О методике анализа внеоборотных активов в условиях сближения с МСФО

Семенов Д. Е.

Д. Е. Семенов

О МЕТОДИКЕ АНАЛИЗА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ В УСЛОВИЯХ СБЛИЖЕНИЯ С МСФО

Ключевые слова: внеоборотный актив, экономический анализ.

Предложена модель факторного анализа внеоборотных активов в условиях сближения с МСФО.

В настоящее время в условиях внедрения и применения МСФО значительно возрастает роль информационного обеспечения анализа хозяйственной деятельности организации. При отсутствии полной и достоверной информации невозможно на должном уровне осуществлять экономический анализ и обеспечивать информацией заинтересованных пользователей, как внутренних, так и внешних.

В процессе функционирования организации используют внеоборотные активы. Именно они чаще всего составляют основу деятельности многих хозяйствующих субъектов. Особенно это касается промышленных предприятий, где в общей структуре активов доля внеоборотных может составлять более половины. Как следствие, достоверный анализ данного вида активов весьма важен для обеспечения эффективного управления организацией.

Применение МСФО в отечественной учетной практике, в частности, обуславливает повышение роли бухгалтерской отчетности как важнейшего источника информации о хозяйственной деятельности организации и ее финансовом положении. В современных условиях круг пользователей отчетности существенно расширился: такого рода информация используется не только государством в лице налоговых органов, как это традиционно имело место, но и кредиторами, профсоюзами, банками, инвесторами, причем не только отечественными, но и зарубежными.

Вышеизложенные обстоятельства предопределяют необходимость уточнения структуры и требований к бухгалтерской отчетности как к важнейшему элементу информационной базы экономического анализа, а также методики его осуществления в отношении структуры и эффективности использования внеоборотных активов.

Определим, в какой мере структура и содержание финансовой отчетности российских организаций соответствует требованиям МСФО, и выявим пути сближения ее с Международными стандартами.

На сегодняшний день порядок формирования показателей отчетности в России регламентируют следующие нормативные акты: Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ [1], ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» от 6 июля 1999 г. N 43н [2], Приказ Минфина «О формах бухгалтерской отчетности» № 67н от

22.07.2003 г. № 115н [3].

На международном уровне порядок составления и представления отчетности регламентируется МСФО 1 «Представление финансовой отчетности», МСФО 8 «Учетная политика, изменения в расчетных оценках и ошибки» [5].

В отечественной учетной практике в соответствии со структурой Бухгалтерского баланса в состав внеоборотных активов входят нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы [3]. На сегодняшний день в результате уже произведенных преобразований формы

бухгалтерской отчетности в целом соответствуют требованиям МСФО. Однако их содержание, по нашему мнению, еще не в полной мере адаптировано к названной системе стандартов. Это относится, в числе прочего, к порядку раскрытия в отчетности информации о внеоборотных активах. В этой связи считаем необходимым определить направления возможного совершенствования порядка отражения внеоборотных активов в формах бухгалтерской отчетности.

Так, деловая репутация организации (т.н. гудвилл), представляющая собой разницу между стоимостью организации как имущественного комплекса и совокупной стоимостью ее активов в соответствии с требованиями МСФО является самостоятельным объектом учета и в отчетности отражается обособленно, в то время как согласно российским учетным стандартам она отражается в составе нематериальных активов. Учитывая требования МСФО, предлагаем отражать деловую репутацию в бухгалтерском балансе отдельной строкой (статьей), введя ее в раздел I «Внеоборотные активы» и обозначив не занятым в настоящее время номером 155, выделив, таким образом, отдельно от нематериальных активов.

Помимо этого, руководствуясь требованиями МСФО 41 «Сельское хозяйство», в соответствии с которыми биологические активы (рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения) составляют самостоятельный, обособленный от других объект учета, мы предлагаем использовать в бухгалтерском балансе строку 160 «Биологические активы», по которой отражать стоимость соответствующего вида активов.

Нельзя также не учесть тот факт, что в соответствии с отечественными нормативными актами долгосрочная дебиторская задолженность, т. е. задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, отражается в разделе II бухгалтерского баланса «Оборотные активы». Это противоречит признакам, которые присущи внеоборотным активам, а именно: длительный срок использования (более одного отчетного периода), возможность достоверной оценки, способность приносить доход хозяйствующему субъекту, отсутствие изначально намерения владельца перепродавать данный актив. Исходя из приведенных критериев, мы считаем, что долгосрочная дебиторская задолженность организации должна отражаться не в составе оборотных активов, как это имеет место в настоящее время, а в составе внеоборотных активов в разделе I бухгалтерского баланса. Это в большей степени соответствовало бы экономической природе долгосрочной дебиторской задолженности.

