CC BY
26DOI 10.47576/2712-7559_2023_1_21 УДК 338
Максименко Людмила Сергеевна,
доктор экономических наук, профессор кафедры менеджмента, Северо-Кавказский федеральный университет, г. Ставрополь, Россия, е-mail: [email protected]
Поповиченко Марк Андреевич,
аспирант кафедры менеджмента, Северо-Кавказский федеральный университет, г. Ставрополь, Россия, е-mail: [email protected]
Година Ольга Викторовна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры менеджмента, Северо-Кавказский федеральный университет, г. Ставрополь, Россия, е-mail: [email protected]
Статья посвящена проблеме разработки инструментов, необходимых для проведения оценки и анализа инновационных проектов. От верной оценки зависит скорость и сама возможность реализации инновационного проекта. Приводятся методы и инструменты, требуемые для проведения анализа проекта. Перечислены критерии, которые необходимо учитывать при разработке инструментов, используемых для оценки проекта. Большое внимание уделено экономическому вопросу при анализе инноваций. Отдельно выведена комплексная оценка проектов. Предложенный подход дает возможность разработки инструментов анализа и оценки, исходя из требований проекта.
Ключевые слова: оценка и анализ; инновационные проекты; эффективность инновационного проекта; инструменты оценки инновационного проекта; оценка рисков проектов.
UDC 338
Maksimenko Lyudmila Sergeevna,
Doctor of Economics, Professor, Department of Management, North Caucasian Federal University, Stavropol, Russia, е-mail: [email protected]
Popovichenko Mark Andreevich,
postgraduate student of the department of management, North Caucasian Federal University, Stavropol, Russia, е-mail: [email protected]
Godina Olga Viktorovna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Department of Management, North Caucasian Federal University, Stavropol, Russia, e-mail: [email protected]
The article is devoted to the problem of developing the tools necessary for the evaluation and analysis of innovative projects. The speed and the very possibility of implementing an innovative project depend on the correct assessment. The article provides the methods and tools required for project analysis. The criteria that must be taken into account when developing tools used for project evaluation are listed. Much attention is paid to the economic issue in the analysis of innovations. Separately, a comprehensive assessment of projects is derived. The proposed approach makes it possible to develop analysis and evaluation tools based on the requirements of the project.
Keywords: assessment and analysis; innovative projects; efficiency of the innovative project; tools for evaluating an innovative project; project risk assessment.
О РАЗРАБОТКЕ ИНСТРУМЕНТОВ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
ON THE DEVELOPMENT OF TOOLS FOR ANALYSIS AND EVALUATION OF INNOVATIVE PROJECTS
Главное условие, позволяющее любой организации двигаться вперед, улучшая свои показатели, - это поиск и реализация инновационных проектов в направлении своей деятельности. Инновационным является проект, который содержит обоснование итоговой инновационной деятельности с точки зрения технологий, экономики, права и организации работы. При этом сама по себе инновационная деятельность традиционно направлена либо на появление новых или дополнительных товаров или услуг, либо на наполнение их новыми качествами [2].
Каждому проекту (в том числе инновационному) необходимо пройти определенные стадии, без которых он не может быть реализован: разработка, собственно реализация, завершение. Процесс создания и выпуска инновационных проектов состоит из конкретных шагов: формирования идеи, изучения инновационных возможностей (оценка и анализ проекта), подготовки необходимой документации (контрактной, проектной и пр.), работы по реализации проекта, а также эксплуатации и последующего мониторинга [5].
Любой проект, направленный на внедрение инновационных технологий и подходов, изначально является долгосрочным. При этом есть определенные черты, которые отделяют этот тип проектов от простых инвестиционных. Прежде всего, инновационный проект имеет больше рисков. Главная причина этого - высокая степень неопределенности параметров проекта. Выражается это в том, что затраты и расходы, закладываемые в проект изначально, оказываются выше из-за неочевидных при подготовке проблем и трудностей, возникающих в процессе непосредственного создания. То же самое происходит и при доработке либо полной переработке концепции проекта. В проектах подобного рода предварительная экономическая оценка редко когда оказывается полностью достоверной.
Также реализация инновационных проектов нередко приводит к возникновению побочных результатов, что отличает этот тип от прочих проектов. По этой причине необходима большая гибкость при управлении этим видом деятельности.
Для уменьшения опасностей при реализации инновационных проектов проводится
их анализ и оценка. Эти шаги обычно ведутся на стадии разработки и проектирования, что позволяет предотвратить наиболее очевидные ошибки и как можно точнее оценить затраты, необходимые на реализацию проекта.
