Организация системы управления риском ликвидности в коммерческом банке Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.717. (075.8)

ОРГАНИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

В. И. КОРНЕЙЧУК,

кандидат физико-математических наук, доцент кафедры финансов Е-mail: graf123@mail.ru Московская государственная академия делового администрирования

В работе представлена организация управления риском ликвидности в кредитной организации. Рассмотрено разделение полномочий и ответственности между структурными подразделениями кредитной организации в процессе управления риском ликвидности.

Ключевые слова: банковские риски, ликвидность, кредитная организация, управление.

Введение. Одним из важнейших вопросов банковской деятельности является правильная и своевременная оценка ликвидности кредитной организации и эффективное управление ею. Риск ликвидности кредитной организации относится к основным банковским рискам и требует ежедневного тщательного анализа, контроля и управления денежными ресурсами для обеспечения в любой момент времени платежеспособности банка, а также организации системы быстрого и адекватного реагирования на угрозы ее потери. Управление риском ликвидности является первоочередной задачей кредитной организации.

Общие положения. Риск ликвидности — это риск возможных убытков вследствие неспособности банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами банка) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств [1].

Основной задачей управления риском ликвидности является обеспечение способности банка своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные и иные обязательства, вытекающие из сделок с использованием финансовых инструментов.

Субъектами управления риском ликвидности являются органы управления и структурные подразделения банка, которые на основе использования специфических трудовых, информационных, материальных и финансовых ресурсов осуществляют процесс управления риском ликвидности.

Управление ликвидностью — управление денежными ресурсами с целью обеспечения в любой момент времени платежеспособности банка (способности выполнять имеющиеся обязательства и собственные планы по развитию/поддержанию бизнеса, связанные с перечислением денежных средств).

Управление мгновенной ликвидностью — часть системы управления ликвидностью, ограниченная временным горизонтом принятия и исполнения решения в течение текущего операционного дня и связанная с формированием оптимального остатка ликвидных средств на конец операционного дня.

В процессе управления ликвидностью банк руководствуется следующими принципами:

- управление ликвидностью осуществляется на непрерывной основе;

- существует четкое разделение полномочий и ответственности по управлению ликвидностью между органами управления и структурными подразделениями;

- при принятии решений банк исходит из принципа осторожности, т. е. разрешает конфликт интересов между ликвидностью и доходностью в пользу ликвидности;

- управление ликвидностью осуществляется на консолидированной основе; для подразделений банка и (или) видов операций устанавливаются лимиты, обеспечивающие адекватный уровень ликвидности в целом по банку;

- диверсификацией денежных потоков, влияющих на ликвидность;

- соответствие применяемых методов и индикаторов оценки риска ликвидности нормативным актам Банка России, политике в области управления рисками.

Целями управления ликвидности являются:

• определение и обеспечение потребности банка в ликвидных средствах на оптимальном уровне;

• постоянный контроль за состоянием уровня ликвидности;

• принятие мер по поддержанию на приемлемом, не угрожающем интересам акционеров, клиентов и финансовой устойчивости банка уровне риска ликвидности;

• организация системы быстрого и адекватного реагирования банка в случае возникновения угрозы потери ликвидности. Стресс-тестирование риска ликвидности —

оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска ликвидности, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям.

Факторы риска ликвидности. Риск потери ликвидности может быть вызван внешними и внутренними факторами.

К внешним факторам риска относятся события, которые возникают вне банка и в силу своей масштабности могут оказывать негативное влияние на риск потери ликвидности:

- политические, социальные, экономические и другие ситуации, возникающие в результате начавшейся войны, революции, неустойчивого политического режима, экономического кризиса, национализации, приватизации, стихийных бедствий и т. д.;

- экономические внешние факторы — неустойчивость валютных курсов, инфляция, девальвация национальной или иностранной валют (составляющих валютную корзину Банка России), падение котировок ценных бумаг, утрата доверия клиентов к банковской системе в це-

лом, банкротства и злоупотребления клиентов банка и т. д.

К внутренним факторам относятся факторы, связанные с ошибками и просчетами в деятельности банка:

- чрезмерное краткосрочное заимствование при долгосрочном кредитовании;

- значительная зависимость от одного рынка или ограниченного числа контрагентов в плане привлечения/размещения средств;

- не адекватные масштабу банка и/или характеру его деятельности процессы управления ликвидностью;

- ошибки и/или мошенничество персонала;

- потеря деловой репутации, в т. ч. репутации акционеров банка и аффилированных лиц. Разделение полномочий и ответственности в

процессе управления риском ликвидности. Организационная структура банка, применительно к которой рассматривается система управления риском потери мгновенной ликвидности кредитной организации, представлена на рисунке.

