CC BY
509
УДК 330.3 JEL E31, P24
Примышев Игорь Николаевич
канд. экон. наук, ФГАОУ ВО «Крымский федеральный университет им. В. И. Вернадского», г. Симферополь, Российская Федерация ORCID: 0000-0002-2159-312X e-mail: igor.primyshev@yandex. ru
DOI 10.26425/1816-4277-2020-11-133-140
ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ РОССИЙСКОЙ ИНФЛЯЦИИ: ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА И ОСОБЕННОСТИ
Аннотация. Актуальность научных исследований природы и специфики инфляционных процессов в отечественной экономической мысли начиная с в 1990-х гг. ХХ в. связана с особенностями и трудностями развития российской экономики при переходе от условий командно-административной экономики к рыночной. В данном исследовании проведен анализ инфляции тридцатилетнего периода с начала 1990-х гг. ХХ в. по настоящее время. Детально охарактеризован каждый этап развития инфляционных процессов. Проанализирована денежно-кредитная политика на каждой стадии развития инфляции. Определены особенности российской инфляции за десятилетний период 2008-2018 гг. Рассмотрены основные антиинфляционные меры, применяемые на каждом этапе. Охарактеризовано развитие и особенности инфляции на современном этапе (2019-2020 гг.). Сделан вывод о том, что в Российской Федерации преобладает фактор инфляции издержек, который необходимо учитывать при формировании антиинфляционных мер.
Ключевые слова: антиинфляционные меры, инфляция, инфляционные процессы, пандемия, темпы инфляции, уровень инфляции, финансовая стабилизация, этапы инфляции.
Для цитирования: Примышев И.Н. Основные этапы российской инфляции: их характеристика и особенности//Вестник университета. 2020. № 11. С. 133-140.
Primyshev Igor
Candidate of Economic Sciences, V. I. Vernadsky Crimean Federal University, Simferopol, Russia ORCID: 0000-0002-2159-312X e-mail: igor.primyshev@yandex. ru
MAIN STAGES OF RUSSIAN INFLATION: THEIR CHARACTERISTICS AND FEATURES
Abstract. The relevance of scientific research on the nature and specifics of inflationary processes in domestic economic thought, starting in the 1990s of the twentieth century, is associated with the peculiarities and difficulties of the development of the Russian economy in the transition from a command-and-control economy to a market economy. In this study, the author analyses inflation over a thirty-year period from the early 1990s of the twentieth century to the present. The paper describes in detail each stage of development of inflationary processes. The article analyses monetary policy at each stage of inflation development. The author determines the features of Russian inflation over the ten-year period 2008-2018. The study considers the main anti-inflationary measures applied at each stage. The article characterizes the development and features of inflation at the present stage (2019-2020). The paper concludes that the Russian Federation is dominated by the cost inflation factor, which must be taken into account when forming anti-inflationary measures.
Keywords: anti-inflationary measures, financial stabilization, inflation, inflation rate, inflationary processes, pandemic, rate of inflation, stages of inflation.
For citation: Primyshev I.N. (2020) Main stages of russian inflation: their characteristics and features. Vestnik universiteta. I. 11, pp. 133-140. DOI: 10.26425/1816-4277-2020-11-133-140
Актуализация научных исследований природы и специфики инфляционных процессов в отечественной экономической мысли начиная с в 1990-х гг. связана с особенностями и трудностями развития российской экономики при переходе от условий командно-административной экономики к условиям рыночной экономики. Осуществление рыночных преобразований в переходный период развития экономики России сопровождалось высокими темпами роста цен и гиперинфляцией, что значительно подрывало устойчивость сложившихся экономических связей и отношений между хозяйствующими субъектами и способствовало возникновению серьезных диспропорций в экономике. Несмотря на то, что в настоящее время темпы роста цен стабилизировались и приблизились к умеренным за счет реализации активных мер в рамках проводимой Центральным банком Российской Федерациии (далее - Банк России) денежно-кредитной политики, нацеленной на
© Примышев И.Н., 2020. Статья доступна по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0. всемирная (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/).
The Author(s), 2020. This is an open access article under the CC BY 4.0 license (http://creativecommons.Org/licenses/by/4.0/).
