CC BY
151
© Кудряшова И.В., Плешакова М.В., 2011
УДК 339.94 ББК 65.59(2Рос)
ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ МЕЖДУНАРОДНОГО СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ
И.В. Кудряшова, М.В. Плешакова
В статье представлена динамика и видовая структура иностранных инвестиций в экономику РФ в 2007-2009 гг., анализируется динамика прямых иностранных капиталовложений, отраслевое и географическое распределение предприятий с иностранным капиталом в России, а также структура прямых иностранных инвестиций по основным странам-инвесторам.
Ключевые слова: иностранные инвестиции, прямые иностранные инвестиции, совместное предприятие, предприятие с иностранным капиталом, иностранный инвестор.
Успешные проекты по модернизации национальных экономик, реализованные во второй половине XX в., явились результатом целенаправленной политики, концентрации внутренних ресурсов, а также использования внешних факторов. К числу последних относятся как геополитические, так и экономические. При этом практически во всех модернизационных проектах огромную роль сыграли иностранные инвестиции, которые привлекли новые технологии и новых специалистов, способствовали развитию инновационных отраслей и производств.
Большое значение в модернизации экономики Японии и Южной Кореи имели импорт и адаптация иностранных технологий. Крупнейшая экономика мирового хозяйства - США - сосредоточила у себя значительную часть накопленных в мире прямых иностранных инвестиций. В Тайване, Малайзии, Сингапуре, Китае становление новой экономики начиналось с создания исключительно благоприятных условий для прямых иностранных капиталовложений [13].
Одним из самых эффективных методов привлечения иностранных инвестиций является совместное предпринимательство, которое реализуется через приток прямых иностранных
инвестиций и организационно осуществляется в форме предприятий с участием иностранного капитала или совместных предприятий (СП).
Влияние предприятий с иностранными инвестициями (ПИИ) на национальную экономику проявляется как на макро-, так и на микроуровнях. На макроуровне СП способствуют эффективной реализации политики расширенного воспроизводства, ускорению научно-технического прогресса, повышению качества и обеспечению конкурентоспособности продукции, развитию здравоохранения, культуры, системы образования и решению других социальных проблем. На микроуровне международные СП способствуют расширению и развитию производства, обновлению основных фондов, повышению технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой на таких предприятиях продукции, а также осуществлению природоохранных мероприятий.
Общий объем накопленных иностранных инвестиций в российскую экономику в конце 2009 г. зафиксирован на уровне 268,2 млрд долл. США. Прирост по сравнению с предыдущим годом составил 1,4 %, а в конце 2007 г. такой прирост оценивался почти в 20 %. Доля прямых инвестиций в накопленном иностранном капитале составила 40,7 % (109 млрд долл.), портфельных инвестиций - 3,8 %;
55,5 % всей суммы пришлось на прочие инвестиции с возвратной основой [3].
Динамика и структура иностранного капитала, поступившего в российскую экономику в 2007-2009 гг., представлена в таблице 1. Данные таблицы свидетельствуют о значительном сокращении как притока иностранного капитала в РФ в целом, так и объема прямых иностранных капиталовложений.
Основными причинами снижения объема иностранного капитала, поступившего в РФ в 2008-2009 гг., стал экономический кризис, повлекший за собой ухудшение инвестиционного климата в стране, о чем свидетельствуют результаты целого ряда различных рейтингов. В рейтинге конкурентоспособности, подготовленном в 2009 г. в рамках Всемирного экономического форума, Россия опустилась в сравнении с 2008 г. на 12 позиций и заняла 63-е место из 133. В рейтинге развития финансовых рынков за 2009 г. РФ опустилась с 36-го на 40-е место из 52. В рейтинге экономической свободы стран мира Россия оказалась на 109-м месте из 121 (между Сирией и Непалом). В рейтинге Всемирного Банка «Doing Business-2010» Россия находится на 120-м месте из 183 (между Бангладеш и Коста-Рикой). В Докладе ПРООН за 2009 г. содержится рейтинг уровня жизни 182 государств (Россия находится на 71-м месте после Албании, Белоруссии, опередив Македонию) [2].
Согласно данным ЮНКТАД, в общем объеме мировых прямых иностранных инвестиций на Россию приходится всего 1,4 %, что почти в 2 раза уступает ее доле в мировом ВВП [13].