К компетенции совета директоров банка относится:

- утверждение внутренних документов, определяющих принципы, порядок, правила и процедуры управления риском ликвидности;

- контроль за полнотой и периодичностью проверок службы внутреннего контроля по соблюдению основных принципов управления риском ликвидности отдельными подразделениями и банком в целом;

- оценка эффективности управления риском ликвидности;

- контроль деятельности правления банка по управлению риском ликвидности;

- утверждение комплекса мероприятий, включая планы действий на случай непредвиденных обстоятельств (планы по обеспечению непрерывности финансово-хозяйственной деятельности банка), угрожающих потере ликвидности.

К компетенции правления банка относится:

- распределение полномочий и ответственности по управлению риском ликвидности между подразделениями банка, координация их действий по регулированию активов и пассивов, обеспечение необходимыми ресурсами, установление порядка предоставления необходимой отчетности для контроля риска ликвидности;

- утверждение порядка, правил и процедур совершения банковских операций и других

Общее собрание акционеров Секретариат

Служба внутреннего контроля

Финансовый комитет

Управление по работе с потенциальными клиентами

Административно-информационный

отдел

Отдел операций на денежном рынке

Совет директоров

I

Правление, председатель правления

Служба безопасности

Служба финансового мониторинга

Управление клиентского обслуживания

Кредитный отдел

Ресурсный отдел

Операционный

отдел

Дополнительный офис

Отдел вкладов и пластиковых карт

Филиал банка —

Дополнительный _ офис

Управление обеспечения деятельности

Отдел кассовых операций

Общий отдел

Отдел автоматизации

Юридический отдел

Отдел межбанковских оборотов

Управление банковских рисков

Отдел банковских рисков

Отдел валютного контроля

Отдел внутрибанковских операций

Отдел аналитики и отчетности

Организационная структура кредитной организации

сделок, несущих риск ликвидности, порядка разработки и представления отчетности и иной информации, необходимой для контроля риска ликвидности;

- принятие решений по реструктуризации активов и обязательств по видам и срокам;

- предоставление совету директоров банка информации о состоянии ликвидности за истекший период и на текущий момент, а также о прогнозируемой ликвидности банка не реже

7х"

одного раза в полугодие. В случае существенных ухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности банка правление банка незамедлительно сообщает об этом совету директоров банка;

утверждение экстренных планов мероприятий по восстановлению ликвидности и контроль за их исполнением;

рассмотрение и предоставление на утверждение совету директоров банка комплекса

39

мероприятий, включая планы действий на случай непредвиденных обстоятельств (планы по обеспечению непрерывности финансово-хозяйственной деятельности банка), угрожающих потере ликвидности, и контроль за их исполнением.

К компетенции финансового комитета банка

относится:

- координация и централизация управления риском потери ликвидности;

- установление структурным подразделениям качественных (состав финансовых инструментов совершения операций, сделок и их примерных условий) и количественных (лимиты, базовые ставки) показателей с учетом рисков банковской деятельности, в том числе риска ликвидности;

- утверждение структурным подразделениям планов мероприятий для обеспечения оптимального уровня ликвидности;

- утверждение предельных значений коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности;

- анализ отчетов о фактическом состоянии структуры активов и пассивов банка, текущем состоянии и прогнозе изменения уровня ликвидных средств банка, результатов стресс-тестирования риска ликвидности;

- контроль за состоянием ликвидности, регулирование политики размещения и привлечения ресурсов на основании аналитических материалов, предоставляемых в управление банковскими рисками, а также проверок и рекомендаций службы внутреннего контроля;

- разработка экстренных планов мероприятий по восстановлению ликвидности;

- вынесение на рассмотрение правления банка предложений по повышению эффективности управления риском потери ликвидности.

К функциям управления банковскими рисками

в процессе управления риском ликвидности относится:

- идентификация, оценка, контроль и поиск путей минимизации риска ликвидности на постоянной основе;

- разработка и апробация методик оценки риска ликвидности, разработка и внедрение мер, процедур, механизмов и технологий по ограничению и (или) снижению риска ликвидности;

- сбор и обработка необходимой для расчета уровня ликвидности информации от других структурных подразделений банка;

- определение оптимального размера ликвидных средств на каждую календарную дату путем ежедневного расчета платежного календаря на три последующих месяца;

- ежедневная координация действий с отделом операций на денежных рынках в целях регулирования уровня текущей ликвидности;

- ежедневный расчет и предоставление в территориальное подразделение Банка России в установленные сроки нормативов ликвидности банка, показателей и предельно допустимых значений избытка/дефицита ликвидности по методике, установленной действующими нормативными документами Банка России;

- обеспечение финансового комитета банка информацией о фактическом и прогнозируемом уровне риска ликвидности и подготовка рекомендаций по его минимизации;

- оценка ликвидности, анализ причин ее изменения, подготовка предложений и рекомендаций по восполнению ликвидности для финансового комитета;

- проведение стресс-тестирования риска ликвидности;

- в случае возникновения угрозы потери ликвидности, превышающей приемлемый риск, разрабатывает план мероприятий по восстановлению ликвидности.

