CC BY
46
СФЕРА ЭКОНОМИКИ
УДК 339.9 Владислав БЕЛОВ
НЕМЕЦКИЙ СТРАХОВОЙ БИЗНЕС В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ
Аннотация. Статья анализирует проникновение немецкого страхового бизнеса в экономику России за прошедшие четверть века, современное место и роль ведущих игроков из Германии на отечественном рынке страхования. До настоящего времени данной теме в российской научной литературе не уделялось должного внимания. Кроме того, отсутствуют комплексные исследования влияния немецких страховщиков на страховую отрасль РФ. Автор выявляет основных игроков из Германии, исследует модели их предпринимательского поведения, причины успехов и неудач. Делается вывод о том, что дочерние структуры немецких страховых компаний (в первую очередь "Альянс" и ЭРГО) внесли существенный вклад в становление отечественного рынка страхования (особенно корпоративного) и создание необходимых законодательных рамочных условий для его поступательного развития и повышения конкуренции на нем. Помимо внедрения новых технологий, продуктов и принципов современного корпоративного управления немецкие страховщики содействовали повышению квалификации тысяч российских специалистов.
Ключевые слова: Германия, российский рынок страхования, немецкий страховой бизнес, CK "Альянс", CAO ЭРГО, "Ойлер Гермес".
В российском и немецком научном дискурсе отсутствуют комплексные оценки роли и места немецкого страхового бизнеса в экономике России. Основное внимание до сих пор уделялось государственному страхованию экспортных кредитов, осуществляемых обществом "Ойлер Гермес" [Белов, 2003; Зверев, 2009], а также роли отдельных страховых субъектов [Белов, 2015]. Поэтому представляется важным проанализировать деятельность представителей германского страхования на российском рынке за последние четверть века, определить основных игроков среди них и значение их деятельности для отечественного страхования.
1. Группа "Allianz"
В отличие от германских банков страховые компании ФРГ в 1970-1980 годы не создали своих представительств в СССР - в этом не было необходимости [Белов, 2016]. Пионером выхода на советский рынок стал лидер немецкой страховой от-
© Белов Владислав Борисович - кандидат экономических наук, заместитель директора ИЕ РАН по научной работе, заведующий отделом страновых исследований, руководитель Центра германских исследований Института Европы РАН. Адрес: 125009, Москва, ул. Моховая, д. 11, стр. 3. E-mail, [email protected]
расли - концерн Allianz AG (с 2006 г. - Allianz S.E.), который для обслуживания своих клиентов в 1990 г. основал совместное предприятие ЗАО "Ост-Вест Альянс" ("Ost-West Allianz"). Именно оно оказало существенное влияние на становление отечественного рынка страхования в 90-е годы прошлого века. Особенных успехов компания достигла в сфере вывода новых продуктов и комплексного страхования корпоративных клиентов - крупных предприятий и организаций, получив необходимые лицензии на соответствующие виды страховых операций после принятия Закона о страховании в 1992 г. В первую очередь, это - страхование имущества предприятий, строительно-монтажных рисков, страхование от убытка из-за перерывов в производстве и ответственности.
Спустя десять лет успешной работы, в т.ч. преодоления финансового кризиса 1998 г., выстраивания эффективных взаимоотношений с основными российскими страховщиками и государственными структурами руководство материнского концерна приняло стратегическое решение о расширении деятельности своей дочки через покупку акций в ведущих российских страховых компаниях. В июле 2001 г. Allianz приобрел у АФК "Система" за 40 млн долл. 45,47% акций динамично развивающейся компании РОСНО1, которая по итогам того же года заняла третье место среди российских страховых фирм, собрав 16,3 млрд руб. премий. В 2007 г. немецкий концерн стал её основным акционером, получив солидную клиентскую базу и региональную сеть (более 6 млн человек, свыше 22 тыс. предприятий и организаций, 76 филиалов и 186 агентств в 70 регионах РФ, представительства в Казахстане, дочерние компании в Армении и Киргизии) [Викторова, 2005]. В течение 2007— 2008 гг. он консолидировал в своей собственности практически все 100 % акций компании, заплатив за весь пакет суммарно 778,6 млн долларов и 34 млн евро2.
Осенью 2007 г. Allianz завершил приобретение 100% уставного капитала российской страховой компании "Прогресс-Гарант"3. Данные сделки значительно расширили присутствие ведущего немецкого страховшика на российском рынке. В 2011 г. руководство решило объединить свои российские дочерние компании -РОСНО, "Прогресс-Гарант" и САК "Альянс" в рамках ОАО CK "Альянс", которая начала свою работу в апреле 2012 года4.
