Оптимизация трансфертных цен в корпорации с применением моделирования товарно-денежных потоков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 137.425:669.2

В.Н. Самочкин, д-р экон. наук, проф., (4872) 55-65-37, samochkin@tulamach.ru, (Россия, Тула, ТулГУ),

В.И. Барахов, канд. техн. наук, ведущий специалист», (4872) 32-11-04, potmz2@tulamash.ru (Россия, Тула, ООО «ПО «Туламашзавод»),

A.B. Рожков, зам. начальника службы по активам машиностроительного комплекса департамента «Промышленные активы» (495) 287-25-24, a.v.rogkov@rostechn.ru (Россия, Москва, госкорпорация «Ростехнология»),

Е.Е. Виноградова, канд. экон. наук, зам. директора, 8-963-932-60-60, ekaterina.e.vinogradova@gmail.com (Россия, Тула, ООО «ОХК Щекиноазот»), Л.З. Мащенко, канд. физ.-мат. наук, доцент, +38-067-321-53-13, maschenkolz@list.ru (Украина, г. Киев, КНТЭУ)

ОПТИМИЗАЦИЯ ТРАНСФЕРТНЫХ ЦЕН В КОРПОРАЦИИ С ПРИМЕНЕНИЕМ МОДЕЛИРОВАНИЯ ТОВАРНО-ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Приводится алгоритм оптимизации трансфертного ценообразования в корпорации, созданной на базе оборонного предприятия. Его ключевым звеном является модель движения товарно-денежных потоков в интегрированных системах, увязывание критериев принятия управленческих решении с входными параметрами системы. Задача решается с учетом связности бизнес-единиц в корпорации.

Ключевые слова: корпорация, модель, товарно-денежные потоки, трансфертные цены.

Принятие управленческих решений базируется на переработке, анализе и сжатие огромного количества информации. С помощью разработанных моделей, методик, алгоритмов обработки информации массивы исходных данных преобразуются в совокупные показатели и далее в локальные и интегральные критерии принятия решений. Таким образом, происходит сжатие информации на предприятии. Научный подход к принятию решений заключается в построении математической модели управляемой системы, позволяющей увязать входные потоки информации (исходные данные) с выходными (критерии принятия решений). Модель значительно облегчает понимание системы, позволяет проводить исследования влияния входных параметров на критерий принятия решений, ранжировать их по значимости, прогнозировать поведение реальной системы в интересующих нас условиях. Поэтому математические модели

должны стать основным инструментом принятия управленческих решении на предприятии. Имея модель, всегда можно изучить реакцию системы на изменения параметров и внешние воздействия, а значит обоснованно скоординировать и управляющие воздействия. Такой подход необходимо применять и при разработке политики трансфертного ценообразования в корпорации, созданной на базе оборонного предприятия.

Предприятие, как экономическая система относится к классу сложных открытых систем, подверженным внешним случайным воздействиям. Последние характеризуются следующими входными потоками: материальными, денежными, информационными, кадровыми, энергетическими, основных средств, услуг. Все эти потоки взаимосвязаны друг с другом и представляют некую совокупность. Движения в описанных потоках осуществляются в нормативно-правовом поле, с помощью которого государство регулирует их интенсивность. В качестве интегрирующего потока в данном случае можно рассматривать товарно-денежный поток, показатели которого характеризуют результаты деятельности предприятия. Все остальные потоки как бы "работают" над тем, чтобы товарно-денежный поток был оптимальным для предприятия. Основная цепочка товарно-денежных потоков в бизнес-единицах упрощенно представлена на рис. 1, где имеет место и обмен товарами (услугами) и их денежными эквивалентами между бизнес-единицами.

В связи с вышеизложенным применительно к решаемой проблеме в цепочке алгоритма принятия решений для рассматриваемой задачи, приведенной в теоретической части (рентабельности ^ трансфертные цены ^ математическая модель ^ система критериев ^ анализ и принятие решений) самым значимым элементом является модель товарно-денежных потоков в корпорации. От её адекватности зависит оптимальность принимаемых решений. Авторы уже делали попытки разработать такую модель для решения других задач хозяйственной деятельности корпорации, к примеру оптимизации арендных отношений в корпорации. Основная часть модели решает задачу по определению стоимостей отгруженной продукции текущего периода для каждой бизнес-единицы. Поскольку каждая из указанных стоимостей является и аргументом и функцией, в текущем периоде имеет место следующая система уравнений в общем виде [1, С. 191-198, 2, С. 39-43)]

Г

<

кп • Сп Сп + кп • Сп + кп • Сп + 1_ + кп • Сп С п

ко1" Соп + ко1 • С00 - С01 + ко1 • С02 + Ь + к^ • с0 = - С 01

ко2 " С0п + ко2 ' С00 + ко2 • С01 С02 + 1_ + к^ • С0п-1 С

Со + к0 • Со + ко • Со + к0п • Со + Ь + к о • Со С

0п 0п 0п 0п °2 0П 0п-1 ^ 0П '

От других бизнес-един.