К функциям отдела операций на денежном

рынке относится:

- управление мгновенной ликвидностью банка с целью обеспечения своевременного осуществления всех обязательств банка в соответствии с порядком управления мгновенной ликвидностью кредитной организации;

- определение рациональной потребности банка в ликвидных средствах и принятие решений о привлечении (размещении) ресурсов на случай возникновения дефицита (избытка) ликвидности в пределах установленных финансовым комитетом лимитов операций на межбанковском рынке;

- определение величины избытка (недостатка) средств на корреспондентских счетах банка, перераспределение средств между корсчетами с целью оптимизации движения денежных потоков в рамках установленных лимитов;

- регулирование в течение операционного дня предельных значений нормативов мгновенной (Н2) и текущей (Н3) ликвидности в соответствии с [2];

- поиск альтернативных вариантов привлечения и размещения временно свободных ликвидных активов.

К функциям подразделений банка, участвующих в процессе размещения и привлечения ресурсов, а также осуществления клиентских операций относится:

- размещение и привлечение ресурсов по срокам и в размере, рекомендованным финансовым комитетом банка;

- контроль за качеством и концентрацией размещенных средств;

- контроль за достоверностью внесения информации в базу данных информационной банковской системы (ИБС) банка о всех операциях подразделения;

- составление в рамках операций подразделения графика прогнозируемых денежных потоков для управления банковских рисков в целях составления платежного календаря банка;

- контроль за соблюдением установленных лимитов валютной позиции (отдел валютного контроля);

- расчет лимитов кассовой наличности и контроль за их исполнением (отдел кассовых операций);

- подготовка сделок реструктуризации активов и пассивов с целью регулирования ликвидности банка согласно решениям финансового комитета банка и указаний правления банка в рамках своей компетенции. Полномочия отдела межбанковских оборотов в

процессе контроля и управления ликвидностью:

- обеспечение и контроль своевременности и полноты оплаты расчетных документов клиентов и банка, в том числе через корреспондентские счета банка;

- ежедневная координация действий с отделом операций на денежном рынке и отделом кассовых операций в целях поддержания необходимого минимального остатка на корреспондентском счете банка на начало следующего рабочего дня.

Контроль за эффективностью управления риском ликвидности возлагается на службу внутреннего контроля. В ее обязанности входит выработка рекомендаций по корректированию методов контроля риска ликвидности в случае их неэффективности на основе анализа:

- достигнутого уровня управления риском ликвидности в банке;

- международного опыта и опыта российских банков в области управления риском ликвидности;

- изменений, происходящих на финансовых рынках;

- других внешних и внутренних факторов, способных повлиять на показатели деятельности банка.

Методы оценки и управления риском ликвидности. Для оценки и управления риска потери ликвидности в банке используются следующие методы:

• метод оценки индикаторов риска ликвидности;

• метод анализа структуры активов и пассивов, разрыва в сроках погашения требований и обязательств с расчетом показателей ликвидности;

• прогнозирование денежных потоков и составление платежного календаря.

Метод оценки индикаторов риска ликвидности.

Управление банковских рисков осуществляет расчет следующих индикаторов риска ликвидности:

- ежедневно — фактических значений обязательных нормативов Н2, Н3, Н4, рассчитываемых в соответствии с [2];

- ежемесячно — индикаторов риска ликвидности, полный список которых приведен в табл. 1. Расчеты производятся с использованием модуля «Финансовая отчетность и анализ» в ИБС банка.

В случае нарушения нормативов ликвидности, установленных Банком России, управление банковских рисков, далее именуемое как «управление», анализирует причины нарушений и незамедлительно информирует об этом члена правления банка, курирующего управление, в целях принятия решений правлением банка для осуществления мероприятий по восстановлению ликвидности.

Контроль за выполнением нормативов мгновенной и текущей ликвидности (Н2, Н3) в течение операционного дня осуществляется отделом операций на денежном рынке. Значение нормативов на конец операционного дня поддерживается на уровне не менее (Н2 — 17 %), (Н3 — 52 %) путем привлечения дополнительных ресурсов на межбанковском рынке. В случае невозможности регулирования нормативов ликвидности в течение операционного дня путем осуществления межбанковских операций в рамках лимитов, предоставленных финансовым комитетом, отдел операций на денежном рынке оповещает об этом управление. Управление формирует оперативный план мероприятий по восстановлению ликвидности и информирует об этом курирующего его члена правления банка для принятия решений по восстановлению ликвидности.

Оценка индикаторов риска ликвидности осуществляется ежемесячно по трехуровневой системе:

- высокая степень риска;

- средняя степень риска;

- низкая степень риска.

Методология оценки индикаторов риска ликвидности и коэффициенты их значимости приведены в табл. 1.

Для оценки состояния индикатора вводятся три значения:

- 0 — плохо, требования индикатора не выполнены;

- 1 — удовлетворительно, требования индикатора выполняются, но не на должном уровне;

- 2 — хорошо, требования индикатора выполняются.

