CC BY
397УДК 330
М.К. Мерзлякова
ОБЗОР МЕТОДИК АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
В статье представлен критический обзор понятия финансовых результатов, представлен обзор методик анализа финансовых результатов отечественных и зарубежных авторов. Итогом исследования и критического осмысления стала выработанная альтернативная комплексная методика анализа финансовых результатов.
Ключевые слова: понятие финансовых результатов, методики анализа финансовых результатов, альтернативная методика анализа финансовых результатов.
Эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации любой формы собственности оценивается ее результативностью. В результате правильного анализа финансовых результатов определяются пути повышения эффективности бизнеса. [2]
В экономической литературе существует множество подходов к определению понятия «финансовый результат», сравнительный анализ которых представлен в таблице 1.
Таблица 1
Сравнительный анализ трактовки понятия «финансовый результат»_
Автор Понятие
Турманидзе Т.У прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, которые выражаются в форме общей прибыли или убытка [7]
Савицкая Г.В. характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, выделяя такие показатели, как балансовая (совокупная) прибыль, налогооблагаемая прибыль и чистая прибыль [5]
Пожидаева Т.А. финансовые результаты деятельности организации в виде прибылей и убытков определяются путем сопоставления ее доходов и расходов в рамках конкретных отчетных периодов [3]
Лысов И.А. обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования [1]
Пышненко О.С. это экономический итог хозяйственной деятельности организации, выраженный в денежной форме. Он выражается приростом или уменьшением стоимости собственного капитала организации, образовавшейся в процессе её предпринимательской деятельности за отчетный период [4]
В соответствии с таблицей 1 можно сделать вывод о том, что мнения авторов в целом являются схожими, однако существуют и различия в представленных подходах. Так, Савицкая Г.В. определяет финансовый результат как сумму полученной прибыли и уровень рентабельности организации. Пожидаева Т.А. рассматривают его путем сопоставления полученных доходов и расходов. Отличную от других точку зрения имеет Лысов И.А., определяющий финансовый результат как обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности организации.
Таким образом, обобщая все представленные подходы, можно сказать, что под финансовым результатом организации понимается процесс прироста или уменьшения собственного капитала организации, в виде полученной прибыли в результате сопоставления доходов и расходов организации и, как следствие, высокого уровня рентабельности финансово-хозяйственной деятельности, являющийся обобщающим показателем анализа и оценки эффективности (неэффективности) функционирования предприятия.
© Мерзлякова М.К., 2018.
Научный руководитель: Варфоломеева Вера Александровна - кандидат экономических наук, доцент, Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения, Россия
Вестник магистратуры. 2018. № 12-4(87)
ISSN 2223-4047
Анализ научной литературы показал множественность трактовок понимания проблемы анализа финансовых результатов, где каждый автор стремится в нее привнести свое видение. В рамках данного исследования рассмотрены методики, предложенные Савицкой Г.В., Селезневой Н.Н. и Ионовой И.Ф., а также Пласковой Н.С.
Таблица 2
Методики анализа финансовых результатов предприятия_
Автор (ы) Последовательность анализа
Савицкая Г.В. Анализ состава и динамики прибыли; анализ учетной политики предприятия и факторный анализ уровня среднереализационных цен; анализ прочих доходов и расходов; анализ использования прибыли; анализ рентабельности предприятия. [5]
Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф. Формирование показателей прибыли и оценка их динамики; рассматриваются денежные потоки; осуществляется факторный анализ финансовых результатов; анализ коэффициентов рентабельности [6]
Пласкова Н.С. Анализ структуры и динамики доходов и расходов; анализ динамики финансовых результатов; факторный анализ прибыли; анализ и расчет показателей рентабельности [2]
Рассмотрев все вышеизложенные методики, учитывая специфические особенности, была сформирована методика анализа финансовых результатов организации.
В основе данной методики анализа финансовых результатов лежат пять основных направлений: горизонтальный анализ и вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ.
