Определение совокупного объема необходимого кредитной организации капитала на основе агрегирования значимых рисков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Определение совокупного объема необходимого кредитной организации капитала на основе агрегирования значимых рисков

Брюханов Александр Юрьевич

аспирант, Департамент финансовых рынков и банков, ФГОБУ ВО «Финансовый Университет при Правительстве РФ», [email protected]

В Российской Федерации управление экономическим капиталом или реализация внутренних процедур оценки достаточности капитала (ВПОДК), которая является второй компонентой Базель III, является новацией, с которой кредитные организации столкнулись, начиная с 2017 года.

Так кредитные организации с размером активов не менее 500 млрд руб. должны были обеспечить разработку и внедрение ВПОДК на индивидуальном уровне до 31 декабря 2015 г., на уровне банковской группы - до 31 декабря 2016 г., иные кредитные организации - на индивидуальном уровне до 31 декабря 2016 г., на уровне банковской группы до 31 декабря 2017 г. В сложившейся ситуации наибольшую значимость и ценность в вопросе устойчивого функционирования и развития коммерческих банков играет формирование эффективной системы по управлению рисками и капиталом, ключевыми аспектами которой являются идентификация рисков, стресс-тестирование, аудит процессов управления рисками.

Ввиду отсутствия существенного эмпирического опыта, ВПОДК нуждаются в адаптации в системе управления рисками коммерческих банков. Настоящая статья посвящена анализу методики прогнозирования капитала с учетом необходимых буферов норматива достаточности капитала с целью сбалансированного развития бизнеса и определенного Стратегией развития кредитной организации.

Ключевые слова: Банк России, Базель III, ВПОДК, экономический капитал

В целях осуществления контроля за достаточностью собственных средств (капитала) кредитная организация может устанавливать процедуры распределения капитала через систему лимитов по направлениям деятельности, видам значимых рисков (кредитному, рыночному) и подразделениям, осуществляющим функции, связанные с принятием рисков (подразделения, осуществляющие кредитование корпоративных и розничных клиентов в части кредитного риска, казначейство и другие подразделения, осуществляющие операции с ценными бумагами, иностранной валютой и производными финансовыми инструментами в части рыночного и процентного рисков) [4].

Планирование капитала кредитной организации можно разделить на следующие этапы:

• При определении целей и путей их достижения, посредством намеченных и разработанных программ действий на очередной финансовый год, ответственное подразделение кредитной организации за подготовку бизнес-плана, осуществляет расчет прогнозного уровня экономического капитала, а также иных показателей, в соответствии с целевым уровнем чистой прибыли и/или иными риск-показателями для ВПОДК в целях бюджетирования, определенной Стратегией развития Банка.

• Ответственное подразделение кредитной организации должно провести оценку уровня риск-аппетита (Набор метрик (показателей), обобщающих многогранное понятие риска, отражающий приемлемый, с точки зрения выбранной стратегии и ценностей организации, профиль риска) Банка в соответствии со значением целевой прибыли Банка.

• При определении плановой структуры активов ответственное подразделение также должно ориентироваться на показатель эффективности использования капитала по направлениям бизнеса (РАРОО) и/или на иные риск-показатели, предусмотренные внутренними документами кредитной организации.

• После подготовки сбалансированного расчета показателей, учитывающего выполнение требуемых ограничений в части достаточности капитала, бизнес-план утверждается единоличным исполнительным органом Банка.

Бизнес-план Банка в рамках системы ВПОДК дополняется следующими показателями:

1) уровень риск-аппетита (экономического капитала) по направлениям деятельности Банка;

2) целевое значение достаточности капитала в порядке, предусмотренном Положением о риск-показателях;

3) показатели эффективности использования капитала как по направлениям деятельности Банка (РАРОО, РАРОРАО), так и по Банку в целом в порядке, предусмотренном Положением о риск-показателях;

4) плановый уровень активов (по направлениям бизнеса) взвешенных с учетом риска.

5) иными показателями, в порядке, предусмотренном Положением о риск-показателях.

При определении необходимого (целевого) уровня капитала, его структуры и уровня достаточности, Банк обязан исходить из оценки текущей потребности в капи-

X X

о го А с.

X

го m

о

м о

о

es

О Ш

m

X

<

m о x

X

тале, необходимой для покрытия рисков, а также учитывать возможную потребность в привлечении дополнительного капитала и имеющиеся источники его привлечения для покрытия рисков с учетом ориентиров развития бизнеса, прогнозных (плановых или целевых) уровней рисков и целевой структуры Банка, установленных Стратегией развития Банка [1].

Результаты выполнения ВПОДК, в части прогнозирования капитала, должны использоваться при принятии решений по развитию бизнеса (формировании стратегии развития) в качестве основы для оценки необходимого размера капитала для покрытия значимых и потенциальных рисков, как при подготовке бизнес-плана, так и при формировании Стратегии развития Банка. Для указанных целей кредитной организацией могут использоваться процедуры и методы, рекомендуемые Банком России, Базельского комитета по банковскому надзору, иными регуляторами или подходами, соответствующими международной практике.