Анализ и оценка любого проекта должны проводиться комплексно с опорой на потенциал [8]. Для этих целей в рамках инновационных проектов были созданы специальные методы, каждый из которых обзавелся своим инструментами и методиками. При разработке и подборе инструментария оценки и анализа необходимо понимать, что именно требуется анализировать, какие параметры нужно оценивать. Потому в инвестиционных проектах в первую очередь проводится оценка соответствия инновационного проекта целям и задачам развития указанного направления с учетом специфики отрасли. Важно понимать, что цели, устанавливаемые инвесторами подобных проектов, зачастую очень разные. В большинстве своем реализуемые в настоящее время проекты направлены на получение прибыли, уменьшение рисков и расширение сфер деятельности. При этом нередкими оказываются также цели, направленные на решение тех или иных социальных, экологических и других проблем. Однако подавляющее число проектов во главу угла ставят все же экономическую выгоду.
В случае удовлетворительного решения предыдущего вопроса происходит формирование исходных данных инновационного проекта, необходимых для экономического анализа и оценки эффективности предлагаемых инноваций. В рамках этих целей собираются данные по предполагаемым затратам, необходимым для реализации проекта (к ним относятся, например, затраты на требуемые для создания проекта ресурсы и их стоимость, заработные платы сотрудников и работников, затраты на рекламу и прочие статьи расходов), а также проводится оценка инновационных проектов с точки зрения перспективности их реализации на рынке и эффективности применения [6].
Нередко возникает необходимость проведения маркетинговых исследований. Главная их цель - оценка вероятных объемов продаж, которые будут получены в случае реализации данного проекта.
В качестве методики инвестиционного анализа с экономической точки зрения можно использовать такие показатели, как оценка размеров инвестиций и оценка доходов в результате применения инвестиций (в этом случае определяют вероятность и сроки получения дохода, размер чистого дохода, длительность извлечения доходов). Эти методики как раз и позволяют провести экономическую оценку готовящегося инновационного проекта и его целесообразность.
В общем случае экономическое оценивание инновационного проекта с помощью систем показателей позволяет продемонстрировать соотношение результатов и расходов каждого отдельно взятого участника инновации [4]. При экономической оценке инновационных проектов есть несколько методов для оценки экономической, финансовой, бюджетной эффективности. Прежде чем перейти к их рассмотрению, стоит уточнить, какую именно информацию дают вышеуказанные виды эффективности.
Экономическая эффективность проявляет уникальность воздействия инновационного проекта, которую он оказывает на всех задействованных участников. Среди них могут быть организации, предприятия и частные лица. Экономические показатели при этом учитываются по отношению ко всем причастным организациям и лицам.
Финансовая (коммерческая) эффективность дает понимание финансовых последствий, следующих за реализацией проекта, для активной стороны - инвесторов.
С помощью оценки бюджетной эффективности возможно понимание финансовых последствий реализации инновационного проекта на различных уровнях компании или государства (в случае участия последнего в инновационном проекте).
При создании инструментов оценки и анализа инвестиционных проектов все используемые методы можно разбить на несколько категорий: абсолютные, относительные и временные. Для каждого вида эффективности при анализе и оценке проектов будут выявляться свои критерии, которые и дадут возможность провести оценку.
Используя абсолютные методы при оценке экономической эффективности, возможно в качестве критериев использо-
вать понятия суммарной и среднегодовой прибыли. Оценка финансовой эффективности при таком подходе даст возможность оценить проект через суммарный чистый дисконтированный доход. Применение данных методов при оценке бюджетной эффективности позволит отразить данные с помощью чистого бюджетного дисконтированного дохода.
Относительные методы при оценке экономической эффективности могут дать представление о проекте с помощью понятия рентабельности инновационного проекта, при оценке финансовой эффективности -через внутреннюю норму доходности, а при интерпретации анализа бюджетной эффективности - применяя в качестве критерия внутреннюю бюджетную доходность и индекс бюджетной доходности.
Обратившись к временным методам, применяя как критерий срок окупаемости инвестиций, можно дать оценку экономической эффективности. Финансовую эффективность можно оценить с помощью индекса доходности и срока окупаемости проекта как критериев. Эти методы также дают возможность оценить бюджетную эффективность через призму срока окупаемости проекта.
Можно оценить инвестиционный проект, выделив критерии, подходящие к требованиям, или их сумму.
Эффективность проектов с финансовой точки зрения возможна, если показатель чистой текущей стоимости составит более, чем нулевое значение. При использовании операции дисконтирования можно сопоставить разновременные чистые доходы от проекта в зависимости от фактора времени, то есть при расчете их текущей стоимости.
При сравнении внутренней нормы доходности с общей нормой доходности получается выяснить эффективность финансирования проекта по отношению к возможным альтернативным применениям финансов (затрат на другие потребности).
