CC BY
21
УДК 620.9:004.94:658
Ущаповський Костянтин Валершович, канд. екон наук, докторант кафедри eKOHOMi4HOi кибернетики. Тел. +38-066-639-78-40. E-mail: [email protected]
Костш Юрiй Дмитрович, д-р екон. наук, проф., завщувач лабораторieю Тел. +38-066-639-78-40. E-mail: nsipatova@~gmail. com
Харшвський нацiональний унiверситет радiоелектронiки, м. Харшв, Украша. Пр-т Лента, 14, м. Харюв, Украша, 61166
ПРО КЛАСТЕРИ В ЕНЕРГЕТИЦ1, МОДЕЛЮВАННЯ МОЖЛИВИХ СТАН1В ВЕЛИКИХ ЕНЕРГОКОМПАН1Й ТА ПЕРСПЕКТИВИ ЕКОНОМ1КИ УКРА1НИ
У po6omi виконано анал1з основних eKOHOMi4Hux показниюв великих тдприемств електроенергетики Украти. Данi тдходи у використанш методiв яюсного анализу дозволяють провести сценарне моделювання змiн основних фiнансово-економiчних показниюв тдприемств у зв 'язку з новими викликами, iстотно вплинуть на позицИ уах пiдприемств на ринку електроенергИ Украти.
Ключовi слова: об'еднана енергетична система, енергетичнi компани, енергетична стратегiя, енергоринок, сценарне моделювання статв пiдприемств, кластер фiнансово-економiчних показниюв.
Ущаповский Константин Валерьевич, канд. экон наук, докторант кафедры экономической кибернетики. Тел. +38-066-639-78-40. E-mail: [email protected]
Костин Юрий Дмитриевич д-р экономических наук, профессор, заведующий лабораторией. Тел. +38-066-63978-40. E-mail: [email protected]
Харьковский национальный университет радиоэлектроники, г. Харьков, Украина. Пр-т Ленина, 14, г. Харьков, Украина, 61166
О КЛАСТЕРАХ В ЭНЕРГЕТИКЕ, МОДЕЛИРОВАНИИ ВОЗМОЖНЫХ СОСТОЯНИЙ КРУПНЫХ ЭНЕРГОКОМПАНИЙ И ПЕРСПЕКТИВАХ ЭКОНОМИКИ УКРАИНЫ
В работе выполнен анализ основных экономических показателей крупных предприятий электроэнергетики Украины. Представленные подходы в использовании методов количественного анализа позволяют провести сценарное моделирование изменений основных финансово-экономических показателей предприятий в связи с новыми вызовами, существенно повлияют на позиции этих предприятий на рынке электроэнергии Украины.
Ключевые слова: объединенная энергетическая система, энергетические компании, энергетическая стратегия, энергорынок, сценарное моделирование состояний предприятий, кластер финансово-экономических показателей.
Ushchyapovsky Konstantin Valerevich, PhD in Economics, PhD candidate of Economic Cybernetics Department Те1 +38-066-639-78-40. E-mail: [email protected]
Kostin Yuriy Dmitrievich, PhD in Economics, Professor. Tel. +38-066-639-78-40. E-mail: [email protected] Kharkiv National University of Radio Electronics, Kharkiv, Ukraine. Lenin ave. 14, Kharkiv, Ukraine, 61166
ON CLUSTERS IN ENERGETICS, MODELING OF POSSIBLE STATES OF LARGE ENERGY ENTERPRISES AND PROSPECTS OF ECONOMICS OF
The paper presents the analysis of leading economic indicators of large electric power enterprises of Ukraine. The given approaches of using the methods of quantitative analysis enabling to conduct the scenery state modeling of changes of basic financial indicators of an enterprise in accordance with new challenges, will significantly affect the positions of these enterprises at the electricity market of Ukraine.
Key words: cluster of economic and financial indicators, energy market, energy strategy, power generation companies, scenery state modeling of enterprises
Актуальность
Энергетическая отрасль в Украине является одной из базовых отраслей экономики, имеющих первостепенные приоритеты развития. После распада СССР и в тяжелый период трансформации экономико-технологический потенциал отрасли был значительно ослаблен в связи с глубоким экономическим кризисом в середине 90-х годов, старением материально-технической базы, сокращением персонала и т.д. Многие энергетические предприятия были на грани банкротства, имели значительный объем задолженности из-за кризиса взаимоплатежей и использования во взаиморасчетах бартерных и вексельных схем.
Анализ последних публикаций
Важным этапом реформирования энергетики стало принятие в 1997 году Закона Украины
"Об электроэнергетике" [2]. В соответствии с этим Законом вся вырабатываемая электростанциями, входящими в состав Объединенной энергетической системы (ОЭС) Украины, электроэнергия подлежит продаже оптовому рынку, где формируется усредненная оптовая цена на электроэнергию для всех энергоснабжающих компаний Украины. Важным этапом в разработке долгосрочной энергетической политики и стратегии развития энергетики Украины стало распоряжение Президента Украины от 27 февраля 2001 года № 42/2001-рп "О разработке Энергетической стратегии Украины на период до 2030 года и дальнейшую перспективу". Данная Энергетическая стратегия Украины до 2030 г. была принята в марте 2006 г. Целью Энергетической стратегии было определение условий и путей безопасного и эффективного развития энергетической отрасли страны, необходимого для повышения конкурентоспособности экономики и улучшения качества жизни населения [1, 3].
Учитывая важность проблем энергетической отрасли Украины, различные аспекты функционирования предприятий электроэнергетики, топливно-энергетического комплекса, газодобывающих и газотранспортных предприятий рассматривались в работах ведущих украинских ученых: О. Амоши, Б. Стогния, А. Праховника, Т. Процюк, Т. Коваленко, О. Завгородней и др. [3, 4, 7, 8, 9]. Тем не менее ряд вопросов остался не изученным либо дискуссионным. В частности, одной из таких проблем является оценка перспектив возможного состояния ряда крупных предприятий электроэнергетики в условиях наметившихся кризисных вызовов.