Материнская компания

Начисленная амортизация _/\

Прямые расх.

Рынок

Корп.

Нез. производ.

Рынок Корп.

> г

Товар, продук.

Рынок Корп.

Цена отгруж. продукции

Рынок | Корп.

Отгруж., но не оплачен, прод.

Рынок | Корп.

Отгружен, и оплачен, прод.

Рынок Корп.

Косвенные расходы

Отгруженная продукция

Рынок

Кооп

Налог на прибыль

и

Суммарный расход

Суммарный доход

От других бизнес-единиц

В КР других бизнес-единиц

Дочернее предприятие

Налог на имущество

Услуги

Внереазиз. расход

Внереазиз. доход

а > <

Г

Аренда

Результат хоз. деятельн. матер, предпр.

Налог на имущество

Внереазиз. расход

Внереазиз. доход

Результат хоз. деятельн. корпорации

Начисленная амортизация

От других бизнес-единиц

Косвенные расходы

1ТТ

Отгруженная продукция

Рынок 1 Корп

Налог на прибыль

Суммарный расход

Результат хоз. деятельн. дочерн. предпр.

Суммарный доход

К другим бизнес-единицам

_X

1

Прямые расх.

Рынок

Корп.

_ Цена отгруж. продукции

Рынок [Корп.

Отгруж., но не оплачен, прод.

Рынок | Корп.

Отгружен, и оплачен, прод.

Рынок | Корп.

Нез. производ.

Рынок Корп.

>

Товар, продук.

Рынок Корп.

Рис. 1. Схема движения товарно-денежных потоков в корпорации.

где

к0 =

Г 0 ^ к0 к0 М

к0

V кп у

ПРо .ТП1 + ПРО ХК1

0

о.ск

I ПР°-тп + IПР

ПР0.ТП2 + СК2

I пр°тп + I ПР

0

о.ск

(1 -ч° )-(1 + Яеп0)

•(1 )-(1 + Яеп0)

М

П?о ,тпп + ПРО

0

о.ск

I ПР°тп + I ПР

(1 )-(1 + Яеп°п)

с ( ПР п + ПР п ^

111 0.ТП0 111 0.СК0

кп =

' ко л

кГ

М

кп-1

V 0 ,

IПР^ тп + I прп

V

г

О.СК

ПР п + ПР п

111 0.ТП1 111 0.СК1

У

Л

У прп + У прп

¿¿ш О.ТП 0 СК

V У

(1 )-(1 + Кеп0п)

(1 ) • (1 + Яепп)

М

ПР п

О.ТП

п-1

+ ПР п

о.ск

п-1

I прп тп + I прп

о.ск

(1 )-(1 + Кепп-1)

0

(ПР + ПР ^

Чо.

Ч0л

М

^оп-1

ПР +ПР

^^ 0.ТП1 ^^ 0.СК1

М

ПР +ПР

111 о.р.тпп 111 о.р.скп

ПР +ПР

М

kJ- доля стоимости отгруженной продукции ]-ой бизнес-единицы, предназначенной для продажи 1-ой бизнес-единице в текущем периоде;

- доля рынка i-ой бизнес-единицы в отгруженной продукции текущего

периода;

*

С 0 - стоимость отгруженной продукции i-ой бизнес-единицы в текущем

периоде без продукции, закупленной у других бизнес-единиц корпорации; С0 - стоимость отгруженной продукции i-ой бизнес-единицы в текущем

периоде с учетом продукции, закупленной у других бизнес-единиц корпорации;

ПРотп., ^ ПРд тп - прямые расходы в отгруженной продукции текущего

периода j-ой бизнес-единицы, предназначенной для продажи i-ой бизнес-единице в текущем периоде и ее суммарные прямые расходы в отгруженной продукции текущего периода;

ПР£ ск., XПРд ск - прямые расходы в товарной продукции прошлых периодов (на складе) j-ой бизнес-единицы, перешедшие в отгруженную продукцию в текущем периоде j-ой бизнес-единицы, предназначенную для продажи i-ой бизнес-единице и ее суммарные прямые расходы; Ren.1 - рентабельность отгруженной продукции текущего периода j-ой

бизнес-единицы, предназначенной для продажи i-ой бизнес-единице; ПР0 р тп - прямые расходы i-ой бизнес-единицы в отгруженной продукции

текущего периода, реализующей продукцию на рынок; ПР0 р ск , - прямые расходы i-ой бизнес-единицы в отгруженной продукции прошлых периодов, реализующей продукцию на рынок; ПР0 тп - суммарные прямые расходы i-ой бизнес-единицы в отгруженной

продукции текущего периода;

ПР0 ск , - суммарные прямые расходы i-ой бизнес-единицы в отгруженной

продукции прошлых периодов.