Объем прямых иностранных инвестиций в экономику РФ в 2009 г. составил почти 16 000 млн долл. США, уменьшившись почти в 2 раза по сравнению с 2007 годом. В анали-
зируемый период значительно снизился не только объем, но и доля прямых иностранных капиталовложений в общем объеме поступающего в российскую экономику иностранного капитала. В 2009 г. она составила 19,4 %, что на 3,6 % меньше по сравнению с 2007 годом.
Наибольший удельный вес в общем объеме иностранного капитала, ввезенного в РФ в 2009 г., приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе, -
79,5 % (в 2008 г. - 72,6 %, 2007 г. - 73,5 %).
Для большинства стран мира, являющихся активными реципиентами иностранного капитала, характерно преобладание прямых и портфельных инвестиций, доля которых достигает 90 % общего объема.
Привлечение инвестиций в российскую экономику в форме займов создало дополнительные риски для состояния платежного баланса и обернулось значительным оттоком капитала, что негативно сказалось на стабильности российской валюты.
По данным Росстата, в 2007-2009 гг. доля международных СП в общем количестве предприятий различных форм собственности, зарегистрированных в РФ, оставалась примерно на одном уровне и составила в конце 2009 г. 0,39 % (19 852 предприятия), в конце 2007 г. -
0,43 % (19 502 предприятия), что нашло отражение в таблице 2. В качестве положительной тенденции отметим рост функционирующих в российской экономике ПИИ. В 2007 г. их число составило 14 783, а в 2009 г. оно увеличилось до 17 372, что соответствовало 75,8 и 87,5 % от общего количества зарегистрированных на территории РФ предприятий с иностранным капиталом.
Таблица 1
Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в РФ в 2007-2009 гг., по видам *
Т ип инвестиций 2007 г. 2008 г. 2009 г.
Млн долл. В % к итогу Млн долл. В % к итогу Млн долл. В % к итогу
Всего инвестиций 120 941 100,0 103 769 100,0 81 927 100,0
В том числе: - прямые инвестиции 27 797 23,0 27 027 26,0 15 906 19,4
- портфельные инвестиции 4 194 3,5 1 415 1,4 882 1,1
- прочие инвестиции 88 950 73,5 75 327 72,6 65 139 79,5
* Составлено по: [4].
Таблица 2
Доля предприятий с участием иностранного каптала в общем количестве предприятий в РФ в 2007-2009 гг., % *
Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г.
Всего предприятий, тыс. 4 675 4 772 4 908
Число предприятий с участием иностранного каптала 19 502 19 880 19 852
Доля предприятий с участием иностранного каптала в общем количестве предприятий и организаций, % 0,43 0,42 0,39
* Рассчитано по: [8; 9].
Несмотря на относительную немногочисленность, международные СП осуществляют значительную долю инвестиций в основной капитал - более 14 % в 2009 г. (см. табл. 3), содействуя модернизации экономики РФ. В странах «большой семерки» ^7) значение этого показателя в 2005 г. в среднем находилось на уровне 7,7 %. При этом в отдельных странах эта доля значительно ниже российского уровня: в Германии -6,8 %, Италии - 5,9 %, США - 4 %, Японии - 0,3 %. Во Франции и Канаде иностранные инвестиции составляли в 2005 г. 15,5 и 14,6 % соответственно. И лишь в Великобритании доля прямых иностранных капиталовложений в совокупном объеме инвестиций в основной капитал значительно превышала средние по G7 значения и составляла 45 % [5].
ПИИ крайне неравномерно распределены по видам экономической деятельности, что свидетельствует об отсутствии эффективной политики привлечения и использования прямых капиталовложений из-за рубежа. Иностранных инвесторов интересует лишь узкий сегмент российской экономики. Об этом свидетельствуют основные показатели деятельности международных СП в России в 20072009 гг. (см. табл. 4).
Подавляющее число ПИИ в 2007-2009 гг. связывало свою деятельность с оптовой и розничной торговлей, ремонтом автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов; операциями с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг, а также с обрабатывающей промышленностью. Так, в 2009 г. более 71 % от общего количества ПИИ относилось к этим трем видам экономической деятельности, 31,0, 21,6 и 18,7 % соответственно.
Наибольшее число занятых на ПИИ (более 69,2 % в 2009 г.) приходится на обрабатывающие производства (45,4 %), оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов (14 %), транспорт и связь (9,8 %).
