CC BY
328
Кредитно-денежные отношения
О природе и свойствах кредита: «семейство» экономических обязательств и принципы кредитования*
и.в. топровер,
кандидат экономических наук, управляющий Санкт-Петербургским филиалом «Транскапиталбанка»
(ЗАО)
Существует множество экономических отношений, при которых происходит разновременное встречное движение форм общественного богатства. Некоторые из них (аванс, задаток, отступное, страховое возмещение) уже рассматривались. Однако исследование природы кредита, современная практика хозяйствования привели к необходимости разграничения, уточнения и установление взаимосвязи между такими экономическими понятиями, как «долг», «ссуда», «заем», «аренда», «депозит», «кредит». Многие из этих понятий трактуются в качестве синонимов. Иногда в определение одного термина включается совокупность понятий, отражающих самые разнообразные формы обязательств.
В экономической теории понятия «ссуда» и «кредит» отождествляются. Часто одно из них определяется через другое. Даже в «Финансово-кредитном словаре» утверждается: «КРЕДИТ (лат. creditum ссуда) — ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой про-цента...»1. Е. В. Соколов пишет: «Ссуда — форма кредитных отношений, при которых одна сторона (кредитор) представляет другой стороне (должнику) заем в денежной или натуральной форме»2.
В ряде документов, предназначенных для практической деятельности, кредитные операции называются ссудными3.
* Окончание. Начало см. № 27 (231), 28 (232) 2006 г.
1 Финансово-кредитный словарь. В 3 т. Т. 2. К—П / Гл. ред. В. Ф. Гарбузов. М.: Финансы и статистика. 1986. С. 103.
2 Соколов Е. В. История банковского дела: Учебное пособие. М.: Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2001. С. 6.
3 См.: письмо Департамента пруденциального банковского
надзора ЦБ РФ от 31 января 2000 г. № 15-1-190 «О классификации ссуд в соответствии с инструкцией Банка России от
30 июня 1997 года № 62а с учетом изменений и дополнений».
Общими моментами, которые объединяют долг, ссуду, заем, аренду, депозит, кредит, являются следующие. Они: 1) представляют собой форму обязательств; 2) представляют собой отношения, т. е. носят двусторонний характер; 3) важнейший параметр исполнения обязательств — время.
В основу сравнения и разграничения положим принципы кредитования, достаточно полный набор которых включает: а) срочность; б) возвратность; в) платность; г) обеспеченность; д) целевой характер4.
Различный набор функциональных свойств экономических обязательств позволяет осуществить сопоставление таких их важнейших видов, как ссуда, заем, привлечение средств во вклады, кредит.
Согласно российскому законодательству, в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т. п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности.
В принципе обязательства могут носить экономический и внеэкономический характер. Требование, долг, ссуда, заем, аренда, депозит, кредит — такие экономические обязательства, которые предусматривают именно действия (передать, уплатить, выполнить), а не воздержание от определенного действия.
Воздержание от действия, рассмотренное в экономическом аспекте, предполагает установ-
4 Деньги. Кредит. Банки / Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. С. 406.
ление финансовых отношений. Воздержание от действия характерно для внеэкономических обязательств (приверженность к определенной религии может включать обязательство не брать в руки оружия; включенность в определенную социальную группу может включать обязательство не устанавливать брачных союзов между близкими родственниками и пр.).
Наиболее широким экономическим содержанием из рассматриваемых экономических обязательств следует признать понятие «долг». Долг — это такое экономическое обязательство совершить определенное действие (передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т. п.), которое не основано на каких-либо конкретных принципах кредитования. Долг (вечная рента) может означать плату процентов и не предполагать установления срочности и возвратности основной суммы средств. В конце концов, долг может быть прощен, оказаться временным обязательством, не предполагающим оплаты.
Потенциальные (возможные) свойства долга, учет которых на практике трансформируется в принципы привлечения средств во вклады и принципы кредитования, включают требования о возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевом характере. Поэтому часто долговые и кредитные отношения неправомерно отождествляются.
Российское законодательство выделяет экономические обязательства — возмездные (платные) и безвозмездные (бесплатные). Исходя из данного критерия, учитывающего ограниченный набор принципов кредитования, определяется ссуда.