По экономическому содержанию индикатора значения индикатора могут быть расценены по

степени удовлетворения индикатора требуемым нормам: 0 — низкая, 1 — средняя, 2 — высокая.

Для оценки значимости, т. е. степени важности выполнения каждого индикатора с точки зрения потенциальных потерь (негативных последствий), вводятся коэффициенты значимости, которые могут принимать три значения:

- 1 — низкий, требования выполнения данного индикатора желательны, но не являются критическими;

- 2 — средний, невыполнение этого требования может повлечь определенные негативные последствия для работы банка в будущем;

- 3 — высокий, невыполнение требований этого индикатора несет высокий риск возникновения возможных потерь.

Коэффициенты значимости определяются управлением и в случае необходимости могут быть

Таблица 1

Индикаторы риска ликвидности

№ п/п Индикатор Оценка состояния индикатора, %

Хорошо (2) Среднее значение (1) Плохо (0) Коэффициент значимости

1 Среднемесячный уровень мгновенной ликвидности Н2 Более 25 17-25 Менее 17 3

2 Среднемесячный уровень текущей ликвидности Н3 Более 60 53-60 Менее 53 3

3 Среднемесячный уровень долгосрочной ликвидности Н4 До 80 80-100 Более 100 2

4 Степень выполнения индикаторов платежеспособности: 2

4а 4б - П1; - П2 50-100 Более 150 101-120 100-150 Более 120 До 100

5 Уровень ликвидных активов в совокупных активах банка ПЛ1 [3] Более 12 5-12 До 5 3

6 Уровень обязательств до востребования в совокупных обязательствах ПЛ4 [3] До 35 35-45 Более 45 2

7 Показатель риска собственных вексельных обязательств банка (показатель ПЛ6) [3] До 45 45-90 Более 90 2

8 Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков ПЛ10 [3] До 120 120-250 Более 250 3

9 Степень диверсификации ресурсной базы банка Степень диверсификации соответствует оптимальной структуре В структуре обязательств отклонение наблюдается по одному виду ресурсов В структуре обязательств отклонение наблюдается по двум и более видам ресурсов 3

10 Выполнение установленных Правлением банка предельно допустимых значений коэффициентов дефицита ликвидности Выполняются с запасом Выполняются на пределе Не выполняются 3

11 Концентрация кредитного риска (доля кредитов 20 самых крупных заемщиков банка по форме 0409118 [4] в общем объеме кредитов) До 30 30-50 Более 50 3

пересмотрены. Индикаторы риска ликвидности, а также коэффициенты их значимости утверждаются руководителем управления.

Для оценки риска по каждому индикатору определяется весовой коэффициент индикатора по формуле:

Весовой коэффициент индикатора = = Состояние индикатора х Коэффициент значимости индикатора.

В случае наименьшего риска по индикатору весовой коэффициент индикатора будет иметь максимально возможное значение. В случае минимального риска сумма весовых коэффициентов по виду риска должна быть максимальна: Весовой коэффициент риска по виду (объекту) =

^ Весовой коэффициент индикаторал

г=1

тах (г)'

где п — количество индикаторов.

После определения состояния каждого индикатора ответственными лицами, общий риск рассчитывается по следующей формуле:

Риск по объекту =

п

^ Весовой коэффициент индикатора^

Весовой коэффициенттах )1°%.

Предельные значения уровня риска ликвидности равны:

- низкий — от 0 до 30 %;

- средний — от 31 до 50 %;

- высокий — от 51 до 100 %.

Управлением анализируется общая динамика индикаторов риска ликвидности. В случае устойчивого роста риска ликвидности проводится анализ причин изменения уровня ликвидности, выявления требований и (или) обязательств, которые повлияли на такое изменение. По результатам анализа выносятся предложения на рассмотрение финансового комитета банка о реструктуризации активов по срокам либо возможному переоформлению обязательств и прочим мероприятиям.

Метод анализа структуры активов и пассивов с разрывами в сроках погашения требований и обязательств. Метод заключается в составлении Таблицы активов и обязательств по срокам погашения, начиная со срока до востребования, с разбивкой через каждые 30 дней на 15 последующих месяцев [5] по форме табл. 2.

При составлении табл. 2 в активы до востребования включаются: касса банка, корреспондентский счет банка в Банке России, корреспондент-

ские счета в банках и прочие расчеты, дебиторская задолженность.

В срочные активы включаются: ссудная и приравненная к ней задолженность 1 и 2 категории качества, включая межбанковские кредиты и ликвидные ценные бумаги.

В обязательства до востребования включаются: корреспондентские счета в банках, незавершенные расчеты клиентов, средства клиентов на расчетных и транзитных счетах, кредиторская задолженность.

В срочные обязательства включаются: межбанковские кредиты, депозиты юридических лиц, депозиты физических лиц, векселя.

В случае наличия имеющихся сведений о планируемом банком размещении или привлечении ресурсов заполняются строки табл. 2: «План размещения», «План привлечения» на соответствующие сроки. Заполнение этой информации позволяет моделировать возникающие разрывы ликвидности в зависимости от условий планируемых операций.

