CC BY
164
УДК 332.1
о государственной поддержке металлургической промышленности
в статье подчеркивается, что проблемы, с которыми столкнулась металлургическая промышленность России, являются частью системного кризиса российской экономики. Предлагается разработать комплексную государственную программу по поддержке металлургической промышленности, включая механизм стимулирования развития отрасли через налоговую систему, контроль целевого использования амортизационных фондов предприятий, меры, стимулирующие компании разрабатывать собственные инвестиционные программы развития, а также увеличить прямые государственные инвестиции в металлургическую промышленность России.
Ключевые слова: черная металлургия; сталелитейное производство; налог на прибыль; государственная поддержка.
The article notes that the problems in the metallurgical industry of Russia are part of the systemic crisis of the Russian economy. The authors propose to develop a comprehensive state program including a mechanism to stimulate the development of the metallurgical industry through the tax system, control of the designated use of amortization funds of enterprises and supportive measures enabling the company to develop its own investment programs. Alongside this, the metallurgical industry of Russia would benefit from increased direct public investment.
Keywords: ferrous metallurgy; steel production; profit tax; state support.
Капранова Людмила Дмитриевна
канд. экон. наук, доцент кафедры «Инвестиции и инновации» Финансового университета E-mail: KLD-home@mail.ru
Место России на мировом рынке металлургической промышленности
Металлургическая промышленность является одной из базовых отраслей российской экономики, которая играет важную роль в формировании макроэкономических показателей страны. Доля металлургического комплекса в ВВП страны составляет 9%, экспорте — 11,6% (на втором месте после отраслей ТЭК) при численности занятых в промышленности 9%Ч
1 URL: http://top.rbc.ru/economics/05/12/2013/892976.shtml.
Как следует из рисунка, металлургическая промышленность России находится на пятом месте в мире по производству стали (уступая Китаю, Японии, США и Индии).
Включение России в процесс мировой глобализации стало причиной возникновения негативных тенденций в экономическом развитии страны, которые обострились в период мирового финансово-экономического кризиса. Поскольку российский металлургический рынок развивается в общемировой системе хозяйственных связей и в значительной степени зависит от тенденций развития мировой металлургии, снижение мировых цен на металлопродукцию и сырьевые ресурсы, а также наличие избыточных сталеплавильных мощностей негативно влияют как на мировое металлургическое производство, так и на основные производственные показатели России. В 2013 г. произошло сокращение производства стали в ряде регионов мира.
Как следует из табл. 1, за 2013 г. производство стали существенно сократилось в европейских страна, странах СНГ, а также в Северной и Южной Америке.
В России за январь—сентябрь 2013 г. экспорт проката уменьшился на 12% (до 18,2 млн т) в сравнении
Китай
Россия
4,3% Индия США Япония 5,1% 5,4% 6,9%
Россия на мировом рынке стали в 2013 г.
Источник: http://www.worldsteel.org/dms/internetDocumentList/ steel-stats/2014/Crude-steel-February-2014/d.
с тремя кварталами прошлого года, в том числе по листовому прокату — на 6,5% (всего 6,2 млн т), сортовому — на 4,1% (до 2,5 млн т). Уменьшился также экспорт стальных заготовок для проката — на 16,8% (до 9,6 млн т). Если в 2012 г. полуфабрикаты, произведенные на предприятиях черной металлургии России, пользовались спросом на внутреннем рынке и вывозились на зарубежные предприятия, что позволяло компаниям увеличить не только загрузку российских мощностей, но и доход на зарубежных активах за счет разницы цен на рынках, то в 2013 г. часть этих активов была остановлена из-за нерентабельности и выставлена на продажу.
Так, ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) по итогам 2013 г. снизило производство стали на 8,4% — до 11,941 млн т с 13,037 млн т в 2012 г.2.
В январе-сентябре 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. производство стали в России уменьшилось на 3,2%, чугуна — на 0,8%, проката черных металлов — на 3%, добыча угля — на 2,5%, производство кокса металлургического — на 4,1%. В годовом исчислении в 2013 г. снижение производства стали составило 0,3% по сравнению с 2012 г., чугуна — 0,7%, проката — 1,7%3. В 2013 г. мировое производство стали увеличилось на 2,3%, достигнув 1570 млн т, причем в основном за счет Китая, на долю которого приходится почти половина мирового производства стали. При этом цены на сталь внутри самого Китая упали за несколько последних лет на 10%. В этих условиях производители металлопродукции в Китае, не находя должного спроса внутри страны, наращивают экспорт, чем еще больше усугубляют ситуацию на мировом рынке.
