CC BY
203
ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ РОССИИ
В статье анализируются показатели национального богатства России - основного капитала, его структуры, накопления и эффективности. Такая возможность появилась в связи с существенным улучшением информационной базы Росстата, разработкой и публикацией таблиц финансового счета, баланса активов и пассивов, счета переоценки, других изменений в активах и таблиц «затраты-выпуск» за 2011-2015 гг.
В экономической политике и в экономической литературе основное внимание концентрируется на анализе и прогнозировании текущего производства. Это обусловлено тем, что успехи или неудачи в экономической сфере в краткосрочных периодах играют существенную роль в жизни общества. Население активно реагирует на изменение реальной заработной платы, перемены в социальной сфере, налогообложении и т.п. Это усиливает интерес к проблемам, связанным с текущим производством: объемом ВВП, его структурой, распределением на накопление и конечное потребление, экономическим ростом, социальной ориентацией производства и др. Между тем увеличение национального богатства, основного капитала, улучшение их структуры и качества проявляются лишь в отдаленном будущем. Отдаленность выгод от момента принятия решений обусловливает снижение интереса к ним по сравнению с возможностью сегодняшнего повышения заработной платы, снижения налогов, т. е. краткосрочные цели развития преобладают над долгосрочными. В результате проблемы текущего производства намного лучше проработаны, чем проблемы национального богатства, в частности, основного капитала, его объема, выбытия, структуры, воздействия на текущее производство. Намного отстали разработка их методологических аспектов и формирование информационной базы анализа и прогнозирования.
В настоящее время существенно изменилась информационная база. Росстат опубликовал таблицы финансового счета, баланса активов и пассивов, счета переоценки и других изменений в активах и таблицы «затраты-выпуск» за 2011-2015 гг. Разработка ЦБ РФ финансового счета позволяет получать итоговую оценку состояния национальной экономики, включая как основной капитал, так и финансовые активы и обязательства, и в полном объеме характеризовать национальное богатство страны. Оценка природных ресурсов по текущей рыночной стоимости осуществляется Минприроды России, Минсельхозом России, Росрыболовством и Росреестром с участием специалистов Росстата. Данные межотраслевого баланса позволяют строить модели оценки влияния различных факторов на экономику. В целом разработка и публикация этих данных дают возможность анализировать, наряду с текущим производством, проблемы, связанные с объемом и структурой национального богатства, и формировать сателлитные счета. Одновременно система классификаций приводится в соответствие с классификациями, принятыми в Европейском экономическом сообществе, что расширяет возможности международных сопоставлений. В целом эти работы обеспечивают информационную базу, соответствующую принятому в 2008 г. мировому стандарту в области национальных счетов.
В данной статье основной капитал рассматривается в традиционном понимании как категория СНС, характеризующая совокупность экономических объектов, обеспечивающих их собственникам получение экономической выгоды. В основной капитал включаются только относящиеся к нему и вовлеченные в экономический оборот активы, на которые могут быть предъявлены права собственности. С этих
позиций основными требованиями к элементам, включаемым в национальное богатство и соответственно в основной капитал как его составную часть, являются: вовлеченность в экономическую деятельность, право собственности, способность актива приносить доход его владельцу, возможность отчуждения и способность к накоплению. Эти активы оцениваются по рыночным ценам.
Величина и структура основного капитала России. Основной капитал российской экономики на конец 2011 г. составлял по текущей рыночной стоимости 224,1 трлн. руб., а на конец 2015 г. - 340,2 трлн. руб. (табл. 1). Компоненты национального богатства и основного капитала, как и компоненты текущего производства, могут быть сгруппированы по видам деятельности в соответствии с предназначением для производства тех или иных видов продукции или с иными критериями разграничения производства. Наибольший удельный вес в основном капитале составляют жилые здания. В 2015 г. их доля равнялась 40,8%, доля машин и оборудования - 10,8 %. Прирост основного капитала в текущих ценах в 2015 г. по сравнению с 2011 г. составил 51,8%. Наиболее значительным был прирост транспортных средств и машин и оборудования. Медленнее всего рос жилой фонд. Его доля в основном капитале снизилась на 5,3 проц. п.
