CC BY
0Статья поступила 14.03.2024
НЕЛЕГАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ: ВЫЯВЛЕНИЕ И ПРОТИВОДЕЙСТВИЕ
РТ.А. Кольцова,
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономической безопасности, системного анализа и контроля, ФГАОУ ВО «Тюменский государственный университет»
Д.В. Забаровская,
студент, ФГАОУ ВО «Тюменский государственный университет»
Ключевые слова: финансовый рынок, нелегальная деятельность, финансовые пирамиды, нелегальные кредиторы, рынок ценных бумаг, страховой рынок, Банк России, правовой механизм противодействия, экономический ущерб от нелегальной деятельности, экономическая безопасность, финансовая грамотность
Key words: financial market, illegal activities, financial pyramids, illegal lenders, securities market, insurance market, Bank of Russia, legal counteraction mechanism, economic damage from illegal activities, economic security, financial literacy
Актуальность темы. Нелегальная деятельность на финансовом рынке - это серьезная угроза стабильности и целостности мировой экономики. Она охватывает широкий спектр незаконных практик, которые подрывают доверие инвесторов и искажают эффективность рынка. Несмотря на активную и целенаправленную работу по противодействию нелегальной деятельности, ее результативность оставляет желать лучшего. Негативное влияние на эффективность противодействия мошенническим практикам оказывает ряд факторов. Например, проблемы с нормативно-правовым регулированием, информационным обменом между участниками процесса, искажением финансовыми организациями информации о реальном состоянии активов, сложностью выявления, расследования и пресечения преступлений, низким уровнем финансовой грамотности.
Цель исследования - оценка состояния нелегальной деятельности на финансовом рынке и мер противодействия для обеспечения экономической безопасности, выработка предложений по повышению их эффективности.
Материалы и методы исследования. Материалом для исследования послужили нормативные акты Центрального банка Российской Федерации, данные о выявленных нелегальных действиях на финансовых рынках, предпринимаемых мерах противодействия им.
При обработке данных использованы теоретические и эмпирические методы экономических исследований.
Результаты исследований. Центральный Банк Российской Федерации классифицирует нелегальную деятельность на финансовом рынке по следующим видам1:
1. Финансовые пирамиды - это деятельность, связанная с привлечением капитала от людей, при которой выплата прибыли от вложенной суммы осуществляется на счета новых участников. Основными признаками финансовой пирамиды, напомним, являются: гарантия высокого дохода; предложения привлечь новых клиентов за долю или процент от каждого привлеченного; отсутствие финансовых документов, документов, подтверждающих деятельность, лицензий, контактов для связи.
2. Нелегальный кредитор - компания, индивидуальный предприниматель, физическое лицо или интернет-проект, предоставляющие потребительские кредиты, хотя закон не дает им таких прав. Наиболее популярными схемами работы нелегальных кредиторов являются: оформление займов посредством использования иных видов договоров (комиссии, хранения, купли-продажи и т.д.); использование поддельных документов и их подмена, препятствие при оплате долга, что ведет к необходимости передачи клиентом залого-
1 Виды нелегальной деятельности на финансовом рынке. - URL: https://cbr.ru/inside/k_illegals/ (дата обращения: 19.02.2024). - Текст : электронный.
вого имущества; указание в договоре условий, не соответствующих обещаниям/рекламе, заявленных представителями компании; различного рода угрозы должникам и др.
3. Нелегальные профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые оказывают брокерские, дилерские и иные финансовые услуги без лицензии Банка России. В качестве наиболее распространенных схем работы таких компаний являются: предложение помощи для приобретения высокодоходных ценных бумаг посредством ответов на оставленные на сайте заявки, сообщения в различных мессенджерах, телефонные звонки; обнуление счетов в личных кабинетах со ссылкой на такую причину, как рыночная конъюнктура; предложение услуг на форекс-рынке, в том числе на торгах криптовалютой; привлечение клиентов под видом трудоустройства с обязательным условием прохождения соискателем обучения и начала торговли; предложение о зачислении средств в «личный кабинет» посредством осуществления перевода на карту физического лица; настоятельные рекомендации клиенту увеличения суммы вложенных на торговом счете средств, а в случае их отсутствия - стимулирование в оформлении кредита для пополнения торгового счета с целью отыграть потери.