Учитывая вышеизложенное, и исходя из необходимости выделения деловой репутации организации и биологических активов в качестве отдельных объектов учета, а также в связи с целесообразностью перевода долгосрочной дебиторской задолженности в состав внеоборотных активов, предлагаем дополнить классификацию последних и представить следующим образом: (табл. 1).

Также, исходя из вышесказанного, предлагаем усовершенствовать структуру первого раздела актива бухгалтерского баланса с уточненным названием «Внеоборотные (долгосрочные) активы (табл. 2). Считаем, что предложенная форма первого раздела актива бухгалтерского баланса в большей степени соответствует требованиям МСФО.

Исходя из предложенной выше классификации и рекомендованной структуры первого раздела актива бухгалтерского баланса, разработаем уточненные методики экономического анализа и показатели эффективности использования рассматриваемого объекта учета в соответствии с МСФО.

Таблица 1 - Предлагаемая классификация внеоборотных (долгосрочных) активов российских предприятий согласно требованиям МСФО_______________________________

Внеоборотные (долгосрочные) активы

Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Нематериальные активы Деловая репутация организации (гудвилл) Незавершенное строительство - о г о л аы нив еи на не ее ы жв ов л т О Биологические активы Долгосрочные финансовые вложения Долгосрочная дебиторская задолженность Прочие внеоборотные (долгосрочные) активы

Приведем модель анализа изменения абсолютной суммы внеоборотных (долгосрочных) активов способом цепных подстановок, в которой каждое отклонение обобщающего фактора учитывает влияние его составного слагаемого.

1. ВДА = ОС + ДВМТ + НМА + ДРО + НЗС + ОНА + БА + ДФВ + ДДЗ + ПВДА, (1)

где ВДА - сумма внеоборотных (долгосрочных) активов; ОС - основные средства; ДВМТ -доходные вложения в материальные ценности; НМА - нематериальные активы; ДРО - деловая репутация организации; НЗС - незавершенное строительство; ОНА - отложенные налоговые активы; БА - биологические активы; ДФВ - долгосрочные финансовые вложения; ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность; ПВДА - прочие внеоборотные (долгосрочные) активы.

2. ВДАо = ОСо + ДВМТ о + НМАо + ДРОо + НЗСо + ОНАо + БАо + ДФВо + ДДЗо + ПВДАо (2)

3. ВДАусл1 = ОС1 + ДВМТо + НМАо + ДРОо + НЗСо + ОНАо + БАо + ДФВо + ДДЗо + ПВДАо (3)

4. А ВДА = ВДАусл1 - ВДАо (4)

5. ВДАусл2 = ОС1 + ДВМТ1 + НМАо + ДРОо + НЗСо + ОНАо + БАо + ДФВо + ДДЗо + ПВДАо (5)

6. А ВДА = ВДАусл2 - ВДАусл1 (6)

7. ВДАусл3 = ОС1 + ДВМТ1 + НМА1 + ДРОо + НЗСо + ОНАо + БАо + ДФВо + ДДЗо + ПВДАо (7)

8. А ВДА = ВДАусл3 - ВДАусл2 (8)

9. ВДАусл4 = ОС1 + ДВМТ1 + НМА1 + ДРО1 + НЗСо + ОНАо + БАо + ДФВо + ДДЗо + ПВДАо (9)

0. А ВДА = ВДАусл4 - ВДАуслз (10)

1. ВДАусл5 = ОС1 + ДВМТ1 + НМА1 + ДРО1 + НЗС1 + ОНАо + БАо + ДФВо + ДДЗо + ПВДАо (11)

2. А ВДА = ВДАусл5 - ВДАусл4 (12)

3. ВДАусл6 = ОС1 + ДВМТ1 + НМА1 + ДРО1 + НЗС1 + ОНА1 + БАо + ДФВо + ДДЗо + ПВДАо (13)

4. А ВДА = ВДАусл6 - ВДАусл5 (14)

5. ВДАусл7 = ОС1 + ДВМТ1 + НМА1 + ДРО1 + НЗС1 + ОНА1 + БА1 + ДФВо + ДДЗо + ПВДАо (15)

6. А ВДА = ВДАусл7 - ВДАуслб (16)

