бразилия 2 -2 20 9 -10 -1 0 -3
Страны с переходной экономикой, в т.ч.: 3 3 61 24 48 73 61 55
Госсия 3 3 56 22 43 67 54 51
Дня справки: доля « % от оттока ПИИ
Развитые страны, в т.ч.: 87,9 87,5 79,8 83,4 72.0 70.5 70,2 65,4
Европейский Союз 65,2 56,9 49,0 52,0 33,2 32,0 32,7 23,2
США 11,5 16,4 15,4 17,3 23,2 23,6 22,3 23,6
Развивающиеся страны, в т.ч.: 11,8 12,2 17,2 ¡4,5 23,8 25,2 25,6 30,6
Китай 0,1 0,9 2,8 1,4 4.9 4.4 4,6 6,1
Индия 0,0 0,2 1.1 0,7 1,4 0,7 1.0 0,6
Бразилия 0,2 -0.3 1,0 0,7 -0.9 -0.1 0,0 -0,2
Страны с переходной экономикой, в т.ч.: 0,3 0,4 3,0 2,1 4,2 4,3 4,2 4,0
Россия 0.3 0.3 2,8 1.9 3.8 4.0 3,8 3,7
Источник: UNCTAD, FDI/TNC datábase (yvww.unctad.fág/fdtetatistks)
Динамика оттока ПИИ в начале XXI века в основном повторяет динамику притока ПИИ. Из анализа таблицы 3 следует, что роль развитых стран в формировании общемирового оттока ПИИ поступательно снижается и усиливается влияние развивающихся и переходных экономик, а именно:
- доля развитых стран снизилась в 1,3 раза (с 87,9% до 65,4%), а абсолютное снижение составило 182 млрд. долл. (с 1091 млрд. долл. в 2000 году до 909 млрд. долл. в 2012 году). Однако развитые страны по-прежнему удерживают лидерство в оттоке ПИИ;
- развивающиеся страны нарастили свою долю в ежегодном оттоке ПИИ в 2,6 раза (с 11,8% до 30,6%).
В 2012 году отток ПИИ из развивающихся экономик составил 426 млрд. долл. и не претерпел спада по сравнению с 2011 годом (в отличие от развитых и переходных экономик), что указывает на значительный нереализованный потенциал роста развивающихся экономик. Доля стран с переходной экономикой в оттоке ПИИ выросла в 13 раз (с 0,3% до 4%). Отток ПИИ в 2012 году составил 55 млрд. долл., снизившись от уровня 2011 года на 18 млрд. долл. (-25%).
Из анализа данных таблиц 2 и 3 видно, что развитые экономики, несмотря на снижение влияния, сохраняют контроль над процессом прямого иностранного инвестирования в мире, так как являются основными странами-продуцентами ПИИ:
- формируют основной отток ПИИ - более 65% в 2012 году, т.е. являются ключевыми владельцами инвестиционного капитала, определяя инвестиционную политику в региональных и мировом масштабах;
- отток ПИИ из развитых стран превышает приток ПИИ в 1,6 раза (в 2012 году отток ПИИ составил 909 млрд. долл., а приток - 561 млрд. долл.), т.е. развитые страны в своих интересах размещают инвестиционный капитал в странах-реципиентах и строго контролируют размещение ПИИ в собственных экономиках.
В течение 2000-2012 гг. продолжилось возрастающее накопление иностранных инвестиций, значительно опережающее рост мировой экономики в целом. Так, из таблицы 4 видно, что накопленный приток ПИИ увеличился в 2012 году до 22,8 трлн. долл. или в 3 раза по сравнению с 2000 годом.
Из анализа таблицы 4 следует, что накопленный приток ПИИ для развивающихся стран вырос к 2012 году до 33,9% (увеличение в 1,4 раза от уровня 2000 года), накопленный отток ПИИ - до 18,9%(увеличение в 1,7 раза от уровня 2000 года).
Постепенное снижение доли развитых стран в накопленных прямых иностранных инвестициях объясняется замедлением развития их экономик в сравнении с общемировой динамикой. Например, динамика валового внутреннего продукта в 2000-2012 гг., представленная в таблице 5, показывает значительное замедление роста развитых стран: если в 2000 году рост ВВП для развитых стран составлял 3,8% или 88% от общемирового роста ВВП (4,3%), то в 2012 году рост ВВП развитых стран снизился до 1,1% или 50% от общемирового роста, причём Европейский Союз допустил снижение ВВП на 0,3%. Напротив, динамика развивающихся стран положительная: прирост ВВП в 2000 году превышал общемировой на 35% (5,8% против 4,3%), а в 2012 году - на 114% (4,7% против 2,2%).