С начала 2000-х годов в экономике Украины началось оживление и до 2007-2008 г.г. наблюдались устойчивые высокие темпы экономического роста. Поскольку в тот период экономика страны набирала обороты за счет экспорта продукции металлургической отрасли, химической отрасли и сельского хозяйства, то указанные энергозатратратные отрасли стимулировали и наращивание объемов в энергетической отрасли, прежде всего произведенной электроэнергии. Также следует отметить, что многие энергетические компании были реструктуризированы или приватизированы, некоторые из них оказались под контролем мощных финансово-промышленных групп, что дало возможность за счет привлеченных капитальных ресурсов обновить часть старой материально-технической базы и восполнить в некоторой мере кадровый потенциал отрасли.
В тоже время, в связи с глобальным экономическим кризисом 2008-2009 г.г., а также внутренним политическим кризисом в Украине, объемы производства экспортоориентированной продукции и продукции для внутреннего рынка значительно упали в Украине, резко возросла цена на газ, начались проблемы во взаимоотношениях с Россией, куда Украина поставляла значительную часть продукции и закупала энергоресурсы, прежде всего газ, по более низким ценам. В 2011-2012 г.г. негативное влияние кризиса в экономике Украины удалось в некоторой мере стабилизировать, и объемы производства, в т.ч. и электроэнергии начали опять постепенно возрастать. Однако уже в 2013 г. начался спад производства в энергетическом секторе, и в сфере электроэнергетики соответственно. В 2013 г. производство электроэнергии в стране уменьшилось на 2,3 %, а потребление - на 2,5 %. По прогнозам аналитиков потребление электроэнергии в 2014 г. сократилось еще более, чем на 3 %, по сравнению с 2013 г. Тяжелая экономическая и политическая ситуация в Украине в течение последних двух лет, резкое ухудшение взаимоотношений с Россией, может привести к очередному кризису в энергетической отрасли: из-за значительного снижения объемов производства, с одной стороны, и резкого повышения тарифов для населения и промышленной сферы, с другой стороны, будут сокращаться доходы энергетических компаний и возрастать объем неплатежей, как это было в 90-х годах, что скажется на финансовом состоянии энергетических компаний. В связи с резким ухудшением экономической ситуации в Украине крайне важно провести анализ вызовов для компаний энергетической отрасли, в частности для предприятий электроэнергетики, исследовать перспективы и проблемы их развития в течение нескольких ближайших лет.
Формулирование цели
В данной работе была поставлена цель - выполнить анализ основных экономических показателей крупных предприятий электроэнергетики Украины и получить их качественную оценку различных состояний; провести группировку энергетических предприятий в
однородные группы - кластеры; построить дискриминантные модели для прогнозирования возможных состояний энергопредприятий в ближайшие несколько лет с учетом возможных сценариев.
Результаты и дискуссия
Для объяснения ситуации в электроэнергетической отрасли в течение ряда последних лет приведем краткую характеристику основных ее показателей.
Объединенная энергетическая система (ОЭС) Украины является одной из наибольших энергообъединений Европы. В составе ОЭС Украины действуют 183 лицензиата по производству электрической энергии, из которых семь мощных энергогенерирующих компаний обеспечивают более 90% производства; восемь региональных электроэнергетических систем и 45 лицензиатов на передачу электроэнергии местным (локальным) электрическим сетям.
По состоянию на 2013 г. установленная мощность электростанций ОЭС Украины составляет 53777,6 МВт, в т. ч.: ТЭС ГК - 27408 МВт, АЭС - 13835 МВт, ГЭС - 4544,6 МВт, ГАЭС - 861,5 МВт, ТЭЦ - 4399,8 МВт, ВЭС - 262,8 МВт, СЭС - 317,8 МВт, биомасса - 5,1 МВт, блок станции, другие источники, в т. ч. локальные ГЭС - 2142,9 МВт.
Пять энергогенерирующих компаний ПАО «ДТЭК Днепроэнерго», ПАО «Донбассэнерго», ПАО «Центрэнерго», ПАО «ДТЭК Западэнерго», а также ПАО «ДТЭК Востокэнерго» объединяют 14 мощных ТЭС с блоками единичной мощности 150, 200, 300 и 800 МВт. Общее количество энергоблоков на ТЭС и ТЭЦ Украины составляет 102 единицы, в том числе мощностью 150 МВт - 6 единиц, 200 МВт - 42 единицы, 250 МВт - 5 единиц, 300 МВт - 42 единицы и 800 МВт - 7 единиц.
ПАО «Укргидроэнерго» в своем составе имеет каскады гидроэлектростанций на реках Днепр и Днестр. Общее число гидроагрегатов - 101.
В НАЭК «Энергоатом» на четырех атомных электростанциях пребывает в эксплуатации 15 энергоблоков, из них 13 с реакторами мощностью по 1000 МВт и два реактора с мощностями 415 и 420 МВт.
В состав ОАЭ Украины входят магистральные электросети (МЭМ) напряжением 220750 кВ, которые находятся в государственной собственности и эксплуатируются ГП «НЭК «Укрэнерго», а также распределительные электросети напряжением 0,4-150 кВ, эксплуатационное обслуживание которых осуществляется 45 лицензиатами на передачу электроэнергии местными (локальными) электрическими сетями.
ОЭС Украины граничит с электроэнергетическими объединениями Белорусии, России, Молдавии и стран ENTSO-E. Электрические связи между ОЭС Украины и смежными энергосистемами осуществляются в сетях 110-750 кВ.