Таблица 1
Основной капитал России в 2011-2015 гг. (на конец года по текущей рыночной стоимости)
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2015 /2011, %
Основной капитал, млрд. руб. 224091 256262 275962 302799 340218 151,8
Жилые здания 103364 11824 120155 131437 138648 134,1
Нежилые здания 35228 39382 46090 47 928 56596 160,7
Сооружения 55472 62590 68124 73597 83426 150,4
Машины и оборудование 19748 22874 25872 28961 36701 185,8
Транспортные средства 5887 7087 8426 11705 13084 222,3
Прочие виды основного капитала 4392 5805 7294 9171 11763 267,8
Основной капитал, % к итогу 100,0 100,0 100,0 1000,0 100,0 -
Жилые здания 46,1 46,3 43,5 43,4 40,8 -
Нежилые здания 15,7 15,4 16,7 15,8 16,6 -
Сооружения 24,8 24,4 24,7 24,3 24,5 -
Машины и оборудование 8,8 8,9 9,4 9,6 10,8 -
Транспортные средства 2,6 2,8 3,1 3,9 3,8 -
Прочие виды основного капитала 2,0 2,2 2,6 3,0 3,5 -
Источник: [1].
Показатели производства, распределения и использования ВВП отражают текущую экономическую деятельность по созданию добавленной стоимости и ее использованию. Они характеризуют добавленную стоимость потока товаров и услуг, созданного за определенный период времени, и его распределение на конечное потребление и накопление. Текущее производство обеспечивает непрерывность потока товаров и услуг для экономики и населения и избыток, используемый для накопления. Если речь идет о выпуске продукции, то часть этого избытка используется в производстве, образуя так называемое промежуточное потребление, оставшаяся часть, представляющая добавленную стоимость (ВВП), используется на конечное потребление и накопление. Если речь идет об услугах, то избыток, направляемый на накопление основного капитала, представляет собой в основном величину не используемых для конечного потребления материальных благ. Исключение составляют продукты интеллектуальной собственности. Границы рамок основного капитала в ходе пересмотров (СНС-1993 и СНС-2008) существенно расширились: и в его состав включаются продукты интеллектуальной собственности, которые не имеют вещественного характера.
Не менее важна еще одна отличительная черта основного капитала: он является результатом производства и определяется в рыночных ценах, формируемых на основе издержек производства, спроса и предложения. Еще одним критерием отнесения к национальному богатству (и соответственно к основному капиталу) в условиях рыночной экономики является способность приносить прибыль.
Структура основного капитала отличается от структуры ВВП. Различия носят двоякий характер. Во-первых, часть произведенного ВВП предназначена для конечного потребления (продовольствие, одежда и т. п.) и не используется для увеличения основного капитала. Во-вторых, исторически накопленный основной капитал определяется составом и качеством товаров, производившихся в прошлые годы, тогда как накопление каждого года включает новые более совершенные изделия. Происходит постоянное обновление основного капитала, меняются его структура и качество.
Основной капитал изменяется под воздействием трех групп факторов: его физического объема, цен и так называемых других изменений в объеме основного капитала (например, уничтожения активов в результате военных действий или стихийного бедствия). Изменения, произошедшие за какой-либо период, отражаются в разности показателей в начальный и конечный периоды. Основной капитал на конец периода равен сумме стоимости основного капитала на начало периода в ценах на эту дату, стоимости его валового накопления за вычетом потребления основного капитала, стоимости положительных или отрицательных номинальных холдинговых прибылей, стоимости других изменений в объеме основного капитала.
Накопление основного капитала. Увеличение основного капитала на базе текущего производства характеризует процесс его накопления. Различают валовое и чистое накопление основного капитала. Валовое накопление определяется как стоимость приобретенного основного капитала. Чистое накопление определяется за вычетом потребления основного капитала, которое представляет собой его уменьшение в результате физического и морального износа и случайных повреждений"'. В объем национального богатства основной капитал включается по остаточной стоимости, т. е. за вычетом потребления. В 2015 г. валовое накопление основного капитала в текущих ценах составило 16,4 трлн. руб., а чистое накопление - 6,5 трлн. руб. (табл. 2).
Таблица 2
Валовое и чистое накопление основного капитала в 2011-2015 гг. (в текущих ценах, млрд. руб.)