7. ВДАусл8 = ОС1 + ДВМТ1 + НМА1 + ДРО1 + НЗС1 + ОНА1 + БА1 + ДФВ1 + ДДЗо + ПВДАо (17)

8. А ВДА = ВДАусл8 - ВДАусл7 (18)

9. ВДАуСЛ9 = ОС1 + ДВМТ1 + НМА1 + ДРО1 + НЗС1 + ОНА1 + БА1 + ДФВ1 + ДДЗ1 + ПВДАо (19)

20. А ВДА = ВДАусл9 - ВДАусл8 (20)

21. вДАуСП1о = ОС1 + ДВМТ1 + НМА1 + ДРО1 + НЗС1 + ОНА1 + БА1 + ДФВ1 + ДДЗ + ПВДА (21)

22. А ВДА = ВДАуслю - ВДАусл9 (22)

Баланс факторов: данные расчетов в п. 4 + п.6 + п.8 + п. 10 + п. 12 + п. 14 + п. 16 + п.18 + п.20 + п.22.

Таблица 2 - Существующая и предлагаемая структуры первого раздела актива Бухгалтерского баланса

В соответствии с приказом № 67н от 22.07.2003 г. «О формах бухгалтерской отчетности» [3] Предлагаемая форма актива Бухгалтерского баланса с учетом требований МСФО

АКТИВ Код показателя АКТИВ Код показателя

1 2 1 2

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ (ДОЛГОСРОЧНЫЕ) АКТИВЫ Основные средства 110

Основные средства 120 Нематериальные активы 120

Незавершенное строительство 130 Незавершенное строительство 130

Доходные вложения в материальные ценности 135 Доходные вложения в материальные ценности 135

Долгосрочные финансовые вложения 140 Долгосрочные финансовые вложения 140

Отложенные налоговые активы 145 Отложенные налоговые активы 145

Прочие внеоборотные активы 150 Биологические активы 150

ИТОГО по разделу I 190 Деловая репутация организации 155

Долгосрочная дебиторская задолженность 160

Прочие внеоборотные (долгосрочные) активы 170

ИТОГО по разделу I 190

В предложенной модели факторного анализа изменения абсолютной суммы внеоборотных (долгосрочных) активов используются следующие факторы влияния: изменение основных средств, доходных вложений в материальные ценности, нематериальных активов, деловой репутации организации, незавершенного строительства, отложенных налоговых активов, биологических активов, долгосрочных финансовых вложений, долгосрочной дебиторской задолженности, прочих внеоборотных (долгосрочных) активов.

Основным показателем, характеризующим эффективность использования внеоборотных (долгосрочных) активов, является их доходность в процентах, как отношение маржинального дохода, или прибыли от продаж, или бухгалтерской прибыли, или чистой прибыли к среднегодовой стоимости внеоборотных (долгосрочных) активов. Взаимосвязь показателей эффективности использования внеоборотных (долгосрочных) активов приведена на рис. 1.

Укажем формулы, необходимые для факторного анализа изменения данных показателей.

&А = х 100% = М -

ААА ААА ААА

где: ДМД - доходность внеоборотных (долгосрочных) активов по маржинальному доходу,

%; МД - сумма маржинального дохода; ВДА - среднегодовая стоимость внеоборотных (долгосрочных) активов; N - выручка от продажи; Бш - переменные расходы.

Данный показатель в большей степени характеризует эффективность использования внеоборотных (долгосрочных) активов, т.к. маржинальный доход, как известно, представлен суммой условно-постоянных расходов и прибыли от продаж. Значительную долю постоянных расходов оставляет сумма амортизации основных средств и нематериальных активов промышленного предприятия.

Предложим модель факторного анализа данного показателя:

N - Э

1. АААа = V. .,аа 0 X100% (24)

ааа 0 ААА

а) А^д = х 100% — ;аа х 100%, (23)

2. А|Ааа = /'аа 0 х 100% (25)

АЛАЛАЛлйрІ Л Л Л ' '

N1 - Б,

ААА 0

3. ДААаА = АААА6пё1 — АаАА 0 (26)

ХІА = ^ - Бїаа 1

ААА 0

5 дАА . — АІА • _____________А—-- (28)

5. “^/ААА _ АААъяа, АААопё (28)

6. АААА1 — 1Й„ ,'аа 1 х 100% (29)

7. ДАААА — АААА1 ААААопё2 (30)

Баланс факторов равен сумме значений по пунктам: п.3 + п. 5 + п.7.