На рис.1 представлена динамика производства и потребления электрической энергии в Украине за период 2002-2012 г.г._
205 200 195 190 1S5 ISO 175 I/O 165 160 155 150
—♦— Производство ЭЭ, мл рд кВтч —■— Потребление ЭЭ, мл рд кВтч
Источник: график построен на основе данных НАК «Укрэнерго» [10]
Рис. 1. Динамика производства и потребления электрической энергии в Украине за период 2002-2012 г.г.
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Как видно из данных, представленных на графике (рис. 1), с 2002 г. по 2007 г. происходило значительное увеличение объемов производства и потребления электроэнергии в Украине. В 2008 г. эти показатели несколько снизились, а 2009 г. характеризовался резким снижением данных показателей, до уровня 2002 г. Начиная с 2010 г. объемы производства и потребления электроэнергии начали выходить на прежний, докризисный уровень, и в 2012 г. даже превысили соответствующие показатели 2007 г. Так, в 2012 г. для удовлетворения потребностей потребителей в электроэнергии и обеспечения экспорта электроэнергии на электростанциях Объединенной Энергетической Системы (ОЭС) Украины было произведено 198119 млн кВтч, что на 4015 млн кВтч или на 2,1 % больше уровня 2011 г.
На рис. 2 представлена структура производства электрической энергии в Украине за перирод 2002-2012 г.г.
■ ТЭС, млрд кВтч ■ ГЭС,млрд кВтч ■ АЭС,млрд кВтч
Источник: график построен на основе данных НАК «Укрэнерго» [10 ] Рис. 2. Структура производства электроэнергии в Украине за период 2002-2012 г.г.
Как видно из данных, представленных на рис. 2, структура производства электроэнергии в Украине за указанный период была достаточно стабильной, в основном электроэнергия производится ТЭС и АЭС, доля ГЭС является незначительной.
В табл. 1 представлена структура производства электроэнергии на электростанциях ОЭС Украины в 2011 и 2012 г.г.
Таблица 1
Производство электроэнергии по структуре генерации в 2012 г.
Показатели 2011 г. 2012 г. По сравнению с прошлым годом Удельный вес, %
млн кВтч млн кВтч млн кВтч % 2011 г. 2012 г.
Производство, всего 194104 198119 +4015 +2,1 100 100
Тепловые электростанции Генкомпаний (ТЭС ГК) 73710 78907 +5197 +7,1 38,0 39,8
Теплоэлектроцентрали (ТЭЦ) 11065 9650 -1415 12,8 5,7 4,9
Гидроэлектростанции (ГЭС) 10312 10318 +6 +0,1 5,3 5,2
Гидроаккумулирующие электростанции (ГАЭС) 461 515 +54 + 11, 7 0,2 0,3
П1II I I ШП I I I
Продолжение таблицы 1
Атомные электростанции (АЭС) 90248 90137 -111 -0,1 46,5 45,5
Блокстанции и другие источники 8179 7953 -226 -2,8 4,2 4,0
Альтернативные источники энергии, в т.ч. 129 639 +510 +395,3 0,1 0,3
Ветряные электростанции (ВЭС) 90 284 + 194 +315,5 0,05 0,14
Солнечные электростанции (СЭС) 30 334 +304 +1113 0,02 0,17
Источник: на основе данных НАК «Укрэнерго» [10]
Из данных табл. 1 следует, что производство электроэнергии ТЭЦ ГК в 2012 г. составляло 78907 млн кВтч, что на 5197 млн кВтч или 7,1 % выше по сравнению с 2011 г. Часть ТЭЦ ГК в общем объеме производства увеличилась на 1,8% по сравнению с предыдущим годом и составила 39,8 %. Производство электроэнергии теплоэлектроцентралями в 2012 г. составило 9650 млн кВт ч и данный показатель уменьшился на 1415 млн кВт ч, или на 12,8 % по сравнению с предыдущим годом. Производство электроэнергии ГЭС в 2012 г. составило 10318 млн кВтч, т. е. практически на уровне предыдущего года. Производство электроэнергии ГАЭС в 2012 г. составило 515 млн кВтч, а в 2011 г. этот показатель был 461 млн кВтч. Производство электроэнергии АЭС в 2012 г. составило 90137 млн кВтч, а в предыдущем году этот показатель составлял 90248 млн кВтч. Часть АЭС в общем объеме производства составляла 45,5 %.
Электропотребление брутто ОЭС Украины составило 187689 млн кВт ч, что, по сравнению с 2011 г., было выше на 706 млн кВтч, или на 0,4 % по сравнению с 2011 г.
Общий экспорт электроэнергии ОЭС Украины в 2012 г. составлял 9752 млн кВтч, в то время как в 2011 г. этот показатель был 6450 млн кВтч.
Структура экспорта электроэнергии в 2012 г. была следующей:
- в Беларусь - 4051 млн кВтч, в то время как в 2011 г. этот показатель составлял 2562 млн кВтч;
- в Россию экспорт не осуществлялся, в то время как в 2011 г. этот показатель составлял 55 млн кВтч;
- в Молдавию - 846 млн кВтч, в то время как в 2011г. этот показатель составлял 662 млн -кВтч;
- в Польшу - 1005 млн кВтч, в то время как в 2011 г. этот показатель составлял 59 млн кВтч;
- в страны Восточной Европы (экспорт «Бурштинского острова») - 3850 млн кВтч, в то время как в 2011 г. этот показатель составлял 3112 млн кВтч.
Структура потребления электрической энергии в разрезе основных отраслей промышленности и групп потребителей в 2011 и в 2012 г.г. представлена в табл. 2.
Как следует из данных табл. 2, в 2012 г. потребителями электроэнергии Украины было использовано 150721,0 млн кВтч, что почти было на уровне объема электропотребления в 2011 г., когда данный показатель составил 150768,3 млн кВтч.