достижение ценовой стабильности, анализ инфляционных процессов не теряет своей актуальности и требует действенных рычагов воздействия со стороны государства.
Повышенный интерес ученых к инфляционным процессам следует особо отметить в XIX в. и XX в., когда инфляцию стали рассматривать как закономерное следствие циклического развития экономики. В рамках развития монетаристской концепции инфляционные процессы исследовали М. Фридмен, А. Шварц, Д. Мейселмен, Дж. Тобин и др. Инфляция стала предметом изучения и современных неоклассиков И. Фишера, Р. Солоу и других ученых. Исследованию специфики инфляционных процессов в России посвятили свои труды следующие отечественные ученые: В. А. Дроздов, В. В. Новожилов, С. Г. Струмилин, А. Аникин, Л. Н. Красавина, С. Далин, Г. Г. Сапов, В. В. Кизилов, И. С. Королев, А. С. Селищев, Р. М. Шахнович и др. Тем не менее, несмотря на значительное количество научных работ по проблемам инфляции, особенности современного этапа развития экономики России требуют дальнейшего исследования состояния инфляционных процессов в Российской Федерации.
Целью данной статьи является проведение комплексного исследования специфики и динамики развития инфляционных процессов с учетом особенностей периода рыночных трансформаций российской экономики и современного этапа ее развития на основе теоретического обоснования и практического анализа.
В процессе исследования применялись следующие методы: комплексный подход к анализу особенностей и тенденций развития современных инфляционных процессов в экономике России, исторический метод и метод сравнительного анализа, а также метод контент-анализа.
Анализируя почти тридцатилетний период времени с начала 1990-х гг. и по наши дни, отметим, что российские инфляционные процессы в различные периоды времени вызывались совершенно разными причинами. Вследствие этого для более подробного анализа особенностей российской инфляции необходимо выделить ее основные периоды.
Следует отметить, что пик научных исследований причин и механизма осуществления инфляционных процессов в нашей стране приходится на период с начала 1990-х гг. и до кризисного 2008 г., когда государство активно предпринимало ряд мер, препятствующих активизации инфляции. Поэтому в экономической литературе и научной периодике выделяют пять основных этапов инфляции:
1) первый этап (1992-1995 гг.) - данный период характеризуются высокими и сильно изменяющимися темпами инфляции и приходится на начало трансформационного перехода экономики России к рыночным отношениям;
2) второй этап (1995 г. - август 1998 г.) - относительно низкие и стабильные темпы инфляции в период развития рынка ГКО (государственных краткосрочных облигаций) и долгового финансирования бюджетного дефицита;
3) третий этап (август 1998 г. - 1999 г.) - инфляционные процессы в период кризиса и восстановительного посткризисного роста российской экономики, для которого характерны резкие скачки уровня цен;
4) четвертый этап (2000-2008 гг.) - инфляционные процессы на стадии устойчивого роста цен на энергоносители;
5) пятый этап (с 2008 г. по наши дни) - период умеренной инфляции с относительно небольшим ростом цен в 2014-2015 гг. под воздействием политики экономических санкций [13].
Первый этап высокой инфляции (1992-1995 гг.). Для данного этапа характерна была инфляция издержек, которая была вызвана ростом цен на энергоносители и падением курса рубля. Данные о темпах инфляции и основных денежных индикаторах представлены в таблице 1.
Таблица 1
Денежные индикаторы и темпы инфляции в России в 1990-1995 гг.
Показатели 1990 г. 1991 г. 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г.
Темпы инфляции, % 6,8 168,0 2 509,0 844,0 215,0 131,0
Темпы прироста М2, % 11,5 153,8 561,2 416,2 166,5 125,8
Денежный агрегат М2, трлн руб. 0,4 0,7 4,0 21,9 65,2 159,0
Окончание табл. 1
Показатели 1990 г. 1991 г. 1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г.
ВВП, трлн руб. 0,6 1,4 1,9 171,0 611,0 1 659,0
Коэффициент монетизации, % 62,4 49,4 21,2 12,8 10,7 9,6
Скорость денежного обращения, раз 1,6 2,0 4,7 7,8 9,4 10,4
Ставка рефинансирования, % - 25,0 80,0 210,0 180,0 160,0
Составлено автором на основе источника [17]
Анализ таблицы 1 позволяет сделать вывод о том, что темпы инфляции за период 1990-1995 гг. были очень высокими, цены росли неравномерно, что дестабилизировало экономическую ситуацию в стране. Так, если в 1990 г. значение показателя инфляции характеризует ее умеренный темп, что уже в 1992-1993 гг. наблюдаются гиперинфляционные процессы. Пик гиперинфляции приходится на 1992 г., когда ее уровень составил 2 509 %. По данным научного исследования Ю. А. Сапелина, Ю. В. Марус, такая ситуация означает, что рубль обесценился в 1992 г. в 25 раз, а денег было в обращении лишь в 5,6 раза больше [14]. Таким образом, сравнительно товарных цен объем денежных средств в 1992 г. уменьшился в 4,4 раза, а не увеличился на 561 %, как это произошло по номиналу.
Основными элементами программы финансовой стабилизации страны в тот период являлись:
- ослабление государственного контроля за ценами на товары и услуги;
- активное развитие приватизационных процессов;
- уменьшение государственного регулирования внешнеэкономической деятельности с переходом на плавающий курс рубля;
- борьба с высокой инфляцией путем замораживания заработной платы и сокращения доходов населения страны [6].
Следует отметить, что реализация комплекса данных мер представляет собой решительный способ перехода к рыночной экономике, называемый в научной литературе «шоковой терапией». В результате осуществления данных шоковых мер в стране начался тяжелый стагфляционный кризис, сопровождающийся резким падением производства, сокращением объема инвестиций и закономерным развитием гиперинфляционных процессов.
Так как в период с 1991 г. по 1995 г. темпы прироста денежной массы значительно отставали от темпов инфляции, то можно сделать вывод о наличии в Российской Федерации инфляции издержек и отсутствии инфляции спроса, определенной избытком платежных средств.
В рамках данного исследования необходимо уделить внимание мерам государственной политики, которые были направлены решение проблемы инфляционных процессов. Так, для стабилизации российской денежной системы была проведена денежная реформа 1992-1993 гг., которая, несмотря на всю свою масштабность, не привела к укреплению денежной системы. Юридической основой для проведения реформирования денежной системы стал принятый в России Закон Российской Федерации от 25 сентября 1992 г. № 3537-1 «О денежной системе Российской Федерации» [1].
Во время проведения денежной реформы в Российской Федерации изменялось обеспечение денежных знаков, была аннулирована фиксация золотого содержания банкнот, отменены казначейские билеты, стали применяться другие методы регулирования денежной массы и курса рубля по отношению к иностранной валюте [8]. Активная роль в регулировании инфляционных процессов и денежного обращения была отведена Центральному банку страны.
В течение 1991-1992 гг. в стране под руководством Банка России, учрежденного в 1990 г. на базе Российского республиканского банка Государственного банка СССР, на базе коммерциализации отделений спецбанков была организована широкая сеть коммерческих банков. Банк России начинает реализацию купли-продажи иностранной валюты на собственном валютном рынке, определяет и издает официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю [12].
В 1992-1995 гг. Банк России сформировал особую систему контроля и инспектирования коммерческих банков, систему валютного регулирования и валютного контроля с целью поддержки константности банковской системы [9]. В 1995 г. Банк России перестает употреблять прямые кредиты по финансированию дефицита федерального бюджета и прекращает предоставление целевых централизованных кредитов отраслям экономики.
Понижение темпов инфляции на второй стадии (1995 г. - август 1998 г.) совершилось по причине введения валютного коридора (то есть фактической фиксации курса рубля) и приостановок в выплате заработной платы населению [16].
В конце 1997 г. Правительство Российской Федерации и Банк России объявили о деноминации - изменении нарицательной стоимости денежных знаков с синхронным соответственным изменением масштаба цен в соотношении 1:1 000. Цель деноминации: упорядочить денежное обращение, облегчить учет и расчет в стране [6]. Деноминация рубля должна была стать окончательным этапом стабилизации денежного обращения в России после перехода к рыночной системе экономики, свободным цепам, гиперинфляции 1990-х гг. Тем не менее, августовский кризис 1998 г. нарушил временную стабилизацию денежного обращения.
В августе 1998 г. в результате ухудшения мировой экономической конъюнктуры под воздействием мирового финансового кризиса, а также падения цен на мировых рынках на традиционные российские экспортные товары (нефть, цветные металлы) произошел обвал российской валюты [15]. Правительство Российской Федерации объявило о дефолте (отказе от уплаты внутренних и внешних долгов) и девальвации рубля. К этому периоду можно отнести третий этап развития инфляционных процессов в России, для которого характерны резкие скачки уровня цен в период кризиса и восстановительного посткризисного роста экономики России. С августа 1998 г. по 1999 г. остро проявился структурный разрыв между наличными ресурсами и непомерными объемами платежей по внутренним и внешним обязательствам.
Согласно ретроспективным аналитическим материалам, размещенным на сайте Банка России, для того чтобы преодолеть последствия финансового кризиса 1998 г. Банк России осуществлял политику, направленную на реструктуризацию банковской системы, усовершенствование работы коммерческих банков и рост их ликвидности [10; 15].
Анализируя четвертый этап развития инфляционных процессов (с 2000 г. по 2008 г.), можно выделить следующие его главные особенности:
- инфляционные процессы развивались в период стабильно растущих цен на энергоносители;
- после девальвации рубля в конце 1990-х гг. стали энергично развиваться фирмы с экспортной и импортозамещающей ориентацией.
Период 2000-2008 гг. характеризуется противоположными тенденциями как в отношении экономической ситуации в стране в целом, так и в отношении инфляционных процессов [10]. Так, с 2000 г. по 2006 г. темпы инфляции имеют устойчивую тенденцию к снижению. В 2006 г. впервые за всю историю развития после распада СССР в Российской Федерации уровень инфляции достигает своего исторического минимума - 9 %. Но в последующие два года уровень инфляции растет и достигает отметки в 11,87 % в 2007 г. и 13,28 % в 2008 г. В 2009 г. уровень инфляции снижается до 8,8 %, но такое понижение показателя было обусловлено, прежде всего, тенденциями общемировой экономической конъюнктуры, а не мерами антиинфляционной политики, проводимой в стране [17]. В анализируемый период денежно-кредитная политика Банка России была направлена на поддержку финансовой устойчивости и формирование предпосылок, обеспечивающих стабильность экономического роста страны. Данные меры привели к кое-какому укреплению реального валютного курса рубля и устойчивости финансовых рынков.
Значительно совершенствуется нормативно-правовая база, регламентирующая деятельность банковского сектора и приоритеты кредитно-денежной политики государства, так как в 2003 г. был принят Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» [2]. В апреле 2005 г. Правительством Российской Федерации и Банком России была принята «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года», ориентированная на повышение устойчивости и эффективности функционирования банковского сектора [3].
В 2008 г., так как произошел ипотечный кризис кредитования в США, трансформировались условия проведения денежно-кредитной политики. Банк России увеличил объемы рефинансирования коммерческих банков. При этом для того чтобы существенно снизить уровень инфляции Банк России активно применял доступные ему инструменты денежно-кредитной политики, такие как: процентные ставки, нормативы обязательных резервов, валютный курс рубля.
В сентябре 2008 г. ситуация в экономике Российской Федерации кардинально изменилась, причиной этому стало обострение мирового финансового кризиса. Резкий спад мировых цен на нефть и на другие экспортируемые
Россией товары привел к ухудшению состояния платежного баланса страны. К концу 2008 г. сформировавшийся осенью 2008 г. валютный курс рубля перестал отвечать экономическим реалиям. Вследствие этого была проведена постепенная девальвация рубля [11]. Начавшийся осенью 2008 г. сильный отток частного капитала сопровождался резким падением цен на акции на российских фондовых биржах. Одним из инструментов повышения капитала банков стало оказание им за счет государственных средств субординированных кредитов [11].
Пятый этап развития инфляционных процессов (с 2008 г. по наши дни), как было отмечено выше, можно охарактеризовать как период умеренной инфляции с относительно небольшим ростом цен в 2014-2015 гг. под воздействием политики экономических санкций [5].
Период с 2009 г. и до конца 2014 г. характеризуется умеренной инфляцией, которой присущи темпы роста цен ниже 10 %. При этом рост денежной базы был значительным (с 2008 г. по 2014 г. денежная масса выросла более чем в 2 раза с 12 869 млрд руб. до 31 155,6 млрд руб.) (см. табл. 2). Из таблицы 2 видно, что удельный вес наличных денег вне банковской системы (агрегат М0) в агрегате М2 начиная с 2009 г. имеет устойчивую тенденцию к снижению.
Таблица 2
Динамика денежной массы в России в 2008-2019 гг., на начало года
Год Денежная масса (М2), млрд руб. В том числе Удельный вес М0 в М2, %
наличные деньги вне банковской системы (М0), млрд руб. безналичные средства, млрд руб.
2008 12 869,0 3 702,2 9 166,7 28,8
2009 12 975,9 3 794,8 9 181,1 29,2
2010 15 267,6 4 038,1 11 229,5 26,4
В том числе
наличные деньги вне банковской системы (М0), млрд руб. переводные депозиты, млрд руб. другие депозиты, млрд руб.
2011 20011,9 5 062,7 5 797,1 9 152,0 25,3
2012 24204,8 5 938,6 6 818,3 11 447,9 24,5
2013 27164,6 6 430,1 7 264,0 13 470,6 23,7
2014 31155,6 6 985,6 8 526,3 15 643,7 22,4
2015 31615,7 7 171,5 8 170,0 16 274,3 22,7
2016 35179,7 7 239,1 9 276,4 18 664,1 20,6
2017 38418,0 7 714,8 9 927,6 20 775,6 20,1
2018 42442,1 8 446,0 11 062,7 22 933,3 19,9
2019 47109,3 9 339,0 12 285,1 25 485,2 19,8
Составлено автором по материалам источника [17]
В 2014-2015 гг. темп инфляции превышает обозначенные экономической теорией границы умеренной инфляции на 1,36 % в 2014 г. и 2,9 % в 2015 гг., что обусловлено влиянием политики экономических санкций по отношению к Российской Федерации [4; 17].
Замедление роста цен в 2016 г. и снижение уровня инфляции до 5,4 % многие эксперты связывают со следующими факторами: падением реальных доходов населения, общим снижением экономической активности, жесткой монетарной политикой, проводимой Банком России [7].
В 2017 г. и 2018 г. уровень инфляции в Российской Федерации снизился до 2,5 % и 4,3 % соответственно. По разным оценкам на уровень инфляции в нашей стране в последние годы влияют следующие причины: начавшийся выход российской экономики из рецессии, рост цен на нефть, развитие отечественной промышленности, рост ВВП. Вклад в замедление инфляции вносит и жесткая денежно-кредитная политика, которую Банк России проводит в последние годы. Следует отметить и меры правительства по ограничению дефицита бюджета и сдерживанию тарифов государственных монополий, которые также способствуют снижению темпов роста потребительских цен [17].
Особенности российской инфляции за десятилетний период 2008-2018 гг. считаем возможным отобразить в таблице 3.
Таблица 3
Характеристика инфляции в России (2008-2018 гг.)