Рис. 1 Взаимосвязь показателей эффективности использования внеоборотных (долгосрочных) активов

В предложенной модели факторного анализа коэффициента доходности внеоборотных (долгосрочных) активов по маржинальному доходу исследуются факторы влияния: изменения выручки от продажи, переменных расходов, среднегодовой стоимости внеоборотных (долгосрочных) активов.

б) Доходность внеоборотных (долгосрочных) активов по операционной прибыли.

|| ^-Бйа)-Б61 + (-)ПАО 1А -Б61 + (-)ПАВ , ч

ААЛа = X100% = ------ „ . .----------X100%=---6|. .. .---------X100%, (31)

ААА ААА ААА ААА

где Л)Ааа - доходность внеоборотных (долгосрочных) активов по операционной прибыли,

%; IV - операционная прибыль; Б61 - условно-постоянные расходы; ПОДР - прочие

операционные доходы и расходы.

Указанный показатель отражает эффективное участие внеоборотных (долгосрочных) активов в получении операционной прибыли промышленного предприятия. В модели факторного анализа коэффициента доходности внеоборотных (долгосрочных) активов по операционной прибыли исследуются факторы влияния: маржинального дохода, условнопостоянных расходов, прочих операционных доходов и расходов, среднегодовой стоимости внеоборотных (долгосрочных) активов.

в) Доходность внеоборотных (долгосрочных) активов по бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения):

|а 1А - Б6Т ± ПАВ + (-)ОАВ

АААА = * 100% =------------^-------—--------X100%, (32)

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

ААА ААА ААА V 7

где АЕа = ЕЭбПёз - ЕЭбПё2 - доходность внеоборотных (долгосрочных) активов, %; 1а -бухгалтерская прибыль; Б6|- - условно-постоянные расходы; N100 - сальдо финансовых доходов и расходов.

Данный показатель характеризует эффективность использования внеоборотных (долгосрочных) активов с точки зрения их активного участия в деятельности организации, так как конечным итогом бизнеса является вся сумма полученной прибыли на счете 99 «Прибыли и убытки». В модели факторного анализа коэффициента доходности внеоборотных (долгосрочных) активов по бухгалтерской прибыли исследуются факторы влияния: изменение маржинального дохода, условно-постоянных расходов, прочих операционных доходов и расходов, финансовых доходов и расходов, среднегодовой стоимости внеоборотных (долгосрочных) активов.

г) Доходность внеоборотных (долгосрочных) активов по чистой прибыли.

К 1А - Б6|. ±ПАВ + (-)ОАВ-В(1

ААГЛА = ^~гт^т- X 100% =------------. .. , ------------X 100%, (33)

ААА ААА ААА V 7

где ААааа - доходность внеоборотных активов по чистой прибыли, %; 1^ - чистая прибыль,

ВII - сума налога на прибыль.

Данный показатель отражает активное участие внеоборотных (долгосрочных) активов в получении чистой прибыли. В модели факторного анализа коэффициента доходности внеоборотных (долгосрочных) активов по чистой прибыли исследуются факторы влияния: изменение маржинального дохода, условно-постоянных расходов, прочих операционных доходов и расходов, расходов по налогу на прибыль, финансовых доходов (расходов), среднегодовой стоимости внеоборотных (долгосрочных) активов.

Следующим обобщающим показателем активности бизнеса организации является емкость внеоборотных активов, отражающая, сколько приходится стоимости всех внеоборотных активов на рубль проданной продукции:

Аааа = ААА. (34)

Внеоборотные активы в расчетной формуле факторного анализа представлены в виде суммы основных средств, доходных вложений в материальные ценности, нематериальных активов, деловой репутации организации, незавершенного строительства, отложенных налоговых активов, биологических активов, долгосрочных финансовых вложений, долгосрочной дебиторской задолженности, прочих внеоборотных (долгосрочных) активов. 0, 1 -базисный и отчетный периоды.

Приведем модель факторного анализа емкости внеоборотных (долгосрочных) активов, в которой факторами выступают частные показатели емкости составных частей внеоборотных (долгосрочных) активов.

і о ЇЙ 0 ААІО 0 ПА 0 АвЇ 0 [СЫ 0 ЇІА 0 АА0 АОА0 ААд0 ЇААА 0 (35)

1 Аала ——0- +---0- +------0- +---0- + ——0- +---0- +—0- +-----0- +—+----------------0- (35)

0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0

2. А... — ЇЇ1 + ААІО 0 + НА 0 + Ав^ + [дм,, + ЇІА 0 + АД, + АОА, + АДС + ЇААА 0 (36)

+----------------1----------------1-------------1-------------1--------------1----------1-------------1-------------+ ■

о® N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0

3. дАааа — Аааалй Аааа„ (37)

ААА ААА6пё1 ААА0

ААІО .

