CC BY
75
ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ВЕНЧУРНОЙ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ
Ломаков В.В., соискатель ФГУП «Стандартинформ»
При страховании проектных рисков производственно-хозяйственной деятельности компаний в экономические отношения вступают два субъекта: страхователь (в лице промышленного предприятия) и страховщик (профессиональная страховая организация). В рамках статьи рассмотрена специфика поведения и цели каждого из них при заключении договора страхования.
Ключевые слова: проектные риски, производственно-хозяйственная деятельность, страхователь, страховщик.
BASIC METHODS OF ANALYSIS AND RISK MANAGEMENT VENTURE INNOVATION
Lomakov V., FSUE, «Standartinform», the competitor
When insurance project risk industrial and economic activities of companies in economic relations take two subjects: the policyholder (in the person of an industrial enterprise) and the insurer (insurance professional organization). Under article discussed the specifics of behavior and goals of each of them in the insurance contract.
Keywords: project risks, industrial and economic activity, the policyholder, the insurer.
Риск подрядной организации и риск проектных решений являются управляемыми в отличие от экономического и отраслевого рисков. Управление рисками как процесс можно рассматривать состоящим из четырех основных фаз (рисунок 1.):
Рис. 1. Четырехфазный подход к процессу управления риском
Естественно, разделение процесса управления риском на фазы носит условный, в большей степени смысловой, характер. При этом, восприятие (иначе говоря, идентификация) и оценка риска являются частями такого понятия как «анализ риска». Как отмечалось ранее, анализ риска заключается в выявлении факта риска и оценки его значимости (рисунок 1.). С помощью анализа риска оценивается его влияние на предполагаемые результаты проекта и участники проекта получают необходимые данные для принятия решений по защите от возможных финансовых потерь.
Предваряя описание различных подходов к анализу риска, следует отметить, что практическое применение развитых различными авторами идей затруднено тем, что теоретические подходы понимания риска во многом отличаются от привычного его толкования в повседневной деятельности менеджеров. При этом, риск оценивается либо как вероятность получения менее предпочтительного результата, либо как величина возможных потерь. Очевидно, целесообразно ранжировать риски не только по критерию вероятности его возникновения, но и по серьезности последствий, см. рисунок 2.
Высокая
л
Ь
о
о
и
н
к
О
Он
и
PQ
Низкая
? Высокий риск
Низкий риск ?
Серьезность последствий Рис. 2. Ранги рискового события
Следует иметь в виду, что практические менеджеры оценивают значения результативного показателя как гораздо более значимого, чем вероятность. Существует два взаимно дополняющих друг друга вида анализа рисков: качественный и количественный.
Метод экспертных оценок заключается в обработке мнений опытных специалистов. Применение экспертного метода при анализе риска включает: разработку анкеты и получение экспертных оценок; выбор метода оценки согласованности мнений экспертов; установление значимости факторов риска и их последствий; создание модели механизма действия рисков; установление взаимосвязи отдельных рисков. Этот метод позволяет разделить очень сложный комплекс рисков на управляемые составляющие и определить вероятность появления и последствий исследуемых рисков.
Метод аналогий при анализе риска проекта использует данные о последствиях воздействия неблагоприятных факторов риска на другие ранее выполняемые аналогичные проекты. Полученные таким образом данные обрабатываются для выявления зависимостей с целью учета потенциального риска при реализации нового проекта. На основе этих данных делаются заключения общего характера, которые используются в дальнейшем при принятии решений. Результатом анализа воздействия рисковых событий является оценка возможных ущербов на основе определения степени неопределенности и надежности, оцениваемой показателем чувствительности, который
дает точную оценку того, насколько чувствителен проект к изменению исходных параметров. Чем сильнее эта зависимость, тем выше риск реализации проекта. Высокая степень риска проекта приводит к необходимости поиска путей снижения степени риска. В практике управления проектами основными способами снижения риска являются:
• распределение риска между участниками проекта;
• страхование;
• резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;
• нейтрализация частных рисков;
• снижение рисков в плане финансирования.