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Основной капитал по текущей рыночной
стоимости на начало года 202097 224090 256262 275 962 302799
Валовое накопление основного капитала 12471 14241 15174 16216 16376
Валовое накопление основного капитала, % к
его наличию на начало года 6,2 6,4 5,9 5,9 5,4
Потребление основного капитала 5570 6770 7731 8724 9861
Потребление основного капитала, % к нали-
чию на начало года 2,8 3,0 3,0 3,2 3,3
Чистое накопление основного капитала 6901 7471 7444 7492 6515
Чистое накопление основного капитала, % к
его наличию на начало года 3,4 3,3 2,9 2,7 2,2
Источник: [1].
Накопленный основной капитал, его качество и структура определяют объем текущего производства, качество и структуру производимой продукции. Измене-
1 Потребление основного капитала не совпадает с износом основного капитала по данным бухгалтерской отчетности в связи с оценкой активов, ускоренной амортизацией и др.
ние структуры текущей деятельности, дифференциация текущего производства, его динамика базируются на изменениях в накопленном богатстве. В этом смысле основной капитал является основополагающей категорией, определяющей характер и динамику текущего производства.
Текущее производство может обеспечивать активное или замедленное увеличение основного капитала в зависимости от интенсивности и эффективности расходов на накопление. Масштабы накопления основного капитала в целом по стране в решающей мере зависят от величины ВВП, располагаемого национального дохода, его распределения на текущее потребление и сбережение и использования сбережения на накопление национального капитала.
В 2011-2015 гг. на накопление основного капитала направлялось 20,6% ВВП [2, с. 258] Средний темп прироста основного капитала экономики составил в этот период 6%. На величину чистого накопления существенное влияние оказывает степень износа основного капитала. В России в 2015 г. износ основных фондов составил 47,7% и в последние годы практически не изменялся [2, с. 280]. Высокий уровень износа основного капитала в России предопределяет значительные затраты на его возмещение. На эти цели в 2011-2015 гг. направлялось в среднем 48% валового накопления капитала. В результате чистый среднегодовой прирост основного капитала в эти годы составил лишь 2,5%. Доля чистого накопления в его общем объеме в 2015 г. по сравнению с 2011 г. существенно уменьшилась. В 2015 г. по сравнению с 2011 г. валовое накопление в действующих ценах увеличилось почти на треть, в то время как чистое накопление уменьшилось на 6 проц. п. (табл. 3).
Таблица 3
Соотношение валового и чистого накопления основного капитала, млрд. руб. (в текущих ценах)
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2015/2011, %
Валовое накопление основного капитала Чистое накопление основного капитала Чистое накопление основного капитала, % к валовому накоплению 12471 6901 55,3 14241 7471 52,5 15174 7444 49,1 16216 7492 46,2 16376 6515 39,8 131 94
Источник: [1].
Основным источником средств накопления основного капитала в целом по стране является располагаемый доход экономики. При этом накапливаемый капитал обеспечивает качественное обновление национального богатства, измеряемое долей нового основного капитала в его общей величине и коэффициентами обновления и выбытия основных фондов.
Влияние изменения цен на величину основного капитала. Накопление основного капитала осуществляется в процессе производства и капитализации части прибыли. Вместе с тем на величину основного капитала в текущих ценах влияют так называемые холдинговые прибыли и убытки, характеризующие прирост или уменьшение стоимости активов в связи с изменением их цены. Они возникают в результате владения активами без какого-либо их преобразования и использования. Различают номинальные, нейтральные и реальные холдинговые прибыли и убытки. Номинальная холдинговая прибыль (убыток) характеризует абсолютное изменение стоимости активов. Нейтральная холдинговая прибыль характеризует изменение стоимости актива в связи с изменением общего уровня цен (общего темпа инфляции). Если увеличение стоимости актива превышает общее повышение цен,
то у собственника актива возникает реальная холдинговая прибыль за счет разницы между номинальной и нейтральной холдинговой прибылью. В случае продажи таких активов холдинговая прибыль реализуется. Если актив остается у собственника, то холдинговая прибыль остается нереализованной.
В России в 2011-2015 гг. общий рост цен опережал увеличение цен активов, в связи с чем для экономики были характерны реальные холдинговые убытки. В 2011 г. они составили 14 трлн. руб., в 2013 г. снизились до 0,7 трлн., а в 2015 г. вновь увеличились до 13 трлн. руб. (табл. 4).
Таблица 4
Номинальная, нейтральная и реальная холдинговая прибыль в России в 2011-2015 гг., млрд. руб.
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
Основной капитал по текущей рыночной
стоимости на начало года 202097 224090 256262 275962 302799
Номинальная холдинговая прибыль (убыток) 14580 22537 9874 16126 10158
Номинальная холдинговая прибыль (убыток), %
к наличию основного капитала на начало года 7,2 10,1 3,9 6,0 3,3
Нейтральная холдинговая прибыль (убыток) 28556 14163 10584 22629 23316
Нейтральная холдинговая прибыль (убыток), %
к наличию основного капитала на начало года 14,1 6,3 4,1 8,2 7,7
Реальная холдинговая прибыль (убыток) * -13976 8374 -710 -6201 -13158
Реальная холдинговая прибыль (убыток) % к
наличию основного капитала на начало года -6,9 -3,7 -0,3 -2,2 -4,3
* Знак «-» означает убыток.
Источник: [1].
Как видно из приведенных данных, номинальная холдинговая прибыль лишь маскировала реальные холдинговые убытки. В 2015 г. за счет реальных холдинговых убытков основной капитал, имевшийся на конец 2014 г., уменьшился на 4,3%.
Другие изменения в объеме основного капитала. Увеличение или уменьшение активов и обязательств может быть следствием не только производственного процесса и изменения цен, но и других событий. Возможность включения объекта в состав экономических активов (или исключение из него) связана с самим понятием актива, который, по определению, должен быть собственностью и обеспечивать экономическую выгоду. Между тем владелец актива по различным причинам может отказаться от права собственности на него. Изменение технологии или цен может приводить к тому, что объекты, рассматривавшиеся как нерентабельные, переходят в разряд экономически выгодных и должны быть включены в состав активов. Так, если появляются технологии, позволяющие разрабатывать нерентабельное месторождение полезных ископаемых с приемлемой прибылью, оно приобретает рыночную стоимость и включается в объем активов. Из-за истощения месторождений или снижения цен их разработка может стать нерентабельной и привести к ликвидации предприятия и уменьшению активов. Потери активов могут происходить в результате войн, наводнений, землетрясений, пожаров и др.
Эффективность основного капитала. Эффективность накопленного основного капитала непосредственно сказывается на эффективности текущего производства, темпах его роста и величине создаваемого дохода. Сочетание данных текущего производства с данными, характеризующими национальное богатство, и прежде всего основной капитал, позволяет определять важнейшие показатели: эффективность факторов производства, экономический рост, производительность труда, накопление капитала, количество рабочих мест. Появляется основа для взаимосвязи развития экономики и инвестиций.
В краткосрочный период определяющие эффективность производства виды основного капитала (производственные и жилые здания и сооружения, машины и оборудование) не могут быть заменены. В силу этого возможности выбора способа производства и пропорций использования отдельных видов ресурсов ограничены. В долгосрочный период в целях повышения эффективности количественные и качественные характеристики основного капитала могут быть изменены. Кардинальное обновление производства (здания, оборудование и др.) позволяет существенно изменять соотношение используемых основных факторов производства в соответствии с достижениями науки и техники, новыми технологиями и расчетами эффективности, с учетом стоимости факторов производства. Регулирование текущего производства, хотя и имеет самостоятельное значение, в конечном счете должно быть подчинено задачам увеличения и совершенствования национального богатства и, прежде всего, основного капитала. Именно они определяют уровень жизни населения, устойчивость, и эффективность экономического развития. Соответственно содействие формированию и поддержанию современного национального богатства должно являться главной целью государственной экономической политики.
Основные показатели, характеризующие использование основного капитала -производство продукции в расчете на рубль основного капитала, фондовооруженность и производительность труда, рентабельность и окупаемость основного капитала - в рассматриваемом периоде были не очень благоприятными.
