CC BY
23
АНАЛИЗ НАДЕЖНОСТИ БАНКА
ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАДЕЖНОСТИ БАНКА В СООТВЕСТВИИ С ТРЕБОВАНИЯМИ МСФО
Использование метода сравнительного анализа показателей при определении надежности банка
Переход российских банков на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) большинством специалистов рассматривается с точки зрения обеспечения интересов внешних пользователей финансовой информации и необходимости интеграции России в мировую экономику. Управленческим же аспектам перехода на международные стандарты уделяется явно недостаточно внимания. Более того, широкое распространение получило мнение о том, что МСФО нужны только крупным российским банкам, заинтересованным в доступе к международному рынку капитала.
Очень важным аспектом банковской деятельности в связи с переходом на МСФО, на наш взгляд, является определение надежности того или иного банка в соответствии с требования международных стандартов. Следует отметить, что в международной банковской практике существует стандартная методика сопоставительного анализа показателей и инструментов. В соответствии с данной методикой, рекомендуемой международными стандартами финансовой отчетности, сравнительный анализ показателей является одним из наиболее достоверных способов определения надежности банка. Такой анализ, как правило, проводится организациями, осуществляющим финансовый аудит отчетности банков по МСФО.
Дело в том, что та или иная степень риска, который присущ всем банковским операциям, несет в себе потенциальную возможность получения дополнительного финансового дохода для банка, функционирующего более успешно по сравнению со своими конкурентами. Преуспевающим можно назвать не только банк, чья деятельность характеризуется положительным коэффициентом прибыльности, но и такой банк, коэффициент прибыльности которого выше или находится на одном уровне по сравнению с банками, активно
А. В. СУВОРОВ, кандидат экономических наук, МГТА
конкурирующими в одном и том же секторе финансового рынка. В этих условиях российские банки сами для себя способны определить ту грань, по одну сторону от которой окажутся те из их конкурентов, которые выживут, а по другую - те, которые разорятся. Чтобы определить, к какой категории относится тот или иной обследуемый банк, нужно в процессе стратегического планирования определить эту грань.
Самым простым способом определения такой грани является именно сопоставительный анализ показателей. Он заключается в оценке положения собственного банка относительно конкурентов. Анализ финансовых показателей в международной практике является необходимым инструментом для определения позиции того или иного банка в соответствии с показателями его деятельности относительно конкурентов. Например, при правильном использовании сопоставительного анализа результаты могут указать на снижение конкурентоспособности данного банка по сравнению с предыдущими периодами или на повышение уровня кредитного риска по сравнению с другими банками данного региона. При условии надлежащего использования этой информации руководством банка она может иметь решающее значение для обеспечения успешной деятельности банка при любых условиях, особенно в условиях нестабильной экономики.
Сопоставительный анализ показателей не должен ограничиваться только текущим периодом деятельности, а носить как ретроспективный, так и (по возможности) перспективный характер. Сравнивая результаты, полученные путем сопоставительного анализа показателей по разным периодам, консультант может помочь руководству банка составить более ясное представление о том, в каком направлении развивается российская банковская система и в какой области конкуренты усовершенствовали или расширили свою деятельность, чтобы занять устойчивую позицию на внутреннем рынке в текущем периоде и не создавать прецедентов для слия-
ния или поглощения международными или местными банками. Поэтому для использовании метода сопоставительного анализа банку необходимо хорошо ориентироваться в современных тенденциях развития рынка банковских операций и услуг, что, как правило, оказывает положительное влияние на его стратегическое положение на данном рынке.
Для сопоставительного анализа показателей можно также использовать информацию о западных рынках банковских продуктов и услуг, для получения которой используются как общественные, так и частные источники. Следует отметить, что по-прежнему затруднен доступ к информации о российской банковской системе, главным аналитиком которой был и остается Банк России. Однако и эти данные становятся все более и более доступными благодаря тому, что иностранные рейтинговые агентства уделяют все больше внимания российским банкам. Консультант (или группа консультантов) должен постоянно находиться в курсе тенденций, результатов деятельности, состояния и положения российских банков. Использование сопоставительного анализа обязывает консультационные и рейтинговые фирмы регулярно проводить свой собственный сопоставительный анализ показателей российских банков и финансовых учреждений.