Распределение риска между участниками проекта осуществляется в процессе подготовки плана реализации проекта и оформления контрактных документов. При этом все возможные риски оцениваются и распределяются между участниками проекта таким образом, чтобы каждый мог брать на себя зависящие от него риски.
Например, заказчик несет на себе ответственность за риски, связанные с эксплуатацией объекта, берет на себя риск завершения работ и ввода объекта в эксплуатацию; поставщики материалов и оборудования принимают на себя риск, связанный с комплектностью, качеством и своевременностью поставок.
При заключении контрактов из множества факторов риска выбираются те, которые имеют прямое отношение к конкретному контракту. Так, в качестве факторов, оказывающих наибольшее влияние на конечные результаты выполнения контрактов на подрядные, можно выделить следующие: срок выполнения комплекса работ; характер взаимоотношений между заказчиком и подрядчиком; мощность организации; территориальное размещение объектов; финансовое положение подрядчика; вид работ и др.
Для количественного распределения риска используется модель, основанная на «дереве решений». Для построения «дерева решений» необходимо иметь представление о возможных путях развития проекта с учетом вероятности и времени наступления ключевых событий, которые могут повлиять на жизненный цикл проекта. При этом необходимо отметить, что если тщательно определен резерв на непредвиденные расходы, то перерасход средств по проекту сводится до минимума.
Регулирование риска осуществляется на двух фазах жизненного цикла проекта: планирования и реализации. В процессе планирования задачей снижения рисков является предсказание случайных факторов разработка соответствующих мероприятий для случаев, если неблагоприятные события произойдут. При реализации проекта принимаются решения, направленные на ликвидацию последствий возникших неблагоприятных событий. Для этого детально выясняются все обстоятельства, сопутствующие рисковым событиям, и принимаются рациональные решения, обеспечивающие снижение влияния последствий этих событий на конечные результаты проекта. Рассмотрим возможность снижения рисков проекта на примере страхования.
Если говорить о рисках, связанных непосредственно с реализацией проекта, то начать, наверное, стоит с классических определений, например: «Под риском проекта понимают потенциальную, численно измеримую возможность неблагоприятных ситуаций и связанных с ними последствий в виде ущерба, убытков, неблагоприятного изменения основных управляемых параметров проекта. Такие ситуации могут возникать в связи с неопределенностью, то есть со случайными изменениями условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами, а также в связи с возможностью получения непредсказуемого результата в зависимости от предпринятого или не предпринятого действия». Соответственно, под управлением рисками понимают совокупность методов анализа и нейтрализации факторов риска. Управление рисками проекта, в целом, включает следующие процессы:
• выявление и идентификацию предполагаемых рисков;
• анализ и оценку рисков;
• выбор методов управления риском;
• применение выбранных методов управления риском;
• реагирование на наступление рискового события;
• разработку и реализацию мер по снижению рисков;
• контроль, анализ и оценку действий по снижению рисков; выработку корректирующих решений.
Управление рисками, естественно, охватывает весь цикл проекта - от подготовки до завершения, но наиболее важным (особенно в контрактах с фиксированными сроками и стоимостью) будет правильная и «честная» оценка будущих рисков на стадии подготовки проекта. Практика показывает, что игнорирование или несерьезное отношение к оценке рисков до начала работ может приводить к серьезным последствиям в ходе выполнения проекта. Заметим, что довольно часто работа по идентификации рисков, их определению в договоре возлагается на руководителя проекта со стороны компании - консультанта по внедрению системы, в то время как Заказчик не уделяет этим аспектам достаточного внимания, полагая, что его ответственность ограничена финансовыми обязательствами по контракту. На самом деле, эта работа должна проводиться совместно и итеративно. В этом плане полезно, если проекту внедрения ERP-системы предшествует этап бизнес-диагностики или разработки ИТ-стратегии, так как уже заранее часть наиболее важных рисков может быть определена и учтена.
