CC BY
46УДК 332.83
ОБОСНОВАНИЕ ВЫБОРА ПОДРЯДНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ СТРОИТЕЛЬНО-МОНТАЖНЫХ РАБОТ ДОСТУПНОГО ЖИЛЬЯ*
О. В. БАЖЕНОВ,
кандидат, экономических наук, старший преподаватель кафедры учета, анализа и экономики труда
E-mail: 6819@list.ru analysis in Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б. Н. Ельцина
Реализация приоритетного национального проекта «Доступное и комфортное жилье - гражданам России» без учета финансового состояния подрядных организаций, выполняющих работы, может привести к строительству объектов ненадлежащего качества. Автор рассматривает методику обоснования выбора подрядной организации, способной построить качественное доступное жилье.
Ключевые слова: доступное жилье, финансовое состояние, строительная организация, приемлемость.
От объемов, качества и темпов роста строительства во многом зависит развитие всех отраслей материального производства и, как следствие, экономический потенциал и национальный доход государства.
Строительная отрасль в России характеризуется огромным потенциалом, что связано с достаточно высокой долей ветхого жилья в общей величине жилищного фонда, а также обширными неосвоенными земельными территориями. В связи с этим планы руководства страны по увеличению в ближайшие годы вводимых жилых площадей с 60 до 140 млн м2 не кажутся невыполнимыми.
Кроме того, в настоящее время некоторые строительные проекты приобрели общенациональное значение. Их реализация имеет не только эконо-
* Статья предоставлена Информационным центром Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» при Уральском федеральном университете имени первого Президента России Б. Н. Ельцина.
мическое, но и социально-политическое значение. Приоритетный национальный проект «Доступное и комфортное жилье — гражданам России» обязывает многие строительные организации вместе с государством работать над такой важной задачей, как улучшение жилищных условий россиян. Причем все чаще приходится слышать термин «социальное жилье», т.е. общедоступное жилье, возведенное с соблюдением требований ГОСТов, СНиПов и технических регламентов, стоимость квадратного метра которого не превышает 30 ООО руб.
Тем не менее капитальное строительство было и остается достаточно затратным бизнесом, как следствие, требующим больших объемов инвестиций со стороны заказчика-застройщика. Именно в этом заключается основная проблема обеспечения граждан доступным жильем. С одной стороны, стоимость квадратного метра жилой площади должна быть приемлема для среднего класса населения страны, с другой стороны, строительная организация должна иметь возможность получать прибыль для дальнейшего развития. Выход из данной ситуации, если не принимать во внимание коррупционную составляющую отрасли, видится в следующем. Необходимо подбирать тип жилья, технологию его возведения, а главное, подрядную организацию таким образом, чтобы строительные предприятия имели возможность обеспечить себе финансовое состояние на приемлемом уровне и предоставить жилье надлежащего качества по устраивающей конечного потребителя цене.
Рассмотрим порядок определения строительной организации, имеющей возможность принимать участие в строительстве социального жилья.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- определить, чем характеризуется финансовое состояние строительной организации;
- предложить порядок расчета уровня финансового состояния строительной организации;
- выявить критерии приемлемого финансового состояния строительной организации;
- предложить способ выбора подрядной организации, которая сможет построить объект на условиях, установленных заказчиком, учитывая критерии приемлемого финансового состояния. Сформулируем определение финансового состояния строительной организации и рассмотрим характеризующие это понятие моменты.
Финансовое состояние строительной организации — экономическая категория, представляющая собой экономический потенциал организации-застройщика (в случае, когда она выполняет строительство собственными силами) или подрядной организации производить и финансировать строительно-монтажные и/или ремонтно-строительные работы и характеризующаяся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования, а также рыночной активностью, если строительная организация является открытым акционерным обществом.