Большая доля оборота международных СП (более 76 % в 2009 г.) осуществлялась также по трем видам экономической деятельности - оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов (39,1 %), обрабатывающие производства (30 %), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (7,2 %).
Наименее привлекательными для иностранных инвесторов остаются сферы образования, здравоохранения, а также предоставления коммунальных и социальных услуг.
Таблица 3
Динамика инвестиций в основной капитал в РФ в 2007-2009 гг. *
Инвестиции 2007 г. 2008 г. 2009 г.
Млн руб. В % к итогу Млн руб. В % к итогу Млн руб. В % к итогу
Инвестиции в основной капитал 6 716 222 100,00 8 781 616 100,00 7 930 255 100,00
В том числе инвестиции в основной капитал организаций с участием иностранного капитала 1 093751 16,29 1 176 239 13,39 1 117339 14,09
* Рассчитано по: [1].
Таблица 4
Основные показатели деятельности организаций с участием иностранного капитала в 2007-2009 гг., % *
Вид деятельности Число организаций Среднесписочная численность Оборот организаций
2007 2008 2009 2007 2008 2009 2007 2008 2009
Всего 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
В том числе по видам экономической деятельности: - сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 3,1 3,4 3,3 1,5 1,8 1,9 0,3 0,3 0,4
- рыболовство, рыбоводство 0,2 0,2 0,2 0,4 0,2 0,3 0,1 0,1 0,1
- добыча полезных ископаемых 1,8 1,9 2,2 7,7 5,7 5,7 5,9 6,3 7,0
- обрабатывающие производства 18,9 18,9 18,7 51,3 48,5 45,4 32,2 33,7 30,0
- производство и распределение электроэнергии, газа и воды 0,9 0,8 0,9 7,2 6,6 6,7 7,0 5,9 7,2
-строительство 6,2 5,6 6,3 2,0 2,5 2,4 1,0 0,9 1,1
- оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 33,7 33,3 31,0 9,5 12,3 14,0 38,8 39,6 39,1
- гостиницы и рестораны 2,8 2,7 2,8 1,7 1,7 1,7 0,4 0,4 0,4
- транспорт и связь 6,7 7,1 6,5 9,3 9,3 9,8 7,5 7,2 6,4
- операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 18,8 19,5 21,6 4,9 6,0 6,0 3,5 3,1 4,0
- образование 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0
- здравоохранение и предоставление социальных услуг 0,7 0,7 0,7 0,3 0,4 0,4 0,1 0,1 0,1
- предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 1,6 1,5 1,6 1,2 1,2 0,8 0,4 0,5 0,4
- прочие 4,4 4,4 4,3 2,9 3,9 4,8 2,8 1,9 4,0
* Рассчитано по: [8].
Косвенной характеристикой качества потоков прямых иностранных инвестиций служит их страновая принадлежность. В современных условиях в международном движении прямых капиталовложений значительная часть принадлежит источникам из стран, обладающих статусом оффшорных зон, либо включающих территории с этим статусом [6]. К их числу относятся Кипр, Нидерланды, Люксембург, Британские Виргинские острова, Ирландия и др.
На долю названных стран в конце 2009 г. приходилось почти 57 % всех накопленных иностранных инвестиций в российской экономике (см. табл. 5). При этом три страны - Кипр, Нидерланды и Люксембург -являются лидерами по этому показателю. Им принадлежит более 50 % накопленных зарубежных капиталовложений в РФ (18,3, 18,1 и 13,9 % соответственно). На эти же три страны приходится более 58 % накопленных в российской экономике прямых иностранных ин-
вестиций. Весома доля этих стран и в общем количестве создаваемых на территории РФ международных СП (почти 33 %) (рассчитано по: [7]).
Ввозимый капитал из этих стран в значительной степени имеет российское происхождение. И хотя собственники такого капитала хорошо знакомы с общей ситуацией и бизнес-культурой в России, тем не менее поступление капитала из этих стран в меньшей степени сопровождается внедрением современных технологий и, соответственно, не содействует модернизации экономике РФ.
Характерной особенностью процесса распределения ПИИ по территории РФ остается их высокая концентрация в небольшой группе регионов (см. рис.). Географическая структура международного совместного предпринимательства в России имеет тесную связь с отраслевой, так как привлекательность территорий во многом обусловлена привлекательностью отдельных отраслей, распо-
ложенных на них. Иностранный капитал поступает в регионы с развитой инфраструктурой, сравнительно высокой платежеспособностью населения и отличающимися высокой плотностью экспортно-ориентированными предприятиями ТЭК.