В 2012 г. наибольшее снижение объемов электропотребления было зафиксировано в группе «Промышленность» - на уровне 2239,9 млн кВтч. или 3,1 % по сравнению с 2011 г. Среди отраслей промышленности были следующие показатели снижения объемов потребления электроэнергии: в металлургической - на 797,7 млн кВт ч или на 2,1 %; в топливной - на 584,3 млн кВтч или на 6,1 %; в машиностроительной - на 566,1 млн кВтч, или на 8,8 %; в химической и нефтехимической - на 255,5 млн кВтч или на 4,1 %.
Таблица 2
Основные потребители электрической энергии в Украине
Основные отрасли Потребление Темп при- Удельный
промышленности и группы потребителей электроэнергии (млн кВтч) роста, % вес, %
2011 г. 2012 г. 2012/2011 г. г. 2011 г. 2012 г.
Потребление электроэнергии всего 150768,3 150721,0 0,0 100,0 100,0
(нетто), в т.ч.
1. Промышленность 73001,3 70761,4 -3,1 48,4 46,9
1.1 топливная 9519,8 8935,5 -6,1 6,3 5,9
1.2 металлургическая 37733,7 3636,0 -2,1 25,0 24,5
1.3 химическая и нефтехимическая 6248,5 5993,0 -4,1 4,1 4,0
1.4 машиностроительная 6399,7 5833,6 -8,8 4,3 3,9
1.5 строительные материалы 2705,5 2530,4 -6,5 1,8 1,7
1.6 пищевая и перерабатывающая 4648,6 4713,8 1,4 3,1 3,1
1.7 другая 5745,5 5819,1 1,3 3,8 3,8
2. Потребители в сфере сельского хозяйства 3547,8 3830,9 8,0 2,3 2,5
3. Транспорт 9887,1 9279,1 -6,1 6,6 6,2
4. Строительство 954,7 1013,4 6,1 0,6 0,7
5. Коммунально-бытовая сфера 18334,9 18508,1 0,9 12,2 12,3
6. Другие непромышленные потребители 6583,0 7061,4 7,3 4,4 4,7
7. Население 38459,5 40266,7 4,7 25,5 26,7
Источник: на основе данных НАК «Укрэнерго» [10]
Также снижение электропотребления произошло по группе «Транспорт» - на 608 млн кВтч, или на 6,1 %, в основном за счет снижения объемо электропотребления электротягой железнодорожного транспорта - на 315,4 млн кВтч, или на 20,1 %. При этом значительно увеличилось энергопотребление в группе «Население» - на 1807,2 млн кВтч, или на 4,7 %, «Другие непромышленные потребители» на 478,4 млн кВтч, или на 7,3 % и «Потребители в сфере сельского хозяйства» - на 283,1 млн кВтч, или на 8 %.
Также увеличение электропотребления произошло в группе «Коммунально-бытовая сфера» - на 173,2 млн кВтч, или на 0,9 % и «Строительство» - на 58,7 млн кВтч, или на 6,1 %.
При неизменном объеме потребления электрической энергии в целом по Украине в 2012 г. по сравнении с 2011 г., среди регионов Украины существенно уменьшилось электропотребление в Ивано-Франковской области - на 5,8 %; Луганской области - на 4,6 %; Донецкой области - на 4,3 %; Запорожской области - на 3,3 %; за счет значительного уменьшения объемов электропотребления предприятиями металлургической, топливной, химической и нефтехимической отраслей промышленности и магистрального трубопроводного транспорта, удельный вес электропотребления которых являлся существенным в энергопотреблении этих областей. Существенное увеличение потребления произошло в Кировоградской области на 10,8 % по сравнению с 2011 г., что объяснялось увеличением объемов потребления электроэнергии металлургической промышленностью. В
целом структура потребления электрической энергии в 2012 г. и в 2011 г. не существенно отличалась. Наибольший удельный вес в общем объеме электропотребления принадлежит группе «Промышленность» (46,9 %) и группе «Население» (26,7 %).
Как было отмечено ранее, 2013 г. был достаточно тяжелым для предприятий электроэнергетики, многие крупные предприятия этой сферы существенно снизили показатели чистого дохода в 2013 г. по сравнению с 2012 г., некоторые предприятия закончили 2013 г. с значительными убытками.
В табл. 3 представлены данные об основных экономических показателях крупных электроэнергетических предприятий Украины за 2012-2013 г.г.
Таблица 3
Основные экономические показатели крупных энергетических компаний Украины
Энергетические предприятия Чистый доход, млн грн Изменение чистого дохода за 20122013 г.г. Чистая прибыль, млн грн Персонал, чел. Изменение численности персонала за 20122013 г.г.
