CC BY
27
____ Вестник Алтайского государственного аграрного университета № 3, 2004_
ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В АЛТАЙСКОМ КРАЕ В.И, Роженцов, С.Н. Зайков
Деньги, сменяя форму собственности, находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и государством.
Поэтому движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. При этом особенно безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения.
Анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, Карл Маркс открыл закон денежного обращения, который выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, которая представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйст-
Денежные агрегаты МО
*4-'
¡Н7ІІ*
венный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Для расчета совокупной денежной массы в обращении в Российской Федерации предусмотрены следующие денежные агрегаты:
МО - наличные деньги; * - '■ '
М1 = МО + расчетные, текущие и прочие счета + вклады в кредитных организациях + депозиты до востребования в Сберегательном банке;
М2 = М1 + срочные вклады в Сберегательном банке;
М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственного займа.
В каждой стране в зависимости от особенностей экономики, структуры и специфики обращения объектом регулирования являются разные агрегаты. Общим является то, что ни в одной развитой стране не ограничиваются показателем МО. Так, в США предметом особого внимания является показатель М2.
Удельный вес наличных денег в обращении по отношению к денежному агрегату М2 в РФ показан в таблице 1.
Таблица 1
и М2 в РФ, млн руб. ли- и к лг
Период М2 МО %
01.01.1999 г. 384500 132652 34,5
01.01.2000 і. 448210 187800 41,9
01.01.2001 г. 705291 266600 37,8
01.01.2002 г. 1219800 446977 36,7
01.01.2003 г. 1706010 624400 36,6
Эти данные не учитывают того, что в обращении находится большое количество наличной отечественной и иностранной валюты, которая не находит свое отражение в отчетности предприятий.
Многие предприятия годами рассчитываются друг с другом немыслимыми в мире суррогатами денег, обслуживающими систему взаимных неплатежей. В январе -октябре 2002 г. доля убыточных организаций в России по сравнению с тем же периодом 2001 г. увеличился на 5,1 процент-
ного пункта и составила 42%. Эти предприятия вытеснены с нормального денежного рынка и функционируют лишь за счет неплатежей, бартера и взаиморасчетов, выполняют функции средства обращения и средства платежа. А именно единство этих функций и делает расчетные документы «деньгами», независимо от того, где они напечатаны и кем выпущены в оборот.
Если подобные суррогаты приплюсовать к рассчитанным показателям денежной массы, то последние, по самым осто-
рожньш оценкам, вырастут еще в 2-3 раза. Все это снижает действительность денежной системы Российской Федерации, которая функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном банке РФ.
Исходя из целей и функций Центрального банка формируются принципы организации эмиссионных операций, которые фактически являются принципами организации наличного денежного обращения:
номинала, необязательности обеспечения, монополии и уникальности, безусловной обязательности, неограниченной обмени-ваемости и правового регулирования. Все эти принципы используются в процессе денежного оборота как совокупности платежей. При этом исходным пунктом кругооборота наличных денег и безналичных платежей являются банки и их филиалы, количественный состав которых представ-
лен в таблице 2.
Таблица 2
Количество действующих кредитных организаций (КО) и их филиалов
Наименование региона 01.01.1999 г. 01.01.2000 г. 01.01.2001 г. 01.01.2002 г. 01.01.2003 г.
КО Фил. КО КО Фил. КО КО Фил. КО КО Фил. КО КО Фил. КО
Всего по России 1476 89 4453 385 1349 83 3923 362 1311 80 1095 396 1319 77 3433 374 1329 73 3326 366
Сибирский Федеральный округ 99 460 93 420 90 449 86 427 82 417
Доля в банковской системе России, % 6,7 10,3 6,9 10,7 6,9 41,0 6,5 12,4 6,2 12,5
Алтайский край 10 75 10 58 10 53 9 53 9 51
Доля в Сибирском федеральном округе 10,1 16,3 10,8 13,8 11,1 11,8 10,5 12,4 11,0 12,2
Для периода 1999-2003 гг. характерно уменьшение количества самостоятельно банков и их филиалов как по России, так и по регионам, в том числе и по Алтайскому краю. В сравнении с другими регионами округа Алтайский край уступает по количеству кредитных организаций Новосибирской, Кемеровской, Иркутской областям.
Важнейшей качественной характеристикой состояния денежного обращения
является удельный вес наличных денег в общем объеме денежной массы, что отражается в таблице 3.
Сравнительный анализ показателей структуры денежной массы по Алтайскому краю и России показывает, что доля наличных денег в крае почти в 2 раза превышает средний уровень Российской Федерации.
Таблица 3 и Российской Федерации, %
Структура денежной массы в Алтайском крае
Денежный агрегат 01.01.2001 г. 01.01.2002 г. 01.01.2003 г.
РФ Алтайский край РФ Алтайский край РФ Алтайский край
Денежная масса (М2) 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Наличные деньги (МО) 34,50 76,60 41,90 72,95 37,80 67,26
Безналичные деньги 65,50 22,40 58,10 27,05 62,20 32,74
Как показывает таблица 3, тенденция снижения наличных денег в крае присутствует, при этом доля наличности составляет один из самых высоких показателей в Российской Федерации, что объясняется широким их использованием хозяйствующими субъектами в хозяйственном оборо-
те, а также желанием использовать получаемую выручку по собственному усмотрению, не сообразуясь с установленным законодательством. Более подробно состав и структура денежной массы представлена в таблице 4.
Таблица 4
Денежная масса Алтайского края, млн руб.
№ п/п Наименование показателя 01.01.01 г. 01.01.02 г. 01.01.03 г.