Опережающее развитие развивающихся и переходных экономик можно проследить и в увеличении потенциала их крупнейших транснациональных корпораций. В частности, в 2012 году индекс транснациональности 100 крупнейших мировых ТНК снизился на 1,8% при
Таблица 4. Накопленные ПИИ по регионам, 2000"2012 гг., млрд. долл. и %
Регион Накопленный приток ПИИ Накопленный отток ПИИ
2000 2001 2008 2011 2012 2000 2001 2008 2011 2012
Все страны мира 7511 7 556 15 586 20 873 22 813 8 026 7 804 16 51 ! 21 442 23 593
Развитые страны, в т.ч.: 5 679 5 614 10 791 13 212 14 220 7 099 G 790 13 668 17 108 18 673
Европейский Союз 2 350 2 505 6671 7 358 7 805 3 509 3 495 8 183 9 245 9 837
США 2 783 2 560 2 486 3 509 3 932 2 694 2315 3 102 4 500 5 191
Развивающиеся страны, в т.ч.: I 771 1 854 4 367 6 897 7 745 905 968 2613 3 929 4 459
Китай 193 203 378 712 833 28 35 184 425 509
Индия 16 20 125 206 226 2 3 63 ПО 118
Бразилия 122 122 288 695 702 52 50 156 203 233
Страны с переходной экономикой, в т.ч.: 61 88 427 764 848 2! 45 230 406 461
Россия 32 53 216 457 509 20 44 206 362 413
Для справки: доля н % от общемировых потоков ПИИ
Развитые страны, в т.ч.: 75,6 74,3 69,2 63,3 62,3 88,5 87,0 82,8 79,8 79,1
Европейский Союз 31,3 33,2 42,8 35,2 34,2 43,7 44,8 49,6 43,1 41,7
США 37,1 33,9 16,0 16,8 17,2 33,6 29,7 18,8 21,0 22,0
Развивающиеся страны, в т.ч.: 23,6 24,5 28.0 33,0 33,9 11,3 12,4 15,8 18,3 18,9
Китай 2,6 2,7 2,4 3,4 3,7 0,3 0,4 1,1 2,0 2,2
Индия 0,2 0,3 0,8 1,0 1.0 0,0 0.0 0,4 0,5 0,5
Бразилия 1.6 1.6 1.8 3,3 3,1 0,6 0.6 0.9 0.9 1.0
Страны с переходной экономикой, в т.ч.: 0.8 1,2 2,7 3,7 3,7 0,3 0,6 1,4 1,9 2.0
Россия 0.4 0,7 1.4 2,2 2,2 0,3 0,6 1,2 1,7 1.8
Источник: С/NCTA D. FDI/TN С database (www.unctad. org/fdistatistics)
Таблица 5. Динамика ВВП по странам мира в 2000"2012 гг., %
Регион 2000 ÎOOL 1002 2 003 2004 2005 2006 2007 2 00S 1009 2010 2011 2011
Все страны мира 4,3 1.9 2,1 2,8 4,0 3,5 4,1 4,0 1,4 -2,í 4,0 2,7 2,2
Развитые страны, в т.ч.: 3.8 1,5 1,4 2,0 2,9 2,4 2,8 2,6 -0,1 -3.7 2,6 1.4 1,1
Европейский Союз 3,9 2,2 1,3 1,5 2,6 2,1 3,3 3,2 -4,3 2,1 1,5 -0,3
США 4,2 и 1,8 2,6 3,5 3,1 2,6 1,9 -0.4 -3,1 2,4 1,8 2,2
Развивающиеся страны, в т.ч.: 5,8 2,8 4,4 5,3 7,3 6,8 7,6 7,9 5,0 2,7 7,7 5,8 4.7
Китай 8,4 8,3 9,1 10,0 10,1 11,3 12,7 14,2 9,6 9,2 10,3 9,2 7,8
Индия 4,0 5,2 3,8 8,4 8,3 9,3 9,3 9,8 3,9 8,2 9,6 6,9 4,0
Бразилия 4,3 1,3 2,7 1.2 5,7 3,2 4,0 6,1 5.2 -0,3 7,5 2,7 0,9
Страны с переходной экономикой, в т.ч.: 8.8 5,7 5,0 7,2 7,7 6.5 8,3 8,6 5,2 -6,5 4,4 4,5 3,1
Россия 10,1 5,1 4,7 7,3 7,2 6,4 8,2 8,5 53 -7,8 -и 4,3 3,4
росте в 2011 году в размере 2,2%, а индекс транснациональности 100 крупнейших ТНК развивающихся и переходных экономик вырос в 2011 году на 6,3%. При этом ТНК из развивающихся стран и стран с переходной экономикой за 2011 год нарастили свои иностранные активы на 20%, зарубежные продажи на 35% и увеличили численность иностранного персонала на 12% в сравнении с предыдущим 2010 годом.