2013 2012 % 2013 2012 2013 2012 %
Энергоатом 17236 18381 -6,23 -4076 -3106 34746 35029 -0,81
Центрэнерго 7454 9063 -17,75 487 234 8044 8204 -1,95
Донбассэнерго 5680 4648 22,22 532 31 6106 6317 -3,34
Укргидроэнерго 2722 2116 28,66 1313 801 2901 2844 2
Харьковская ТЭЦ-5 1634 1562 4,63 249 -11 832 825 0,85
Крымтеплоэлект-роцентраль 1224 1324 -7,5 118 198 845 845 0
Белоцерковская ТЭЦ 1008 1402 -28,09 49 52 398 400 -0,5
Запорожьеоблэнерго 4747 5444 -12,8 25 30 5802 5762 0,69
Харьковоблэнерго 3656 3397 7,63 29 29 7475 7468 0,09
АЭС Киевоблэнерго 3333 3155 5,65 1 168 3424 3207 6,77
Укрэнерго 3325 3416 -2,65 788 1039 15905 16000 -0,59
Одессаоблэнерго 3316 3141 5,57 1 23 5882 5457 7,79
Луганское энергетическое объединение 2599 4014 -35,25 50 188 6115 6100 0,25
Львовоблэнерго 2221 2073 7,16 -136 104 4859 416 -1,16
Херсоноблэнерго 1461 1372 6,43 1 25 2983 3113 -4,18
Житомироблэнерго 1389 1289 7,75 53 25 3783 3694 2,41
Николаевоблэнерго 1379 1326 3,99 17 32 4018 3979 0,98
Черкассыоблэнерго 1326 1360 -2,52 4 4 3874 3814 1,57
Винницаоблэнерго 1236 1169 5,67 62 33 4716 4750 -0,72
Суммыоблэнерго 1172 1062 10,33 87 89 3337 3349 -0,36
Кировоградоблэнерго 1055 904 16,71 15 3 3134 3140 -0,19
Черниговоблэнерго 1037 980 5,88 84 73 3611 3609 0,06
Прикарпатьеоблэнерго 1027 965 6,41 80 59 3328 3276 1,59
Хмельницкоблэнерго 1001 933 7,26 49 31 3517 3494 0,66
Закарпатьеоблэнерго 934 850 9,82 82 50 2869 2821 1,7
Источник: на основе данных ТОП-100 лучших предприятий Украины [5, 6]
Как следует из данных табл. 3, на таких предприятиях, как Центрэнерго, Запорожьеоблэнерго чистый доход снизился в 2013 г. более, чем на 10 %, а на предприятиях Белоцерковская ТЭЦ и Луганское энергетическое объединение эти показатели снизились на 28 % и 35 % соответственно. Лишь немногие из энергетических предприятий, такие как: Донбассэнерго, Укргидроэнерго, Суммыоблэнерго и Кировоградоблэнерго, смогли увеличить чистый доход в 2013 г. более, чем на 10 %. Ряд предприятий, таких как Энергоатом и Львовоблэнерго закончили 2013 г. с убытками. На ряде электроэнергетических предприятий произошло сокращение персонала, наиболее выраженно это наблюдалось на таких предприятиях, как: Центрэнерго (1,95 %), Донбассэнерго (3,34 %), Херсоноблэнерго (4,18 %). Однако, на других предприятиях, таких как: АЭС Киевоблэнерго и Одессаоблэнерго численность персонала за период 2012-2013 г.г. увеличилась на 6,77 % и 7,79 % соответственно.
Для группировки электроэнергетических предприятий в однородные кластеры -группы был использован такой метод кластерного анализа, как к средних.
В табл. 4 представлены результаты разбиения электроэнергетических предприятий Украины на кластеры. На основании построения дендрограммы и проведенного вариационного анализа было выделено 5 кластеров, как наиболее приемлемый по сравнению с другими вариант разбиения.
Таблица 4
Результаты разбиения электроэнергетических предприятий на кластеры по показателям чистого дохода и чистой прибыли
Номер кластера Чистый доход (Х1), млн грн Чистая прибыль (Х2), млн грн
Среднее Среднее квадр. отклонение Среднее Среднее квадр. отклонение
Кластер 1 6910,25 1692,47 320,75 234,04
Кластер 2 17808,5 809,64 -3591 685,89
Кластер 3 3497,62 641,38 283,46 451,82
Кластер 4 1567,5 322,4 99,5 222,07
Кластер 5 1049,76 126,65 58,18 30,54
Источник: результаты расчетов авторов
Как видно из данных табл. 4, первый кластер объединяет предприятия с довольно высокими показателями чистого дохода и чистой прибыли. Второй кластер объединяет предприятия с достаточно высокими показателями чистого дохода, но и значительными чистыми убытками. Третий кластер содержит данные предприятий с относительно высокими показателями чистого дохода и чистой прибыли. В четвертый и пятый кластеры вошли предприятия, у которых показатели чистой прибыли и чистого дохода гораздо меньше, и в ряде случаев у некоторых из этих предприятий отмечались незначительные убытки.
В табл. 5 представлена группировка электроэнергетических предприятий в кластеры.
Таблица 5
Группировка электроэнергетических предприятий в кластеры по уровням чистого дохода и чистой прибыли за период 2012-2013 г.г.
Кластеры Энергетические предприятия
Кластер 1 Центрэнерго (2012, 2013), Донбассэнерго (2013), Запорожьеоблэнерго (2012)
Кластер 2 Энергоатом (2012, 2013)
Кластер 3 Укргидроэнерго (2013), Запорожьеоблэнерго (2013), Харьковоблэнерго (2012, 2013), АЭС Киевоблэнерго (2012, 2013), Укрэнерго (2012, 2013), Одессаоблэнерго (2012, 2013), Луганское энергетическое объединение (2012, 2013)
Продолжение таблицы 3
Кластер 4 Харьковская ТЭЦ-5 (2012, 2013), Львовоблэнерго (2012, 2013), Херсоноблэнерго (2012, 2013), Житомироблэнерго (2013), Николаевоблэнерго (2012, 2013), Черкассыоблэнерго (2012, 2013), Укргидроэнерго (2012), Крымтеплоэлектроцентраль (2012), Белоцерковская ТЭЦ (2012)
Кластер 5 Крымтеплоэлектроцентраль (2013), Белоцерковская ТЭЦ (2013), Винницаоблэнерго (2012, 2013), Суммыоблэнерго (2012, 2013), Кировоградоблэнерго (2012, 2013), Черниговоблэнерго (2012, 2013), Прикарпатьеоблэнерго (2012, 2013), Хмельницкоблэнерго (2012, 2013), Закарпатьеоблэнерго (2012, 2013), Житомироблэнерго (2012)
Источник: на основе результатов расчетов авторов
На основе полученного априорного распределения предприятий электроэнергетики на кластеры был использован дискриминантный анализ и построены линейные дискриминантные функции. Полученное при расчетах значение X Уилкса было близко к 0, что свидетельствует о достаточно хорошем свойстве разделения для полученных дискриминантных функций.