В последующие годы компания столкнулась с существенным ростом выплат в автостраховании (в основном из-за особенностей отечественной судебной практики). В 2013 г. Россия в рамках Allianz S.E. стала единственным регионом в мире с убытками от страховой деятельности - неожиданно для руководства материнской
1 Осенью 2002 . заместителем председателя совета директоров "РОСНО" стал председатель совета директоров Allianz AG Вериер Цеделиус. Летом 2004 г. немецкая компания объявила о покупке у АФК "Система" управляющей компании "Система-Инвестментс", получившей название "Альянс-РОСНО". Она должна была развивать практически все направления доверительного управления активами и таким образом стать одним из лидеров на этом рынке, заняв долю не менее 5%.
2 РОСНО (в составе Альянс) произвела в августе 2010 г. одну из самых крупных в истории российского рынка страховых выплат — 6 млрд рублей за аварию на Саяно-Шушенской ГЭС.
3 В 2007 г. Allianz также усилила свои позиции в Казахстане, купив компанию "АТФ-Полис" (входила в топ-10 страховщиков страны; стоимость сделки составила 8 млн евро).
4 Акционером АО CK "Альянс" и ООО CK "Альянс Жизнь" является Allianz New Europe Holding GMBH, подразделение Allianz S.E. в Центральной и Восточной Европе.
компании они составили 38 млн евро против прибыли в 5 млн евро в 2012 г.1. В январе - сентябре 2014 г. убытки выросли до 155 млн евро (около 7 млрд руб.). Ситуация осложнилась в связи с событиями на Украине и ухудшением ситуации в российской экономике в целом, в т.ч. в страховом секторе. Возникла необходимость в перестройке деятельности СК "Альянс". В начале 2014 г. материнская компания приняла решение о смене топ-менеджмента российской дочки. Вместо X. Дани-ельссона новым гендиректором СК "Альянс" в марте 2014 г. был назначен Н. Фрай, известный своим опытом в антикризисном управлении.
Осенью 2014 г. новое руководство приняло стратегию, включающую регорга-низацию и оптимизацию деятельности в России. Почти полностью был свернут прежний розничный бизнес - в основном моторный: прекратились активные продажи не только полисов ОСАГО, но и полисов добровольного страхования автокаско. Продавцы были уволены, в том числе и те, кто занимался корпоративными продажами в автостраховании, остановлены продажи полисов автострахования в офисах авто дилеров. Центр тяжести бизнеса был перенесён на корпоративное направление - страхование имущества и ответственности, а также страхование жизни и добровольное медицинское страхование (в основном в Москве, Санкт-Петербурге и нескольких других крупнейших городах). Также была сохранена часть продуктов, реализуемых через посредников на основе модели B2B2C (business to business to consumer): ипотечное страхование и страхование жизни (через банки), страхование продлённой гарантии (через автодилеров), страхование туристов (через туроператоров)[ Allianz в России, 2014]. Несмотря на не самые благоприятные законодательные и налоговые условия в России, компания решила оставить розничные продажи в страховании жизни и здоровья, но приоритетом стали операции с корпоративными клиентами. Кстати, именно СК "Альянс" привнесла на российский рынок продукт index-linked, комбинирующий инвестиции и страховую защиту. Впоследствии несколько конкурентов скопировали его.
Предпринятые компанией действия позволили достичь положительных результатов: по итогам 2015 г. российский бизнес Allianz стал прибыльным. Несмотря на сложности и проблемы, которые не позволили ей стать полноценным универсальным страховым игроком (во многом ради этой цели она приобрела РОСНО), материнская структура приняла решение продолжить работу в России. Отметим, что в 2014 г., не выдержав испытания кризисом, российский страховой рынок покинуло сразу несколько зарубежных страховых групп: швейцарская Zurich Insurance Group продала розничный бизнес российской инвестиционной группе "Олма"; голландская Achmea продала "Оранту" страховой компании "Компаньон" (обе компании обанкротились и лишились лицензий); американская AIG (как и Allianz) закрыла основной розничный бизнес, сосредоточившись на корпоративных клиентах; в конце 2015 г. британская RSA объявила о продаже "Интач страхования" страховой "дочке" НПФ "Благосостояние" [Allianz заинтересован, 2016] .
В 2016 г., согласно отчётности по РСБУ, СК "Альянс" показала чистую прибыль в размере 2 млрд руб. По данным МСФО, совокупный доход увеличился по-
1 Также было принято решение продать непрофильный бизнес по управлению активами -компанию "Альянс Инвестиции" (бывший "Альянс--РОСНО"
2 Allianz заинтересован в российском рынке. 12.01.2016. Ведомости. URL:https://www.vedomosti.ru/finance/characters/2016/01/12/623641-allianz-rossiiskom-rinke (Дата обращения: 25 июля 2017 г.)