■ +------------+-------— +---------— +------— +-------— +------— +--------— +---------— + ■

N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0

5. ДАааа — Аааа _ Ааяа (39)

ААА АААопё2 А”Аопё1 4 '

4. Д... — + ААІО . + ІІА 0 + АЄ^0 + ідм^ + ІІА 0 + АА0 + АОАі + ААС + 'ААА 0 (38)

АаАОЫЁ2

6 А — ЇМ^ + ААІО 1 + + Ав^ + ІСМа + Ї'А 0 + АА0 + ДОА0 + ААс + ЇААА 0 (40)

■ АААоМЁ3 N1 N1 N1 м0 м0 м0 м0 м0 м0 м0

7. ДАааа — Аааа _ Аааа (41)

ААА АААопё3 АААопё2

8 А — + ААІО . + 1!^ + Ав^ + ІСМа + "А 0 + АА0 + Д°А> + ААС + 'ААА 0 (42)

АААоМЁ4 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0

9. ДАааа — Ааяа _ Аааа (43)

ААА А^АпПё4 АААпПё3 ' '

0 А — їм^ + ААІО . + + Ав^ + Ідм^ + ЇІА 0 + АД0 + АОА + аас1+ЇААА 0 (44)

АААйЙЕ5 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0 N0

1 дАааа — АААА6пё5 _ АААА6пё4 (45)

2. Д.. — +ААІО . + +Ав^ + Ідм^ + +АД, + АоД, + АДд, + ЇААА 0 (46)

ааа°йЕ6 NN NNNNNNN N

1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0

3. ДАааа — Аааа _ Аааа (47)

ААА АААопё6 АААопё5 4 у

4 о ЇМ . ААІО . ІІА . АвЇ. Ідім. ЇІА . АА1 АоА0 ААд0 ЇААА 0 (48)

4. Дддд —-----1 +-------1 +---------1 +-------к + —-----1 +------к +---1 +----------1 1 (48)

аааййе7 NN NNNNNNN N

1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0

5. ДДдда — Адаа _ Адаа (49)

ААА АААопё7 АААопё6 4 '

6. Д... — ІМі + ААІО . + + Ав^ + Ідм^ + ЇЬД^ + Д\ + АОЛ + ААС, + ЇААА 0 (50)

• +-1-1-1-1-1-1-1-+ -

NN NNNNNNN N

1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0

7. дДААА — ДААА6пё8 ДААА6пё7 (51)

8. ^ — ІМх + ААІО ! + +Ав^ + Ідм^+ЇІ^^+АЛ + А0Д1+ААд + ЇААА 0 (52)

аааймё9 ^ ' N ' N ' N ' N ' N ' N ' N ' N ' N

1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0 1^0

19. ААдлд — Адлд — АддД (53)

ААЛ ААЛопё9 ААЛопё8

20. А — ІЧі + ААІО і + ІІ^ + АВІ^ + ІОМ^ + 11^ + АА, + АОА, + АА£ + ІААА і (54)

АААййао Мі Мі Мі Мі Мі Мі Мі Мі Мі Мі

21. аАааа — Аааа — Аааа (55)

ААА АААопёЮ ААЛопё9 4 '

Баланс факторов равен сумме по пунктам расчетов: п.3 + п.5 + п.7 + п.9 + п.іі + п. і3 + п.і5 + п.і7 + п.і9 + п.2і.

В предложенной модели факторного анализа емкости внеоборотных (долгосрочных) активов используются следующие факторы влияния: изменение основных средств, доходных вложений в материальные ценности, нематериальных активов, деловой репутации организации, незавершенного строительства, отложенных налоговых активов, биологических активов, долгосрочных финансовых вложений, долгосрочной дебиторской задолженности, прочих внеоборотных (долгосрочных) активов.

Далее предложим модель анализа эффективности использования внеоборотных (долгосрочных) активов через долю влияния на прирост выручки от продаж экстенсивности и интенсивности использования каждого вида внеоборотных (долгосрочных) активов в процентах по следующим формулам:

- АААЛа%ёёё(АШа %, АААІОа %, АІІЛа %, ААВЇа %, АІдЙа %,АЇІЛа %, ААЛа%, АА6Аэ%, ААА?а%, АІААЛа %)

уёп6 = АЫа%

Её|6 — і — (56), (57) где АААЛ - темп прироста внеоборотных (долгосрочных) активов в отчетном году по сравнению с предыдущим, %; АЫ - темп прироста выручки от продажи в отчетном году по сравнению с предыдущим, %.