В табл. 6 представлены оценки параметров дискриминантных функций для полученных кластеров.
Таблица 6
Результаты построения дискриминантных функций для разбиения предприятий по показателям чистого дохода и чистой прибыли
Кластеры Кластер 1 Кластер 2 Кластер 3 Кластер 4 Кластер 5
Вероятность распределения случаев по кластерам р=,08000 р=,04000 р=,26000 р=,28000 р=,34000
Чистый доход (млн грн) 0,019756 0,050204 0,010019 0,004486 0,003003
Чистая прибыль (млн грн) 0,004971 -0,04037 0,003974 0,00145 0,000869
Константа -71,582 -522,735 -19,4314 -4,86072 -2,68016
Источник: результаты расчетов авторов
Построенная на основе априорного распределения на кластеры дискриминантная модель может быть использована для прогнозирования изменения позиций отдельных предприятий электроэнергетики в связи с новыми значениями показателей чистого дохода и чистой прибыли в 2014 г. или предполагаемыми их значениями в ближайшей перспективе.
Не менее важным является вопрос, как отразится на кадровой политике, прежде всего на численности персонала, изменения в показателях чистого дохода на крупных предприятиях электроэнергетики.
На рис. 3 представлена взаимосвязь между показателями изменения чистого дохода и численности персонала за период 2012-2013 г.г.
Источник: график построен авторами
Рис. 3. Показатели изменения чистого дохода и численности персонала энергетических предприятий за 2012-2013 г. г.
Как видно из графика, представленного на рис. 3, взаимосвязь между этими показателями слабая, коэффициент корреляции составляет 0,09. Такая низкая степень кореляционной связи обусловлена статистическими «выбросами», т.е. точками наблюдений существенно отклоняющимися от остальных, имеющихся в выборке. Полученный график позволяет утверждать, что электроэнергетические предприятия использовали разные кадровые стратегии, касающиеся численности персонала. Одни, видя значительное сокращение чистого дохода в связи с уменьшающимися объемами производства электроэнергии, сокращали часть персонала, другие этого не делали, либо сокращали часть персонала даже при увеличении объемов чистого дохода.
Изменение чистого дохода электроэнергетических предприятий отразилось и на их финансовых стратегиях. Многие электроэнергетические предприятия вынуждены были реструктуризировать свои обязательства, прежде всего текущие обязательства.
В табл. 7 представлены данные об изменениях чистого дохода и текущих обязательств за 2011-2012 г.г. для крупных предприятий электроэнергетики, а также данные о значениях коэффициентов ликвидности.
Таблица 7
Изменения чистого дохода, текущих обязательств и показатели ликвидности крупных предприятий электроэнергетики Украины
Энергетические предприятия Изменение чистого дохода за 2011-2012 г.г., % Изменение текущих обязательств за 2011-2012 г.г., % Коэффициент ликвидности, 2012 г.
Энергоатом 13,34 5,27 2,25
Центрэнерго 26,22 6,96 1,11
Донбассэнерго 16,88 -13,08 0,65
Укргидроэнерго 61,67 56,59 1,41
Харьковская ТЭЦ-5 46,41 -64,99 7,73
Крымтеплоэлектроцентраль 33,32 -39,15 1,42
Белоцерковская ТЭЦ -9,71 59,51 0,74
Запорожьеоблэнерго 7,8 -58,48 2,5
Харьковоблэнерго 20,94 15,22 1,1
Продолжение таблицы 7
АЭС Киевоблэнерго 9,2 17,59 0,37
Укрэнерго 16,41 -33,36 1,24
Одессаоблэнерго 20,94 15,22 1,1
Луганское энергетическое объединение -5,41 -34,99 1,87
Львовоблэнерго 15,03 88,93 0,41
Херсоноблэнерго 12,6 -3,1 0,56
Житомироблэнерго 2,54 11,62 0,58
Николаевоблэнерго 15,12 60,76 0,44
Черкассыоблэнерго -5,28 70,08 0,78
Винницаоблэнерго 14,32 7,22 0,58
Суммыоблэнерго 15 -10,78 2,03
Кировоградоблэнерго 6,02 24,81 1,06
Черниговоблэнерго 14,87 -9,07 1,74
Прикарпатьеоблэнерго 12,15 31,13 0,7
Хмельницкоблэнерго 17,52 0,86 0,64
Закарпатьеоблэнерго 13,25 14,17 1,3
Источник: на основе данных ТОП-100 лучших предприятий Украины [5, 6]
Как следует из данных табл. 7, для ряда предприятий электроэнергетики (Харьковская ТЭЦ-5, Крымтеплоэлектроцентраль, Укрэнерго, Луганское энергетическое объединение) наблюдалось сушественное сокращение текущих обязательств, на 30 % и более. Другие предприятия, среди которых, Укргидроэнерго, Белоцерковская ТЭЦ, Львовоблэнерго, Николаевоблэнерго, Черкассыоблэнерго, наоборот, за указанный период увеличили текущие обязательства более, чем на 50%. Изменение объема текуших обязательств оказало влияние на показатели ликвидности. Так, крайне низкие значения показателей ликвидности наблюдаются для таких предприятий, как: АЭС Киевоблэнерго, Львовоблэнерго, Николаевоблэнерго.
Для группировки предприятий электроэнергетики по уровню изменения текущих обязательств и значению коэффициента ликвидности был использован кластерный анализ, в частности метод к средних. На основании анализа дендрограммы было сделано предположение о том, что наиболее приемлемым вариантом является использование трех кластеров для группировки предприятий в однородные группы по уровням изменения текущих обязательств и коэффициентам ликвидности.