Одним из подтверждений возрастающей роли глобализации мирового хозяйства на движение капитала является тенденция изменения структуры крупнейших ТНК мира, а именно: в 2001 году среди 100 крупнейших нефинансовых ТНК мира по величине иностранных активов было лишь 4 ТНК из развивающихся и переходных экономик, то в 2012 их количество достигло 9.
Для понимания текущего состояния и потенциала прямого иностранного инвестирования в таблице 6 приведено сопоставление развитых, развивающихся и переходных экономик по некоторым экономическим показателям: размеру ВВП, численности населения, ВВП на душу населения, динамике ВВП в 2001-2012 гг.
Ввиду значительного градиента в величине ВВП на душу населения между развитыми и остальными странами мира существует огромная движущая сила по сокращению разницы в уровне доходов/жизни (которую можно интерпретировать через величину ВВП на душу населения) в общемировом масштабе, что и активно происходит в начале ХХ1века, а именно (см. таблицу 6):
- доля общемирового ВВП, приходящегося на развитые страны, снизилась с 77% в 2001 году до 60% в 2012 году;
- ВВП на душу населения для «золотого миллиарда» развитых стран увеличился в 2012 году в сравнении с 2001 годом на 64% (с 25,5 до 41,7 тыс.долл./чел.), в тоже время аналогичный показатель для развивающихся стран увеличился на 316% (с 1,4 до 4,5 тыс.долл./чел.), а для переходных экономик - на 914% (с 2,1 до 13,9 тыс.долл./чел.);
- ВВП на душу населения развитых стран более чем в 4 раза превышал общемировой уровень, однако наметилась тенденция по его относительному снижению: в 2001 году данный показатель составлял 489%, а в 2012 - 412%. Для развивающихся и переходных экономик соответственно наблюдалась повышательная тенденция ВВП на душу населения: для развивающихся стран - рост с 27% до 44%, для стран с переходной экономикой - с 29% до 89%.
Таким образом, сокращение разрыва в уровне ВВП на душу населения между развитыми и остальными странами однозначно свидетельствует о реализации потенциала устойчивого развития в мировом масштабе.
Виду того, что основным источником развития являются инвестиции и, в частности, прямые иностранные инвестиции, то отмеченная тенденция по усилению факторов устойчивого развития (с возрастающей диффузией капиталов и населения в общемировом масштабе) во
Таблица 6. Характеристика валового внутреннего продукта развитых, развивающихся и переходных экономик мира в 2001-2012 гг.
Регион ВВП. млрд. долл. Численность населения, мл н.чел. ВВП па душу населения, долл.
2001 г. 2012 i . 2001 г. 2012 г. 2001 г. 2012 г.
Все страны мира 32185 71435 6200 7052 5211 10132
Развитые страны, в т.ч.: 24778 43121 973 1034 25476 41694
Европейский Союз 8579 ¡6574 485 505 17703 32812
США 10306 15698 289 320 35601 49112
Развивающиеся страны, в т.ч.: 6945 25561 4900 5714 1417 4474
Китай 1317 8094 1256 1354 1049 5980
Индия 483 1858 1071 1258 451 1476
Враз и лия 554,2 2254 177 198 3133 11362
Страны с переходной Экономикой, в т.ч.: 461,5 2753 304 304 1516 9068
Россия 306,3 1978 ¡46 143 2096 13861
Для справки: доля в % от всех стран мира
Все страны мира ¡00,0 100,0 100,0 ¡00,0 100 100
Развитые страны, в т.ч.: 77,0 60,4 15,7 14,7 489 412
Европейский Союз 26,7 23,2 7,8 7,2 340 324
США 32,0 22,0 4,7 4.5 683 485
Развивающиеся страны, в т.ч.: 21,6 35,8 79,0 81,0 27 44
Китай 4,1 11,3 20,3 19,2 20 59
Индия 1,5 2,6 17,3 17,8 9 15
Бразилия 1,7 3,2 2,9 2,8 60 ¡12
Страны с переходной Экономикой, в т.ч.: 1,4 3,9 4,9 4,3 29 89
Россия 1,0 2,8 2,4 2,0 40 137
Источник: http://unctadstat.imctad. org/Table Viewer/tablс Vie i v. aspx ? Report Id = 9 7
многом поддерживалась либерализацией инвестиционных политик (в большей мере в 2000-2007 гг.), которая снизила барьеры на пути движения прямых иностранных инвестиций, а также определялась ускорением технологического прогресса.