Год Уровень инфляции, % Особенности инфляционного процесса
2008 13,28 Рост цен на продовольственные товары составил 16,5 %, на непродовольственные - 8 %, на услуги - 15,9 %. Интенсивный рост инфляции в течение года. Причинами высокой инфляции стали масштабный приток капитала, высокий рост тарифов на услуги монополий и рост бюджетных расходов. Инфляцию 2008 г. можно считать галопирующей
2009 8,80 Рост цен на продовольственные товары - 6,1 %, непродовольственные товары - на 9,7 %. Причины инфляции: снижение потребительского спроса, зависимость отечественной экономики от нефтяных цен и низкого притока капитала в страну
2010 8,78 Плавный рост инфляции в течение года. Цены на продовольственные товары выросли на 13,7 %. Среди непродовольственных товаров в больше всего подорожали бензин, табачные изделия
2011 6,10 В первом полугодии инфляция возрастает, затем наблюдается ее спад. Продовольственные товары подорожали на 3,9 %. Рост цен на непродовольственные товары - 6,7 %. Услуги подорожали на 8,7 %
2012 6,58 Цены на продовольственные товары в целом выросли на 4,4 %, непродовольственные товары - на 5,6 %, услуги - на 5,4 %
2013 6,45 Больше всего подорожали продовольственные товары - на 7,3 % и услуги - на 8 %. Непродовольственные товары стали дороже на 4,5 %
2014 11,36 Рост цен на продовольственные товары составил 15,4 %, на непродовольственные - 8,1 %, на услуги - 10,5 %. Рост потребительских цен стал наблюдаться после девальвации рубля
2015 12,9 Продовольственные товары подорожали на 14 %, рост цен на непродовольственные товары - 13,7 %, услуги подорожали на 10,2 %. Рост инфляции обусловлен политикой экономических санкций, под влиянием которой ВВП Российской Федерации снизился на 3,7 %, упали нефтяные цены
2016 5,4 Цены на продукты выросли на 4,6 %, непродовольственные товары - на 6,5 % и услуги - на 4,9 %. Экономика восстанавливались после валютного кризиса (2014-2015 гг.). Это было вызвано спадом мировых цен на нефть и санкционной политикой
2017 2,5 При запланированном целевом показателе Банка России в 4 % инфляция составила 2,5 %. Снижение инфляции обусловлено укреплением рубля и благоприятной ситуацией на рынке продовольствия
2018 4,3 При запланированном целевом показателе Банка России в 4 % инфляция составила 2,5 %
Составлено автором по материалам источников [6; 11; 13; 17]
Следует отметить, что в 2019-2020 гг. наблюдается резкая тенденция снижения ключевой ставки Банка России. К этому регулятору подтолкнули низкая инфляция и необходимость поддержать экономику, малый и средний бизнес в период пандемии коронавируса.
После проведенного анализа инфляционных процессов, следует отметить, что в Российской Федерации преобладает фактор инфляции издержек, которые необходимо учитывать при формировании антиинфляционных мер.
Таким образом, органам государственной власти при осуществлении экономической политики, в особенности в период пандемии коронавируса, необходимо больше внимания уделять мерам по стимулированию совокупного спроса и развитию национального производства на основе снижения ставки процента, совершенствования системы налогообложения, повышения результативности антимонопольного регулирования, продления и расширения мер поддержки граждан, малого и среднего бизнеса со стороны государства и Центрального банка Российской Федерации.
Библиографический список
1. Закон Российской Федерации от 25.09.1992 № 3537-1 «О денежной системе Российской Федерации» // СПС «Кон-сультантПлюс» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1011/ (дата обращения: 03.09.2020).
2. Федеральный закон от 23.12.2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» // СПС «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_ LAW_45769/ (дата обращения: 03.09.2020).
3. Заявление Правительства РФ от 05.04.2005 № 01-01/1617 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» // СПС «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant. ru/document/Cons_doc_LAW_52894/e73499ba94152edcefeed471581503261148897f/ (дата обращения: 03.09.2020).
4. Баранов, А. О., Сомова, И. А., Жданов, А. Ю. Анализ инфляции в России в 2000-2016 гг. // ЭКО. - 2017. - № 8 (518). -С. 128-137.
5. Баранов, А. О., Сомова, И. А. Анализ основных факторов инфляционной динамики в России в постсоветский период // Проблемы прогнозирования. - 2015. - № 2. - С. 16-32.
6. Бурденко, Е. В., Неречова, Д. Особенности инфляционных процессов России и современная антиинфляционная политика государства // Вестник РЭА им. Г. В. Плеханова. - 2013. - № 10 (64) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https:// cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-inflyatsionnyh-protsessov-rossii-i-sovremennaya-antiinflyatsionnaya-politika-gosudarstva (дата обращения: 03.09.2020).
7. Гордиевич, Т. И., Рузанов, П. В. Факторы замедления инфляционных процессов в экономике // ОНВ. ОИС. - 2018. -№ 3. - С. 107-112.