В табл. 8 представлены результаты разбиения предприятий электроэнергетики на кластеры по указанным показателям.
Таблица 8
Результаты разбиения электроэнергетических предприятий на кластеры по показателям изменения текущих обязательств и коэффициента ликвидности
Номер кластера Изменение текущих обязательств за 2011-2012 г.г., % (2) Коэффициент ликвидности за 2012 г. (Ь)
Среднее Среднее квадр. отклонение Среднее Среднее квадр. отклонение
Кластер 1 7,6 12,91 1,05 0,57
Кластер 2 1,05 0,57 0,76 0,4
Кластер 3 -46,19 14,53 2,95 2,71
Источник: результаты расчетов авторов
Как видно из данных табл. 8, в первый кластер вошли предприятия с относительно высокими значениями приростов текущих обязательств и невысокими значениями показателей ликвидности. Второй кластер образуют предприятия, где объемы текущих обязательств мало изменялись за указанный период, а показатели ликвидности были низкими. В третий кластер вошли предприятия, где наблюдалось значительное сокращение текущих обязательтсв и довольно высокие показатели ликвидности.
В табл. 9 представлена группировка крупных предприятий электроэнергетики с учетом изменения текущих обязательств и показателей ликвидности.
Таблица 9
Группировка электроэнергетических предприятий в кластеры по уровням изменения
текущих обязательств за период 2011-2012 гг. и коэффициента ликвидности
Кластеры Энергетические предприятия
Кластер 1 Энергоатом, Центрэнерго, Донбассэнерго, Харьковоблэнерго, АЭС Киевоблэнерго, Одессаоблэнерго, Херсоноблэнерго, Житомироблэнерго, Винницаоблэнерго, Суммыоблэнерго, Кировоградоблэнерго, Прикарпатьеоблэнерго, Хмельницкоблэнерго, Закарпатьеоблэнерго
Кластер 2 Укргидроэнерго, Белоцерковская ТЭЦ, Львовоблэнерго, Киевоблэнерго, Черкассыоблэнерго
Кластер 3 Харьковская ТЭЦ-5, Крымтеплоэлектроцентраль, Запорожьеоблэнерго, Укрэнерго, Луганское энергетическое объединение
Источник: на основе результатов расчетов авторов
Для определения влияния изменения чистого дохода (В_Х) и текущих обязательств (2) на показатели ликвидности (Ь) предприятий электроэнергетики была построена линейная регрессионная модель. Данная модель отображает зависимость значений показателей ликвидности предприятий электроэнергетики от показателей изменения чистого дохода и текущих обязательств.
В табл. 10 представлены результаты построения регресиионной модели. На основе проведенных расчетов видно, что оценки параметров модели являются статистически при уровне значимости р<0,05 по критерию Стьюдента и Фишера. Следует также заметить, что получены корректные по смыслу знаки при оцениваемых параметрах. Так увеличение чистого дохода способствует возрастанию коэффициента ликвидности, в то время как прирост текущих обязательств уменьшают показатель ликвидности. Значение коэффициента множественной кореляции для данной модели составляет 0,66, что свидетельствует об удовлетворительном качестве модели и возможности ее использования для целей краткосрочного прогнозирования.
Таблица 10
Результаты построения регрессионной модели, отражающей зависимость показателей ликвидности (Ь) от изменения чистого дохода (В_Х) и текущих обязательств (2)
Regression Summary for Dependent Variable: L R= ,66550307 R,= ,44289434, F(2,22)=8,7449 p<,00160 Std. Error of estimate: 1,1319
St. Err. St. Err.
BETA of BETA B of B t(22) p-level
Intercept 1,038562 0,34269 3,030613 0,006142
D_X 0,335523 0,161513 0,032245 0,015522 2,077377 0,049647
Z -0,52019 0,161513 -0,01949 0,00605 -3,22075 0,003935
Источник: результаты расчетов авторов
Для того, чтобы отразить возможные изменения позиций предприятий электроэнергетики с точки зрения их финансового состояния, были построены дискриминантные функции (табл. 11), позволяющие определять к какому из имеющихся кластеров будет принадлежать предприятие при заданных или прогнозируемых изменениях значений текущих обязательств и значениях показателя ликвидности.
Таблица 11
Результаты построения дискриминантных функций для разбиения предприятий по показателям изменения текущих обязательств и показателей ликвидности
Кластеры Кластер 1 Кластер 2 Кластер 3
Вероятность распределения случаев по кластерам р=,60000 р=,20000 р=,20000
Изменение текущих обязательств, % (2) 0,093201 0,51612 -0,22987
Значение показателя ликвидности (Ь) 1,128342 3,034069 0,735388
Константа -1,45825 -20,0912 -8,00409
Источник: результаты расчетов авторов
Выводы
Представленные в данной работе подходы с использованием методов количественного анализа позволяют провести сценарное моделирование изменений основных финансово-экономических показателей крупных предприятий электроэнергетики и спрогнозировать изменение позиций тех или иных предприятий по ряду отдельных показателей.
С 1 января 2014. в Украине начат переход к новой модели организации рынка электрической энергии [9], которая заработает в пилотном режиме с 1 января 2016, а с 1 июля 2017 окончательно заменит существующую на рынке модель единого покупателя. Ключевой институциональной инновацией новой модели является выделение в структуре рынка отдельных сегментов, таких как:
- рынок двусторонних договоров, где производители продают отпущенную ими электрическую энергию, а электропоставщики, электропередающие предприятия, электрораспределительные предприятия, а также квалифицированные потребители покупают ее на основании заключенных двусторонних договоров;
- рынок «на сутки вперед», где производители, электропоставщики, электропередающие предприятия, электрораспределительные предприятия и гарантированный покупатель покупают/продают электрическую энергию в ходе организованных торгов «на сутки вперед» путем заключения по их результатам соответствующих договоров с оператором рынка;
- балансирующий рынок, на котором системный оператор осуществляет куплю-продажу электрической энергии по результатам отбора представленных на балансирующий рынок предложений (заявок) по продаже/покупке электрической энергии участников балансировки;
- рынок вспомогательных услуг;
- розничный рынок электрической энергии, где потребители электрической энергии покупают электрическую энергию у электропоставщиков (независимых или гарантированных).