Выпуск продукции, валовой внутренний продукт и чистый внутренний продукт на рубль основного капитала. Увеличение основного капитала является предпосылкой роста производства. В свою очередь рост производства и нормы накопления являются предпосылкой роста основного капитала. Исследование этой взаимосвязи -одно из важнейших направлений анализа как текущего производства, так и основного капитала. Показатели текущего производства продукции характеризуют объем благ, произведенных и используемых в текущем периоде. Вместе с тем сама величина текущего производства зависит от накопленного капитала. Его величина и качество предопределяют объем и структуру производства, уровень жизни населения, жилищные условия, наличие бытовой техники и др. В этом смысле эффективность экономики определяется не только условиями и масштабом годового производства, но прежде всего, величиной накопленного основного капитала. Его увеличение, повышение качества, эффективное использование являются основой долговременного устойчивого развития. Уровень развития экономики определяется ростом национального богатства и увеличением на этой основе текущего производства. Показатели продукции характеризуют объем и динамику производства, основной капитал отражает базу, на которой осуществляется производственный процесс.
Годовой объем текущего производства (ВВП) в расчете на рубль основного капитала в России в 2011 г. в текущих (действующих) ценах составлял 26,9 коп., а в 2015 г. - 24,4 коп. (табл. 5).
ВВП в расчете на рубль основного капитала в 2015 г. в текущих ценах составил лишь 90,7% к уровню 2011 г. Потребление основного капитала росло быстрее ВВП основного капитала и его чистого накопления. Увеличение затрат на возмещение потребленного основного капитала привело к более глубокому снижению чистого внутреннего продукта (ЧВП) на рубль основного капитала, составившему в 2015 г. 86,9% к 2011 г.
На показатели, приведенные в табл. 5, влияют различия в изменении цен. Однако по ряду показателей имеются опубликованные Росстатом индексы цен, что позволяет определить данные в сопоставимых ценах, подтверждающие сложившиеся
неблагоприятные тенденции. В сопоставимых ценах ВВП в расчете на рубль основного капитала в 2015 г. составил лишь 84,2% к уровню 2011 г. (табл. 6)2.
Таблица 5
Выпуск продукции, ВВП и ЧВП на рубль основного капитала в текущих рыночных ценах, млрд. руб.
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2015/2011
Выпуск продукции 121170 136047 147350 159754 170357 140,6
ВВП 60283 68184 73134 79200 83233 138,1
Основной капитал на конец года 224091 256252 275962 302799 340334 151,9
Выпуск продукции на руб. основного
капитала, коп. 54,1 53,1 53,3 52,8 50,1 92,6
ВВП на руб. основного капитала, коп. 26,9 26,6 26,5 26,2 24,4 90,7
Потребление основного капитала 5570 6770 7731 8724 9938 178,4
ЧВП (ВВП минус потребление ос-
новного капитала) 54713 61414 65403 70476 73295 134,0
ЧВП на руб. основного капитала, коп. 24,4 24,0 23,7 23,3 21,2 86,9
ЧВП на руб. основного капитала, % к
ВВП на руб. основного капитала 90,7 90,2 89,4 88,9 86,9 -
Источник: [1; 2], расчеты автора.
Таблица 6
ВВП на рубль основного капитала в сопоставимых ценах, % к предыдущему году
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2015/2011, %
Рост ВВП, % 104,3 103,4 101,3 100,6 97,2 106,8
Основной капитал на конец года, % к
наличию на начало года (с учетом
переоценки на величину номи-
нальной холдинговой прибыли) 103,5 104,9 103,7 103,5 108,8 126,8
ВВП на рубль основного капитала,
% к предыдущему году 100,8 98,6 97,7 97,2 89,3 84,2
Источник: [1; 2, с. 51], расчеты автора.
Снижение ВВП в расчете на рубль основного капитала сопряжено с ростом затрат на возмещение потребления основного капитала. В 2011 г. чистое накопление основного капитала составляло 55,3% валового накопления, а в 2015 г. - 39,8%. При этом чистое накопление капитала в 2015 г. равно 94% уровня 2011 г. и 87% 2014 г. (см. табл. 3). Соотношение прироста ВВП и основного капитала в эти годы ухудшалось. Эти обстоятельства в 2015 г. в сочетании с экономическими санкциями, снижением реальных доходов населения, недостаточно высоким техническим уровнем нового основного капитала и относительно низким уровнем использования среднегодовой производственной мощности [2, табл. 15.5] привели к значительному спаду производства.