чти в десять раз, составив 2,64 млрд руб. Весной 2017 г. генеральным директором CK "Альянс" и CK "Альянс Жизнь" впервые был назначен российский управленец - опытный профессионал в области страхования - Николай Клековкин (совет директоров обеих компаний возглавляет Олег Пятаков - в "Альянс" с марта 2014 г., в "Альянс Жизнь" с ноября 2015 г.).
Сегодня в российскую группу концерна Allianz в России помимо АО CK "Альянс" входят ООО CK "Альянс Жизнь", CAO "Медэкспресс", ОАО "Моя Клиника", CAO "Медэкспресс", ОАО "Моя Клиника" и медицинский центр ООО "Прогресс-Мед". На начало 2017 г. наибольшие доли в страховом портфеле CK "Альянс" (относится к средним игрокам по размеру сборов) грузов (19,31%), страхование имущества юридических лиц (18,76%), страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам (16,66%) и страхование финансовых рисков (11,81%)\ В последние годы компания стабильно входит в Т0П-10 российских страховщиков по имущественным видам страхования. У "Альянс Жизнь" (крупный игрок) основным является бизнес по добровольному медицинскому страхованию (81,11%) и страхованию жизни (16,8%).
Российское рейтинговое агентство "Эксперт РА" регулярно присваивает АО CK "Альянс" (филиалы в Воронеже и Санкт-Петербурге) и ООО CK "Альянс Жизнь" (25 представительств в регионах) наивысший рейтинг надежности А++ (по новой методологии - ruAAA). Важно, что все компании группы имеют качественную об-лигаторную перестраховочную защиту - их партнёрами по перестрахованию выступают такие международные лидеры, как Swiss Re, Hannover Re, Gen Re, Mapfre Re, Allianz, а также брокерские агентства корпорации Lloyd's.
CK "Альянс" активно участвует в работе различных общественных и некоммерческих организаций, среди которых - Всероссиский союз страховщиков (ВСС), союз страховщиков (РСА), Национальный союз страховщиков ответственности (НССО), Национальный союз агростраховщиков (НСА), Союз морских страховщиков (CMC), Российское бюро "Зелёной карты", Российская ассоциация авиационных и космических страховщиков (РААКС), Национальная ассоциация страховщиков атомной отрасли (НАСАО), Ассоциация европейского бизнеса, Германо-Российская внешнеторговая палата. "Альянс Жизнь" входит в состав комитета Всероссийского союза страховщиков по развитию страхования жизни и Ассоциации страховщиков жизни. Во многом благодаря немецкому опыту большинство из упомянутых организаций повысило качество своей лоббистской деятельности.
2. Компания ERGO группы "Munich Re"
В 1996 г. один из старейших немецких страховщиков "Alte Leipziger Europa Beteiligungsgesellschaft AG" приобрёл 49% акций негосударственной страховой компании "Русь", созданной В. Резником (в настоящее время - первый заместитель председателя комитета Госдумы по финансовому рынку) ещё в 1990 г. в РСФСР (это была первая частная страховая организация в стране). Вхождение в бизнес иностранного партнёра позволило увеличить её уставной капитал с 1 до 3 миллиардов рублей. В 2000 г. немецкий страховщик вошёл в состав одного из мировых лидеров перестрахования концерн "Munich Re Group" и в 2001 г. был переименован в "ERGO Europa Beteiligungsgesellschaft AG". В 2002 г. В. Резник продал 50,2% своих
1 СК "Альянс" передала ООО СК "Альянс Жизнь" страховой портфель по добровольному медицинскому страхованию, страхованию жизни и пенсионному страхованию.
Современная Европа, 2017, №5
акций российскому ООО "Капдом-инвест", принадлежавшего тому же немецкому страховщику (с 2003 г. "ERGO Europa" прекратило своё существование и передало своё имущество своему единоличному акционеру ERGO International AG). Наличие формально российской структуры дало возможность обойти законодательные ограничения, накладываемые государством на деятельность отечественных страховщиков, напрямую контролируемых иностранцами. Таким образом, "Русь" стала первой российской страховой организацией, почти на 100% контролируемой иностранной организацией, и вошла в состав ERGO International Aktiengesellschaft1 группы Munich Re Group. В 2006 г. она была переименована в "ЭРГО Русь". В 2005 г. ERGO на основе страховой фирмы "Арсис" создало 100-процентную дочку -ООО "Страховая компания "ЭРГО Жизнь". В начале 2010 г. германские собственники отказались от убыточных направлений бизнеса (в первую очередь от добровольного медицинского страхования) и объединили управленческие структуры и подразделения продаж обеих компаний под единым брендом - ЭРГО. Сеть продаж "ЭРГО Жизнь" была свернута, а её региональная структура была интегрирована в структуру "ЭРГО Русь". В 2015 г. последняя была переименована в CAO ЭРГО, которая в том же году завершила процедуру принятия страхового портфеля ЗАО "Иф страхование", что дало ей значительную клиентскую базу по имущественному страхованию.