В Центральном и Северо-Западном федеральных округах в 2007-2009 гг. функциони-
ровало около 70 % от общего числа ПИИ. Неравномерно и распределение количества таких предприятий и внутри регионов-лидеров. Так, почти 59 % коммерческих организаций с иностранным капиталом из Центрального федерального округа (более 29 % ПИИ в РФ) в 2009 г. функционировало в г. Москве. Более 50 % СП из Северо-Западного федерального округа
Таблица 5
Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам *
Страна Накоплено на конец 2009 г. В том числе
Всего, млн долл. В % к итогу Прямые, млн долл. Портфельные, млн долл. Прочие, млн долл.
Всего инвестиций 268 226 100,0 109 022 10 258 148 946
Из них по основным странам-инвесторам 222 118 82,8 84 394 9 338 128 386
В том числе: Кипр 49 128 18,3 33 547 1 835 13 746
Нидерланды 48 619 18,1 29 065 4 280 15 274
Люксембург 37 157 13,9 1 185 273 35 699
Соединенное Королевство (Великобритания) 23 585 8,8 3 625 2 327 17 633
Г ермания 19 226 7,2 7 834 14 11 378
Китай 10 343 3,9 939 0,0 9 404
Ирландия 9 212 3,4 415 5 8 792
Франция 8 622 3,2 2 182 29 6 411
Япония 8 301 3,1 875 3 7 423
Виргинские острова (Брит.) 7 925 2,9 4 727 572 2 626
Прочие 46 108 17,2 24 628 920 20 560
* Составлено по: [11].
ДВФО
СФО
и
І УФО
І ПФО
л
13- ЮФО
ч
о
0 1СЗФО ЦФО
ІДоля оборота ПИИ Доля ПИИ
10
20
30
%
40
50
60
0
Рис. Региональная структура оборота и общего количества ПИИ, функционирующих в РФ в 2009 г., % *
* Составлено по: [10].
(9,7 % ПИИ в РФ) действовали только в г. Санкт-Петербурге. На Московскую область, г. Москву и г. Санкт-Петербург в 2009 г. приходилось более 45 % таких предприятий в РФ.
В регионах, лидирующих по количеству функционирующих совместных с зарубежными партнерами предприятий, сосредоточен и основной оборот таких предприятий. Так, в Центральном и Северо-Западном федеральных округах было осуществлено в 2007-2009 гг. почти 70 % всего оборота коммерческих организаций с иностранным капиталом. И только в Московской области, г. Москве и г. Санкт-Петербурге в 2009 г. оборот ПИИ составил почти 60 % от общего оборота таких предприятий, действующих в российской экономике (рассчитано по: [10]).
Такое неравномерное распределение ПИИ по территории РФ не только не способствует максимальному использованию тех преимуществ, которые дает эта форма международного сотрудничества, а еще больше усиливает сложившиеся региональные диспропорции в экономике страны.
Подводя итог вышесказанному, сделаем основные выводы. В 2007-2009 гг. объем прямых иностранных инвестиций в Россию снизился примерно в два раза. Уменьшилась и их доля в общем объеме иностранного капитала, поступающего в российскую экономику. Наибольшее число международных СП концентрирует свою деятельность в оптовой и розничной торговле, обрабатывающей промышленности, а также на операциях с недвижимым имуществом, аренде. И хотя число предприятий с иностранным капиталом по сравнению с общей численностью предприятий и организаций, зарегистрированных в РФ, незначительно, тем не менее в 2009 г. доля их вложений в основной капитал в России находится на сопоставимом уровне с основными развитыми странами мирового хозяйства. Основными партнерами при создании ПИИ на территории России являются инвесторы из Кипра, Нидерландов и Люксембурга. В региональном распределении прямых иностранных инвестиций в РФ сохраняются значительные диспропорции. В Московской области, г. Москве и г. Санкт-Петербурге функционировало около 45 % от общего числа действующих в России международных СП. В этих же регионах осуществляется и основная доля оборо-
та организаций с участием иностранного капитала, что не только консервирует, но и усиливает имеющиеся диспропорции в российской экономике.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Инвестиции. Инвестиции в нефинансовые активы // Российский статистический ежегодник / Федер. служба гос. статистики. - 2010. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/ bgd/regl/b10_13/Main.htm. - Загл. с экрана.