В разрезе каждого периода рассчитываются: разрыв (дефицит или избыток) ликвидности, удельный вес разрыва ликвидности к капиталу банка, прогноз состояния норматива Н3 как соотношение активов и пассивов по срокам погашения (нарастающим итогом, начиная с первого периода). Таблица формируется сотрудником управления ежедекадно при помощи ИБС банка на основании информации, заносимой структурными подразделениями по результатам осуществленных операций.

Метод анализа активов и обязательств по срокам погашения позволяет выявить периоды, когда у банка возникает дефицит ликвидности, а прогно -зируемый уровень норматива Н3 может опуститься ниже установленных Банком России предельно допустимых значений. Кроме этого, потенциально опасными с точки зрения потери ликвидности признаются периоды, в которых удельный вес разрыва ликвидности по отношению к капиталу банка опускается ниже значения 30 %. При наличии этих обстоятельств управлением вырабатываются рекомендации по снижению размера дефицита путем коррекции сроков размещения (привлечения) и (или) реструктуризации активов (обязательств), которые вносятся на рассмотрение финансового комитета банка.

В рамках анализа ликвидности особое внимание уделяется концентрации в активах кредитного риска, то есть значительным суммам кредитов, выданных одному заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков, а также концентрации крупных депозитов. В ряде случаев концентрация кредитного

7х"

43

Таблица 2

Анализ структуры активов и пассивов с разрывами по срокам погашения, тыс. руб. по состоянию на 01.01.2010

Параметр (д/в) + 30 дн до 2 мес. до 3 мес. до 14 мес. до 15 мес. свыше

31.01.2010 02.03.2010 01.04.2010 25.02.2011 27.03.2011 15 мес

Активы

1. Ссудная задолженность 0 0 0 0 0 0

2. КС ЦБ РФ, касса, деби- 0

торская задолженность

3. Межбанковский кредит, 0

к/с НОСТРО

План размещения

4. Итого вложений... 0 0 0 0 0 0

Пассивы

5. Межбанковский кредит, 0

к/с ЛОРО, 30223

6. Вклады физических лиц 0 0 0 0 0 0

(423, 426)

7. Векселя 0

8. Депозиты юридических лиц (416,420,421,422) 0 0 0 0 0 0

9. Расчетные счета 0

(406,407,408.409)

10. Кредиторская 0

задолженность

План привлечения

11. Итого обязательств... 0 0 0 0 0 0

12. Разрывы ликвидности 0 0 0 0 0 0

(ст. 4 - ст. 11)

13. Прогноз Н3, % 0 0 0 0 0 0

14. Капитал 0 0 0 0 0 0

15. Удельный вес разрыва 0 0 0 0 0 0

ликвидности к капиталу, %

риска может негативно сказываться на способности банка обслуживать принятые на себя обязательства. Анализируются причины концентрации депозитов, вкладов или полученных банком кредитов и определяется риск, вытекающий из такой концентрации.

В целях оценки риска потери ликвидности рассматриваются диверсификация ресурсной базы, зависимость банка от межбанковского рынка, а также изменение структуры привлеченных средств банка по сравнению с предыдущими отчетными периодами. Управление пассивами заключается в формировании устойчивой сбалансированной (диверсифицированной) ресурсной базы банка. С точки зрения чувствительности к ситуации в банковской сфере кредиторы банка подразделяются на следующие категории, которые определяют структуру привлеченных средств банка. 1. Кредитные организации. Эта группа кредиторов банка наиболее чувствительна к риску, владеет ситуацией на денежном рынке, формируемые ими пассивы обладают наибольшей мо-

бильностью. В связи с этим при наступлении срока возврата депозитов, кредитов и других привлеченных средств банк может лишиться доступа к ресурсам этих организаций при наличии отрицательной информации о собственном финансовом состоянии. Поэтому доля заимствования на рынке МБК принимается оптимальной, если она не превышает 10 % от размера всех привлеченных ресурсов.

2. Юридические лица, кроме кредитных организаций. Средства, предоставленные этими кредиторами, считаются менее мобильными, так как в определенной степени отдельные клиенты зависимы от банка в случае необходимости осуществления расчетов или получения кредитов. Однако, при реализации рисков потери деловой репутации банка указанные средства могут быть востребованы досрочно. Оптимальным удельным весом остатков на расчетных счетах клиентов и депозитов юридических лиц в структуре привлеченных средств признается

величина 15—30 % для каждого вида ресурсов соответственно. 3. Физические лица. Эта категория клиентов является наименее информированной среди участников денежного рынка. Однако, при получении отрицательной информации и/или распространении негативных слухов о банке эта категория клиентов чаще всего предъявляет свои требования к банку, даже если срок погашения их требований не наступил. Оптимальным удельным весом вкладов физических лиц в структуре привлеченных средств является размер в 35—50 %.