Данные таких обзоров результатов сопоставительного анализа показателей должны тщательно проверяться, и любые предельные значения, которые графически можно охарактеризовать существенным отклонением в том или ином направлении и которые не характеризуют какую-либо устойчивую тенденцию, исключаются из анализа. Затем производится сравнение текущих значений показателей деятельности с предыдущими годами для выявления тенденций и значимых различий. На основании этого отчета составляется список банков, который и будет являться рейтингом их надежности.
Если для проведения метода сопоставительного анализа используется соответствующее программное обеспечение, то информация по структурному анализу финансовой отчетности определенным образом классифицируется и заносится в сравнительную базу данных, позволяющую сделать оценку соответствующих показателей деятельности. На основе полученных результатов составляется отчет за тот или иной период. Если в различных регионах результаты деятельности банков каким-либо образом различаются между собой, то полученная информация подразделяется по региональному признаку.
Как правило, для проведения сопоставительного анализа используются следующие основные показатели:
• чистый процентный доход. Данный показатель в основном служит для оценки способности банка сохранять прибыль, полученную от процентов по банковским операциям после того, как произведены основные расходы - выплата процентов по депозитам;
• резерв на покрытие убытков по ссудам. Этот показатель в некоторых случаях позволяет оценить качество кредитного портфеля банка;
• общая сумма собственных средств. Данный показатель позволяет оценить удельный вес собственного капитала в общем балансе банка. В некоторых случаях он характеризует способность банка оставлять в своем распоряжении прибыль и увеличивать собственные средства;
• операционный доход. Этот показатель характеризует эффективность деятельности банка. Операционный доход определяется как процентный доход за вычетом стоимости средств и отражает степень покрытия операционных доходов относительно прибыльности банка;
• денежные средства и кредитные инвестиции. Этот показатель является также крайне важным при проведении сопоставительного анализа, поскольку, зная общую сумму активов, можно определить удельный вес ликвидных активов в балансе коммерческого банка;
• остаток денежных средств, ссуд и инвестиций. Данный показатель определяется как процент от общих активов и характеризует стратегию банка в области размещения капитала в доходные активы.
Сопоставительный анализ показателей может быть выведен за рамки экономического анализа и применен в таких областях оценки, как, например, доступность банковских услуг. Информацию по таким видам сопоставительного анализа получить гораздо сложнее, поэтому для этого используется помощь консультанта (или группы консультантов). Использование банком метода сопоставительного анализа как в повседневной деятельности, так и в стратегическом планировании способствует поддержанию конкурентоспособности и информированности о новых тенденциях, происходящих в сфере разработки и внедрения банковских продуктов и услуг, что, несомненно, оказывает положительное влияние на его успешную работу на рынке.
Надежность банка и расчет резервов
В практике своей финансовой деятельности многие российские банки нередко обращаются к иностранным аудиторским компаниям в целях составления своей финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами бух-
галтерского учета. Приведение финансовой отчетности банков в соответствие с МСФО наталкивается на целый ряд трудностей, связанных с различием между отечественными и зарубежными принципами учета. Рассмотрим одно из таких различий, связанное с принципами учета резервов.
Методология расчета и система оценки резервов являются одним из важнейших направлений банковской деятельности, так как именно резервы призваны свести к минимуму риски (кредитные, инвестиционные, валютные, операционные, ликвидности и др.), приводящие к недополучению доходов и упущенным выгодам. Поэтому правильный расчет резервов хотя и уменьшает величину чистой прибыли, зато позволяет избежать серьезных проблем, возникающих при ухудшении качества активов, а значит способствует повышению надежности банка. Эффективность управления банком напрямую зависит от своевременной и достоверной информации обо всех рисках, которые этот банк принял на себя. Наличие резервов позволяет обеспечить сохранность капитала и финансовую устойчивость банков.