1 Наличные деньги в обращении (МО) без учета миграции 8054,2 10085,3 11798,5
Удельный вес МО в М2, % 76,60 72,95 67,26
Темп роста МО, % - 25,2 17,0
2 Безналичные средства (3+4 + 5 + 7 + 8 + 9) 2460,4 3740,5 5743,5
3 Средства на счетах (п. 3.1 + 3.2 + 3.3 + 3.4 + 3.5 + 3.6) 840,7 1150,2 2196,8
3.1 - на счетах предприятий 491.2 688,3 1299,5
3.2 - средства федерального бюджета 242,4 279,3 518,6
3.3 - средства местных бюджетов 9,5 17,3 35,8
3.4 - средства внебюджетных фондов 41,4 70,3 180,2
3.5 - прочие средства бюджетов 6,1 11,5 22,1
3,6 - средства в расчетах 50,1 83,5 140,6
Удельный вес средств на счетах в М2, % 8 8,3 12,5
4 Депозиты до востребования: 904,8 1158,8 1520,1
4.1 - юридических лиц 13,4
4.2 - физических лиц 904,7 1158,6 1506,3
4.3 - прочие привлеченные средства 0,1 0.2 0,4
Удельный вес депозитов до востребования в М2, % 8,6 8,4 8,7
5 Депозиты с использованием пластиковых карт: 12,4 22,6 58,4
5.1 - юридических лиц 2,3
5.2 - физических лиц 12,4 22,6 56,1
Удельный вес депозитов с использованием пластиковых карт в М2, % 0,1 0,2 0,3
6 М1~ МО + 3+4 + 5 9812,1 12416,9 15573,8
Темп прироста М1, % - 26,5 25,4
7 Срочные депозиты юридических лиц 8,4 13,0 26,2
8 Срочные депозиты физических лиц 679,0 1378,3 1935,4
9 Прочие привлеченные средства 15,1 17,6 6,6
10 Вклады населения (4.2+5.2+8) 3596,1 2559,5 3497,8
Удельный вес вкладов населения в М2, % 15,1 18,5 19,9
11 М2=М1+7+8+9 10514,6 13825,8 17542,0
Темп роста М2, % - 31,5 26,9
12 Ценные бумаги, всего (12.1 + 12.2 + 12.3): 981,5 1005,4 1152,3
в том числе:
12.1 Вложения в долговые обязательства: 894,2 910,0 1088,8
- государственные 889,0 897,0 1088,8
- местных органов власти 13,0
- прочие
12.2 Вложения в акции 10,2 11,3 11,6
12.3 Учтенные векселя 77,1 84,1 51,9
13 М3 = М2 + 12 11496,1 14831,2 18694,3
Темп роста - 29,5 26
14 Скорость оборота денежной единицы, дней 218 214 202
Общий объем совокупной денежной массы в крае характеризует денежный агрегат М2. При этом по методике расчета денежной массы, принятой Банком России, ценные бумаги во внимание не берутся. Как свидетельствуют данные таблицы 4, денежная масса-в крае растет устойчивыми темпами, но опережение темпов возрастания денежной массы над темпами возрастания производства при постоянстве скорости оборота денежной единицы приведет к росту темпов инфляции. Поэтому неоправданное увеличение денежной массы в Алтайском крае привело к росту уровня цен. На увеличение объема денежной массы в главной степени повлияли эмиссионные операции в пользу Федерального бюджета. Так, в 2001 г. этот фактор на 90% определял динамику и уровень инфляции.
Подводя итоги анализа структуры денежной массы необходимо сказать, что в целях развития в 2002 г. позитивных тенденций в изменении структуры денежной массы по агрегату М2, направленных на сокращение доли наличных денег и увеличение безналичных расчетов, необходимо продолжить осуществление мер по стимулированию притока наличных денег на текущие и срочные депозиты в банки и развитию системы безналичных расчетов.
В настоящее время в Алтайском крае действуют несколько различных систем проведения платежей:
- прямые корреспондентские отношения между кредитными организациями;
- расчеты, осуществляемые филиалами кредитных организаций;
- расчеты через подразделения расчетной сети Банка России.
Подавляющая часть всех межрегиональных платежей поступает в Алтайский край из г. Москва и направляется в г. Москва. Удельный вес платежей, отправленных в адрес г. Москва, в общем объеме исходных денежных потоков составил в 1998-2002 гг. в среднем 90%, а доля платежей г. Москва во входящих денежных потоках Алтайского края за этот же период равнялась лишь 73%.
Соотношение исходящих и входящих потоков показывает, что из Алтайского края ежегодно отправляются денежные средства, объем которых превышает поступление в г. Москва в 2 раза и в другие регионы соответственно в 1,6 раза.
Таким образом, как показал проведенный анализ состояния денежного обращения в крае, мероприятия по совершенствованию должны быть направлены, главным образом, на создание экономических предпосылок, способствующих уменьшению оттока денег из регионов и снижению уровня налично-денежной эмиссии, что и является основой стабильности денежной системы в Российской Федерации.
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В ПРАКТИКЕ ОЦЕНКИ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
И.А. Лаврентьева
Американская пословица гласит: «Деньги - это вещь, приобретающая особую значимость лишь во время своего полного отсутствия». Сарказм этой пословицы многие российские предприятия «прочувствовали» на себе после кризисных явлений в отечественной экономике и натурализации реального сектора. В результате, многие предприятия оказались не способны рассчитаться с поставщиками, вовремя выплатить заработную плату, уплатить налоги в бюджеты всех уровней, что неминуемо привело их к банкротству.
Многие процедуры банкротства изначально нацелены на проведение ликвидации предприятия и, как правило, рассматриваются как способы избавления от безнадежных долгов или передела собственности. В этом случае действия арбитражного управляющего ограничиваются только проведением процедуры ликвидации предприятия в рамках Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», что является лишь формальностью, не повышающей платежеспособности предпри-
