Научная статья на тему 'Определение и классификация рисков в системе управления рисками лизинговой компании'

Определение и классификация рисков в системе управления рисками лизинговой компании Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
197
64
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ЛИЗИНГ / LEASING / ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ / LEASING COMPANY / КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ / CLASSIFICATION OF RISKS / ОПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКОВ / DEFINITION OF RISKS / ЛИЗИНГОВЫЙ ПОРТФЕЛЬ / LEASING PORTFOLIO / КАРТА РИСКОВ / RISK MAP / РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ / RISK MANAGEMENT

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Попова Н.Н.

Успех деятельности лизинговой компании зависит от гибкости ее работы с каждой категорией лизингополучателей. Однако при этом лизингодателю требуется эффективная система риск-менеджмента Процесс управления рисками начинается с их определения и характеристики. При этом для лизинговой компании крайне актуальной является их грамотная классификация. В работе приведены рекомендации по определению и классификации рисков лизинговой компании в целях разработки карты рисков.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Definition and Classification of Risks in Risk Management System of a Leasing Company

Тhe success of a leasing company depends on the flexibility of its work with each category of lessees. However, lessees require an effective risk management system. The risk management process begins with the definition of risks and their characteristics. A competent classification of risks is extremely important for a leasing company. The given work provides recommendations on the definition and classification of risks of a leasing company in order to develop risk maps.

Текст научной работы на тему «Определение и классификация рисков в системе управления рисками лизинговой компании»

управление рисками энергокомпаний: стратегии,,

сценарии, затраты

варианты сценариев деятельности

энергокомпании и выбор стратегии

управления рисками для оао «мосэнерго»

__Аннотация

В статье рассмотрены общие принципы риск-менеджмента и последовательность шагов по управлению рисками энергокомпании; описаны конкретные виды рисков и основные виды факторов, влияющих на их уровень; приводится пример алгоритма оценки стратегий управления рисками энергокомпании с применением сценарного моделирования; рассчитаны показатели эффективности управления рисками для различных сценариев реализации рисковых событий.

_Ключевые слова: энергокомпании, риск-менеджмент, потребление

_электроэнергии, технический сценарий, стратегия, затраты

Радченко Н.А.

соискатель Института повышения квалификации государственных служащих, экономист ООО «АБФ-Консалт», г. Москва Victory19@mail.ru

Проблема управления рисками энергокомпаний приобрела особую актуальность в связи с мировым финансовым кризисом. Привлечение масштабных инвестиций на перевооружение отрасли невозможно. В то же время дефицит средств может привести к снижению объемов ввода в строй новых генерирующих мощностей и объектов сетевого хозяйства. Экономический кризис в России в 2008-2009 годах обострил проблему финансирования развития электроэнергетики. Одна из главных проблем как генерирующих компаний, так и сетей - это серьезные инвестиционные программы, требующие финансирования, тогда как долговая нагрузка энергокомпаний уже и так довольно высока [4]. В сложившейся ситуации логично ожидать сокращения ввода новых генерирующих мощностей и вывода из эксплуатации старых. Если на 2008-2010 годы прогнозировался рост потребления электроэнергии на уровне 6,1% в год, то в новых условиях

кое предпринимательство, 2010, № 6 (2)

прогноз будет снижен до 3,8% годовых. Придется пересмотреть в сторону снижения и прогноз потребления электроэнергии на период до 2015 года: с 4,5% до 3,7% в год.

Участники рынка, рассчитывая на помощь со стороны государства, планируют привлекать средства, несмотря на большие сроки окупаемости этих проектов, а также рисков, с которыми сопряжены инвестиции в энергетику.

Сценарное моделирование

На уровне исполнительного аппарата ОАО «Мосэнерго» разрабатывается и реализуется методология оценки стратегии управлении рисками. Стратегический подход сделает возможность своевременного и корректного решения проблем в следующих областях [1]:

- учет состава и состояния оборудования, а также технологической структуры энергокомпании;

- учет возможных ущербов;

- учет взаимовлияния мероприятий по снижению рисков;

- учет внешних факторов, влияющих на реализацию стратегии на протяжения периода расчета;

- принципиальная реализуемость в рамках сложившейся системы оценки и сбора исходных данных;

- возможность применения в различных условиях финансового окружения и проводимых мероприятий по управлению рисками.

Учет и оценку разнородных видов рисков с учетом их взаимовлияния можно проводить с использованием сценарного моделирования. Различные варианты работы энергооборудования в течение прогнозного периода (наборы событий

- причин отказов и аварий, а также варианты развития событий в случае отказов) будем называть техническими сценариями. Автор классифицирует примеры технических сценариев (для сетевой компании) следующим образом:

- технический сценарий 1 (ТС1) - ущерб минимален: ущерб от случайных неблагоприятных факторов незначителен, расходы только на обследования по продлению срока службы оборудования;

- технический сценарий 2 (ТС2) - ущерб от случайных неблагоприятных факторов соответствует среднестатистическому: в набор входят ущербы от

...одна из главных проблем

как генерирующих

компаний,

так и сетей -

это серьезные

инвестиционные

программы,

требующие

финансирования,

тогда как

долговая нагрузка

энергокомпаний

уже и так довольно

высока

риск-менеджмент

_Литература

1. Радченко Н.А., Салтанов А.Г. Управление рискам энергокомпании. Практическое пособие / Под ред. д.т.н., проф. А.Г. Салтанова.

- ИПК госслужбы, 2008.