Фондовооруженность и производительность труда. Основной капитал характеризует материальную основу производства. Другим важнейшим компонентом производства является труд. Рост эффективности производства выражается в сокращении общей величины затрат на производство продукции. В России с 2013 г. рост фондовооруженности начал существенно опережать рост производительности труда. Фондовооруженность труда в 2015 г. возросла по сравнению с 2011 г. на 17,7%, тогда как прирост производительности труда составил лишь 6,8% (табл. 7).
2 Росстатом опубликованы аналогичные данные о динамике ВВП на рубль основных фондов, согласно которым ВВП в расчете на рубль основных фондов в сопоставимых ценах в 2015 г. составил 86,6% к уровню 2011 г.
Таблица 7
Индексы фондовооруженности и производительности труда, % к предыдущему году (в постоянных ценах)
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2015/2011, %
Фондовооруженность 103,0 103,6 105,2 104,0 103,8 117,7
Производительность труда 103,8 103,5 101,8 100,9 96,8 106,8
Источник: [1; 2, табл. 1.3].
Негативное соотношение фондовооруженности и производительности труда обусловлено недостаточным ростом ВВП. В 2015 г. по сравнению с 2011 г. прирост численности занятых в экономике составил 2,1%, прирост основного капитала -26,8%, что должно было привести к росту производства. Фактически ВВП в сопоставимых ценах сократился и составил 96,3% к уровню 2011 г. (см. табл. 6).
Одним из существенных следствий научно-технического прогресса является ускорение развития услуг и повышение их доли в общем объеме производства. Изменение соотношения товаров и услуг оказывает влияние на темпы роста производства и показатели фондоотдачи. Наблюдаемое в последние годы увеличение доли услуг в ВВП сопряжено с увеличением доли компонентов основного капитала, используемых для производства услуг. В результате в составе основного капитала увеличивается доля капитала, предназначенного для оказания услуг, и относительно (но не абсолютно) уменьшаются возможности производства товаров, образующих материальную основу для создания услуг. На протяжении длительных периодов времени этот процесс может осуществляться только на базе роста эффективности производства товаров для увеличения производства услуг. В то же время, поскольку фондоотдача в сфере услуг значительно ниже, чем в производстве товаров, увеличение доли услуг в объеме ВВП и обеспечивающего их производства основного капитала формирует тенденцию к формальному (за счет изменения структуры) снижению эффективности, определяемой как отношение ВВП к основному капиталу (хотя в действительности увеличение производства услуг является результатом роста эффективности). Поскольку производительность труда растет как в производстве товаров, так и в сфере услуг, влияние более низкой выработки на одного занятого в производстве услуг на темпы роста производительности труда в экономике в целом можно рассматривать как влияние структурных факторов, связанное с производимой продукцией, технологией производства и соотношением темпов роста. Это же относится к фондоотдаче. Общеэкономические показатели в силу методологии их определения не в состоянии отразить качественные изменения. При этом методологию их определения не представляется возможным изменить без потери их свойств как обобщающих показателей. Выходом из положения может быть лишь использование дополнительных показателей, позволяющих выявить факторы, влияющие на ВВП, производительность труда, фондоотдачу по экономике в целом3.
Вопрос о соотношении объемов и темпов роста этих важнейших категорий экономики весьма актуален для оценки ситуации в экономике и прогнозировании перспектив ее развития. В этом плане представляет интерес разграничение компонентов национального богатства, используемых для производства товаров и для производства услуг. Сопоставление раздельных показателей фондоотдачи в сферах производства товаров, услуг и в целом по экономике позволит более обоснованно анализировать и прогнозировать развитие производства.
Рентабельность и окупаемость основного капитала. Отношение валовой прибыли в экономике, включая валовый смешанный доход, к основному капиталу в 2011 г. составляло 11,2%, а в 2015 г. - 10,5%. Соответственно срок окупаемости основного капитала в 2011 г. оценивали в 8,9 года, а в 2015 г. - 9,5 года (табл. 8).
Таблица 8
Рентабельность и окупаемость основного капитала, млрд. руб. в текущих ценах
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г.