На середину 2017 г. CAO ЭРГО предоставляла услуги по страхованию автокаско (63% сборов), добровольному и обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств (10 и 15% соответственно). Относительно высокая доля ОСАГО необычна для западных страховщиков. По данным Российского союза страховщиков, его убыточность в РФ составляет 122% [Страховые компании, 2017].
CAO "ЭРГО" смогла стать универсальной компанией, оказывающей полный спектр страховых услуг для физических и юридических лиц. По итогам 2016 г. наиболее существенные доли в страховом портфеле занимали автострахование (75,49%, из них каско - 62,16%, ОСАГО - 13,33%), страхование, осуществляемое в рамках международной системы страхования "Зелёная карта" (9,32%),
В 2017 г. CAO ЭРГО оставалась почти единственной западной компанией, работающей в сегменте розничного моторного страхования. По данным рейтингового агентства "Эксперт PA" (RAEX), активы страховщика на конец марта 2016 г. составляли 7 857,2 млн рублей, собственные средства - 1 991,0 млн рублей, уставный капитал - 777,5 млн рублей. По данным за 2016 г. компания собрала 6 587,6 млн рублей страховых взносов. Агентство отмечает высокие показатели качества активов компании: доля высоколиквидных активов, имеющих рейтинги ruAA и выше составила 71,1% на 31.12.2016 и 69,0% на 31.03.2017. В июле 2017 г. в соответствии с новой методологией оно присвоило компании рейтинг на уровне ruAA+, что соответствует рейтингу A++ по ранее применявшейся шкале. По нему установлен стабильный прогноз. В качестве фактора, оказывающего значительное положительное влияние на рейтинговую оценку, агентство выделяет высокий потенциал собственника - компании ERGO International Aktiengesellschaft, входящей в перестраховочную группу Munich Re Group2.
1 В группу ERGO входит ряд крупных немецких страховых компаний: VICTORIA, Hamburg-Mannheimer, DKV, KarstadtQuelle Versicherungen, D.A.S.
2 URL: https://raexpert.ru/releases/2017 (Дата обращения: 25 июля 2017 г.)
CAO ЭРГО рассматривает возможности диверсификации своего портфеля, в т.ч. за счёт увеличения доли страхования имущества физических и юридических лиц, корпоративного страхования и страхования грузов. Для этого наряду с существующими каналами продаж по имуществу - агентами и автодилерами - развивается партнёрский канал продаж через банки, лизинговые компании и т. д. Поэтому стратегически важными направлениями становится корпоративный канал продаж и усиленное сотрудничество с брокерами.
В рисковом корпоративном страховании, которому уделяется всё больше внимания, CAO ЭРГО выступает представителями двух международных пулов — Insurope и ZEBN (Zurich Employee Benefits Network). Требования группы ERGO к инвестиционной политике, которыми руководствуются российские дочки, консервативнее, чем у российского регулятора. Поэтому следование предписаниям Центробанка, а также российское рейтингование активов и резервов не представляет для них проблем.
Компания является членом Всероссийского союза страховщиков, Российского союза автостраховщиков (член бюро "Зелёная карта"), Национального союза страховщиков ответственности и Союза страховщиков Санкт-Петербурга и Северо-Запада.
ООО "СК "ЭРГО Жизнь" особое внимание уделяет классическим видам страхования - от несчастных случаев и болезней (около 71% в страховом портфеле) и жизни (примерно 29%). Важную роль играют накопительные модели, например, долгосрочное постепенное накопление на пенсию с защитой от рисков (смерть, инвалидность, несчастный случай, критические заболевания). Существенную часть поступлений обеспечивает страхование банковских заёмщиков. С конца 2016 г. компания развивает индивидуальное страхование жизни (ИСЖ), выстраивая каналы продажи через банки. Не исключено, что в будущем "ЭРГО Жизнь" станет одной из первых в России, кто предложит используемый на Западе страховой продукт unit linked. Речь идёт о возможности страхователя определять направления инвестиций резервов по его полису в рамках предложенных компанией рекомендаций и, соответственно, участвовать в результатах инвестиций. Новый вид полиса более прозрачен для страхователя и ему проще понять порядок инвестирования премии. Но для внедрения продукта в России необходимо проработать базу для формирования резервов, правила покрытия активов, отражение в отчётности для этого вида, подготовить квалифицированных консультантов.