В качестве базовой интегрированной структуры для решения поставленной выше задачи взята корпорация ПО «Туламашзавод», созданная на базе ОАО «АК «Туламашзавод». Исследованию подлежит не все ПО, а основная его часть, связанная с производством продукции. В её состав входят: материнская компания и восемь дочерних ООО: «Инструмент и технологическая оснастка - Туламаш» («Инструментальщик»), «Металлург -Туламаш» («Металлург»), «Механик - Туламаш» («Механик»), «Пласт -Туламаш» («Пласт»), «Реконструкция - Туламаш» («Реконструкция»), «Станкотехника - Туламаш» («Станкотехника»), «Жилсервис - Туламаш» («Жилсервис»), «Тарпан - Туламаш» («Тарпан»). По состоянию на ближайшую перспективу схема товарооборота (работ, услуг) между бизнес-единицами ПО «Туламаш» представлена на рис. 2.

Рис. 2. Схема внутрикорпоративных товарно-денежных потоков

В соответствии с этой схемой можно конкретизировать матрицы рентабельностей (рис. 3) и цен (рис. 4), которые в общем виде даны в теоретической части.

1

0 - Инструменталь.

1 - Металлург

2 - Механик

3 - Пласт

4 - Реконструкция

5 - Станкотехника

6 - Жилсервис

7 - Тарпан

8 - Материнское

Яеп,

0 - Инструментальщик

1 - Металлург

2 - Механик

3 - Пласт

4 - Реконструкция 1

J

(

вн.кор '

0 0

Яеп°

0

Яеп

Яеп,

Яеп0 Яеп

Яеп4 Яеп4

Яеп5 Яеп5

Яеп7 Яеп7

Яеп^ Яеп8 Яеп,

5 - Станкотехника

6 - Жи лсервия

7 - Тарпан

8 - Материнское

2 3 4 5 6 7 8

0 0 Яеп0 0 0 Яеп0 Яеп0

Яеп2 0 Яеп4 0 0 Яеп7 Яеп8

0 0 0 0 Яеп2 Яеп2 Яеп2

0 0 Яеп4 0 0 0 Яеп3

Яеп4 0 0 0 0 Яеп4 Яеп4

0 0 Яеп4 0 0 Яеп^ Яеп5

0 0 0 0 0 0 0

0 0 Яеп4 0 0 0 Яеп87

Яеп2 Яеп8 Яеп4 0 Яеп8 Яеп^ 0 /

Рис. 3. Матрица рентабельностей внутрикорпоративной продукции

Рис. 4. Матрица трансфертных цен внутрикорпоративной продукции

Для численного наполнения последней матрицы необходимо с применением приведенного в теоретической части алгоритма решить поставленную задачу: с помощью управления рентабельностями внутрикорпоративной продукции оптимизировать критерии принятия управленческих решений.

Цена продукции, в том числе и внутрикорпоративной, для любого предприятия комплексный показатель, от которого зависят [3, С. 69-75]:

- доходы, прибыль или убыток, рентабельность;

- оборотные средства предприятия и период оборота;

- спрос на продукцию на рынке;

- расходы предприятий корпорации, которые покупают продукцию

данного предприятия;

- налог на прибыль;

- кредиторская и дебиторская задолженности.

Все эти характеристики оказывают существенное влияние на результаты хозяйственной деятельности всех бизнес-единиц и корпорации в целом. Поэтому, управляя ценообразованием в корпорации, можно оптимизировать указанные выше результаты хозяйственной деятельности. Особенно это актуально в кризисных условиях хозяйствования, когда дают о себе знать негативные рыночные воздействия, существенно повышая неопределенность рассматриваемой системы. Поскольку цена продукции предопределяет всю перечисленную систему экономических показателей деятельности бизнес-единиц и корпорации в целом, управляя ей надлежащим образом можно "сдемфировать" негативные внешние воздействия рынка, которые резко возросли в условиях кризисных явлениях настоящего времени. Особый интерес здесь представляет система трансфертных цен, действующая в корпорации, созданной на базе оборонного предприятия. Такие корпорации функционируют по всей стране (Тула, Новосибирск, Барнаул, Санкт-Петербург и др.) и они еще будут создаваться. Все бизнес-единицы такой корпорации обмениваются товарами (работами, услугами), создавая внутренний товарооборот и продают продукцию на рынке.