ВВП 60282 62486 63602 64072 62260
Валовая прибыль экономики и валовый
смешанный доход 25149 28132 29279 30808 35868
Основной капитал 224091 256262 275962 302799 340212
ВВП, % к основному капиталу 26,9 24,4 23,0 21,2 18,3
Валовая прибыль экономики и валовый
смешанный доход, % к ВВП 41,7 45,0 46,5 48,1 57,6
Валовая прибыль экономики и валовый сме-
шанный доход, % к основному капиталу 11,2 11,0 10,6 9,3 10,5
Окупаемость основного капитала, лет 8,9 9,1 9,4 9,8 9,5
Источник: [1].
3 Более подробно этот вопрос рассматривается в [3].
Величина валовой прибыли на рубль основного капитала ниже величины банковского процента по кредитам. Такие соотношения оказывают прямое негативное воздействие на привлечение банковского кредита.
Выводы для экономической политики. В России предопределяющий неблагоприятные тенденции механизм сводится к следующему. Ведущую роль играют соотношения цен на отдельные виды ресурсов и соотношения цен на готовую продукцию, определяющие максимизацию прибыли и соответственно минимизацию используемых для выпуска продукции ресурсов. При этом возникают противоречия между интересами отдельных отраслей и предприятий и интересами страны в целом.
Специфика рынка экономических ресурсов России в начале XXI в. обусловлена относительно дешевыми природными ресурсами и низким уровнем оплаты труда. Это предопределяет высокую доходность используемых ископаемых природных ресурсов, рост их добычи и экспорта, а также относительную выгоду применения трудоемких производств. Возможными средствами изменения ситуации являются отраслевая дифференциация налогов, в частности, налога на прибыль (в целях создания более благоприятных условий для развития отраслей обрабатывающей промышленности и высоких технологий), снижение ставок по кредитам и постепенное повышение уровня оплаты труда.
В странах с относительно более высокой оплатой труда соотношение труда и основного капитала значительно меньше, чем в развивающихся странах. Поэтому в этих странах относительно выше заинтересованность предприятий в экономии труда за счет использования дополнительного капитала. Это обстоятельство является фактором увеличения разрыва в уровне экономического развития отдельных стран.
Инвестиции, направляемые в экономику, должны быть ориентированы на структурные изменения, обеспечивающие преимущественное развитие производств, работающих на внутренний потребительский рынок, уменьшение трудоемкости, увеличение производительности труда. Регулирование цен на ресурсы и продукцию должно быть дополнено соответствующим регулированием налогов, экспортных и импортных пошлин и других факторов, оказывающих воздействие на производство.
Цикл воспроизводства со стороны спроса должен обеспечиваться ростом доходов населения и инвестиций, а со стороны производства - увеличением выпуска потребительских и инвестиционных товаров и услуг.
Задача экономической политики заключается не только в том, чтобы стимулировать использование предприятиями факторов роста долгосрочного характера, позволяющих существенно обновить производственный аппарат в соответствии с достижениями науки и техники. Это - лишь часть проблемы. Другая и не менее важная заключается в том, чтобы согласовать направления инвестиций отдельных предприятий с долгосрочными интересами экономического развития страны в целом. Капитал стремится в отрасли, обеспечивающие наиболее выгодные условия. В зависимости от того, совпадают ли интересы экономики в целом с интересами предприятий, желательны такие меры, при которых достижение непосредственных целей отдельных финансово-промышленных групп, отраслей и предприятий в возможно большей мере обеспечивало бы одновременно реализацию общенациональных интересов.
В части улучшения информационной базы анализа и прогнозирования следует отметить, что для дальнейшей углубленной работы в этом направлении необходимо обеспечить пересчет динамических рядов не с 2011 г., как было выполнено, а по крайней мере, с 2002 г., публиковать данные не только о показателе ВВП, но и чистом внутреннем про-
дукте в действующих и сопоставимых ценах, а также об объеме основного капитала в сопоставимых ценах. В конечном счете важно осуществить в полном объеме разработку и публикацию данных, предусмотренных в последней версии СНС.
Литература
1. Официальная статистика. Национальные счета. Эффективность экономики России // Федеральная служба государственной статистики. www.gks.ru/wps/wcm/connec1/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts
2. Российский статистический ежегодник 2017. Стат. сб. М.: Росстат, 2017. 686 с.
3. Погосов И.А. Соотношение производства товаров и услуг как одно из равновесий современного национального производства //Вопросы статистики. 2013. № 7. С. 70-80.