Ежемесячно управлением должен рассчитываться показатель избытка (дефицита) ликвидности, который определяется как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения (применительно к финансовой отчетности по форме 0409125, предоставляемой в Банк России) [4]. Положительное значение этого показателя (избыток ликвидности) означает возможность банка выполнить свои обязательства в соответствующие сроки. Дефицит ликвидности отражается со знаком минус. Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом к общей сумме обязательств. Финансовый комитет банка устанавливает предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом, по следующим срокам: до 10 дней, до 30 дней, до 1 года.

В случае превышения фактического значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности над установленными значениями и/или разбалан-сированности активов и обязательств по срокам банк по возможности реструктурирует требования и обязательства в целях максимизации финансового результата и исключения потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований/ обязательств.

Метод прогнозирования потоков денежных средств [5]. Текущий прогноз ликвидности осуществляется банком путем составления платежного календаря — оперативного плана денежных поступлений и платежей банка в течение ближайших 90 дней по форме табл. 3. Основой для составления платежного календаря служит информация о погашении активов и пассивов в соответствии с заключенными договорами.

Платежный календарь составляется сотрудником управления на основе графиков денежных

потоков, представленных подразделениями банка, участвующими в процессе размещения и привлечения ресурсов, а также осуществляющими клиентские операции. Перечень ответственных подразделений и периодичность представления графиков денежных потоков утверждаются приказом председателя правления банка. Оперативные изменения вносятся в платежный календарь ежедневно сотрудником управления на основе имеющейся фактической информации о движении денежных средств, а также предоставленных подразделениями графиков денежных потоков. Графики денежных потоков корректируются подразделениями в случае появления дополнительной информации о прогнозируемом движении денежных средств в течение одного операционного дня.

На основе платежного календаря определяется потребность банка в ликвидных средствах на ближайшие 90 дней. Для каждого операционного дня рассчитываются платежное сальдо операций, накопленный размер ликвидных активов, включающий денежные средства в кассе и на корреспондентском счете в РКЦ, определяется минимально необходимый размер ликвидных средств для выполнения требований норматива мгновенной ликвидности Н2. На основе полученной информации рассчитывается избыток (дефицит) ликвидности как превышение прогнозируемого остатка ликвидных активов над минимально необходимым для выполнения требований норматива Н2.

Управление осуществляет ежедневный контроль за прогнозируемым уровнем дефицита (избытка) ликвидности по данным платежного календаря и использует эту информацию при определении лимитов краткосрочного кредитования. Информация о дефиците (избытке) ликвидности платежного календаря используется отделом операций на денежном рынке для планирования привлечения (размещения) межбанковских кредитов для регулирования оптимального размера ликвидных активов на последующие даты. В случае невозможности покрытия прогнозируемого дефицита ликвидности за счет привлечения МБК управление формирует оперативный план мероприятий по восстановлению ликвидности и информирует об этом финансовый комитет банка.

Информационная система, порядок предоставления отчетности и обмена информацией в процессе управления риском ликвидности. В банке должна быть разработана информационная система сбора и анализа информации для контроля и управления риском ликвидности. Основополагающими принципами информационной системы являются:

Таблица 3

Платежный календарь (одна неделя), тыс. руб.

Денежные потоки по срокам исполнения (плюс — приток, Остатки на 01.01.2010 11.01.2010 15.01.2010 Остаток с учетом

минус — отток) График Коррекция График Коррекция потоков

Касса 0 0

Корсчет в ЦБ РФ 0 0

Движение по активам

ФОР 0 0

Межбанковские кредиты выданные 0 0

К/с НОСТРО, прочие расчеты 0 0

Кредиты клиентам 0 0

Учтенные векселя и другие ЦБ 0 0

Требования по уплате, % 0 0

Дебиторская и прочая задолжен- 0 0

ность

Итого по активам... 0 0 0 0 0 0

Движение по пассивам

Межбанковские кредиты привле- 0 0

ченные

К/с ЛОРО, прочие расчеты 0 0

Депозиты юридических лиц 0 0

Остатки на расчетных счетах 0 0

Вклады физических лиц 0 0

Долговые и другие ценные бумаги 0 0

Кредиторская и прочая задолжен- 0 0

ность

Итого по пассивам... 0 0 0 0 0 0

В том числе до востребования и 1-й 0 0 0 0

день

Платежное сальдо 0 0

Средства в расчетах сч. 30223

Мин. к/с + касса для выплат Н2 0 0 0

Дефицит (—), профицит (+) ликвидности 0 0 0

- полнота информации, предоставляемой подразделениями, курирующими определенный вид деятельности, оказывающей влияние на ликвидность;

- достоверность предоставляемой информации;

- непрерывность передачи информации;

- оперативность предоставляемой информации, оказывающей влияние на мгновенную ликвидность;

- комплексный подход при оценке и мониторинге уровня риска ликвидности. Отделом операций на денежном рынке ежедневно рассчитывается платежная позиция по форме табл. 4, которая используется для определения потребности банка в ликвидных средствах и привлечения дополнительных ресурсов на текущий рабочий день. В платежной позиции отражаются следующие параметры:

- планируемый приход (расход) наличных средств;

- планируемая выдача (погашение) кредитов;

- планируемое движение по расчетным (текущим) счетам клиентов;

- планируемое движение по корреспондентским счетам Ностро (Лоро);

- планируемый приход (возврат) депозитов юридических лиц;

- планируемое размещение (оплата) векселей. Исходя из полученной информации, определяется размер необходимого на текущий день привлечения (размещения) краткосрочных МБК. Расчет платежной позиции производится на основе данных о движении денежных средств в платежном календаре банка ежедневно.