2. Бейден С., Смирнова Н. Управление рисками в электроэнергетике посредством производных финансовых инструментов // Moscow Business School.

- 2009.

3. Радченко Н.А. Принципы формирования стратегической программы инновационного развития энергетических компаний // Экономика и финансы электроэнергетики. - 2010.

- № 1.

4. Наумов И. Энергокомпании остались без инвестиций // Независимая газета. - 2008. - 15 окт.

5. Элькина Л. Страхование как элемент системы управления рисками предприятия // Энергорынок. -2009. - 11 февраля.

хищений проводов, ущербы от набросов на ЛЭП, ущербы от отказов устаревших выключателей; - технический сценарий 3 (ТС3) - ущерб максимален: наступление отказов изношенного оборудования с развитием в каскадную межсистемную аварию.

Расходы

на компенсацию ущербов

Для каждого технического сценария определяются итоговые расходы на компенсацию ущербов (прямых и косвенных).

Например, для технического сценария 2 (ТС2): Ь1 - ущербы от хищений проводов, включая стоимость нового оборудования, затраты на оплату труда, ущерб от недопоставки электроэнергии, изменения схемы работы сети и др.; Ь2 - ущербы от набросов на линии электропередач; Ь3 - ущербы от отказов устаревших выключателей, включая сопутствующие расходы. Сумма расходов на компенсацию ущербов для технического сценария 2 будет равна [2]:

3

(1)

(=1

где

Y - величина расходов на компенсацию ущерба; Ь - обозначение ущерба.

Для каждого сочетания стратегии и технического сценария экспертами должен быть произведен анализ влияния сценария внешних факторов на величину затрат и ущербов, связанных с реализацией стратегия управления рисками. Вследствие осуществления набора мероприятий по стратегии происходит изменение (снижение) величины ущербов по техническому сценарию. В результате для каждого сочетания стратегии и технического сценария эксперты (технические аудиторы) определяют новую величину расходов (У) на компенсацию ущербов (такой величиной для данного примера является У32).

ТС2

CT3 Y2 -> Y32

Суммируя полученную величину расходов на компенсацию ущербов с величиной вложений для дан-

российское предпринимательство, 2010, № 6 (2)

ной стратегии, получаем итоговую сумму расходов (затрат) в рамках реализации стратегии управления рисками для данного сочетания стратегии и технического сценария:

З

32

С32 + У32

вследствие

осуществления

набора мероприятий

по стратегии

происходит

(2) изменение (снижение)

где

У - величина расходов на компенсацию ущерба; С - величина вложений для данной стратегии; З - итоговая сумма затрат.

Стоимость затрат на реализацию стратегий

Оценку затрат при формировании стратегии управления рисками можно рассчитать в таблице (см. ниже), составленной аналогично. В ней показаны изменения величины ущербов для каждого сочетания стратегии и технического сценария. Новая

величины ущербов

по техническому

сценарию

Таблица

Варианты сценариев мероприятий (стратегий)

Варианты сценариев мероприятий (стратегий) Варианты технических сценариев (техническое моделирование)

ТС№1 ТС № j ТС № К

Стратегия 1 (минимальные вложения) Вложения: С1. Компенсации ущербов: Уц. Совокупные затраты: З1 = С1 + У11 Вложения: С| Компенсации ущербов: Уц. Совокупные затраты: З = С] + У)1 Вложения: Ск. Компенсации ущербов: Ук1. Совокупные затраты: З1 = С1 + Ук1

Стратегия N (максимальные вложения) Вложения: С№ Компенсации ущербов: Уш. Совокупные затраты: % = % + Уш Вложения: Компенсации ущербов: Уш. Совокупные затраты: % = % + Уш Вложения: С№ Компенсации ущербов: Уж. Совокупные затраты: ЗШ = СШ + Уж

Низкорисковые сценарии Среднерисковые сценарии Высокорисковые сценарии (реализация высокоущербных, но маловероятных событий)

величина расходов (У) на компенсацию ущербов будет обозначаться как Уф.

Итоговая оценка показателей эффективности для стратегий управления техническими рисками (по сравнению со стратегией нулевых вложений):

- для стратегии 1: сокращение совокупных затрат энергокомпании (суммы вложений в проведение стратегии и ущербов от реализации рисковых событий) составит 34,98%;

- для стратегии 2: сокращение совокупных затрат энергокомпании составит 9,89%.

Таким образом, по результатам анализа и оценки стратегий мероприятий по снижению технических рисков, максимальное снижение затрат происходит в результате проведения стратегии управления, которую и можно рекомендовать для реализации в энергокомпании.

Radchenko N.A.

Applicant, Institute for Advanced Studies of State Employees, Economist, ABF-Consult LLC, Moscow

Variants of Activity Scenarios for Energy Company and the Choice of Risk Management Strategy for "Mosenergo"

_Abstract

The article examines the general principles of risk management and the sequence of steps for risk management of energy company. The author describes specific kinds of risks and the main types of factors influencing their level. The author gives an example of an algorithm for assessing risk management strategies for energy companies using scenario simulation and calculates efficiency indicators of risk management for various scenarios.

Keywords: energy companies, risk management, energy consumption, technical scenario, strategy, costs

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

»i- J-

_российское предпринимательство, 2010, № 6 (2)

_...по результатам

_анализа и оценки

_стратегий

_мероприятий

_по снижению

технических рисков,

_максимальное

_снижение затрат

_происходит

_в результате

_проведения

_стратегии

_управления

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.