Будучи в числе лидеров во многих российских регионах, в первую очередь на Северо-Западе, российские дочки не имели значимой доли в Москве. Поэтому одной из задач является последовательное увеличение присутствия на столичном рынке.
В ERGO с 2015 г. реализуется новая стратегическая программа по развитию всей группы. Она стартовала в Германии, а во второй половине 2016 г. развернулась на десяти основных международных рынках концерна. Важно, что в эту программу вошли и российские структуры, которые с сентября 2016 г. возглавляет известный российский профессионал в сфере страхования Д.В. Демидов.
3. Прочие немецкие страховщики в России
Основными немецкими игроками на отечественном страховом рынке являются две дочерние группы "Альянс" и ЭРГО, рассмотренные выше. Другие лидеры страхового бизнеса Германии так и не пришли в Россию. В полной мере это относится к
малым и средним немецким страховщикам. Основной конкурент перестраховочной группы Munich Re Кельнское перестраховочное общество (Cologne Re) в 2000 г. объединился с американской компанией General Reinsurance, которая имеет в РФ представительство "Дженерал Реиншуранс АГ", играющего незначительную роль на российском рынке.
Munich Re закрыл своё российское представительство в 2015 г. (действовало с 1991 г.). Через него он обеспечивал перестрахование технических рисков крупных отечественных страховщиков. Но, по мнению экспертов, перестраховщик был не очень удачлив в России и нередко попадал на крупные и скандальные убытки (например, авария на Саяно-Шушенской ГЭС, подтопление Загорской ГАЭС-2). В итоге он принял решение обслуживать российских клиентов напрямую из Мюнхена.
Уход ведущего немецкого перестраховщика стал негативным событием среди прочего вследствие снижения конкуренции на отечественном рынке перестрахования. Компания с 2016 г. вышла из программ перестрахования имущественных и строительно-монтажных рисков в России. Страхование по этому направлению стало факультативным. Среди обязательных предоставляемых услуг осталось только перестрахование рисков в сфере морских перевозок - морское каско, страхование грузов и судов [Перестраховщик откажется, 2015].
Кроме того, в конце 2006 г. Munich Re создал дочку по перестрахованию жизни "Мюнхенское перестраховочное общество перестрахование жизни Восточная Европа/Средняя Азия" (Munich Re Life E.E.C.A), которая стала первой компанией по перестрахованию жизни на российском страховом рынке' Несмотря на успехи, она была закрыта летом 2011 г, уступив место в этом сегменте французскому перестраховщику SCOR.
3.1. Страховое общество "Ойлер Гермес"
Приобретение германским концерном Allianz S.E. одной из крупнейшей на российском страховом рынке компании РОСНО создало возможности для установления прямых партнёрских отношений с его дочерним обществом "Euler Hermes Kreditversicherung AG" 1 - мировым лидером по страхованию экспортных кредитов, в том числе в рамках германо-российской внешнеторговой кооперации [Белов, 2003; Зверев, 2009]. В 2005 г. при РОСНО было открыто российское представительство "Ойлер Гермес". В 2008 г. было создано ООО "Ойлер Гермес Кредит Менеджмент", при участии которого в декабре 2011 г. входящая в группу Allianz бельгийская фирма "Euler Hermes Europe" создала дочернюю страховую компанию "Ойлер Гермес Ру" с уставным капиталом в 156 млн руб. Лицензию ФСФР (на страхование предпринимательских рисков и добровольное имущественное страхование) она получила 27 декабря 2012 г. и в 2013 г. начала свою работу.
Основной деятельностью является страхование коммерческих рисков, в т.ч. риска неплатежеспособности контрагентов страхователей при предоставлении им коммерческих кредитов (отгрузки товаров, оказании услуг, выполнении работ на условиях отсрочки платежа). Общество входит во Всероссийский Союз Страховщиков и Ассоциацию европейского бизнеса. По итогам 2016 г. организация заняла
1 Акционерное общество "Euler Hermes Kreditversicherungs-AG" было создано летом 2002 г. в результате слияния французского страховщика "Euler" с германской компанией по страхованию экспортных кредитов "Hermes Kreditversicherungs-AG". Обе структуры входили в состав Allianz AG (с 2006 г. - Allianz S.E.).