Исследования потоков прямых иностранных инвестиций в 2001-2012 гг. показывают высокую корреляцию (коэффициент корреляции г = 0,97) между величиной ВВП на душу населения и оттоком ПИИ для развивающихся и переходных экономик. Указанная зависимость описывается, в том числе, и в теории инвестиционных путей развития (investmentdevelopmentpaths - ЮР) для стран мира [6, с.143-146]. Соответственно, потенциал оттока ПИИ из развивающихся и переходных экономик в долгосрочной перспективе можно оценить в следующих объёмах (оценка произведена по данным за 2012 год с учётом отмеченных тенденций в течение периода 2001-2012 гг.):
- для развивающихся стран 3,9 трлн.долл./год (по потенциалу развития развивающихся экономик до уровня развитых стран с учётом ежегодных объёмов оттока ПИИ в размере 426 млрд. долл./год (см. таблицу 3) и размера ВВП на душу населения - 11% от уровня развитых стран);
- для стран с переходной экономикой 250 млрд.долл./год (по потенциалу развития переходных экономик до уровня развитых стран с учётом ежегодных объёмов оттока ПИИ в размере 55 млрд. долл./год (см. таблицу 3) и размера ВВП на душу населения - 22% от уровня развитых стран).
Необходимо отметить, что «догоняющая концепция» развития развивающихся и переходных экономик вполне применима как в целом к развитию экономик этих стран, так и к динамике прямых иностранных инвестиций. Данный тезис обосновывается тем, что развивающиеся страны и страны с переходной экономикой в основном «не изобретают велосипед», а пользуются «наилучшими практиками», наработанными в общемировом масштабе (в основном развитыми странами). То есть развивающиеся и переходные экономики воспроизводят в больших масштабах успешно реализованные практики развитых стран и в совокупности с преимуществами научно-технического прогресса (который существенно сократил временной период от создания до внедрения новых продуктов и технологий) повышают конкурентоспособность своих экономик. Развитые же страны ограничены в ресурсе воспроизводства успешных практик и вынуждены развивать сектор исследований и разработок для удержания своих конкурентных преимуществ: для них нет такой сильной корреляции между величиной ВВП на душу населения и оттоком ПИИ (коэффициент корреляции г = 0,47), что ещё раз подтверждает тезис о постепенном сокращении диспропорций в развитии и подтягивании потенциала развивающихся и переходных экономик к уровню развитых стран. Таким образом, если развивающимся и переходным экономикам достаточно лишь внедрять инновации для обеспечения повышенных темпов роста (ВВП в течение 2001-2012 гг. вырос в 3,7 раза), то развитые страны должны эти инноваций сначала создать, отвлекая ресурсы и снижая относительные темпы развития (ВВП в течение 2001-2012 гг. вырос в 1,7 раза).
При распространении отмеченных тенденций 2001-2012 гг. на долгосрочную перспективу можно оценить временной диапазон достижения уровня развитых стран (по величине ВВП на душу населения) развитыми и переходными экономиками и спрогнозировать инвестиционные потоки как отдельно взятой страны, так и группы стран, обладающих сходными характеристическими признаками.
Период, через который развивающиеся и переходные экономики могут достигнуть по величине ВВП на душу населения уровня развитых стран - N лет, можно определить исходя из соблюдения равенства:
ВВЩМ ■ (1 + = ВВП]М ■ (1 + (1)
где: ВВП, ВВП^1, - валовый внутренний продукт на душу населения в развитой и развивающейся стране, долл.;
Д ^, Д2 " среднегодовой прирост ВВП на душу населения в развитой и развивающейся стране, в долях от 1.
Соответственно, потенциальный объём оттока ПИИ из развивающихся и переходных экономик , млрд. долл., в долго-
срочной перспективе можно оценить по формуле:
