CC BY
21Р. С. Гринберг1
О ВЛИЯНИИ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА НА МИРОВУЮ ЭКОНОМИКУ2
Рассматривается влияние финансового капитала на мировые экономики. На основе анализа роли денег в современном мире делается вывод о наличии как положительных, так и отрицательных моментов. Для нейтрализации негативного влияния предлагается введение налогов на краткосрочные финансовые операции и запрещение оффшоров, резко ослабляющих налоговую базу государства. Для усиления позитивной роли следует определить приоритетные направления и последовательно их финансировать.
Ключевые слова: финансовый капитал, роль денег, негативное и позитивное влияние, мировая экономика, запрещение оффшоров, финансирование приоритетных направлений.
УДК 330.254
Сергей Дмитриевич Бодрунов сделал сегодня очень последовательный доклад о гипертрофированном влиянии финансового сектора на мировую экономику. Это действительно так. Благодаря тому, что в мире происходят очень серьезные, даже мировоззренческие сдвиги, не говоря уже о политических, финансовая тема отошла на второй план. Потому что торговые войны, все против всех, ситуативные альянсы, появление Трампа совершенно изменили представление о ценностях.
Есть некий феномен, о котором говорил Сергей Дмитриевич, - это финансовый капитал, который из слуги превратился в господина. И этот феномен настолько широко распространился по всему миру, что можно говорить о появлении и укреплении мировой финансовой номенклатуры. От США до Китая существуют силы, заинтересованные в сохранении статус-кво - в господстве и доминировании финансового капитала. Я очень не люблю конспирологические теории. Есть еще теория глупости -стьюпидити, которая мне кажется более пригодной для объяснения феноменов, происходящих в мире и в России. Это отдельная тема. Но важно отдавать себе отчет в том, что эта номенклатура возникла естественным образом, и это очень важно, пото-
1 Руслан Семенович Гринберг, научный руководитель Института экономики РАН и ИНИР им. С. Ю. Витте, чл.-корр. РАН, д-р экон. наук, профессор.
2 По материалам доклада на семинаре Института нового индустриального развития им. С. Ю. Витте по теме «Финансовый капитал и стратегемы индустриальной революции» (28 сентября 2018 года).
му что очень сложно даже начать борьбу. Казалось бы, кризис 2008-2009 гг., который начался с кризиса ипотеки в США, доказал абсолютную бесперспективность господства финансового капитала. Кто-то хорошо нажился на этом кризисе. Ну, слава Богу, кого-то в тюрьму посадили. Но, в основном, все продолжается. И многие левые, и правые, и центристы считают, что опять надувается финансовый пузырь. И, похоже, система стимулов, приводящая к надуванию финансового пузыря, продолжает успешно жить.
Надо сказать, что есть предложения академических ученых по ограничению возможностей повторения ситуации, и это очень важно.
Приведу несколько афоризмов о роли денег в современном мире, чтобы сделать обсуждение не очень серьезным, хотя на самом деле тема - серьезная. Мне больше всего нравится такой афоризм: деньги - корень всякого зла, то же самое можно сказать и о безденежье. И еще мне нравится такая история (не помню, сам я это придумал или у кого-то списал, но очень нравится): деньги не приносят счастья, но очень помогают, когда счастья нет. Есть еще такой афоризм (он Гёте принадлежит): здоровье - далеко не всё, но без здоровья всё - ничто. То же самое можно сказать про деньги. Они не дают счастья, но без них тоже очень сложно жить.
Чем хороши деньги?
Во-первых, они облегчают обмен: шкуры на топоры люди меняли на протяжении столетий. Но вдруг придумали деньги. И, конечно, люди, которые их придумали, не предполагали, что эти деньги из вспомогательного средства превратятся в господствующий инструмент и главное благо, к которому надо стремиться.
Второй важный момент - перераспределение денег. Когда они нужны в одной сфере, но там их нет, и они не нужны в другой сфере, где они есть, возникает кредит. Это удивительное достижение человечества, и рост экономики в XX в. в значительной мере определен именно этим.
Третий момент, на котором я хотел бы остановиться, и выступить с легкой критикой позиции (назовем ее «Миркин - Бодрунов») финансового форсажа. Вообще говоря, деньги - это очень хорошее средство, чтобы оживить экономику. И все указывает на то, что для нашей любимой родины сегодня настал такой момент. А почему это так? Наша экономика 10 лет находится в состоянии стагнации. А если вычесть годы бурного роста цен на нефть и соответственно бурного роста экономики России, то окажется, что ежегодный прирост экономики на протяжении последней четверти века составлял примерно 0,8 %. Если бы в свое время россиянам, когда они отказывались от «плохого» социализма, сказали, что пройдет 25 лет, и темпы роста будут меньше 1 % в год, это был бы большой скандал для политиков, которые вели нас в лучшее будущее. Так что же такое сегодня деньги для нашей экономики? Есть спор между двумя научными школами. Одну возглавляет Алексей Леонидович Кудрин, системный (или уже не системный) либерал, теперь уже - придворный. Они считают, что все очень просто. На самом деле инвестиционный климат у нас плохой, очень плохо, что мы с Западом поссорились - и неважно, кто виноват. И очень плохо, что у
нас нет хороших проектов. Надо улучшать инвестиционный климат - это мы слышим уже четверть века. Можно было бы спросить у того же Алексея Леонидовича: а что мешало Вам раньше позаботиться об этом самом инвестиционном климате?