94-е место по размеру собранных страховых премий среди российских страховщиков и вошла в тройку лидеров по сборам в сегменте страхования предпринимательских рисков. Головной офис компании находится в Москве. Она не имеет филиалов или других подразделений за пределами Москвы.
3.2. ООО "СК "ЭчДиАй Страхование"
В июне 2006 г. крупная бельгийско-голландская финансовая группа "Fortis" создала в РФ дочернюю страховую компанию "Фортис". Но уж осенью 2009 г. она объявила о прекращении своей деятельности в России.
В конце 2010 г. "Фортис" была выкуплена немецким страховщиком HDI-Gerling (входит в группу Talanx International AG) и перерегистрирована в ООО "СК "ЭчДиАй Страхование". Под новым брендом фирма сконцентрировалась на страховании имущества и ответственности корпоративных клиентов и страховании грузов. С осени 2014 г. компания начала работать в направлении страхования от несчастных случаев и болезней заёмщиков автокредитов и развивать сотрудничество с банками, в т.ч. с Ситибанк, Раффайзенбанк и "Кредит Европа Банк". В настоящее время существенную долю собранной премии у компании занимают операции по страхованию крупных немецких предприятий в России.
"ЭчДиАй Страхование" - относительно небольшая по объёму сборов страховая компания. По итогам 2016 г. она занимала 92-е место на российском страховом рынке по объёму поступлений и 23-е место по сборам в сегменте страхования имущества юридических лиц. К основным видам страхования в 2016 г. относились страхование имущества юридических лиц (42,54%), страхование грузов (25,36%) и страхование ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ и услуг (18,67%). Компания зарегистрирована в Москве и не имеет филиалов и представительств1.
4. Роль немецких страховщиков в развитии российского страхового
рынка
Немецкий страховой бизнес во многом содействовал созданию нынешней российской системы страховой защиты имущественных интересов граждан и юридических лиц, основанной на совмещении рыночных принципов и интересов государства, а также обеспечивающей эффективный механизм компенсации убытков страхователей, что, в свою очередь, повышало мотивацию отечественных экономических и прочих субъектов к заключению страховых договоров, в т.ч. и долгосрочных.
По данным сайта "Banki.ru" в рэнкинге страховых компаний России по объёму собранных страховых премий согласно данным, предоставляемым страховщиками в Центральный банк РФ, по итогам I квартала 2017 г. "Альянс Жизнь" занимал 14-е, "ЭРГО" - 30-е (27-е по ОСАГО), "Альянс" - 44-е место. Для сравнения - французская "Сосьете Женераль Страхование Жизни" была на 27-м месте.
Согласно рейтингу страховой надёжности, определяемому специалистами сайта "Выберу.Ру", "Эрго Жизнь" по состоянию на август 2017 г. находилась на четвёртом месте после "Ингосстраха", ВТБ Страхование" и "СОГАЗ".2
1 URL: http://www.banki.ru/insurance/companies/jechdiaystrahovanie/ (Дата обращения: 18 августа 2017 г.)
2 Показатель рассчитывается по соотношению общей суммы собранных премий, полученных от клиентов и суммы выплат при наступлении страховых случаев. Учитывается так-
Немецкие страховщики внесли существенный вклад в ускорение перехода с принципов российского учёта на международные стандарты и отчётность (МСФО), имеющих существенную разницу, особенно в части отображения или признания многих балансовых статей или статей отчёта о прибылях и убытках.
В отличие от многих российских страховщиков, достаточно критично относящихся к реформам ЦБ, (поскольку они требуют много инвестиций в новые IT-системы и дополнительных административных расходов), представители немецкого страхового бизнеса, положительно относятся к предлагаемым мерам, которые в итоге должны привести к улучшению бизнес-среды в страховании. По их мнению, регулятор в лице Центробанка вполне обоснованно устанавливает новые рамки для деятельности страховщиков, требуя более консервативного подхода к управлению капиталом и более рациональных бизнес-практик.
ЭРГО на основе технологий материнской группы разработала и внедрила IT-платформу, которая обеспечивает возможность комплексного подхода в области отчётности: по стандартам международной группы, согласно требованиям Центрального банка РФ и в соответствии с внутренними управленческими нормами. Как следствие, существенно возросли транспарентность и уровень автоматизации процессов. В этом отношении российская структура является сторонником ЦБ в области дигитализации страхования, в т.ч. в области мониторинга деятельности страховщиков с его стороны. Цифровая трансформация относится к одному из ключевых направлений стратегии материнской компании. Поэтому в российской дочке также активно идёт развитие цифровых технологий, разрабатываются новые идеи и решения, ориентированные на различные группы российских потребителей страховых услуг. Опираясь на опыт и технические решения других международных подразделений группы, сотрудники CAO ЭРГО уже разработали и внедрили новые методы в процессы продаж, их мониторинга, обслуживания клиентов. Среди прочего, это ведёт к оптимизации процессов и, соответственно, сокращению издержек российской дочки [Российское страхование, 2017]. СК "Альянс" в начале 2016 г. оценивал свои инвестиции в IT-системы, необходимые для перехода на новый план счетов, в 200 млн рублей.