Обратившись к индексу доходности можно выяснить показатель сравнительной финансовой эффективности проекта. Это объясняется тем, что этот индекс (де-факто) - обобщающий показатель. Используя индекс доходности в качестве численного показателя, можно выяснить, насколько проект
эффективен (или неэффективен, если показатель менее единицы) для вложений. Это дает возможность сравнить эффективность проектов между собой.
Критерий срока окупаемости дает возможность оценить временной промежуток, когда изначальные затраты на проект оказываются закрыты суммарным результатом и общий доход перестанет быть отрицательным.
Чистый бюджетный дисконтный доход дает возможность оценить бюджетную эффективность инновационных проектов, сравнивая его с иными затратами. Этого удается достичь при оценке результатов: если показатели оказываются выше нуля, то проект стоит рассматривать как эффективный, в противном случае - как неэффективный. Порой показатели оказываются нулевыми. При таком развитии событий можно сделать вывод, что расходы на проект оказываются равнозначными любым другим важным вариантам расходов на финансирование.
Бюджетную эффективность можно отразить показателями внутренней бюджетной доходности, индекса бюджетной доходности и срока бюджетной окупаемости проекта. В целом такая оценка осуществляется по аналогии с оценкой финансового потенциала.
По результатам следует сравнить абсолютные показатели финансовой эффективности проекта для участников и его бюджетную эффективность. Это связано с тем, что даже при прямой бюджетной потере инновационный проект все равно может быть эффективным для структуры, занимающейся его финансированием (в частности, для государства), в случае если потери перевешены финансовым выигрышем участников проекта [7].
При разработке инструментария для анализа и оценки инновационных проектов важно помнить, что нельзя оценивать подобные проекты исключительно с позиции финансовой выгоды. Несмотря на то что в большинстве своем подобные идеи направлены так или иначе на получение финансовой выгоды, тем не менее определенная доля подобных проектов имеет иные цели и, соответственно, другие пути их достижения. Потому при анализе и оценке инновационных проектов важно учитывать все направления и области инновационного процесса. Особое внимание следует отдать прямым инвестициям
(в том числе капиталовложению для развития предприятий), финансовым инвестициям (среди них, например, кредитам венчурным организациям) и нематериальным инвестициям (в качестве примера - повышение квалификации сотрудников или реклама).
Во время разработки инструментов, направленных на оценку и анализ инновационных проектов, важно помнить о недостатках, которые могут возникнуть во время оценки проектов. Зачастую бывает, что во время оценивания эффективности проекта не учитывают внутреннюю эффективность проекта и его рыночный потенциал. Забываются и по -тенциальные льготы, которые нередко даются государством или регионами для создания благоприятных условий инвестирования инновационных проектов.
Не стоит забывать о разработанных принципах, на которые стоит опираться при оценке инновационных проектов: нельзя обойтись без ясности и естественности методов, используемых при расчетах эффективности; необходимо переходить от абстрактных показателей к реальным финансово-экономическим; нужно проводить расчет полных экономических результатов по всем периодам развития проектов; требуется совместно анализировать мотивы и стимулы всех сторон, участвующих в проекте (инвесторов, разработчиков, будущих потребителей и пр.); также обязательно нужно разделять финансово-экономические оценки и правила принятия инвестиционных решений [3].
При ведении расчетов нужно разделять сами результаты и вероятность эффективности инновационного проекта. В первом случае речь идет о продукте и измерение будет вестись в абсолютных единицах, в то время как во втором случае измерения будут в относительных показателях, отображающих сопоставление результатов и затрат.
Одним из инструментов оценки и анализа инновационных проектов является комплексная оценка, в которой необходимо указать главную цель проекта с разделением периодов развития, полные экономические и социальные результаты и эффективность проекта в этих сферах, а также возможные риски проекта (желательно ранжировать по вероятности).
Если останавливаться на главной цели проекта подробнее особого смысла нет (важ-
но отметить только тот факт, что в этом пункте кратко указывается общая информация о проекте с его сильными сторонами и основными факторами, которые должны способствовать его успеху), то остальные пункты стоит обозначить детальнее.
Полные экономические результаты позволяют учесть интересы всех сторон, которые участвуют в работе над конкретным инновационным проектом. К ним относятся инвесторы, организации, будущие потребители, государственные органы, занимающиеся регуляцией деятельности предпринимателей. Выяснение возможных противоречий и их устранение на уровне подготовки повышают шансы реализации проекта.
Полные социальные результаты показывают данные, связанные с улучшением усло -вий труда работников, увеличением их квалификации, изменением количества рабочих мест в регионе, улучшением жилищных и культурно-бытовых условий работников, экономией свободного времени населения, изменением уровня здоровья работников населения и другими социальными показателями.