Следует выделить два вида резервов, формируемых банками:
• резервы под кредитные и аналогичные им операции;
• резервы под иные, отличные от кредитных операции.
Каковы же различия в правилах формирования, переоценки и расходования резервных фондов банка? Каковы основные корректировки, необходимые для приведения российской методики расчета резервов в соответствие с международными стандартами?
Согласно российским и международным принципам учета резервы банка формируются за счет прибыли. Однако отечественная практика формирования резервов явно уступает требованиям, предъявляемых к данному процессу международными стандартами. Правилами № 61 от 19.06.97 предусмотрено открытие специальных синтетических счетов второго порядка для целей создания резервов по отдельным активным операциям банков:
• по кредитным операциям (счета 32010, 32110, 44210, 44310,44410,44509, 44609, 44709,44809, 45009,45109,45209,45309,45409,45508,45607 и 45707) в том числе по просроченным кредитам (счета 32403 и 45818);
• по депозитам (счета 32211 и 32311) и прочим размещенным средствам кредитной организации (счета 46008,46108,46208,46308,46408, 46508, 46608, 46708,46808,46908,47008,47108, 47208 и 47308);
• по факторинговым и форфейтинговым опе-
рациям; суммам, списанным с корреспондентских счетов до выяснения; требованиям банка по прочим операциям (счет 47425);
• под вложения кредитной организации в долговые обязательства и акции (счета 50204, 50304, 50404, 50504, 50604, 50704, 50804, 50904, 51004 и 51104);
• под участие в дочерних и зависимых обществах и банках (счета 60105 и 60206);
• под возможные потери по операциям с драгоценными металлами (счет 20321);
• под суммы, не взысканные кредитной организацией по своим гарантиям, и под расчеты с прочими дебиторами (счет 60324).
В целом более пяти десятков счетов второго порядка отведено под учет резервов, однако значительно меньше внимания в российской практике уделено формируемым резервам, связанным с некредитными рисками (например, по конверсионным сделкам и срочным операциям).
Что касается формирования резервов на возможные потери по ссудам, то сегодня при их расчете и учете российские банки руководствуются следующими основными нормативными документами:
• Инструкцией ЦБ от 30.06.97 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам;
• Указаниями ЦБ от 25.12.97 № 101-У «О введении инструкции «О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам» и об учете при налогообложении величины резерва на возможные потери по ссудам»;
• письмами ЦБ от 02.02.98 № 39-Т «О порядке применения мер воздействия к кредитным организациям за недосоздание резерва на возможные потери по ссудам»; от 23.07.98 № 159-Т «О порядке применения отдельных положений указания Банка России от 25.12.97 № 101-У «О введении инструкции «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» и инструкции ЦБ от 30.06.97 № 62а «О порядке фэрмирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»; от 22.01.99 № 33-Т «О порядке применения отдельных положений инструкции Банка России «О порядке формирования и использования резерва на возможные потри по ссудам» от 30.06.97 № 62а»; от 26.08.99 № 260-Т «О применении отдельных положений Указания Банка России от 02.08.99 № 619-У «О внесении дополнения в инструкцию Банка России «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам от 30.06.97»; от 29.12.99
№ 364-Т «О применении отдельных положений указания Банка России от 02.08.99 № 619-У «О внесении дополнения в инструкцию Банка России «О порядке формирования и использования резерва на возможные потри по ссудам» от 30.06.97 № 62а». Принимая во внимание тот факт, что основной целью формирования резервов является покрытие убытков, образовавшихся в результате непогашения клиентами задолженности, общим в российской и международной практике формирования резервов является то, что такие резервы формируются за счет нераспределенной прибыли, поэтому в правилах формирования нет особых различий, а значит этот процесс при трансформации российской финансовой отчетности банков в отчетность, составленную в соответствии с международными стандартами, не требует корректировки. Однако следует отметить, что в международной практике резервы являются собственностью акционеров, а в соответствие с российской банковской практикой резервы создаются для последующего использования их банком в различных целях.