Контроль за ходом исполнения операций и текущим состоянием ликвидных активов в течение операционного дня производится отделом опе-

Таблица 4

Платежная позиция, тыс. руб.

Остаток с учетом филиала 0 0 0 0 0 0

Остаток на утро 0 0 0 0 0 0

Касса с филиалом на утро 0 0 0 0 0 0

Дата 11.01.10 понедельник 15.01.10 пятница

План Факт План Факт План Факт

Приход на корсчета 0 0 0 0 0 0

Клиентские поступления

Межбанковские кредиты

Депозиты юридических лиц

Вклады физических лиц

Погашение кредитов

Корсчета Л/Н (Сбербанк)

Продажа валюты

Подкрепление корсчетов кассой

Собственные платежи

Филиальные расчеты

Расход с корсчетов 0 0 0 0 0 0

Клиентские списания

Межбанковские кредиты

Депозиты юридических лиц

Вклады физических лиц

Выдача кредитов

Корсчета Л/Н (Сбербанк)

Покупка валюты

Подкрепление кассы

Собственные платежи

Филиальные расчеты

Сальдо 0 0 0 0 0 0

Исх. остаток (корсчет в РКЦ): 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Свободных средств для МБК 0 0 0 0 0 0

Клиенты: приход, расход, разница 0 0 0 0 0 0 0 0 0

раций на денежном рынке в следующих классах данных ИБС:

- «Финансовое состояние»;

- «Текущее состояние по корреспондентскому счету»;

- «Прогноз свободных лимитов и нормативов». Класс данных «Финансовое состояние» позволяет:

• получать информацию о сделках в режиме реального времени, сопоставляя осуществленные сделки с планируемыми;

• оценивать текущую структуру активов и пассивов, на основании чего корректировать в течение дня размер дополнительного привлечения (размещения) средств.

Класс данных «Текущее состояние по корреспондентскому счету» позволяет получать информацию о движении по корсчету в РКЦ - поступлениях

и произведенных платежах за текущий день с разбивкой по клиентам и банкам по крупным суммам, средствах, направленных на пополнение оборотной кассы, прогнозируемом остатке на корсчете и т. п.

Класс данных «Прогноз свободных лимитов и нормативов» позволяет отслеживать изменение нормативов мгновенной (Н2) и текущей (Н3) ликвидности в течение операционного дня. При необходимости отдел операций на денежном рынке принимает оперативные решения о дополнительном привлечении (размещении) средств для коррекции значений нормативов.

В ИБС банка разрабатывается класс данных «Анализ ликвидности активов и пассивов», который позволяет принимать управленческие решения по срокам привлечения (размещения) ресурсов. Программа осуществляет мониторинг активов и пассивов с разбивкой по срокам погашения, про-

гнозирование размера дефицита/избытка ликвидности на ближайший год.

Ежедневно в классе данных ИБС банка «Нормативы деятельности банка» сотрудник управления осуществляет расчет обязательных нормативов ликвидности Н2, Н3,Н4.

В модуле ИБС «Финансовая отчетность и анализы» разрабатываются классы данных «Индикаторы платежеспособности» и «Аналитические классы по определению финансовой устойчивости банка», которые позволяют ежемесячно рассчитывать коэффициенты для оценки уровня риска ликвидности.

Профессиональное суждение с заключением об оценке уровня риска ликвидности составляется управлением не реже одного раза в месяц, до 15 числа месяца, следующего за отчетным. На основании суждения вырабатываются рекомендации по минимизации риска потери ликвидности, которые выносятся на рассмотрение очередного заседания финансового комитета банка.

По результатам рассмотрения заключения об уровне риска ликвидности финансовым комитетом может быть вынесено решение о реструктуризации активов и пассивов по срокам погашения, на основании которого ответственными подразделениями подготавливается консолидированный план мероприятий по восстановлению требуемого уровня ликвидности. Если риски принимают угрожающий для финансовой устойчивости банка размер (высокая степень риска), финансовый комитет выносит на утверждение правления банка план мероприятий по восстановлению требуемого уровня ликвидности.

Информация об уровне риска ликвидности предоставляется правлением банка совету директоров банка один раз в полугодие в совокупности с информацией о рисках, не позднее 15 августа и 15 февраля.