Первое направление. Методика анализа динамики и структуры финансовых результатов. На данном этапе проводится анализ динамики прибыли и сравнение с темпами роста общей стоимости имущества предприятия, выручки, себестоимости, исследуются тенденции и закономерности. Горизонтальный анализ прибыли предприятия включает расчет следующих показателей: а) абсолютное изменение прибыли; б) темп роста прибыли; в) темп прироста прибыли; г) среднегодовой темп прироста прибыли. Анализ прибыли предприятия начинается с изучения ее динамики, среднегодовой темп прироста прибыли показывает на сколько процентов в среднем в год увеличивается уровень прибыли, этот уровень сравнивается с уровнем динамики имущества и продаж предприятия. По итогам расчетов, делаются выводы о влиянии изменений величин отдельных элементов формирования прибыли на отклонение их общей суммы.
Второе направление. Анализ структуры и изменения структуры прибыли. На данном этапе проводится анализ структуры прибыли, рассчитывается доля прибыли в выручке предприятия, исследуются тенденции и закономерности. Вертикальный анализ прибыли предприятия проводится на основании расчета следующих показателей: а) исследуется изменение доли прибыли в выручке; б) исследуется изменение доли элементов прибыли общей. По итогам расчетов структуры, делаются выводы о степени рациональности структуры прибыли (наиболее рациональная, в целом рациональная, нерациональная) и причинах ее изменения.
Третье направление. Методика анализа динамики и структуры доходов и расходов Анализ динамики доходов и расходов, иначе говоря, горизонтальный анализ, заключается в сравнении каждой статьи отчета о финансовых результатах с предыдущим периодом. Изменения отражаются в абсолютных величинах. Вертикальный анализ доходов и расходов показывает определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Анализ динамики и структуры доходов призван выявить долю доходов от основной деятельности и динамику доли. Естественно, увеличение доли доходов от основной деятельности положительно сказывается на устойчивости бизнеса.
Четвертое направление - коэффициентный анализ. Его начинают с анализа динамики затрат на рубль реализованных услуг, продукции. На данном этапе рассчитываются такие показатели как материалоемкость продукции, зарплатоемкость, амортизациеемкость и коэффициент прочих затрат реализованных услуг, продукции, рентабельность затрат. Таким образом, коэффициентный анализ расходов позволяет выявить проблемные места.
И, наконец, пятое направление. Методика рентабельности деятельности предприятия. Показатели рентабельности выражают экономическую эффективность деятельности предприятия. Для расчета показателей рентабельности необходимы данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах рассматриваемого предприятия. Выделяют показатели рентабельности реализации продукции, рентабельность продаж и рентабельность производства. Стоит отметить, что каждый из
рассматриваемых показателей рентабельности рассчитывается в процентах за прошлый и за отчетный период. Таким образом, можно наглядно продемонстрировать изменение показателей и проанализировать эффективность финансовой стороны деятельности предприятия.
Таким образом, анализ финансовых результатов рекомендуется проводить согласно выше представленной методике: сначала необходимо проводить анализ обобщающих показателей финансовых результатов в их динамике, затем изучать их структуру, определять изменение в анализируемом периоде, далее выявлять факторы, действие которых привело к изменениям, и оценивать их влияние на изменение финансовых результатов. В конце осуществляется детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения показателей и выявления резервов роста прибыли.
Библиографический список
1. Лысов И.А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия // Журнал «Вестник НГИЭИ». - 2015. - № 3(4б). - С. 63-68.
2.Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Пласкова Н.С. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2015
- 704с.
3.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Т.А. Пожмдаева. - М.: КНОРУС, 2014. - 320 с.
4.Пышненко О.С., Пошелюк Л.А. Анализ доходов, расходов и финансовых результатов // Материалы VII Международной студенческой электронной научной конференции «Студенческий научный форум» - 2016. - №4. - С. 215219.
5.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2015. - 536 с.
6.Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 413с.
7.Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Т.У. Турманидзе. - 2 - е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2015. - 288с.
8.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 237с.
МЕРЗЛЯКОВА МАРИЯ КОНСТАНТИНОВНА - магистрант, Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения, Россия.