Риски проекта - это возможные негативные события в процессе управления проектом, которые мешают его реализации и достижению поставленной цели [1]. Оценка рисков имеет очень большое значение при анализе и оценке инновационных проектов. Выявление возможных неблагоприятных последствий и поиски путей, ведущих к их снижению, играют большую роль в реализации проекта, являются одной из самых важных управленческих задач.
В статье были приведены основные способы, которые можно использовать при разработке инструментов для оценки и анализа инновационных проектов. Как уже было сказано ранее, для полной и всесторонней оценки готовящегося проекта необходимо рассматривать его комплексно, со всех возможных сторон. При разработке можно использовать как отдельные из приведенных методик, так и дополнять их или же полностью заменять другими. Для этого нужно в первую очередь определиться с целью и задачами, которые стоят перед командой, проводящей анализ проекта. Это поможет избежать лишних проверок и не упустить нечто важное при оценке кон-
кретного проекта. Только в случае индивидуального подхода к оценке и анализу и разработке подходящих инструментов применение тех или иных методик будет максимально эффективным.
Список литературы
1. Боровская И. Л., Шайхутдинова А. К. К вопросу об управлении финансовыми рисками // Вестник университета Туран. 2019. № 3 (83). С. 86-91.
2. Костенко О. В., Щенникова В. В. Система управления финансовыми рисками инновационных проектов на предприятии: факторы и процесс проектирования // Вестник евразийской науки. 2020. Т. 12. № 2. С. 47.
3. Ласкина Л. Ю., Силакова Л. В. Оценка и управление рисками в инновационной деятельности. СПб. : Университет ИТМО, 2019. 67 с.
4. Манина Т. С. Принципы и основные показатели оценки эффективности инновационных проектов // Молодой ученый. 2019. № 20 (258). С. 231- 233.
5. Наука. Технологии. Инновации: 2021: краткий статистический сборник / Л. М. Гохберг, К. А. Дитков-ский, Е. И. Евневич и др.; Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». М. : НИУ ВШЭ, 2021. 92 с. URL: https:// publications.hse.ru/mirror/pubs/share/direct/434038028. pdf (дата обращения: 20.12.2022).
6. Стратегическое управление финансовыми рисками и методы их оценки / Е. С. Зиновьева, Е. А. Те-селкина, Е. А. Бухарова [и др.] // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2019. № 2(36). С. 226-233.
7. Федосова Р. Н., Пименов С. В. Современный инструментарий оценки эффективности инновационных проектов // Вестник Оренбургского государственного университета. 2019. № 5. С. 78-81.
8. Шаранин А. С. Комплексный анализ инновационных проектов. URL: https://nsportal.ru/vuz/ ekonomicheskie-nauki/library/2012/11/30/kompleksnyy-analiz-innovatsionnykh-proektov (дата обращения: 01.12.2022).
References
1. Borovskaya I. L., Shaikhutdinova A. K. On the issue of financial risk management. Bulletin of the University of Turan. 2019. No. 3 (83). Pp. 86-91.
2. Kostenko O. V., Schennikova V. V. Financial risk management system of innovative projects at the enterprise: factors and design process. Bulletin of Eurasian Science. 2020. Vol. 12. No. 2. P. 47.
3. Laskina L. Yu., Silakova L. V. Risk assessment and management in innovation. St. Petersburg: ITMO University, 2019. 67 p.
4. Manina T. S. Principles and main indicators of evaluating the effectiveness of innovative projects. Young scientist. 2019. No. 20 (258). Pp. 231-233.
5. Science. Technologies. Innovations: 2021: a brief statistical collection / L. M. Gokhberg, K. A. Ditkovsky, E. I. Evnevich, et al.; Nats. research. uni-t "Higher School of Economics". Moscow: HSE, 2021. 92 p. URL: https:// publications.hse.ru/mirror/pubs/share/direct/434038028. pdf (accessed: 12/20/2022).
6. Strategic management of financial risks and methods of their assessment / E. S. Zinovieva, E. A. Teselkina, E. A. Bukharova [et al.]. Innovative economics: prospects for development and improvement. 2019. No. 2(36). Pp. 226233.
7. Fedosova R. N., Pimenov S. V. Modern tools for
evaluating the effectiveness of innovative projects. Bulletin of the Orenburg State University. 2019. No. 5. Pp. 78-81.
8. Sharanin A. S. Complex analysis ofinnovative projects. URL: https://nsportal.ru/vuz/ekonomicheskie-nauki/
Nbrary/2012/11/30/kompleksnyy-anaNz-innovatsionnykh-proektov (accessed: 01.12.2022).