Цены на рыночную продукцию в данном конкретном случае будем считать постоянными на рассматриваемом промежутке времени и зависящими от рыночного спроса на продукцию корпорации. А вот внутрикорпоративными ценами на продукцию бизнес-единиц можно управлять в фиксированных пределах в зависимости от их конкретных экономических состояний и рыночного воздействия. Для этого необходима разра-

ботка системы критериев принятия управленческих решений, которые должны определяться с использованием разработанной математической модели товарно-денежных потоков в корпорации, где цены внутрикорпоративной продукции бизнес-единиц являются составными элементами её алгоритма. Изменяя цены можно исследовать зависимость от них выбранных критериев и принимать оптимальные решения по их управлению. Самый рациональный способ управления ценообразованием в корпорации - это формирование матрицы оптимальных рентабельностей внутрикорпоративной продукции бизнес-единиц, с переходом на соответствующую матрицу цен этой продукции из условия оптимизации системы критериев принятии управленческих решений с помощью разработанной модели. При изменении экономического состояния бизнес-единиц корпорации и внешнего рыночного воздействия система трансфертных цен должна изменяться, оптимизируя результаты её хозяйственной деятельности с применением выбранных критериев.

Следует обратить особое внимание на влияние трансфертных цен на внутрикорпоративную продукцию на рентабельность рыночной продукции бизнес-единиц. Поскольку бизнес-единицы в корпорации тесно взаимосвязаны, трансфертная цена продукции одной из них определяет рентабельности рыночной продукции у бизнес-единиц, покупающих продукцию данной бизнес-единицы. Таким образом, управляя трансфертными ценами, можно некоторым образом управлять и рыночным ценообразованием в корпорации. Разрабатываемая модель должно четко отслеживать эту цепочку и получать максимальный синергетический эффект от взаимодействия бизнес-единиц в корпорации.

Таким образом для оптимизации трансфертного ценообразования в корпорации, созданной на базе оборонного предприятия, необходимо осуществить следующие основные этапы:

1. Разработка системы критериев принятия управленческих решений

для решения поставленной задачи.

2. Определение системы ограничений на управляющие параметры хозяйственной деятельности бизнес-единиц корпорации исходя из нормативных документов правового поля.

3. Доработка модели товарно-денежных потоков в корпорации для решения поставленной задачи по каждому из совокупности критериев.

4. Создание алгоритма решения задачи, его программирование, тестирование и отладка.

5. Разработка системы исходных данных для решения поставленной

задачи и её наполнение.

6. Проведение исследований по оптимизации трансфертного ценообразования для корпорации, созданной на основе монопредприятия.

7. Анализ полученных результатов и формирование конкретных рекомендаций по оптимизации трансфертного ценообразования.

Литература

1. Дронов Е.А., Самочкин В.Н., Барахов В.И., Кузнецов В.П. Принятие

управленческих решений на предприятии на основе моделирования товарно-денежных потоков // Научно-техническая продукция Тульской области и региональные критические технологии. Тула. Издательство ТулГУ. 2004 c 191 - 198.

2. Дронов Е.А., Барахов В.П., Кузнецов В.П. Модель товарно -денежных потоков в корпорации, созданной на базе оборонного предприятия // Оборонная техника - 2007, № 6 с. 39 - 43 .

3. Дронов Е.А., Барахов В.П., Кузнецов В.П. Управление трансфертным ценообразованием в корпорации, созданной на базе оборонного предприятия на примере ассоциации "Группа - Туламаш" // Оборонная техника - 2005, № 8 с. 69 - 75.

V.N. Samochkin, V.I. Barakhov, A.V. Rozhkov, E.E. Vinogradova, L.Z. Mashchenko,

Optimization of transfer prices in a corporation with Application of commodity-money flows modelling.

The article suggests an algorithm for optimization of transfer pricing in a corporation formed on the basis of a defence industry enterprise. The key principle of the algorithm is a model of commodity-money flows movement in integrated systems and coordination of managerial decision taking criteria with input parameters of a system. The problem is solved with account for interrelations of business units in a corporation.

Key words: corporation, model, commodity-money flows, transfer

prices.