2. Инвестиционный климат в СМИ. Об иностранных инвестициях и формировании инвестиционного климата в РФ / Национальный Совет по развитию инвестиционного климата : [офиц. сайт]. -Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: Ы1р://
investmentclimate.ru/invest-climate-in-media/ favorit/485/. - Загл. с экрана.
3. Иностранные инвестиции. Иностранные инвестиции в экономику России // Россия в цифрах / Федер. служба гос. статистики. - 2010 г. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: Ы!р:// www.gks.rU/bgd/regl/b 10_11/IssWWW. exe/Stg/d2/ 24-10.htm. - Загл. с экрана.
4. Иностранные инвестиции. Поступление иностранных инвестиций по типам // Российский статистический ежегодник / Федер. служба гос. статистики. - 2010. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/b10_13/IssWWW.exe/ Stg/d5/23-19.htm. - Загл. с экрана.
5. Караваев, В. П. Инвестционно-строительные процессы в странах группы семи (в7) и России: новые тенденции и перспективы / В. П. Караваев, М. И. Каменицкий, Л. В. Донцова // Менеджмент в России и за рубежом. - 2007. - № 6. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: http://www.mevriz.ru/ атйс^/2007/6/4273^Ш!. - Загл. с экрана.
6. Мамедов, С. В. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию на этапе завершения глобального экономического кризиса / С. В. Мамедов // Мировое и национальное хозяйство. - 2010.-№ 5. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: http://www.mirec.ru/index.php?option=com_ content&task=view&id=171. - Загл. с экрана.
7. Предприятия и организации. Деятельность организаций с участием иностранного капитала // Российский статистический ежегодник / Фе-дер. служба гос. статистики. - 2010. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/ regl/b 10_13/Маш. htm.
8. Предприятия и организации. Деятельность организаций с участием иностранного капитала. Основные показатели деятельности организа-
ций с участием иностранного капитала по видам экономической деятельности // Российский статистический ежегодник / Федер. служба гос. статистики. - 2010. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: http://www. gks.rU/bgd/regl/b 10_13/IssWWW. exe/Stg/d3/12-09.htm. - Загл. с экрана.
9. Предприятия и организации. Общая характеристика предприятий и организаций. Распределение предприятий и организаций по формам собственности // Российский статистический ежегодник / Федер. служба гос. статистики. - 2010. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: Ы1р:// www.gks.ru/bgd/regl/b10_13/IssWWW.exe/Stg/d3/
12-02.htm. - Загл. с экрана.
10. Предприятия и организации. Организации с участием иностранного капитала. Деятельность организаций с участием иностранного капитала // Регионы России. Социально-экономические показатели / Федер. служба гос. статистики. - 2010. -
Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: Ы1р:// www.gks.ru/bgd/regl/b10_14p/IssWWW.exe/Stg/d01/
13-10.htm. - Загл. с экрана.
11. Срочная информация по актуальным вопросам. Об иностранных инвестициях в 2009 году / Федер. служба гос. статистики. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/ free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d04/37inv27.htm. -Загл. с экрана.
12. Стоит ли надеяться на прямые иностранные инвестиции? // Капитал страны. - 2010. -29 окт. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: http://www.kapital-rus.ru/articles/article/179684. -Загл. с экрана.
13. Хейфец, Б. А. Внешний фактор / Б. А. Хейфец // Независимая газета. - 2010. - 28 сент. - Электрон. текстовые дан. - Режим доступа: Ы1р:// www.ng.ru/scenario/2010-09-28/15_factor.html. - Загл. с экрана.
THE BASIC TENDENCIES OF THE INTERNATIONAL JOINT ENTREPRENEURSHIP IN RUSSIA
I. V. Kudryashova, M. V. Pleshakova
Dynamics and specific structure of foreign investments into economy of the Russian Federation in 2007-2009 are shown. Dynamics of direct foreign capital investments, branch and geographic distribution of the enterprises with the foreign capital in Russia, as well as the structure of direct foreign investments on the basic countries-investors are analyzed.
Key words: foreign investments, direct foreign investments, joint venture, the enterprise with the foreign capital, foreign investor.