Предположим, компания планирует заключить договор страхования своих финансовых инвестиций. Целью такого страхования является защита инвестиционных вложений от возможных потерь, возникающих вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка, а также ухудшения иных условий для эффективного осуществления инвестиционной деятельности. Характер деятельности компании определяет и характер подлежащих страхованию рисков - в данном случае производится страхование от коммерческих рисков (при осуществлении инвестиций внутри страны).
Обозначим: р - вероятность наступления страхового случая (таковыми здесь являются возможные потери инвестора, а также неполучение им намеченной прибыли в результате оговоренных событий), Ь - сумма страхового взноса, уплачиваемая страхователем в определенном порядке, С - страховая сумма, в пределах которой страховщик обязуется выплатить страхователю при наступлении страхового случая, причем величина С не превышает суммы величины страхуемых инвестиций и оговоренного объема прибыли. Ожидаемый выигрыш страховой компании складывается из двух частей:
1) при наступлении страхового случая страховщик выплачивает сумму страхового возмещения, получив лишь сумму страхового взноса;
В этом случае ее выигрыш будет отрицательным и составит р X (— С + Ь ) < 0 (здесь мера риска равна произведению суммы
ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет).
2) если страхового случая за весь период действия договора страхования не произойдет, страховая компания получает чистый
Очевидно, что страховая компания пойдет на риск заключения договора страхования лишь в том случае, если общая сумма ее выигрыша окажется положительной:
положительный выигрыш за счет уплаченной страхователем страховой премии, который составит
Рстрк p x( C + b)+(l p)x b > 0
После несложных преобразований получим: Ь > р х С . Последнее и есть условие
и есть условие заключения договора страховой компанией.
Однако чтобы установить соотношение между Ь и С необходимо обладать статистическими данными об имевших место потерях (убытках и неполученной прибыли) при осуществлении инвестиционной деятельности.
Для страхователя же является актуальным вопрос, в каких случаях стоит рисковать своими средствами в размере уплачиваемой страховой премии, а в каких - нет. Ожидаемый выигрыш страхователя также складывается из двух частей:
Рстрл Р х(с b)+ (l p)х( b)
или после преобразований:
Рстрл = p х C - b.
Как было сказано выше, страховщик заключает договор страхования в том случае, если b > p х C , или, что то же самое, если
p х C - b < 0 . Это означает, что ожидаемая сумма выигрыша страхователя всегда будет отрицательна. Отсюда возникает закономерный вопрос - так выгодное ли это дело страхование (с точки зрения потенциального страхователя)? Страховать (заключать договор страхования и уплачивать страховую премию в пользу страховщика) или не страховать?
Дело в том, что страхователь должен оценивать не просто ожидаемую величину выигрыша, а ее полезность. Иными словами, жертва (в данном случае - сумма уплачиваемой страховой премии) оправдана, если рискуя только этими средствами страхователь избегает очевидно бульших потерь. Рассмотрим задачу принятия решения при различных функциях полезности.
1) При пропорциональном (нейтральном) отношении полезность общего результата равна Use(p х C)+ Use(- b) . Эта сумма будет положительной, если - b + p х C > 0, т. е. b < p х C . Последнее противоречит условию страхования со стороны
страховщика ( b > p х C ), а следовательно можно утверждать, что при нейтральном отношении страхование производиться не будет.
2) При осторожном отношении полезность общего результата равна:
Use = Use(-b)+Use(pх C)= 1 - eb - pх(1 - eC )■
b ( c)
Условие Use > 0 требует, чтобы 1 - e - p х 1 - eC > 0 . После некоторых преобразований из последнего выра-
-eC
жения следует условие страхования при осторожном отношении:
p >
eb -1 eC -1
Для наглядного представления действий страхователя при осторожном отношении построим следующий график (рис. 9). По оси абсцисс откладываются значения страховых взносов b в условных единицах (от 0 до 1), а по оси ординат - масштаб значений вероятностей наступления страхового случая p (также, от 0 до 1). Принимая страховую сумму C = 1, рассчитаем граничные значения вероятностей р, соответствующие:
• условию страхования при осторожном отношении:
eb -1
p = “C— >
eC -1
• требованию страховщика:
b p = — C
(это следует из p < C )
Первому из этих выражений соответствует сплошная линия на графике, второму - пунктирная. Заключенная между этими линиями заштрихованная часть графика представляет собой область, соответствующую решению страхователя при осторожном отношении идти на риск заключения договора страхования. Действительно, для любой из точек этой области справедливы и условие страхования при осторожном отношении, и требование страховщика. График наглядно показывает, что решение о страховании будет приниматься страхователем не во всех случаях.