Раскрывая содержание определения финансового состояния строительной организации, необходимо отметить следующие основные позиции:
- обеспеченность строительной организации финансовыми ресурсами, нужными для ее нормального функционирования, предполагает оптимизацию объема, состава и структуры капитала, включая соотношение заемных и собственных средств (финансовая устойчивость строительной организации);
- целесообразность размещения финансовых ресурсов предполагает выбор наиболее приемлемого в данной ситуации способа финансирования активов строительной организации, а также определение наиболее оптимальных их состава и структуры (платежеспособность и ликвидность, имущественное положение строительной организации);
- интенсивность использования финансовых ресурсов связана с обеспечением наибольшей
их отдачи в процессе хозяйственной деятельности строительной организации (деловая активность строительной организации);
- эффективность использования финансовых ресурсов связана с получением наибольшего экономического эффекта от их применения в процессе хозяйственной деятельности строительной организации (деловая активность строительной организации);
- рыночная активность строительной организации (открытого акционерного общества) связана с необходимостью максимизации или по меньшей мере поддержания на заданном уровне рыночной стоимости обыкновенных акций для обеспечения их привлекательности для потенциальных инвесторов (деловая активность организации).
Высокие уровни всех перечисленных характеристик финансового состояния строительной организации в конечном итоге и определяют способность предприятия финансировать свою деятельность, т. е. привлекать финансовые ресурсы как из внутренних, так и из внешних источников. Определим каждую характеристику финансового состояния строительной организации при помощи финансовых коэффициентов (см. таблицу).
В процессе отбора финансовых коэффициентов для анализа финансового состояния строительной организации автор руководствовался следующими принципами:
- финансовые коэффициенты должны иметь существенное значение для всесторонней (комплексной) оценки финансового состояния строительной организации;
- максимум полезной информации при минимуме финансовых коэффициентов;
- финансовые коэффициенты должны отражать отраслевые особенности строительной организации.
На этапе определения уровня финансового состояния строительной организации необходимо разработать для каждого из предложенных финансовых коэффициентов допустимое нормативное значение. Нормативное значение для показателей целесообразно разрабатывать с учетом сложившейся номенклатуры строительного рынка исследуемого региона, а также опираясь на труды вед ущих отечественных и зарубеж-ныхученых-экономистов по схожей проблематике.
Нахождение значений всех ключевых показателей финансового состояния в допустимом интервале является свидетельством приемлемости финансового состояния строительной организации, т. е. ее
Ключевые показатели анализа финансового состояния строительной организации
Наименование финансового коэффициента Расчетная формула
1. Анализ имущественного положения
1.1. Доля реальных активов и денежных средств в имуществе Кх 1 Кп = (ОС + НМА + СМ + НП + НС+ДС)/Б, где ОС — остаточная стоимость основныхсредств (поданным баланса); НМА — остаточная стоимость нематериальных активов (по данным баланса); СМ— остаток сырья и материалов (по данным баланса); НП— величина незавершенного производства (по данным баланса); НС* — балансовая стоимость части незавершенного строительства, используемого для нужд строительной организации (на начало периода); ДС— остатокденежныхсредств (по данным баланса); Б — общая стоимость имущества организации (по данным баланса)
1.2. Доля оборотных активов в имуществе К1.2 К12 = ОБА / Б, где ОБА — величина оборотных активов (по данным баланса)
1.3. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах Кх 3 К13 = (ДС + КФВ) / ОБА, где КФВ — величина краткосрочных финансовых вложений (по данным баланса)
2. Анализ финансовой устойчивости
2.1. Коэффициент задолженности К21 К2Л = (ДО+КО)/ СК, где ДО — величина долгосрочных обязательств (по данным баланса); КО — величина краткосрочных обязательств (по данным баланса); СК— величина собственного капитала (по данным баланса)
3. Анализ платежеспособности и ликвидности
3.1. Коэффициент инвестирования Къ 1 КЪ1 = СК/ ВА, где ВА — величина внеоборотных активов (по данным баланса)
3.2. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Кг 2 К32 = (ДО + СК)/(ОС + НМА + СМ + НП + НС)
3.3. Коэффициент быстрой ликвидности Къз къ ъ = (ДС+КФВ+КДЗ) / КО, где КДЗ — величина краткосрочной дебиторской задолженности (по данным баланса)
4. Анализ деловой активности
4.1. Рентабельность активов КА 1 К^ЧП/Б^, где ЧП — чистая прибыль
4.2. Рентабельность реальных активов КА 2 КЛ2 = ПР/(ОС + НМА + СМ + НП + НС) ср, где ПР— прибыль от продаж
4.3. Рентабельность инвестированного капитала КА 3 К43=ЧП/(ДО + СК)ср
4.4. Рентабельность продаж по прибыли до вычета амортизационных отчислений ЪА КАА = {ПР + А)/ВРЯ, где А — начисленная за период амортизация; ВРя — выручка (нетто) от продаж
4.5. Коэффициент оборачиваемости чистых оборотных активов КА 5 Ъ.5 = Щ/(ОБА-КО)ср
4.6. Коэффициент оборачиваемости затрат в незавершенном производстве КА 6 КЛ.6 = ВРШ/НН^
4.7. Коэффициентдивидендного выхода К4Л ка1=да/пна, тцчДА — дивиденд на обыкновенную акцию; ПНА — прибыль на обыкновенную акцию (базовая)
4.8. Рентабельность обыкновенной акции ^4.8 Ка&=ДА/РЦА, где РЦА — рыночная цена обыкновенной акции
способности финансировать свою деятельность, привлекая финансовые ресурсы из внутренних и внешних источников, а также вовремя и в надлежащем качестве выполнять возложенные по договору строительного подряда обязательства.