8. Красавина, Л. Н. Денежная реформа 1992-1993 гг. и регулирование инфляции в России: теоретическая основа // Финансы: теория и практика. - 2003. - № 3. - C. 5-12.
9. Крестьянников, А. Ю. Центральный банк РФ // Социально-экономические науки и гуманитарные исследования. -2015.- № 6 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/tsentralnyy-bank-rf (дата обращения: 03.09.2020).
10. Куракин, А. В., Смирнова, В. В. К вопросу о понятии банка и банковской системы // Право. Экономика. Безопасность. -2017. - № 1-2 (10). - С. 35-45.
11. Миклашевская, Н. А., Авдеева, Е. Г. Валютный кризис 2008-2009 гг. в России: причины и особенности // Финансы и кредит. - 2011. - № 8 (440). - С. 49-56.
12. Мусифуллина, Ю. И. Преобразование банковской системы России (1990-1999 гг.) // Вестник ОГУ. - 2007. - № 8. - С. 15-23.
13. Протасов, А. Ю. Инфляция и распределительные конфликты в российской экономике // ПСЭ. - 2015. - № 3 (55). - C. 115-119.
14. Сапелин, Ю. А., Марус, Ю. В. Причины, последствия и пути выхода крупных стран из гиперинфляционного состояния экономики в различные временные периоды на примере США, Германии и России // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ им. П.А. Столыпина. - 2017. - № 4 (11). - С. 1-5.
15. Чистый, М. Б. Финансовый кризис 1998 года и его отражение в программах политических партий России // Известия Иркутского государственного университета. Серия: Политология. Религиоведение. - 2013. - № 1. - С. 87-92.
16. Шварева, Н. В. Инфляционные факторы в 1998-2002 гг. // Проблемы прогнозирования. - 2003. - № 2. - С. 72-87.
17. Официальная статистика Федеральной службы государственной статистики РФ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/ (дата обращения: 03.09.2020).
References
1. Zakon Rossiiskoi Federatsii ot 25.09.1992 g. №3537-1 "O denezhnoi sisteme Rossiiskoi Federatsii" [Law of the Russian Federation "On the Monetary System of the Russian Federation" No. 3537-1, dated on September 25, 1992]. Legal reference system "ConsultantPlus". Available at: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1011/ (accessed 03.09.2020).
2. Federal'nyi zakon ot 23.12.2003 g. № 177-FZ "O strakhovanii vkladov fizicheskikh lits v bankakh Rossijskoi Federatsii" [Federal law "On Insurance of Deposits of individuals in Banks of the Russian Federation " No. 177-FZ, dated on December 23, 2003]. Legal reference system "ConsultantPlus". Available at: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45769/ (accessed 03.09.2020).
3. Zayavlenie Pravitel'stva RF ot 05.04.2005g. № 01-01/1617 "O strategii razvitiya bankovskogo sektora Rossiiskoi Federatsii na period do 2008 goda" [Statement of the Government of the Russian Federation "On the Development Strategy of the Banking Sector of the Russian Federation for the Period up to 2008" No. 01-01/1617, dated on April 5, 2005]. Legal reference
BecmuuK yuueepcumema № 11, 2020
system "ConsultantPlus". Available at: http://www.consultant.ru/document/Cons_doc_LAW_52894/e73499ba94152edce-feed471581503261148897f/ (accessed 03.09.2020).
4. Baranov A.O., Somova I.A., Zhdanov A.Yu. Analiz inflyatsii v Rossii v 2000-2016 gg. [Analysis of inflation in Russia in 20002016]. EKO [ECO Journal], 2017, no. 8 (518), pp. 128-137.
5. Baranov A.O., Somova I.A. Analiz osnovnykh faktorov inflyatsionnoi dinamiki v Rossii v postsovetskii period [Analysis of the main factors of inflationary dynamics in Russia in the post-Soviet period]. Problemy prognozirovaniya, 2015, no. 2, pp. 16-32.