2 URL: http://www.steelland.ru/news/metallurgy/807.html.
3 URL: http://www.gks.ru/bgd/freeBO4_03.
На протяжении 2011-2013 гг. следствием снижения спроса на металлопродукцию на мировом и внутреннем рынках стало падение цен в России. Средние цены на металлопродукцию снижались ежегодно в среднем на 10-15%, а на металлургическое сырье — на 5-10% в долларовом выражении4.
Как следует из табл. 2, цены на металлопродукцию уменьшились в 2013 г. по сравнению с 2011 г. Особенно значительное сокращение среднегодовых цен произошло на горячекатаный лист, арматуру, а также железорудный концентрат и концентрат коксующегося угля.
Сокращения объемов производства, общее падение спроса, снижение мировых и внутренних цен на черные металлы (в первую очередь из-за роста цен и тарифов естественных монополий) в совокупности с ростом издержек производства оказали значительное влияние на снижение прибыли и рентабельности металлургических компаний, особенно сталеплавильных.
Развитие сталеплавильного производства
В табл. 3 представлена динамика операционной рентабельности и рентабельности по EBITDA5 крупнейших российских компаний — производителей стали, которые в совокупности выпускают около 90% стали, поступающей на российский рынок. Данные по этим компаниям отражают ситуацию в сталелитейной промышленности страны в целом. Так, в среднем по всем компаниям рентабельность по EBITDA снизилась с 31% в 2007 г. до 12% в 2013 г., а у компаний «Мечел» и ММК она стала отрицательной.
Достаточно низкий уровень рентабельности у крупных металлургических компаний может стать причиной дальнейшего сокращения избыточных мощностей, пересмотра инвестиционных программ, а также изменения цен на продукцию в сторону незначительного повышения.
Среди основных факторов, негативно повлиявших на общее замедление российской экономики и развитие сталеплавильной промышленности, можно выделить:
• завершение периода активного инвестиционного развития крупных компаний страны — «Транс-
4 URL: http://www.sovlink.ru.
5 EBITDA (сокр. от англ. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — аналитический показатель, равный объему прибыли до уплаты налогов, расходов на амортизацию и процентов по кредитам.
Таблица 1
Мировое производство стали по основным п эоизводителя в 2013 г., млн т
Регионы 2013 2012 Изменение, %
Страны ЕС 165,6 168,6 -1,8
Остальные страны Европы 36,6 37,9 -3,3
Страны СНГ 108,9 111,0 -1,9
Северная и Южная Америка 165,3 168,0 -1,6
Африка и Средний Восток 42,3 40,0 5,7
Азия и Океания 1064,7 988,5 7,7
Китай 779 724,7 7,5
Мир в целом 1607,2 1552,9 3,5
Источник: http://www.worldsteel.org/statistics/statistics-archive/2013-steel-production.html.
Таблица 2
динамика среднегодовых цен на металлопродукцию и сырье в России, долл. USA за т
Металлопродукция 2009 2010 2011 2012 2013 2014, прогноз
Горячекатаный лист 447 579 683 566 508 539
Заготовка квадратная 390 527 635 564 509 501
Арматура 429 596 710 650 558 592
Катанка 401 570 705 644 548 546
Сварные трубы оцинкованные 928 1113 1314 1206 1218 1035
Железорудный концентрат 46 76 106 93 88 91
Окатыши 50 105 146 114 102 101
Концентрат коксующегося угля 62 122 163 121 112 116
Источник: URL: http://www.sovlink.ru.
Таблица 3
динамика операционной рентабельности и EBITDA margin по российским компаниям
за период с 2009 по 2013 г., %
Компания Операционная рентабельность EBITDA margin (рентабельности по EBITDA)
2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013
НЛМК 15 22 14 9 6 23 28 20 16 13
«Северсталь» 9 19 18 10 9 17 25 23 15 14
«МЕЧЕЛ» 5 16 15 Отр. знач. Отр. знач. 12 21 19 12 0
ММК 6 8 4 3 Отр. знач. 20 19 14 15 12
ЕВРАЗ 2 10 11 2 3 13 18 18 14 12
Среднее значение 7 15 12 6 4 17 22 19 14 12
Источник: Bloomberg.
