51VМеждународная научно-практическая конференция
УДК 336.663
Ханова Илюза Марваровна Khanova Ilyuza Marvanova
кандидат экономических наук, доцент Candidate of economic sciences, associate professor Гильмутдинова Римма Аслимовна Gilmutdinova Rimma Aslimovna кандидат технических наук, доцент Candidate of technical sciences, associate professor Дубинина Эльвира Вагизовна Dubinina Elvira Vagizovna кандидат социологических наук, доцент Башкирский государственный университет Candidate of sociological sciences, associate professor
Bashkir State University
ОПТИМИЗАЦИЯ СТРУКТУРЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ЦЕЛЯХ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
OPTIMIZATION OF THE WORKING CAPITAL STRUCTURE IN ORDER TO ENSURE THE ECONOMIC SECURITY OF THE ENTERPRISE
Аннотация: Оптимизация структуры оборотных средств является необходимой предпосылкой для нормального функционирования предприятия в условиях обеспечения его экономической безопасности. Рациональное формирование структуры оборотных средств предприятия позволяет добиться стабильного его экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности. В данной статье представлены результаты оптимизации структуры оборотных средств на примере предприятия нефтеперерабатывающей отрасли, которые привели к повышению эффективности их использования.
Annotaion: Optimization of the working capital structure is a necessary prerequisite for the normal functioning of the enterprise in the conditions of ensuring its economic security. Rational formation of the structure of the working capital of the enterprise allows you to achieve a stable economic position, balanced in terms of liquidity and profitability. This article presents the results of optimizing the structure of working capital on the example of an enterprise in the oil refining industry, which led to an increase in the efficiency of their use.
«Инновационные аспекты развития науки и техники»
Ключевые слова: оборотные средства, оптимизация, эффективность, ликвидность, платежеспособность, экономическая безопасность.
Key words: working capital, optimization, efficiency, liquidity, solvency, economic security.
Уровень экономической безопасности предприятия во многом зависит от эффективного использования оборотных средств, т.к. они способствуют бесперебойному обеспечению производства необходимыми ресурсами, организации реализации готовой продукции, своевременным расчетам с поставщиками и партнерами, соблюдению договорной и платежной дисциплины.
В настоящее время существуют факторы, которые оказывают негативное влияние на эффективность использования оборотных средств предприятия и снижения скорости их оборачиваемости, такие как сокращение объемов производства и потребительского спроса, разрыв хозяйственных связей и т.п. [3]. Поэтому оптимизация структуры оборотных средств на предприятии позволит формировать оптимальную их структуру по видам, качеству, соответствию объема продаж при сохранении целевого размера оборотных средств.
При решении задачи оптимизации структуры оборотных средств считаем необходимым учитывать их особенности. С одной стороны, оборотные средства предприятия по сравнению с другими видами средств производства мало подвержены моральному износу, достаточно легко поддаются управлению, относятся к группе наиболее ликвидных активов и также могут являться средством платежей, обслуживающих хозяйственную деятельность предприятия. А с другой стороны, оборотные средства подвержены потерям от инфляции, законодательно не предусмотрена возможность их ежегодной переоценки, кроме того, оборотным средствам присущ коммерческий риск в процессе производственной деятельности предприятия и неспособность всегда генерировать устойчивую прибыль. Следовательно, совершенствование структуры оборотных средств является мерой, направленной на обеспечение эффективной деятельности предприятия, повышение платежеспособности и
VМеждународная научно-практическая конференция выполнение договорной дисциплины, а значит и на достижение высокого уровня
его экономической безопасности.
При оптимизации структуры оборотных средств предприятия существует стандартный или классический алгоритм действий увеличения ликвидности: совершенствование расчетов, планирование финансовых потоков, нормирование запасов и контроль оборотного капитала [1].
Расчет рациональной структуры оборотных средств предприятия представим на примере данных одного из предприятий нефтеперерабатывающей отрасли. Исследования показали, что фактическая структура оборотных средств предприятия значительно отличается от оптимальной (табл. 1). Основная доля в структуре оборотных средств приходится на дебиторскую задолженность, которая составляет 72,5%. Доля денежных средств и запасов ниже нормативных значений: 8,2% и 19,3% соответственно. При значении коэффициента ликвидности равного 3, являющимся верхним порогом, в структуре оборотных средств 10% должно приходиться на денежные средства, 60% на запасы и 30% на дебиторскую задолженность [2].
Проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что на данный момент коэффициент ликвидности составляет 0,64. Однако, оптимальный в условиях обеспечения экономической безопасности для рассматриваемого предприятия коридор ликвидности составляет от 1 до 2 со структурой активов: 10 % < ДС < 20 %, 25 % < ДЗ < 50 %, 30 % < З < 64 %.
Оценка влияния оптимизации структуры оборотных средств на экономическую безопасность предприятия представлена в таблице 1.
«Инновационные аспекты развития науки и техники» Таблица 1. Оценка влияния оптимизации структуры оборотных средств на
экономическую безопасность предприятия
Показатель 2019 г. Результа ты расчетов Уровень оценки экономической безопасности
до после
Удельный вес в составе оборотных средств, %: - запасов, в т.ч. готовой продукции 19,3 32,0 средний высокий
- дебиторской задолженности 72,5 48,0 низкий высокий
- денежных средств 8,2 20,0 низкий высокий
Оборачиваемость оборотных средств (обороты), из них: 1,98 2,53 низкий средний
- запасов 17,5 28,0 высокий высокий
- дебиторской задолженности 3,9 8,8 низкий низкий
- денежных средств 2,8 8,7 высокий высокий
Период оборота оборотных средств, дни, из них: 182 142 низкий средний
- запасов 21 13 высокий высокий
- дебиторской задолженности 92 41 низкий средний
Период операционного цикла, дни 114 54 низкий средний
Период финансового цикла, дни 68 28 низкий высокий
Итого: низкий 8 средний 1 высокий 3 низкий 1 средний 4 высокий 7
Как видно из таблицы 1, в результате оптимизации структуры оборотных средств эффективность их использования повышается, т.к. коэффициент оборачиваемости увеличивается с 1,98 до 2,53, следовательно, сокращается период их оборота.
Таким образом, оптимизация структуры оборотных средств играет определяющую роль в процессе деятельности предприятия, так как непосредственно оказывает влияние на эффективность экономических процессов и, следовательно, на повышение уровня экономической безопасности предприятия.
Библиографический список:
1. Макушева О.Н. Оптимизация структуры оборотных активов как фактор конкурентоспособности предприятия // Вестник Челябинского государственного университета. - 2009. - №26 (164). - С. 141-150.
VМеждународная научно-практическая конференция
2. Станчуляк Ю.Н., Ерастова К.О. Оптимизация структуры оборотного капитала в целях минимизации риска ликвидности // Экономический анализ: теория и практика. - 2019. - Т. 18. №1 (484). - С. 121-135.
3. Ханова И.М., Гильмутдинова Р.А. Финансовое прогнозирование как элемент управления рисками в условиях обеспечения экономической безопасности предприятия // В сборнике: Экономическая безопасность: состояние и перспективы. Материалы международной научной конференции. -2018. - С. 365-368.