Проблема оценки надежности банка
В свете позитивных перемен, происходящих сегодня в российской экономике, проблема оценки надежности российских банков приобрела особую остроту. Это связано прежде всего с тем, что экономика страны созрела для крупных инвестиционных проектов, финансируемых частным капиталом. Принимая во внимания политику, активно проводимую в жизнь нынешним Правительством Российской Федерации, уже в конце этого года и в начале следующего мы можем стать свидетелями значительных финансовых «вливаний» в сырьевой комплекс, автомобилестроение и другие отрасли экономики страны. Само собой разумеется, что одним из важнейших вопросов на этапе реализации долгосрочных проектов является выбор банка, с помощью которого будет осуществляться инвестирование.
В международной практике банковской деятельности существует несколько способов анализа надежности банков, но их применение в российских условиях оказывается крайне проблематичным по следующим основным причинам.
Во-первых, поскольку по мировым стандартам практически все российские банки являются достаточно небольшими, важнейшими показателями надежности являются различные количественные показатели (активы, собственный капитал, уставной фонд, прибыль, просроченная задолженность по ссудам и некоторые другие).
Во-вторых, некоторые относительные характеристики, которым в западных методиках уделя-
ется очень большое внимание, в российских условиях являются менее значимыми. Проведенный анализ крупнейших десяти российских банков, показал, что они имеют устойчивое финансовое положение независимо от состояния этих относительных характеристик. Улучшения и ухудшения в работе средних и мелких банков в свою очередь также практически не коррелируются с состоянием данных относительных показателей. Особенно убедительно отсутствие влияния, используемых в международной практике относительных показателей, удалось проследить на примере мелких банков. Статистика свидетельствовала, что чем меньше банк, тем выше показатели достаточности капитала и, следовательно, тем надежнее банк.
В-третьих, для иностранных банков большое значение имеет информация о динамичности банка (темпах роста банка, стратегических установок учредителей, квалификации руководящего звена и его репутации в деловых кругах, объеме инвестиций в техническое оснащение, уровне компетентности персонала и другие).
В-четвертых, в международной практике существует необходимость подтверждения формальной информации информацией, почерпнутой из неформальных источников, поскольку официальная отчетность банков не всегда соответствует реальной действительности.
В развитых странах система оценки надежности банков складывалась не одно десятилетие, и ее использование на практике требует определенного уровня квалификации специалистов. При использовании любой методики результаты анализа всегда будут в той или иной степени субъективными. Поэтому, чем выше квалификация консультантов, чем богаче и разностороннее их опыт в банковском деле, тем точнее будут выводы, сделанные ими при анализе деятельности банка.
Надежность банков в западных странах принято рассчитывать по балльной системе. Высокая степень надежности, как правило, исключает вмешательство органов надзора, поскольку считается, что банк сам в состоянии преодолевать любые негативные тенденции как внутренние, так и внешние. Но есть и другие банки, для которых признано необходимым вмешательство органов надзора в части контроля за отдельными сторонами их деятельности. Третьим такое вмешательство требуется по целому ряду направлений деятельности, в связи с чем органы надзора обязывают такие банки разрабатывать планы мероприятий по устранению выявленных недостатков. В качестве помощи четвертым банкам органы надзора включают в систему мер финансовое оздоровление учредителей. А для пятых единственным выходом из сложившейся си-
туации может являться реорганизация банка в целях предотвращения его банкротства и ликвидации. Такая дифференциации взаимоотношений органов надзора с банками позволяет им, не привлекая внимания общественности и клиентов, заставить работать все механизмы, способствующие обеспечению их надежности, а значит, и стабильности всей банковской системы в целом.