нефти», «Газпрома», а также строительства олимпийских объектов;
• спад в развитии европейской экономики — основного торгового партнера России, на долю которого приходится большая часть российского экспорта металлопродукции;
• отсутствие стимулов по активизации инвестиционной деятельности в сталеплавильной промышленности, высокие издержки производства. Именно рост издержек производства является сдерживающим фактором развития черной металлургии России.
Сталеплавильное производство занимает особое место в черной металлургии страны. В состав отрасли входит более 1,5 тыс. предприятий и организаций, 70% являются градообразующими. Число занятых в отрасли — свыше 660 тыс. человек.
По итогам 2013 г. основной спрос на металлопродукцию на внутреннем рынке пришелся на строительный сектор — около 10% общего выпуска проката. В 2012-2013 гг. первым по потреблению стали был строительный сектор, на который приходилось до 40% потребляемой в стране стали. В последние годы строительство находилось на подъеме в связи
с реализацией крупных государственных проектов, таких как Саммит АТЭС во Владивостоке и Сочи 20146.
Второй по объему потребления стали является трубная промышленность — около 7%. Третье место занимает производство метизов — 9%. В последние годы на первый план выходит оборонно-промышленный комплекс, требующий производства разнообразной номенклатуры металлов. Однако на увеличении потребления стали внутри страны сказывается сокращение производства, о чем свидетельствует замедление темпов роста ВВП страны до 1,3% за 2013 г. В соответствии с прогнозом Минэкономразвития России в 2014 г. рост ВВП составит 2,5%. Потребление стали в России в 2014 г. тоже может увеличиться, но уже на 4,5%, поскольку оживление в российской экономике скажется на росте спроса на сталь. Однако эксперты такой прогноз считают слишком оптимистичным7. Согласно прогнозам World steel association российский рынок стали будет расти быстрее, чем мировой, рост которого в 2014 г. составит 3,2%8. В целом можно ожидать, что внешнеэкономическая конъюнктура будет более благоприятной в 2014 г. по сравнению с 2013 г.
Однако в российской черной металлургии существующая структура производства, избыток мощностей по выпуску массовой продукции, а также дефицит эксклюзивных продуктов под запросы машиностроителей не отвечают современным требованиям потребителей металлопродукции. По мнению специалистов АвтоВАЗа, продукция зарубежных металлургов — более высокого качества, чем отечественная, поэтому для производства автомобилей типа Lada, Renault и Nissan используется импортный металл.
После вступления России в ВТО и отмены импортных тарифов импорт металлопродукции вырос на 7,9% при падении экспорта на 15%9. Именно поэтому на первый план выходит значимость таких факторов, как ориентированность на клиента, расширение продуктовой диверсификации за счет роста выпуска технологичной продукции высоких переделов, для которой сырьевые
6 URL: http://www.metalinfo.ru/magazin/2014.
7 URL: http://www.metalinfo.ru/magazin/2014: Металлоснабже-ние и сбыт. 2014. № 1.
8 URL: http://www.metalinfo.ru/magazin/2014: Металлоснабже-ние и сбыт. 2014. № 2.
9 URL: http://http://www.perspectivy/info/rus/ecob/globalnaja
metallurgija.
факторы не так значимы, ужесточение технологических регламентов, а также эффективность маркетинга.
Модернизация российской черной металлургии
Российская черная металлургия является одной из лидирующих в России отраслей по темпам модернизации и технологического перевооружения. В последние годы была проведена модернизация базовых переделов, направленная на дополнительное снижение издержек производства (а низкие издержки — основное глобальное конкурентное преимущество российских металлургов) и повышение его ресурсо- и энергоэффективности. Результатом модернизации, в частности, стало уменьшение доли энергозатратного и экологически вредного мартеновского способа выплавки стали с советских 52 до 5,8% по итогам 2011 г. В этом же году в России на конверторных и электросталеплавильных мощностях было произведено соответственно 63,3 и 30,1% стали10. В 2009 г. в России 57% стали производилось в кислородно-конверторных печах, 27% — электродуговых, 16% — в мартеновских печах. Так, в 2000 г. удельный вес производства электростали и кислородно-конвертерной стали в общем объ-eме выплавки в России составил 72,7%, в 2007 г. — 83,9%, в 2009 г. — 91,2%.