6. Burdenko E.V., Nerechova D. Osobennosti inflyatsionnykh protsessov Rossii i sovremennaya antiinflyatsionnaya politika gosudarstva [Features of inflationary processes in Russia and modern anti-inflationary policy of the state]. Vestnik REA im. G.V Plekhanova [Vestnik of the Plekhanov Russian Academy of Economics], 2013, no. 10 (64). Available at: https://cyberleninka.ru/article/n/osoben-nosti-inflyatsionnyh-protsessov-rossii-i-sovremennaya-antiinflyatsionnaya-politika-gosudarstva (accessed 03.09.2020).
7. Gordievich T.I.,Ruzanov P.V. Faktory zamedleniya inflyatsionnykh protsessov v ekonomike [Factors of slowing down inflationary processes in the economy]. ONV OIS [Omsk Scientific Bulletin. Society. History. Modernity]. 2018, no 3, pp. 107-112.
8. Krasavina L.N. Denezhnaya reforma 1992-1993 gg. i regulirovanie inflyatsii v Rossii: teoreticheskaya osnova [Monetary reform 1992-1993 and regulation of inflation in Russia: theoretical basis]. Finansy: teoriya i praktika [Finance: Theory and Practice], 2003, no 3, pp. 5-12.
9. Krest'yannikov A.Yu. Tsentral'nyi bank RF [Central Bank of the Russian Federation]. Sotsial'no-ekonomicheskie nauki i gu-manitarnye issledovaniya, 2015, no. 6. Available at: https://cyberleninka.ru/article/n/tsentralnyy-bank-rf (accessed 03.09.2020).
10. Kurakin A.V., Smirnova V V. K voprosu o ponyatii banka i bankovskoi sistemy [To the issue of the concept of Bank and banking system]. Pravo. Ekonomika. Bezopasnost', 2017, no. 1-2 (10), pp. 35-45.
11. Miklashevskaya N.A., Avdeeva E.G. Valyutnyi krizis 2008-2009 gg. v Rossii: prichiny i osobennosti [Currency crisis of2008-2009 in Russia: reasons and features]. Finansy i kredit [Finance and Credit], 2011, no. 8 (440), pp. 49-56.
12. Musifullina Yu. I. Preobrazovanie bankovskoi sistemy Rossii (1990-1999 gg.) [Transformation of the banking system of Russia (1990-1999)]. Vestnik OGU [Vestnik Orenburg State University], 2007, no 8, pp. 15-23.
13. irotasov A.Yu. Inflyatsiya i raspredelitel'nye konflikty v rossiiskoi ekonomike [Inflation and distributional conflicts in the Russian economy]. PSE [Problems of Modern Economics], 2015, no. 3 (55), pp. 115-119.
14. Sapelin Yu.A., Marus Yu.V Prichiny, posledstviya i puti vykhoda krupnykh stran iz giperinflyatsionnogo sostoyaniya ekonomiki v razlichnye vremennye periody na primere SSHA, Germanii i Rossii [Causes, consequences, and ways to exit of the large countries from the hyperinflationary state of the economy in different time periods on the example of the United States of America, Germany, and Russia]. Elektronnyi nauchno-metodicheskii zhurnal Omskogo GAU im. P. A. Stolypina [Electronic Scientific and Methodological Journal of Omsk State Agrarian University named after P.A. Stolypin]. 2017, no. 4 (11), pp. 1-5.
15. Chistyi M.B. Finansovyi krizis 1998 goda i ego otrazhenie v programmakh politicheskikh partii Rossii [Thefinancial crisis of 1998 and its reflection in the programs of Russian political parties]. Izvestiya Irkutskogo gosudarstvennogo universiteta. Seriya: Politologi-ya. Religiovedenie [The Bulletin of Irkutsk State University. Series: Political Science and Religious Studies], 2013, no 1. pp. 87-92.
16. Shvareva N.V. Inflyatsionnye faktory v 1998-2002 gg. [Inflationary factors in 1998-2002]. Problemy prognozirovaniya, 2003, no. 2, pp. 72-87.
17. Ofitsial'naya statistika Federal'noi sluzhby gosudarstvennoi statistiki RF [Official statistics of the Federal State Statistics Service of the Russian Federation]. Available at: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/ (accessed 03.09.2020).