Так, например, при вероятности наступления страхового случая равной 0,3, финансовые инвестиции будут подлежать страхованию лишь в том случае, если сумма страхового взноса будет составлять от 0,3 до 0,65 условной единицы. При смелом отношении решение пойти на риск страхования принимается, если:
Use = Use(- b)+ p хUse(C)= eb -1 - p х (eC -1)> 0.
Путем преобразований получим условие страхования при смелом отношении:
p <
eb -1 eC -1
Построим на графике (рисунок 9) предельную кривую, соответствующую страхованию при смелом отношении:
еь -1
Рис. 9. График для приятия решения о риске по типу страхования в проектно-ориентированных компаниях
Эта кривая, показанная на графике прерывистой линией, проходит слева от линии требования страховщика, т. е. в области, где страхование нецелесообразно для страховой компании. Интересы страхователя и страховщика никогда не совпадают, следовательно, страхование при смелом отношении не состоится.
Данная математическая модель исследует возможные варианты организации процесса страхования и показывает, что страхователь и страховщик придут к взаимному согласию и подписанию договора страхования только в случае, когда интересы каждой из сторон будут учтены, т. е. с позиции страхователя оценивается выигрыш в виде полезности конкретного договора страхования, а с позиции страховой компании - получение прибыли за счет назначения адекватной цены страхования с учетом вероятностей возникновения рисковых ситуаций.
ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ИНТЕГРАЦИОННОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ В РАМКАХ МЕЖГОСУДАРСТВЕННОЙ ВОЕННО-ПОЛИТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ
Дрожжов В.Н., соискатель ИЭСО
В рамках статьи разработан комплекс основных инструментов интеграционного взаимодействия в рамках межгосударственной военно-политической системы, направленный на повышение эффективности оборонно-промышленного комплекса государств - членов ОДКБ.
Ключевые слова: интеграционное взаимодействие, военно-политическая система, оборонно-промышленный комплекс.
THE MAIN INSTRUMENTS OF INTEGRATION INTERACTION WITHIN THE FRAMEWORK OF INTER-STATE MILITARY AND POLITICAL SYSTEM
Drozhzhov V., IESO, the competitor
Under article developed a set of basic tools of integration interaction within the framework of inter-state military and political system, aimed at improving military-industrial complex states - CSTO member states.
Keywords: integration cooperation, military-political system, military-industrial complex.
Основной целью объединения было определено объединение и координация их усилий по углублению и совершенствованию многостороннего сотрудничества в области разработки и производства продукции военного назначения, а также использовании технологий двойного назначения при производстве ПВН и продукции гражданского назначения (рисунок 1).
В первую очередь это касается необходимости ускоренного формирования правовых предпосылок для содействия созданию полноценных совместных предприятий, сохранения их специализации, установления общих правил перевозок ПВН, воинских и специальных грузов, обеспечения взаимных финансовых интересов государств при осуществлении военно-экономического сотрудничества и исключению неоправданной конкуренции и т.д.
Одним из наиболее актуальных вопросов военно-экономического сотрудничества является разработка мер по сохранению и повышению качества производимой государствами-членами ОДКБ ПВН и се компонентов в целях повышения конкурентоспособности производимых образцов вооружений и военной техники.
Проблема обусловлена произошедшей дезинтеграцией оборонно-промышленного комплекса СССР, потерей единой системы управления качеством продукции, в т.ч. ее приемки и испытаний. Эта задача может быть решена сочетанием мер по внедрению уже имеющейся и разрабатываемой в Российской Федерации нормативной базы в производство ПВН других государств-членов Организации и отработкой (при необходимости) дополнительных межгосударственных мер по техническому регулированию и стандартизации