В соответствии со Стратегией развития металлургической промышленности России на период до 2020 г., утвержденной приказом Минпромтор-га России от 18.03.2009 № 150, перед компаниями черной металлургии стоит задача повышения конкурентоспособности за счет увеличения производства высококачественной металлопродукции, ориентированной на внутренний рынок, увеличения ее доли на мировом рынке, а также снижения себестоимости.
Повышение эффективности посредством снижения себестоимости — сложная задача для российских металлургических компаний, поскольку снизился уровень таможенной и тарифной защиты российского рынка от импортного металлопроката, зачастую поставляемого по более низкой цене, чем отечественная продукция, а также усилилась конкуренция со стороны крупнейшего мирового производителя металлопродукции — Китая.
10 URL: http:// www.gks.ru/bgd/reg/b12_48.
инвестиции в металлургическое производство
В силу достаточно непростой ситуации в металлургическом секторе компании будут сокращаться расходы на инвестиции, что может привести к повышению доли изношенного оборудования в части основных средств за счет амортизации активов, не возмещающейся вводом новых мощностей. Недостаточный уровень капиталовложений в текущем периоде повлечет повышение расходов в будущем.
В последние десять лет инвестиции в металлургию направлялись в основном на увеличение объемов производства для удовлетворения растущего спроса и импортозамещения, а также на повышение технического уровня и эффективности производства. Всего в период 2000-2012 гг. объем инвестиций на эти цели только в черной металлургии составил около 1,45 трлн руб.11. За последние пять лет (2008-2013 гг.) совокупный объем инвестиций превысил 1,10 трлн руб., что позволило создать условия для инновационного обновления отрасли. Благодаря этому в настоящее время в России созданы современные мощности по производству труб большого диаметра, рельсов нового поколения, качественного проката и ряд других новейших производств, не уступающих лучшим мировым аналогам12. Реализация масштабных инвестиционных проектов и мероприятий по повышению эффективности производства позволила отрасли выйти на новый качественный уровень: внедрены новые технологии, закрыты неэффективные мощности, увеличена доля добавленной стоимости в продукции. Все инвестиционные проекты, реализованные и реализуемые в настоящее время в соответствии со Стратегией развития металлургической промышленности России на период до 2020 г., направлены в первую очередь на обеспечение спроса отечественных потребителей — ТЭК, судостроения, авиации, ОПК, транспортного машиностроения, энергетики, железнодорожного транспорта, строительства. Причем приоритетом развития металлургии, определяющим основное направление ее развития в настоящее время и в перспективе, остается обеспечение потребностей внутреннего рынка. Основной сценарий инновационного развития отрасли, наряду с использованием конкурентных преимуществ в энергосырьевом секторе, предполагает прорыв
11 URL: http://top.rbc.ru/economics/05/12/2013/892976.shtml.
12 URL: http://www/ government.ru/news/3069.
в развитии высоко- и среднетехнологичных производств13.
Прогнозы развития металлургического комплекса
В 2014-2016 гг. ожидается «более умеренная» динамика роста производства по сравнению с 2010 и 2011 гг., поскольку завершился период посткризисного восстановления экономики, в том числе отраслей — потребителей металлопродукции. Индекс промышленного производства в 2013 г. составил 100,1%. Однако производство машин, электрооборудования, транспортных средств сократилось на 2-8%, в том числе грузовых автомобилей — на 5,5%, грузовых вагонов — на 21%. Уменьшился и платежеспособный спрос потребителей: сальдированный финансовый результат предприятий (без субъектов малого предпринимательства) за январь—август 2013 г. упал на 82,1%14. Замедление роста спроса на металлургическую продукцию отмечается в прогнозе Минэкономразвития России на 2014 г.15. Ожидается, что в 2014-2016 гг. ежегодный среднегодовой прирост производства металлопродукции не превысит 1-1,5%. Столь умеренный прогноз основывается на низком спросе внутреннего рынка и ожиданиях дальнейшего падения спроса на мировом рынке металлопродукции. Спрос на металлопродукцию внутри страны будет определяться реализацией проектов, утвержденных отраслевыми стратегиями развития промышленности, а также осуществлением инфраструктурных проектов, реформированием ЖКХ, развитием оборонно-промышленного комплекса, освоением новых мощностей топливно-энергетического комплекса.
