ОБЗОР ПРОИЗВОДНЫХ ОПЦИОНОВ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 339.138

Мелаев М.

студент факультета финансов

Туркменский государственный институт экономики и управления

(г. Ашхабад, Туркменистан)

Мелаева Ай.

преподаватель кафедры финансов

Туркменский государственный институт экономики и управления

(г. Ашхабад, Туркменистан)

ОБЗОР ПРОИЗВОДНЫХ ОПЦИОНОВ

Аннотация: в этой статье представлен краткий обзор опционов, являющихся формой ценных бумаг. То есть описывает историю опциона, его периоды и использование сегодня, его содержание и преимущества.

Ключевые слова: фондовый рынок, опционы, сделки, обмен, продажа.

Впервые опционы стали торговаться на Чикагской фондовой бирже 26 апреля 1973 года, а до этого они длительное время (не менее 100 лет) торговались на внебиржевом рынке. Для инвесторов опционы являются дополнительным инвестиционным инструментом и инструментом управления рисками (хеджирование).

Опцион - это контракт, дающий его владельцу право купить или продать определенное количество ценных бумаг по определенной цене в течение определенного периода времени (контракт). Фиксированная цена называется ценой исполнения, а дата истечения срока опциона называется датой истечения опциона. Покупая опцион, покупатель платит владельцу премию или, другими словами, цену опциона. Премия, выплачиваемая при покупке опциона, является

единственной переменной в сделке; Все остальные условия могут быть изменены. Цена опциона определяется влиянием спроса и предложения. Колл-опцион и пут-опцион показаны отдельно. Опцион колл дает его держателю право купить ценную бумагу в будущем по определенной цене — цене исполнения опциона. Премия, выплачиваемая за покупку опциона, обычно составляет небольшую часть стоимости базовой ценной бумаги, лежащей в основе опциона. В результате покупатель опциона фактически не владеет ценной бумагой, а получает или проигрывает от изменения ее цены; покупка этих ценных бумаг, лежащих в основе опциона, обойдется покупателю дороже. В то же время владелец опциона знает, что возможный убыток не превысит уплаченную за опцион премию, поэтому он может отказаться от его исполнения, когда рыночная цена базовой ценной бумаги на момент ее экспирации ниже указанной цены. в опционе (цена исполнения).

Например. Проводя тщательный технический анализ компании X, инвестор полагает, что цена ее акций вырастет в течение следующих трех месяцев; текущая цена акции составляет 50 долларов. Покупка самой акции стоит 5000 долларов за 100 акций (без учета комиссии), но опционы можно приобрести с премией в 5 долларов за акцию, то есть 500 долларов за 100 акций. Опцион был куплен в январе и истекает в феврале. Если в течение этого периода цена акции упадет, предельный убыток владельца опциона будет равен сумме уплаченной премии, то есть 500 долларов. Этот убыток можно уменьшить, продав опцион на вторичном рынке по любой цене.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Халов Н. Рынок ценных бумаг - Туркменская государственная издательская служба, Ашхабад 2016

2. Халов Н.Х. Финансовый бизнес - категория экономическая //Финансовые новости. 2-3.1995.

Melayev M.

Student of the Faculty of Finance Turkmen State Institute of Economics and Management (Ashgabat, Turkmenistan)

Melaeva Ay.

Teacher, Department of Finance, Turkmen State Institute of Economics and Management (Ashgabat, Turkmenistan)

OVERVIEW OF OPTION DERIVATIVES

Abstract: this article provides a brief overview of options, which are a form of securities. That is, it describes the history of the option, its periods and its use today, its content and benefits.

Keywords: stock market, options, transactions, exchange, sale.