Согласно действующему российскому законодательству, по договору ссуды — договору безвозмездного пользования — одна сторона (ссудодатель) обязуется передать или передает вещь в безвозмездное временное пользование другой стороне (ссудополучателю), а последняя обязуется вернуть ту же вещь в том состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором. Таким образом, для ссуды при реализации характерны два принципа: 1) срочность использования; 2) возвратность вещи.
В римском праве весьма близкими были понятия «прекарий» (ргесапит) и «ссуда» (commodatum)5. Прекарий устанавливал форму обладания вещью ..., основываясь на добровольной и безвозмездной уступке вещи со стороны ее собственника или
5 См.: Азаревич Д.И. Прекариум по римскому праву. Ярославль: Тип. Губ. правл., 1877.
обладателя права по просьбе лица, получающего пользование, и с правом взять во всякое время обратно данное, иначе говоря, вводил владение из милости. Первоначально прекарий применялся к недвижимому имуществу, а ссуда — к движимому. Отсюда вытекало важнейшее различие между ними: при прекарии продолжительность пользования зависела от усмотрения собственника вещи; при ссуде срок употребления или прямо устанавливался соглашением сторон, или обуславливался назначением вещи (ссуда книги для прочтения, ссуда лошади для поездки в определенное место). Передача прекария совершалась безо всякого соглашения сторон относительно способа и срока пользования. Принятый прекаристом способ эксплуатации вещи ничем не связывал собственника вещи. Собственник в любое время мог изъять свои вещи или уступленные права назад. Прекарист состоял в определенном зависимом отношении к лицу, давшему прекарий. На прекарном праве получали обладание недвижимостями, принадлежащими патрициям, клиенты, находившиеся в зависимых отношениях к патрициям и связывавшие их волю лишь доверием к их честности. Этим прекарий отличался как от ссуды, так и от дарения.
В конце XIII в. прекарий как особая форма обладания недвижимостью исчезает, сливаясь с другими.
Логически целесообразно ввести такое понятие об экономических обязательствах, как одностороннее требование на получение общественного богатства6. Одностороннее требование представляет собой отношение между держателем требования на передачу общественного богатства и лицом, обладающим общественным богатством, которое вследствие того, что ему предъявлено целевое требование, становится обязанным его исполнить в силу закона (если таковой был принят) или собственного согласия (обычно увязываемого с правилами делового оборота).
Одностороннее требование отличает от ссуды меньший набор принципов кредитования (отсутствует возмездность, поскольку отсутствует передача средств), и характеризует только целевой характер исполнения обязательства. Поэтому его следует рассматривать промежуточной между долгом и ссудой формой обязательства.
Развитие теоретических представлений об одностороннем требовании как форме долгового
6 Или, как писал Й. Шумпетер, «своеобразный ордер (Anweisung) на получение части... социального продукта» (Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982. С. 168).
обязательства позволяет уточнить природу такого фундаментального явления, непосредственно связанного с организацией кредитного дела, как современные деньги.
Современные деньги, выпускаемые всеми государствами мира, не образуют долгового обязательства на стороне эмитента (государства). Не эмитент должен их обеспечивать. Должником, обеспечивающим обращение денег как односторонних требований, становится тот, кому данное требование предъявляется.
Современные деньги не имеют кредитной природы, для них не характерен принцип возвратности, их никак нельзя возмездным путем вернуть эмитенту (государству), поскольку само государство не является по своей сути товаропроизводителем. Здесь уместно вспомнить высказывание Д. Юма: «Государство есть должник, которого ни один человек не может принудить к уплате»7.
Современные деньги возвращаются их эмитенту (государству) только в виде финансов, путем однонаправленного перемещения.
Следующей ступенькой в развитии содержания долговых обязательств является заем.