Таким образом обострится конкурентная борьба между отдельными крупными игроками рынка электроэнергии, особенно компаниями, представляющими государственный сектор и компаниями, контролируемыми мощными финансово-промышленными группами. Как показывают используемые в данной работе модели, предполагаемые изменения в основных финансово-экономических показателях крупных электроэнергетических
предприятий в связи с новыми вызовами существенно повлияют на позиции этих предприятий и их место на рынке электроэнергетики Украины.
Список использованной литературы:
1. Енергетична стратепя Укра!ни на перюд до 2030 року [Електронний ресурс]. - Режим доступу : www.rada.gov.ua.
2. Закон Укра1ни «Про засади функцюнування ринку електрично! енергп Укра1ни» [Електронний ресурс] / Верховна Рада Укра!ни. - Режим доступу : http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/663-18
3. Звгт про результати дiяльностi НКРЕ у 2013 р. [Електронний ресурс] / НКРЕ. - Режим доступу : http://www.nerc.gov.ua/index.php?id=11231.
4. Коваленко Т. А., Волков А. В. Энергетический потенциал региона и его количественная оценка// Экономика региона. № 3. - 2013. - С. 161-170.
5. Л. Ремажевская. В свободном падении // Топ-100 Рейтинг лучших компаний Украины. № 2, 2014 г. -С. 100-102.
6. Л. Ремажевская. Затишье перед бурей //Топ-100 Рейтинг лучших компаний Украины. № 2, 2013 г. -С. 62-65.
7. Паливно-енергетичний комплекс Укра!ни: готовшсть до евро штеграцд. [Аналогична доповщь Центру Разумкова] // Нацюнальна безпека i оборона. - 2002. - № 9. - С. 2-27.
8. Праховник А. В., Попов В. А., Ярмолюк Е. С., Кокорина М. Т. Перспективы и пути развития распределенной генерации в Украине //Енергетика: економжа, технолопя, еколопя. № 2. - 2012. - С. 7-14.
9. Процюк Т. Б. Реформирование рынка электрической энергии Украины с учетом опыта зарубежных стран // Науковий вюник Херсонського державного ушверситету. Серiя Економiчнi науки. Випуск 5, Ч. 1,
10. Фшансово-господарська дiяльнiсть з передачi електроенерги ДП «НЕК «Укренерго» [Електронний ресурс] / ДП «НЕК «Укренерго». - Режим доступу : http://www.ukrenergo.energy.gov.ua/ukrenergo/control/uk/publish/article?art_id=170380&cat_id=35062.
References:
1. Energetychna strategia Ukrayiny na period do 2030 roku [Energy Strategy of Ukraine till 2030] [Digital resource]. - Available: www.rada.gov.ua.
2. Zakon Ukrayiny «Pro zasady funktsionuvannya rynku elektrychnoyi enerhiyi Ukrayiny» [The Law of Ukraine "On Principles of Ukrainian Electric Power Market Performance"] [Digital resource] / Verkhovna Rada of Ukraine. -Available: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/663-18
3. Zvit pro rezul'taty diyal'nosti NKRE u 2013 r. [Report on the Results of NERC in 2013] [Digital resource] / NERK. - Available : http://www.nerc.gov.ua/index.php?id=11231.
4. Kovalenko T. A., Volkov A. V. Еnergeticheskiy potentsial regiona i ego kolichestvennaya otsenka [Energy Potential of Region and its Quantitative Assessment] // Ekonomika regiona. № 3. - 2013. - P. 161-170.
5. L. Remazhevskaja. V svobodnom padenii [The Free Fall] // Top-100 Reyting luchshih kompaniy Ukrainy. № 2. - 2014 - P. 100-102.
6. L. Remazhevskaia. Zatish'ye pered burei [Calm before the Storm] // Top-100 Reyting luchshih kompaniy Ukrainy. № 2. - 2013 - P. 62-65.
7. Palyvno-enerhetychny kompleks Ukrayiny: hotovnist' do yevro intehratsii. [Fuel and Energy Complex of Ukraine: Commitment to European Integration] [Analitychna dopovid' Tsentru Razumkova] // Natsional'na bezpeka i oborona. - 2002. - № 9. - P. 2-27.
8. Prahovnik A. V., Popov V. A., Jarmoljuk E. S., Kokorina M. T. Perspektivy i puti razvitija raspredelennoj generatsii v Ukraine [Prospects and Ways of Development of Distributed Generation in Ukraine] // Enerhetyka: ekonomika, tekhnolohia, ekolohia. № 2. - 2012. - P. 7-14.
9. Protsyuk T. B. Reformirovaniye rynka elektricheskoy energii Ukrainy s uchetom opyta zarubezhnyh stran [Ukrainian Electricity Market Reforming upon experience of foreign countries] / T. B. Protsyuk // Naukovyy visnyk Khersons'koho derzhavnoho universytetu.- Seria Economic Sciences. Issue 5, Part.1
10. Finansovo-hospodars'ka diyal'nist' z peredachi elektroenerhiyi DP «NEK «Ukrenerho» [Financial and Economic Activity of Electric Power Transmission of SE "NEC" Ukrenergo "] [Digital recourse] / SE "NEC" Ukrenergo "- Available: http ://www.ukrenergo .energy.gov.ua/ukrenergo/control/uk/ publish/article?art_id=170380&cat_id=35062.
Поступила в редакцию 03.06 2015 г.