Анализ деятельности банка и МСФО
Самым простым способом определения надежности банка является анализ его финансовой отчетности. Если такая финансовая отчетность подготовлена в соответствии с международными стандартами, то она содержит большой объем различной информации о его деятельности. Тщательно проанализировав данные отчетности, можно получить четкое представление об общих направлениях деятельности, финансовом положении, структуре активов и перспективах развития коммерческого банка. Однако тем, кто впервые сталкивается с такого рода отчетностью, как правило, бросаются в глаза обилие данных и сложность изложения материала.
Одним из условий признания российских банков международным банковским сообществом является подготовка в максимальном приближении к международным стандартам не только общей бухгалтерской и финансовой отчетности, но и внутренней. Во всех банках должна существовать система внутреннего контроля, без которой невозможно эффективное управление банковскими рисками. Внутренний контроль должен базироваться на достоверной информации, в которой бухгалтерский учет является основным, хотя и не единственным источником.
Каждая группа пользователей финансовой отчетности (акционеры, потенциальные инвесторы, законодательные органы и т.д.) стремится получить различные сведения о коммерческом банке. Однако в тех случаях, когда возникает необходимость предоставления финансовой отчетности зарубежному партнеру, российские банки вынуждены готовить эту отчетность в соответствии с требованиями МСФО. Это условие должны соблюдать все банки, стремящиеся получить зарубежные кредиты.
При проведении анализа деятельности кредитной организации, как правило, прежде всего анализируется финансовое положение банка, которое характеризуется системой показателей, отражающих фактическое наличие, размещение и использование банковских ресурсов. Информация для проведения такого анализа содержится как в непубликуемой внутренней, так и в публикуемой
внешней отчетности банка, а также в данных аналитического учета и иной документации.
Бухгалтерский баланс коммерческого банка, с одной стороны, отражает состояние собственных и привлеченных средств, а с другой - их размещение и использование. Так, в активе баланса средства сгруппированы по виду, составу, размещению и использованию, а в пассиве баланса - по источникам образования. При этом баланс банка составляется как по балансовым, так и по внебалансовым счетам (забалансовым требованиям и обязательствам) в соответствии с планом, который утверждается Центральным банком Российской Федерации. Счета в банковском балансе группируются в разделы по их экономическому содержанию.
Следует отметить, что в соответствии с МСФО, например при оценке надежности банка, используется критерий достаточности капитала, который оценивается как отношение основного капитала к активам, взвешенным с учетом риска.
Приведем следующий практический пример. В соответствии с представленным балансом сумма кредитов, выданных банком, составляет 80% от общей суммы активов, а общая сумма активов превышает сумму средств акционеров в 12 раз. В этой ситуации превышение общей суммы активов по отношению к сумме средств акционеров в 12 раз указывает на то, что коммерческий банк, возможно, испытывает недостаток капитала. Если он намерен расширить свою деятельность и продолжить выдачу кредитов, его капитал необходимо увеличить. Исходя из международных стандартов, установленных Базельс-ким соглашением, данному банку можно рекомендовать поддержание соотношения капитала к сумме активов, взвешенных с учетом риска, в размере 8%.
Следует отметить, что значение критерия достаточности капитала должно находиться в пределах 4 - 8%. Как правило, этот норматив выполняется российскими коммерческими банками «с запасом». Очень большой запас свидетельствует о возможностях коммерческого банка по наращиванию объемов активных операций с различными уровнями риска. Приближение уровня достаточности капитала к нормативу свидетельствует, как уже было проиллюстрировано на примере, о необходимости либо увеличения капитала, либо реструктуризации портфеля в сторону менее рисковых активов.
В практике дистанционного надзора используется норматив Н1 Инструкции № 1, аналогом которого в методологии Мирового банка является коэффициент Кука, с помощью которых учитывается качество активов в зависимости от вида операции.
Другим критерием, используемым в анализе надежности банка в соответствии с требованиями МСФО, является риск ликвидности.