Согласно современному российскому законодательству, по договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Займодавец имеет право на получение с заемщика процентов. При отсутствии в договоре условия о выплате процентов их размер определяется существующей в месте жительства займодавца величиной, а если займодавцем является юридическое лицо — ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части. Договор займа предполагается беспроцентным, если в нем: а) прямо не предусмотрено иное; б) в случаях, когда договор заключен между гражданами на сумму, не превышающую пятидесятикратного установленного законом минимального размера оплаты труда, и не связан с осуществлением предпринимательской деятельности хотя бы одной из сторон; в) по договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками.
Договор займа может носить целевой характер. При этом заемщик обязан обеспечить возможность
7 Юм Д. Опыты. М.: Изд-е К. Т. Солдатенкова, 1896. С. 117.
осуществления заимодавцем контроля за целевым использованием суммы займа. В случае невыполнения заемщиком условия договора займа о целевом использовании суммы займа заимодавец вправе потребовать от заемщика досрочного возврата суммы займа и уплаты причитающихся процентов.
Важнейшие различия между ссудой и займом связаны с отношениями собственности (ссуда означает безвозмездное пользование; заем — предоставление в собственность).
Правовой взгляд на отношения собственности в процессе заимствования требует дополнения экономическим пониманием отношений собственности. Важно понять, что в процессе купли-продажи товаров уступается и собственность на предмет, и его стоимость. В процессе заимствования отчуждается, т. е. передается в собственность без эквивалента, полезная вещь, предмет (товар, деньги), — эта идея присутствует в правовых нормах. Но собственником стоимости переданной вещи остается заимодавец, — эта идея присутствует в экономических трактовках собственности как отношений заимствования.
Заметим, в том случае, если отчуждается и предмет, и его стоимость, имеет место финансовое отношение.
Соотношение исторически бытовавших юридически определенных понятий «ссуда имущества», «прекарий», «аренда», «заем» отражает рисунок. Взаимосвязь долговых отношений, представленная на ней, наглядно демонстрирует, по какой причине в Древнем Риме и в Средние века в Западной Европе не могло получить правового оформления понятие «кредит»: деньги относились к потребляемым вещам, специальных кредитных институтов не существовало.
Деньги могли выступить только объектом займа, процентного (ростовщического) или беспроцентного. Денежный заем означал движение денег в качестве вещи, в данном процессе движение вещи не отделялось от движения ее стоимости.
Особой формой системы долговых обязательств является кредит. В соответствии с действующим российским законодательством кредиты предоставляют банки в денежной форме при обязательном условии возврата полученной суммы и уплаты процентов на нее. Причем кредитный договор должен быть заключен в письменной форме.
Однако при таком понимании кредита возникают непреодолимые трудности в объяснении коммерческого кредита. Подлинным кредитом предстает только банковский кредит.
Вещи,
включенные в отношения собственности
Потребляемые вещи
(предметы потребления, деньги)
Непотребляемые вещи
Недвижимое Движимое
имущество имущество
1 1 1
18 И и
Св О
5 Е
&8 С п
о а
а 3
¡§ 3
2 «
в 2
& 2
о в
О §
И С
Э № «а
Ч в
В Л
г м о в я а ш а в
<в
из
о «
а к В §
Я а
и 8 а 3 п в
° I
п с
И 1
03 О
3 Е 5ю &8 Н я
г 2 з
И
я
а
й н
№ и
Ч 3
г м о * в
си я
о и 1
Взаимосвязь ссуды имущества, прекария, аренды и займа
При сходстве основных свойств между займом и кредитом между ними имеются принципиальные различия. Во-первых, займы предоставляют небанковские организации не всегда в денежной форме, тогда как банки оперируют только с денежными средствами, создавая банковский продукт (кредит). Во-вторых, заем не превышает суммы имеющихся у заимодавца собственных средств; банки оперируют не только собственными, но и привлеченными денежными средствами, в результате чего общая сумма денег в хозяйственной системе возрастает на сумму выданного кредита. Общий мультипликационный эффект банковского кредитования определяется не столько экономическими параметрами кредита (величиной процента), сколько законодателем и государственным регулированием. В-третьих, для займа обязательными принципами кредитования являются возвратность и срочность; платность, обеспеченность, целевой характер — вариативны. Для кредита обязательным является соблюдение не только принципов срочности и возвратности, но и платности, обеспеченности, целевого характера.