Стресс-тестирование риска ликвидности. Одной из составляющих системы управления риском ликвидности в банке является определение альтернативных вероятных сценариев развития ситуации на рынке и их влияние на ликвидность банка, а также разработка планов мероприятий в случае возникновения непрогнозируемого дефицита ликвидности в банке. Сценарный анализ позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность банка и его способность компенсировать возможные убытки в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события [6]. Факторами риска в сценарном анализе выступают события,

способные оказывать существенное влияние на денежные потоки банка, а именно:

- ухудшение ситуации на финансовых рынках;

- снижение контрагентами на рынке МБК лимитов кредитования на банк;

- потеря банком позиций на отдельных сегментах рынка;

- ухудшение финансового состояния крупных кредиторов банка;

- реализация рисков потери деловой репутации банка;

- изменение основных финансовых потоков клиентов банка.

В тестировании уровня ликвидности банка рассматриваются три основных сценария развития событий: норма, негативный и стресс.

Сценарий норма предполагает деятельность банка в условиях обычной деловой активности. Денежные потоки при этом сценарии строятся на принципах составления платежного календаря банка. Средства акционеров банка, привлеченные в депозиты и размещенные на расчетных счетах, принимаются в виде стабильной ресурсной базы и не подвержены факторам внезапного оттока средств в связи с кризисными ситуациями. Общий возможный размер привлечения МБК в этом сценарии определяется как совокупная сумма лимитов банков-контрагентов, открытых на банк.

Сценарий негативный предполагает деятельность в условиях временного кризиса ликвидности в банке. Этот сценарий исходит из возможности неблагоприятного развития событий для банка, которые могут быть связаны с появлением негативной информации в СМИ о банке, неадекватным поведением некоторых кредиторов и заемщиков и (или) их финансовыми трудностями, досрочным отзывом пассивов и т. п.

Сценарий стресс предполагает деятельность банка в условиях общего банковского кризиса. При анализе ликвидности по этому сценарию тестируется устойчивость банка в ситуации резких изменений на финансовых рынках при отсутствии внутренних проблем в банке, вызванных другими факторами. При этом предполагаются резкое падение цен на рынке ценных бумаг, практически полное отсутствие межбанковского кредитования на фоне роста ставок, значительное снижение деловой активности клиентов и связанное с ним снижение оборотов по расчетным счетам, рост просроченной ссудной задолженности, массовый досрочный отзыв депозитов юридических и физических лиц и т. п.

Итогом расчета сценарного анализа стресс-тестирования являются:

- показатель избытка (дефицита) ликвидности в каждом отрезке времени;

- прогнозируемое значение норматива Н3, рассчитанное нарастающим итогом;

- стоимость заимствования МБК для покрытия необходимого дефицита ликвидности;

- убытки, связанные с рыночной переоценкой активов (переоценка ценных бумаг, дополнительное создание резервов на возможные потери).

В случае определения недостатка ликвидных активов для осуществления расчетных операций его величина сравнивается с суммой имеющихся лимитов, установленных другими банками в пределах ограничения общего объема привлечения МБК в рамках каждого сценария. Если сумма недостатка ресурсов превышает сумму лимитов, управлением разрабатываются рекомендации по снижению портфеля вложений банка или по увеличению ресурсной базы за счет других источников. В результате проведения стресс-тестирования возможно выявление и обратной ситуации, связанной с наличием у банка излишка ликвидных ресурсов. В таком случае оценивается перспективная эффективность их размещения.

Отчет о результатах проведенного стресс-тестирования риска ликвидности рассматривается не реже одного раза в квартал на очередном заседании финансового комитета банка.

Раскрытие информации. По вопросам управления риском ликвидности раскрытию подлежат основные принципы управления риском ликвидности. Раскрытие информации осуществляется

на официальном сайте кредитной организации в сети Интернет.

Заключение. В работе предложена организация системы управления риском ликвидности кредитной организации с позиций разделения полномочий между ее структурными подразделениями. Описаны основные методы оценки и управления риском ликвидности кредитной организации. Сформулированы требования к информационной системе управления риском ликвидности кредитной организации, представлены формы документов, используемые в процессе управления.

Список литературы

1. О типичных банковских рисках: письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т.

2. Об обязательных нормативах банков: инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И.

3. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признании ее достаточной для участия в системе страхования вкладов: указание Банка России от 16.01.2004 № 1379-У.

4. О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации: указание Банка России от 12.11.2009 № 2332-У.

5. О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций: письмо Банка России от 27.07.2000 № 139-Т.

6. Строганова Е. В. Стресс-тестирование кредитных организаций и финансовой системы / / Управление финансовыми рисками. 2005. № 4.

РЕКЛАМНЫЙ БЛОК ТАКОГО РАЗМЕРА ОБОЙДЕТСЯ ВАМ ВСЕГО В 2 950 РУБЛЕЙ!

При неоднократном размещении (или сразу в нескольких журналах Издательства) предусмотрены скидки

(495) 721-85-75, 8-926-523-79-52 popova@fin-izdat.ru