Необходимый капитал - это совокупная величина достаточности капитала, путем суммирования буферов капитала, капитала под иные риски (под риски, не оцениваемые количественными методами, а также под риски, распределение которых по структурным подразделениям кредитной организации невозможно либо затруднительно, под удельный вес просроченный задолженности, под обеспечение гибкости при функционировании Банка, под прогнозируемую динамику резервов, под остаточный риск) и нормативно требуемого капитала. Требуемый капитал является лимитом для фактического уровня достаточности капитала. Требуемый капитал может быть использован в качестве активного инструмента управления рисками при лимитировании операций. Необходимый (требуемый) капитал является прогнозным (целевым) уровнем достаточности капитала и рассчитывается по следующей формуле: НК% = 1 Ki, где

НК% - необходимый (требуемый) капитал (определяемая Банком величина достаточности капитала в %), Ki - элементы требуемого капитала в %. Абсолютная величина требуемого капитала на конец планируемого периода определяется как сумма плановой прибыли до налогообложения на предстоящий период, выплачиваемых дивидендов по итогам планируемого периода, переоценки активов, относимой прямо на капитал, и капитала (собственных средств Банка), рассчитанного в соответствии с Положением № 646-П [3] и отраженного в балансе Банка на отчетную дату на начало планируемого периода или прогнозного его значения на дату расчета. Требуемый капитал определяется следующим образом:

НК = Кнпп + ЕВ!ТОАпп + 0!Упп + REV, где НК - абсолютная величина требуемого капитала, Кнпп - капитал (собственных средств Банка), рассчитанный в соответствии с Положением № 395-П и отраженный в балансе Банка на отчетную дату на начало планируемого периода,

ЕВ!ТОАпп - сумма плановой прибыли до налогообложения (EBITDA) на предстоящий планируемый период, О^пп - выплачиваемые дивиденды по итогам планируемого периода,

REV - переоценки активов, относимой прямо на капитал.

Необходимый требуемый капитал на конец планового периода, по усмотрению ответственного подразделения, может быть определен путем умножения спрогнозированных с учетом запланированной на период прибыли, активов, взвешенных по риску, на требуемый капитал, если в качестве методики определения совокупного объема рисков используется методика, установленная Инструкцией № 180-И [2].

Полученная величина взвешенных на риск активов (средневзвешенная за год) должна быть достаточной для того, чтобы сформировать запланированную прибыль. Проверка достаточного объема взвешенных на риск активов для формирования планируемой прибыли осуществляется путем сравнения величины показателя прибыль/риск, сложившейся по итогам года, предшествующего планируемому, и величины прибыль/риск, рассчитанной путем деления планируемой прибыли на планируемый риск.

При этом, в отсутствии иных данных, могут делаться допущения о том, что активы, взвешенные по риску будут расти пропорционально фактически сложившейся структуре рисков, включая просроченную задолженность, а также, что активы, взвешенные на риск в планируемом году растут равномерно в течение всего периода.

Литература

1. Письмо Банка России от 29.06.2011 № 96-Т «О Методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала»;

2. Инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И «Об обязательных нормативах банков»;

3. Положение Банка России от 4 июля 2018 г. № 646-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")"

4. Указание Банка России от 15.04.2015 № 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы».

Determination of the total amount of capital required by the credit institution on the basis of aggregation of significant risks Bryukhanov A.Yu.

Financial University under the Government of the Russian Federation

In the Russian Federation, the management of economic capital, or the implementation of internal capital adequacy assessment (CAP) procedures, which is the second component of Basel III, is an innovation that credit institutions have faced since 2017. Thus, credit institutions with assets of at least 500 billion rubles were required to ensure the development and implementation of HPLC at the individual level until December 31, 2015, at the level of the banking group - until December 31, 2016, other credit institutions-at the individual level until December 31, 2016, at the level of the banking group until December 31, 2017. In the current situation, the formation of an effective risk and capital management system, the key aspects of which are risk identification, stress testing, audit of risk management processes, plays the greatest importance and value in the sustainable functioning and development of commercial banks. In view of the lack of significant empirical experience, VPODCS need to be adapted to the risk management system of commercial banks. This article is devoted to the analysis of the capital forecasting methodology taking into account the necessary buffers of the capital adequacy ratio for the purpose of balanced business development and defined by the development Strategy of the credit institution. Keywords: Bank of Russia, Basel III, ICAAP, economic capital References

1. Letter of the Bank of Russia dated June 29, 2011 No. 96-T "On

Methodological Recommendations on the Organization by Credit Institutions of Internal Procedures for Assessing Capital Adequacy";

2. Instruction of the Bank of Russia dated June 28, 2017 No. 180-I

"On Mandatory Banking Ratios";

3. Bank of Russia Regulation of July 4, 2018 No. 646-P "On the

Methodology for Determining Own Funds (Capital) of Credit Institutions (Basel III") "

4. Bank of Russia Ordinance No. 3624-U, dated April 15, 2015, "On

Requirements for the Risk and Capital Management System of a Credit Organization and Banking Group".