Нахождение значения хотя бы одного финансового коэффициента за рамками нормативного интервала будет являться сигналом наличия не-
которых проблем с имущественным положением, финансовой устойчивостью, платежеспособностью и ликвидностью или деловой активностью строительной организации, т. е. свидетельствовать о неприемлемом финансовом состоянии организации.
Используем сформулированные положения о приемлемом и неприемлемом финансовом состоянии строительной организации для разработки
Составление бюджета накладных расходов
1
Составление бюджета продаж
Составление бюджета производства
Составление бюджета снабжения
Формирование прогнозной бухгалтерской отчетности на основе данных ироектно-сметной документации
Составление бюджета затрат на
эксплуатацию машин и механизмов
Составление бюджета движения денежных средств
т
Г
Составление инвестиционного бюджета
Составление прогноза отчета о прибылях и убытках
Бухгалтерский баланс отчетного периода
Формирование прогнозного бухгалтерского баланса
—► Данные бюджета напрямую участвуют в формировании следующего бюджета
Данные бюджета косвенным образом участвуют в формировании следующего бюджета.
методики выбора подрядной организации, способной производить строительно-монтажные работы на условиях заказчика, в том числе по объектам доступного жилья.
Любая деятельность, любые хозяйственные и финансовые операции, производимые строительной организацией, неминуемо повлекут за собой изменения в строках бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. В связи с этим устраивающей заказчика подрядной организацией, способной произвести строительно-монтажные работы надлежащего качества по заданной цене и в заданные сроки, будет считаться предприятие, финансовое состояние которого как до, так и после выполнения работ останется на приемлемом уровне.
Расчет и оценку прогнозного финансового состояния строительной организации произведем на основе прогнозного бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств.
Прогнозирование бухгалтерской отчетности целесообразно осуществлять бюджетным методом,
опираясь на данные проектно-сметнои документации (см. рисунок).
Таким образом, на этапе выбора подрядной организации для выполнения строительно-монтажных работ на условиях заказчика (по цене, качеству, сроку выполнения) решающее значение имеет финансовое состояние подрядной организации на период заключения договора строительного подряда и после его выполнения. Так, строительная организация с неприемлемым финансовым состоянием по ходу строительства для получения дополнительного финансового результата наверняка будет использовать строительные материалы ненадлежащего качества, производить работы с нарушением принятых и утвержденных технических регламентов и, вероятно, будет иметь проблемы с ритмичностью выполнения работ из-за недостатков базы строительной техники либо производственной базы. Тогда как строительная организация с приемлемым финансовым состоянием вполне сможет этих проблем избежать, следовательно, сдать в эксплуатацию жилье необходимого класса и ценовой категории, в том числе социальное жилье.
Список литературы
1. 2.
3.
4.
5.
Антипин А. И. Инвестиционный анализ в строительстве: учеб. пособие. М.: Академия, 2008.
Илышева Н. Н., Крылов С. ЖАнализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организацией. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2006.
Приоритетный национальный проект «Доступное и комфортное жилье — гражданам России» URL: http://www.rost. ru/projects/habitation/habl/hll/ahll.shtml#.
Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник. М.: Новое знание, 2007.