Проблемы, которые затронули металлургическую промышленность, являются частью системного кризиса российской экономики. В течение 2013 г. темпы экономического развития страны значительно снизились. Отрасли материального производства, которые производят товары с высокой добавленной стоимостью и от которых зависит спрос на металлопродукцию, практически не развиваются. Возникла системная проблема, разрешение которой требует системного подхода и регулирующего участия государства.
13 URL: http://www/ government.ru/news/3066.
14 URL: http:// www.expert.ru/2013/49.
15 URL: http://www.economy.gov.ru «Об уточнении основных параметров прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2014 год» от 27.12.2013.
Меры по поддержке металлургического производства
Меры поддержки металлургического производства со стороны государства должны способствовать созданию благоприятного инвестиционного климата. В определенной степени эти меры увеличат нагрузку на финансовую систему России, но в то же время создадут базу для развития металлургической промышленности и получения мультипликативного эффекта в будущем.
В ближайшие годы ситуация в металлургическом производстве, возможно, улучшится. Так, в декабре 2013 г. Президент РФ В.В. Путин в послании Федеральному Собранию предложил реализовать очередную программу «Жилье для российской семьи», в рамках которой предполагается строительство около 75 млн квадратных метров жилплощади в год для тех, кто остро нуждается в улучшении жилищных условий. Реализация этой программы увеличит спрос на сталь.
Поскольку в России отсутствует комплексная государственная программа по поддержке металлургии, можно предложить следующие меры, позволяющие улучшить ситуацию в этом секторе экономики:
• разработать механизм экономического стимулирования развития металлургических предприятий через налоговую систему. Ввести систему налоговых льгот и субсидий в металлургии. Возможно, следует освободить от налогообложения добавленной стоимости и прибыли той части реализованной товарной продукции, которая будет получена в результате роста производства или увеличения экспорта;
• усилить контроль за целевым использованием амортизационного фонда, который сейчас на многих предприятиях используется не по назначению;
• стимулировать собственные инвестиции предприятий. Предлагается освободить от налогов часть прибыли, которая направляется на развитие производства, приобретение техники и финансирование НИОКР. Однако эту меру следует применять при наличии у предприятия инвестиционной программы, а также контролировать ее выполнение со стороны налоговых органов;
• изменить условия предоставления долгосрочного (среднесрочного) инвестиционного кредита для металлургических предприятий;
• создать систему предоставления инвестиционных кредитов промышленным предприятиям на приемлемых для них условиях. Центробанк может установить пониженную ставку межбанковского
кредита для таких кредитов коммерческих банков, которые следует освободить от налога на прибыль, полученную в результате предоставления предприятиям металлургического комплекса инвестиционных кредитов;
• увеличить прямые государственные инвестиции в перспективные наукоемкие, социально-значимые и экспортные производства, формирующие будущую структуру металлургической промышленности
Однако вышеприведенные меры следует применять к предприятиям, имеющим реальные возможности развития производства и выхода на рынки. Для этого им следует разработать бизнес-планы развития и инвестиционные программы, которые должны получить поддержку в Минпромторге России.
выводы
Текущая рыночная ситуация требует от государства поддержки металлургической промышленности в виде предоставления госгарантий для рефинансирования кредиторской задолженности металлургических предприятий по кредитам, которые они взяли под реализацию инвестиционных проектов, и разработки механизма субсидирования из федерального бюджета части затрат на выплату процентов по кредитам, а также создания ценовых преференций в закупке российской продукции.
литература
1. Рынок черной металлургии 2013: сырьевые материалы, сталь // РБК. Research, 2014. URL: http://marketing.rbc.ru/ research/562949990625422.shtml. (дата обращения: 28.03.2014).
2. Металлургия: тенденции и прогнозы. Итоги 2013 года / Аналит. бюлл. Вып. 13. М.: Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг», 2014. URL: http://www.riarating.ru/industry_ newsletters/20140324/610611678.html. (дата обращения: 28.03.2014).
3. Market of ferrous metallurgy 2013: raw materials, steel//RBC. Research, 2014. URL: http://marketing. rbc.ru/research/562949990625422.shtml. (address date: 28.03.2014).
4. Metallurgy: tendencies and forecasts. Results of 2013//Analit. bulletin, Vyp.13, M.: RIA Rating rating agency, 2014. URL: http://www.riarating.ru/ industry_newsletters/20140324/610611678.html. (address date: 28.03.2014).