Коэффициент экстенсивности означает долю влияния на прирост выручки от продаж изменения в абсолютной сумме как в целом внеоборотных (долгосрочных) активов, так и их составных частей. Коэффициент интенсивности выражает долю влияния на прирост выручки от продаж изменения отдачи всех внеоборотных (долгосрочных) активов, как в целом, так и их составных частей.

Предлагаем факторную модель коэффициента доходности внеоборотных (долгосрочных) активов по реинвестированной прибыли (Еа) отразить в следующей расчетной формуле:

Е їб Ї6 ї- Її їа N Ло (58)

Еа — „ ' — -—х -—х -—х--------х — х „ .Л , (58)

а ААЛ І- її їа N А ААЛ

где 1б - реинвестированная прибыль; Л - среднегодовая стоимость внеоборотных (долгосрочных) активов.

Приведем методику факторного анализа изменения данного коэффициента, раскрывая содержание каждого фактора.

„ їб 0 ї- 0 її 0 їа 0 Ы0 Л0

1. Еа0 —^^ х ---------— х --— х-~х^х . .. 0 (59)

0 ї- 0 її 0 їа 0 N0 А0 ААЛ0 ' '

. їб ! ї- ! її ! їа і N. Л.

2. Еа! — -—L х -—L х -—L х —L х —L х і— (60)

1 ї- і її і їа і N Аі ААЛ і

3. АЕа — Еаі — Еа0, (бі)

где 0; і - значение показателей в предыдущем и отчетном периодах.

4. Еа6ш =

б , I- о 1| п 1а о Мо Ао , ч

— X ~— X X-1 х —— х „ .. 0 (62)

1 I' о 1э о N0 А о ААА о

5. АЕа = Еа6ш - ЕЭо (63)

6 Еабпё2 =

б 1 I- 1 I' о 1а о Мо Ао

:---1 X тт^ X тт^ X-------------- X — X „ .. о (64)

1 ■■ 1 |а о М А о ААА о

7. АЕа = Еа6пё2 - Еабпё1 (65)

Еаопё3

^ ^ , II 1 1а 1 Мо А о ААА о ' '

9. АЕа = Еабпё3 - Еабпё2 (67)

1б 1 I- 1 II 1 1а 1 М1о А о

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

10. Еа6пё4 = -—1X -—L X -—L X —1X —- X . ..о (68)

0пё4 I- 1 II 1 ^ 1 Ы1 А о ААА о v 7

11. АЕа = Еаопё4 - Еа0пё3 (69)

^ ю 1 I- 1 I' 1 lа 1 м1 ао

12. Еа0пё5 = -—1X -—L X -—L X —1X — X . ..о (7о)

0пё5 I- 1 II 1 lа 1 Ы1 А1 ААА о v 7

13. АЕа = Еаопё5 - Еа0пё4 (71)

14. АЕа = Еа1 - Еа0пё5 (72)

Баланс факторов равен сумме значений по пунктам: п.5 + п.7 + п.9 + п.11 + п.13 +

п.14.

В предложенной модели факторного анализа коэффициента доходности внеоборотных активов исследуются факторы влияния:

1) доля реинвестированной прибыли в чистой прибыли характеризует ее капитализацию;

2) доля чистой прибыли в прибыли от продаж характеризует прибыльность произведенной и проданной продукции согласно международной практике;

3) доля прибыли от продажи в сумме бухгалтерской прибыли характеризует соответствие видов деятельности организации, указанных в ее уставе;

4) отношение бухгалтерской прибыли к выручке от продажи показывает эффективность бизнеса организации;

5) отношение выручки от продажи к сумме активов характеризует активоотдачу или оборачиваемость активов;

6) отношение суммы активов к сумме внеоборотных активов показывает соотношение оборотных и внеоборотных активов организации.

Предложим форму аналитических таблиц для определения базисных и цепных темпов роста каждого из шести факторов. Данные таблицы необходимы при сравнительном анализе деятельности организаций, производящих аналогичную промышленную продукцию.

Заключительным этапом методики факторного анализа должно быть определение среднегодового темпа роста и прироста по каждому фактору, включая и прогнозные данные которые могут представлены следующим образом (табл. 3-9).

Таблица 3 - Темпы роста соотношения реинвестированной прибыли к чистой прибыли