Немецкие кампании видят существенный потенциал для дигитализации процессов взаимодействия страховщиков и ЦБ. Создание соответствующей платформы могло бы существенно облегчить обработку больших объёмов, повысить эффективность мониторинга, контроллинга и анализа. Это особенно актуально в преддверии (ориентировочно в 2020-2021 гг.) внедрения для страховых компаний России стандартов IFRS 9 и IFRS 17. Первый из них полностью меняет методологию учёта активов, а второй - бизнес-логику учёта страховых обязательств.
Обе страховые компании готовы стать пионерами в процесс внедрения Solvency II.
Немецкие страховщики с пониманием отнеслись к созданию государственной перестраховочной компании, призванной перестраховывать риски санкционных российских клиентов, оказавшихся отрезанными от западного рынка. Они сравнивали эту идею со своего рода государственным резервным фондом - подобный госфонд, а также соответствующая компания по страхованию и перестрахованию рисков в связи с террористической угрозой были созданы в начале нулевых годов в Германии. Её акционерами стали все страховые фирмы ФРГ. Эта компания подпи-
же ряд других показателей, в т.ч. отзывы страхователей (www.vbr.ru/strahovanie/rating/; дата обращения: 18 августа 2017 г.)
сывала определённый процент рисков терроризма, а всё остальное покрывалось за счёт немецкого государственного резервного фонда.
5. Выводы
Лидеры немецкой страховой отрасли - Allianz и ERGO - через свои дочерние общества внесли важный вклад в становление отечественного рынка страхования (особенно корпоративного), создание необходимых законодательных рамочных условий для его поступательного развития и повышения конкуренции. Помимо новых технологий и продуктов, внедрения принципов современного корпоративного управления, в немецких дочках прошли обучение и повышение квалификации тысячи российских специалистов. Все это содействовало тому, что отечественные страховщики за прошедшие годы внедрили современную структуру внутрикорпоративного управления, операционные и другие регламенты, существенно приблизив их к западным рыночным стандартам.
От обслуживания своих корпоративных клиентов немецкие страховщики перешли к традиционному бизнесу на динамично развивающихся российских рынках. Германский страховой бизнес благополучно пережил финансовые кризисы 1995 г. и 1998 г. При этом, если российские страховщики основное внимание уделяли совершенствованию механизмов управления своими инвестициями, то их германские конкуренты, опираясь на финансовые ресурсы материнских компаний, делали ставку на расширение присутствия в различных сегментах страхового рынка и повышение доходности своих операций. Наряду с имущественным страхованием в нулевые годы его представители активно инвестировали в медицинское страхование (ДМС и ОМС), страхование жизни, страхование гражданской автоответственности. Отечественные финансово-экономические кризисы 2008-2010 и 20142016 гг. заставили германские компании скорректировать свои универсальные стратегии и сосредоточиться на отдельных рыночных сегментах.
В отличие от многих западных конкурентов они не ушли из России (менее удачными оказались немецкие перестраховочные компании) и, проведя реструктуризацию своего бизнеса, продолжили работу в различных сферах российского страхования, активно внедряя новые продукты и взаимодействуя с регулятором в совершенствовании нормативно-правовой базы. CK "Альянс" в основном ушла из розничного бизнеса, в то время как САО ЭРГО не только продолжила розничные операции, но и смогла существенно расширить их. Очевидно, что в ряде сегментов, особенно корпоративного страхования, оба немецких страховщика в последующие годы усилят конкуренцию друг с другом. Важно отметить, что руководство компаний теперь доверено российским менеджерам.
В условиях продолжения консолидации российского страхового рынка Центробанк будет и дальше повышать требования к качеству активов страховых компаний, к минимальному капиталу, к механизмам контроля и платежеспособности, возрастёт капиталоёмкость страхования и уровень конкуренции. В этих условиях у присутствующих немецких страховщиков в России возрастут шансы к увеличению своей доли в определённых сегментах страхования. Появление новых дочерних компаний крупных и средних германских игроков в ближайшие годы маловероятно.