Сегодня мы наблюдаем очень позорную для развитой страны картину, когда почти 20 миллионов человек не учтены. Они работают, а про них никто ничего не знает, вообще не знает, а они работают, получают зарплату, детей учат и воспитывают. Умножьте на три (у кого-то есть жена или муж, или дети) - это сколько человек получается? Где-то 60 миллионов. Возникает вопрос, а почему так получается? Почему нельзя вывести их из тени? А потому что все боятся, что тогда экономика встанет полностью и окончательно. Ведь это они не от хорошей жизни работают в теневом секторе. Чтобы они вышли из тени и работали в нормальном секторе, необходимо сформировать инвестиционный климат, который им покажет, что работать нужно здесь. Так вот насчет форсажа. Кажется, все просто: если сейчас бросать деньги с вертолета или просто снизить процентную ставку, то начнется экономический рост. Так многие говорят. Я противник нынешней денежно-кредитной политики страны, но ее адепты правильно боятся того, что может случиться и что уже происходит в нашей стране. Например, в Америке или в Германии, когда нужно ускорить экономический рост, система накачивания экономики деньгами работает всегда. А у нас она не работает, потому что у нас слишком открытая и недиверсифицированная экономика, и абсолютно предсказуемый результат накачивания экономики деньгами - это перевод их в импортные товары либо в валюту. Значит, страна ничего не делает с валютными ограничениями, не проводит диверсификацию экономики, и это приводит к патовой ситуации. Но если этот форсаж есть, он должен быть более точечным. С. Д. Бодрунов правильно говорил: этот форсаж должен быть целенаправленным. Но для этого необходим выбор приоритетных направлений, которые нужно последовательно финансировать. Сегодня же мы видим историю в стиле «всем сестрам по серьгам». Это намного лучше для сохранения статус-кво - все более-менее счастливы, все получают какие-то деньги, и все молчат. Но нет никакого аппетита к инвестициям. И вот здесь я хочу привести самый лучший, самый циничный афоризм всех времен и народов за последнее время, это наше, русское изобретение. Что такое инвестиция? Ответ: инвестиция -это неудавшаяся спекуляция. В этом очень много смысла, это - краткое выражение господства денег.
Я перечислил три позитивных момента, связанных с деньгами. Теперь - плохие.
О первом мы уже говорили: когда деньги - хозяин, это - вред.
Второе - углубление материального неравенства, это очень важный момент. До кризиса 2008-2009 гг. мир занимался безответственным кредитованием. Барак Обама назвал это культурой безответственности. Когда финансовые институты давали деньги кому попало, они знали, что полученными деньгами они как-нибудь отобьются. Но все понимали, что этому придет конец, хотя никто не знал, когда будет «без пяти двенадцать». Вот когда вода кипит, мы знаем - при 100 °С. Там хоть понятно, когда она примерно закипит. А сегодня мы не знаем, когда вода закипит.
Мы видим, что надувается пузырь, но не знаем, когда он лопнет. И каждый думает, что он как-нибудь проскочит. Но так не бывает, и надо бы это исключить. С другой стороны, пресса, телевидение, СМИ - все заняты этим делом. И все кому-то принадлежит из финансовой номенклатуры, и поэтому никто не хочет задуматься о том, что нужно делать.
Третье, самое плохое - это гипертрофированная роль денег. Для молодых людей это особенно важно. Я считаю, что крен в сторону неолиберальной доктрины, когда главное - деньги, когда ты должен думать только о себе, абсолютно контрпродуктивная для человечества вещь. В советское время говорить о деньгах было неудобно, нельзя было показывать, что ты хочешь их иметь, хотя 90 % людей этого хотели. Было принято презирать деньги. Конечно, это была большая глупость, но не обязательно бросаться в другую крайность, когда деньги - это всё. Это - чистый эгоизм, без всякого альтруизма. Ты не должен думать об общественном благе, ты должен думать лично о себе, своих деньгах, заработке и стремиться к этому любой ценой. Здесь уже даже хорошее воспитание не спасает, потому что ты должен в этом мире жить. И я считаю это самой серьезной издержкой российской перестройки.
И последнее - что делать?
Во-первых, надо ввести налоги на краткосрочные финансовые операции; лауреат Нобелевской премии Джеймс Тобин это предлагал. Я думаю, это остается актуальным.
Ну, и что еще? Конечно, самое ужасное - это распространение оффшорных операций. Если мы действительно хотим сделать финансы вспомогательным средством для роста реальной экономики, о которой говорил Сергей Дмитриевич, то оффшоры должны быть запрещены, потому что их существование резко ослабляет налоговую базу государств.
R. S. Grinberg. On the influence of financial segment on the global economy. R. S. Grinberg considers the influence of financial capital on the global economy. He analyzes the role of money in the modern world and delineates its positive and negative aspects. In order to neutralize the negative effect, Grinberg suggests the introduction of taxes on short-term financial operations and a ban on offshores which exude a sharply negative effect on tax base at the state level. As for the positive aspect, it can be amplified once we determine priority trends and ensure their consistent financial support.
Keywords: financial capital, role of money, negative and positive influence, global economy, offshore ban, financial support of priority segments.