Банки для выдачи кредитов привлекают средства юридических и физических лиц во вклады (депозиты). По сути дела, банковский депозит — это
заем, осуществляемый банком на условиях возвратности и платности.
Разновидностью кредита является финансовая аренда (лизинг). По договору лизинга арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.
Таким образом, лизинг можно признать смешанной ссудо-заемно-кредитной операцией. Отношения пользования и владения его роднят со ссудой, отношения собственности — с займом и банковским кредитом. Лизинг осуществляется на условиях срочности, платности и целевого характера аренды. Он не требует дополнительного обеспечения, поскольку автоматически обеспечен объектом лизинга. Если по договору лизинга со временем объект переходит в собственность арендатора, и его возвратность исключается, лизинг выступает как коммерческий кредит.
В обобщенном виде сравнительный анализ экономических обязательств по принципам кредитования представлен в табл. 1.
Исходя из анализа экономических обязательств, следует внести предложения об уточнении определения и сторон некоторых из них в нормативные документы (табл. 2).
Кредит как банковский продукт. Введенное еще Г. Маклеодом и в настоящее время широко распространившееся в научном и профессиональном обороте выражение «банковский продукт» представляется исключительно удачным, оно позволяет уточнить определение кредита в нескольких аспектах. Но прежде всего направляет внимание на то, что банковский продукт — результат специфической предпринимательской деятельности.
При определении банковского продукта возникают не столько теоретические, сколько психологические сложности. Они связаны с привычкой термин «продукт» применять к результатам материального производства. Именно поэтому пытаются избегать термина «банковский продукт» и говорят о банковских операциях, банковских услугах. В значительной мере такой подход обусловлен гос-
Условные обозначения:
+ принцип является характерным для данного вида обязательства; ± принцип может быть представлен в данном виде обязательства; — принцип исключается при данном виде обязательства.
Таблица 2
Предложения об уточнении определения и сторон некоторых экономических обязательств
в нормативные документы
Таблица 1
Сравнительный анализ экономических обязательств по принципам кредитования
Вид обязательства Принципы кредитования:
возвратность движения вещи возвратное движение стоимости (погашение кредита) срочность платность обеспеченность целевой характер
Долг ± ± ± ± ± ±
Одностороннее требование - + - - - +
Ссуда имущества + - ± - - +
Аренда + - ± + - +
Заем - + + ± ± ±
Банковский вклад (депозит) - + ± + - -
Кредит - + + + + +
Обязательство Определение операций Предлагаемые изме- Стороны Предлагаемые
в действующих нормах нения по ГК РФ изменения
Долг Долг - • Должник • Должник
• Кредитор • требователь
Кредит Кредитные, Кредитные • Заемщик • Кредитуемое лицо
ссудные • Кредитор • Кредитор
подствовавшей в отечественной научной и учебной литературе марксистской трактовкой ссудного капитала, в основе которой лежала натуралистическая позиция по теории кредита.
Однако термин «продукт» давно уже применяется к таким сферам деятельности, в которых материальный результат трудно «пощупать», в них происходит оказание услуг. Примером может служить транспортная продукция — показатель, характеризующий объем перевозок (отправлений) грузов, пассажиров, почты и багажа. Он имеет натуральную, условно-натуральную и стоимостную формы. Продукция грузового транспорта в натуральном выражении измеряется в тонно-километрах нетто, пассажирского — в пассажиро-ки-лометрах (пассажирооборот), трубопроводного — в тонно-километрах перекаченной нефти (нефтепродуктов) и в кубических метрах перекаченного газа. Условно-натуральный показатель объема транспортной продукции исчисляется в виде приведенных тонно-километров путем суммирования тонно-километров нетто перевезенных грузов и пассажиро-километров. На всех видах транспорта определяется объем реализованной продукции, который выражается суммой полученных доходов
(выручки) от всех видов перевозок и оказания дополнительных услуг по установленным тарифам8.
Если уж транспорт создает продукцию, материальное выражение которой состоит в изменении местоположения, то сконцентрированное банками высоколиквидное общественное богатство — точно продукт, принимающий специфическую товарную форму.