Список литературы
Allianz в России - не уход, а перегруппировка. 16 декабря 2014. URL: http://www.msur-info.ru/interviews/990/ (Дата обращения: 25 июля 2017 г.)
Allianz заинтересован в российском рынке // Ведомости. 12 января 2016 г.
Современная Европа, 2017, №5
Белов В.Б. (2015) Немецкие банки в российской экономике // Современная Европа. № 4. 2015 г., с. 93-99.
Белов В.Б. (2003) Германия: содействие экспорту // Современная Европа. № 4. 2003 г., с. 35-43.
Белов В.Б. (2015) Экономическое сотрудничество между Российской Федерацией и ФРГ // Современная Германия. Экономика и политика / Под. общ. ред. В.Б. Белова. М.: «Весь мир». 2015. - С. 392-453.
Викторова B.C. (2005) Германский капитал на российском страховом рынке // Внешнеэкономический бюллетень. № 5, 2005 г., с. 46-53.
Демидов Д. (2017) Страховые компании не благотворительные организации // 12 июня 2017 г., URL: http://www.banki.ru/news/interview/?id=9796701 (Дата обращения: 25 июля 2017 г.)
Зверев А.В. (2009) Страхование экспортных кредитов в Германии: система "Гермес" // Деньги и кредит. №10, 2009 г., с. 54-56.
Перестраховщик откажется от России // Ведомости. 13 июля 2015 г.
Российское страхование с немецкими корнями - особенности момента и перспективы развития. // Страхование сегодня. 10 мая 2017 г. URL: http://www.insur-info.ru/interviews/1141 (Дата обращения: 25 июля 2017 г.)
References
Allianz v Rossii - ne ukhod, a peregruppirovka. 16.12.2014. URL: http://www.msur-info.ru/interviews/990/ (Accessed: 25.07.2017).
Allianz zainteresovan v rossiyskom rynke // Vedomosti. 12.01.2016.
Belov V.B. (2015) Nemetskiye banki v rossiyskoy ekonomike // Sovremennaya Yevropa. № 4. 2015, s. 93-99.
Belov V.B. (2003) Germaniya: sodeystviye eksportu // Sovremennaya Yevropa. № 4. 2003., s. 35-43.
Belov V.B. (2015) Ekonomicheskoye sotrudnichestvo mezhdu Rossiyskoy Federatsiyey i FRG // Sovremennaya Germaniya. Ekonomika i politika / Pod. obshch. red. V.B. Belova. M.: «Ves' mir». 2015. - S. 392453. '
Demidov D. (2017) Strakhovyye kompanii ne blagotvoritel'nyye organizatsii // 12.07.2017, URL: http://www.banki.ru/news/interview/?id=9796701 (Accessed: 25.07.2017).
Perestrakhovshchik otkazhetsya ot Rossii // Vedomosti. 13.07.2015.
Rossiyskoye strakhovaniye s nemetskimi kornyami - osobennosti momenta i perspektivy razvitiya. // Strakhovaniye segodnya. 10.05.2017. URL: http://www.insur-info.ru/interviews/1141 (Accessed: 25.07.2017).
Viktorova V.S. (2005) Germanskiy kapital na rossiyskom strakhovom rynke // Vneshneekonomicheskiy byulleten'. № 5, 2005, s. 46-53.
Zverev A.V. (2009) Strakhovaniye eksportnykh kreditov v Germanii: sistema "Germes" // Den'gi i kredit. №10, 2009, s. 54-56.
German insurance business in the Russian economy
Author. Belov V., Candidate of Science (Economics), Deputy Director of IE RAS, Head of Department for Country and Regional Studies. Head of Center for German Studies, Institute of Europe, Russian Academy of Sciences. Address: 11-3, Mokhovaja Str., Moscow, Russia, 125009. E-mail: [email protected]
Abstract. The article is dedicated to the analysis of penetration of the German insurance business into the Russian economy over the past quarter of the century, the current role of leading actors from Germany in the domestic insurance market. This topic has not received the proper attention in the Russian specialized literature. There are no comprehensive studies of the influence of the German players in the Russian insurance industry. The author identifies the leading entities from Germany, examines the models of the entrepreneurial behavior, analyses the reasons for successes and failures. The conclusion is made that the subsidiaries of German insurance companies (primarily Allianz and ERGO) have contribution to the growth of the domestic insurance market (especially corporate insurance) and to the creation of the necessary legislative framework and sound competition. In addition to introduction of new technologies, products and principles of modern corporate governance, German insurers have assisted in developing skills of thousands of Russian specialists.
Keywords: Germany, Russian insurance market, German insurance business, IC Alliance, SAO ERGO, Oiler Hermes.