Приведем еще один пример. Предположим, что в соответствии с представленным балансом, соотношение суммы кредитов и депозитов коммерческого банка составляет 90%, что заставляет задуматься о некоторой рискованности операций, проводимых рассматриваемым коммерческим банком. Предположим также, что 20% всех депозитов банка - это депозиты «до востребования», следующие 20% - трехмесячные депозиты, а оставшиеся 50% - это депозиты со сроком от трех до шести месяцев. В соответствии со структурой кредитного портфеля 10% кредитов банка должны погашаться в течение трех месяцев, тогда как срок погашения 70% кредитов составляет от трех до шести месяцев.
Как правило, в России после истечения срока погашения большой процент срочных депозитов пролонгируется. Однако эта тенденция может быть оценена как позитивная только после проведения анализа данных предшествующего периода, который позволит удостовериться в том, что в данном коммерческом банке такая тенденции действительно существует в течение продолжительного времени.
Кроме того, необходимо проанализировать структуру ликвидных активов данного коммерческого банка (наличные средства, драгоценные металлы, государственные ценные бумаги и т.д.), для чего потребуется дополнительная информация. Однако если сумма кредитов составляет 90% от суммы депозитов, а резерв по ссудам увеличивается, то весьма низка вероятность того, что данный коммерческий банк располагает значительными ликвидными активами. Это означает, что в случае кризиса ликвидности данному банку придется решать свои финансовые проблемы за счет межбанковских кредитов, что зачастую бывает не только невыгодно, но и рискованно. Вывод напрашивается сам собой: данный банк подвержен значительному риску ликвидности.
Выводы и рекомендации
Анализ финансовой устойчивости (надежности) коммерческого банка является очень эффективным приемом, используемым при проведении реструктуризации. Банк, сотрудники которого не только способны разобраться в тонкостях финансовой отчетности, составленной с учетом требований МСФО, но и владеют методологией анализа, имеют существенные преимущества перед своими конкурентами.
Анализ финансовой устойчивости (надежности) коммерческого банка может проводиться и в других случаях, например в целях страхования или налогообложения.
Коммерческая деятельность постоянно побуждает банки оценивать конечные результаты, динамику массы и нормы прибыли для того, чтобы своевременно выявлять наиболее важные проблемы и обеспечивать достижение целей инвесторов и клиентов при сохранении допустимого уровня риска. Повсеместно внедряемая в кредитных организациях новая методология бухгалтерского учета, максимально приближенная к международным стандартам, в гораздо большей степени, по сравнению с предыдущей, ориентирует на оценку прибыльности коммерческого банка как основы его надежности и стабильного роста в будущем.
Например, как уже говорилось, с точки зрения требований МСФО, важным критерием оценки финансовой устойчивости кредитной организации является размер резерва. Увеличение размера резерва на сумму возможных потерь по ссудам вызывает целый ряд вопросов, на которые необходимо ответить в процессе проведения анализа. Прежде всего следует выяснить, не снизилось ли качество проводимого анализа, предшествующего выдаче кредита. Для ответа на этот вопрос зачастую бывает достаточно выяснить, не проводились ли какие-либо изменения в составе совета директоров или ведущих специалистов отдела кредитования. Затем необходимо определить долю просроченных ссуд. После этого следует собрать некоторую информацию о финансовых трудностях заемщиков банка и выяснить, влияет ли их финансовое положение на деятельность данного коммерческого банка. И наконец, необходимо получить ответ на вопрос о том, не является ли увеличение резерва результатов концентрации кредитов.
Все эти аспекты деятельности, а также скрытые недостатки и ошибки можно выявить в процессе анализа финансовой устойчивости (надежности) коммерческого банка.
В заключение следует отметить, что при использования в целях определения надежности банка бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с требованиями МСФО, прежде всего необходимо тщательно проанализировать всю содержащуюся в ней информацию с тем, чтобы связать воедино все компоненты и получить полное представление о финансовом положении того или иного коммерческого банка. В свете предстоящего перехода на МСФО банкам уже сегодня необходимо тщательно продумать, какую информацию следует раскрыть с тем, чтобы составляемая отчетность не только соответствовала определенным требованиям, но и давала четкое и правильное представление о деятельности банка и его надежности.