В настоящее время в отечественной литературе имеется множество определений понятия «банковский продукт». В одном из них, достаточно пространном, говорится: «Но какой продукт может иметься в виду в нашем случае? В прикладном значении данного термина под банковским продуктом понимается определенная конкретная или типизированная банковская услуга или банковская операция, оказываемая клиентам банка (внешний продукт) или имеющая внутреннее значение для работы банка (внутренний продукт). Возможны также продукты «смешанные». В этом смысле «банковский продукт» в конечном счете включает в себя:
а) экономическую характеристику (целевое назначение, содержание и роль) банковского продукта;
8 См.: Финансово-кредитный словарь. В 3 т. / Гл. ред. Н. В. Га-ретовский. Т. III. Р-Я. М.: Финансы и статистика, 1988. С. 246.
б) порядок организации представления и эффективной реализации банковского продукта: цена, срок, правила документооборота, порядок учета и др.;
в) полный набор банковских документов (договора, бланки и т. п.), сопровождающих реализацию «банковского продукта»9.
Важнейшим недостатком приведенного определения является то, что в нем совершенно утеряно представление о том, что подлинным основным банковским продуктом является кредит. Следует сказать однозначно: вне четкого представления о кредите банковский продукт никаких экономических характеристик не содержит. Кроме того, если есть реализация, т. е. выход продукта за пределы предприятия, то сомнительным является понятие «внутренний продукт»10. Разнообразие форм кредита представляет собой разнообразие банковских продуктов.
В отличие от ссуды (безвозмездного пользования) кредит связан с возмездной передачей богатства в собственность. Возмездный переход продукта от одного частного собственника к другому называется реализацией. Поэтому и понятие «банковский продукт» включает отношения реализации, смены собственника. Возмездное предоставление продукта коммерческой организацией применительно к кредиту означает платность.
Продукт создается коммерческой организацией, которая трансформирует поступающие в нее ресурсы. Банк имеет на «входе» ресурсы в виде депозитов, на «выходе» они превращаются в кре-
9 Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга I. М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКА», 1995. С. 63.
10 В коммерческом банке использование «внутренних продуктов» выливается в заработную плату «в конвертах».
дит — банковский продукт, экономико-правовое содержание которого (структуризация) включает в себя экономическую характеристику кредита, порядок его предоставления и набор документов, соответствующий сложившимся законодательным нормам и правилам делового оборота.
Развернутое определение кредита. Давая развернутое определение, следует отметить, что кредит есть продукт специфической предпринимательской деятельности, передаваемый в собственность за плату для целей общественного воспроизводства в виде общественного богатства, определенного родовыми признаками, с последующим возвратом его эквивалента через оговоренное время; эмиссия кредитных инструментов порождает мультипликационный эффект в денежном обращении.
Юридическое и экономическое понятия о кредите имеют общую основу:
во-первых, объект договора — определенная сторонами сумма денежных средств;
во-вторых, одной из сторон кредитного договора выступает кредитная организация, которая берет на себя обязательство передать денежные средства;
в-третьих, кредитуемая сторона обязуется оплатить кредит, т. е. возвратить не только определенную сумму денежных средств, но и проценты, начисленные на нее.
Экономическая трактовка кредита имеет существенное отличие от юридической, поскольку она полнее отражает последствие функционирования кредитных отношений в экономике. Так как кредитная организация осуществляет кредитно-депозитные операции, а кредитные инструменты замещают денежные средства, то кредит порождает мультипликационный эффект в динамике (увеличении и уменьшении) денежной массы.
ВНИМАНИЮ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ!
Предлагаем публикацию годовой и квартальной отчетности.
Стоимость одной публикации - 2950 руб. (в том числе НДС 18 %) за две журнальные страницы формата А4.
При единовременной оплате публикации годовой отчетности за 2005 год, 1, 2 и 3-й кварталы 2006 года редакция гарантирует неизменность выставленных цен в течение 2006 года.
Общая стоимость четырех публикаций составляет 11 800 руб. (в том числе НДС 18%).
Тел. /факс: (495) 621-69-49 http:\\www.financepress.ru
(495) 621 -91 -90 E-mail: post@financepress.ru