4. Нелегальные операторы инвестиционных платформ, под которыми понимаются компании, привлекающие денежные средства под видом оказания услуг, основным направлением которых является оказание содействия в процессе инвестирования посредством использования специальной информационной системы. При этом разрешение Банка России на осуществление такого рода деятельности
у организаций отсутствует. Нелегальными операторами инвестиционных площадок, как правило, предлагается высокий уровень гарантированного дохода, но при этом инвестор не имеет возможности убедиться в реальности и качестве предлагаемого ему проекта или проследить за перемещением инвестиционного капитала.
5. Нелегальная деятельность на страховом рынке. Представляет собой действия физических лиц/компаний в сфере страхования без соответствующей на данный вид деятельности лицензии (посредническая деятельность страховых брокеров, страхование,взаимное страхование, перестрахование). Наиболее популярные схемы - это предложения об оказании услуг в качестве страхового агента для оформления ОСАГО, а также иных видов страхования на анонимных сайтах, публикация тарифов и логотипов компаний-партнеров, т.е. деятельность в качестве анонимного посредника; услуг для оформления страховых полисов разных страховых компаний под видом страхового брокера без соответствующей лицензии, а также действующих агентских договоров с перечисленными на сайтах страховыми компаниями; от «якобы действующих крупных компаний» о приобретении полисов ОСАГО, оформление которых осуществляется по фиксированной стоимости значительно ниже, с оплатой на карту физического лица. Нелегальной также является деятельность страховых агентов, у которых отсутствует гражданско-правовой договор со страховщиком.
Динамика выявленных Банком России субъектов с признаками нелегальной деятельности за 2020-2023 гг. представлена в таблице 1.
Таблица 1
Субъекты с выявленными признаками нелегальной деятельности по их видам
20201 20212 20223 20234
Всего 1549 2679 4964 5735
Финансовые пирамиды 222 871 2017 2944
Нелегальные кредиторы 821 948 1722 1884
Нелегальные профессиональные участники рынка ценных бумаг 395 860 1201 862
Иное 111 - 24 45
1 Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке. - URL: https://cbr.ru/analytics/ inside/2020/ (дата обращения: 20.02.2024). - Текст: электронный.
2 Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке. - URL: https://cbr.ru/analytics/ inside/2021/ (дата обращения: 20.02.2024). - Текст: электронный.
3 Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке. - URL: https://cbr.ru/analytics/ inside/2022/ (дата обращения: 20.02.2024). - Текст: электронный.
4 Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке. - URL: https://cbr.ru/analytics/ inside/2023_2/ (дата обращения: 20.02.2024). - Текст: электронный.
По всем видам нелегальной деятельности на финансовом рынке прослеживается тенденция роста, за исключением действий нелегальных операторов инвестиционных платформ и нелегальной деятельности на страховом рынке. Так, в 2023 г. финансовых пирамид по сравнению с 2022 г. выявлено в 1,5 раза больше, а за четыре года - в 13 раз. Речь идет о псевдоинвестиционных проектах, созданных и действующих в сети Интернет. Распространенным способом перечисления средств в пирамиду, как показывает статистика, остаются иностранные платежные сервисы и криптовалюты. Так, более 45% обнаруженных пирамид в 2023 г. рекомендовали инвесторам использовать иностранные платежные сервисы. Около 1500 финансовых пирамид принимали средства в криптовалюте.
Нелегальных кредиторов в 2023 г. в сравнении с предыдущим годом выявлено на 11% больше и на 23% - в сопоставлении с 2020 г. Почти 44% нелегальных кредиторов продвигали свои услуги в 2023 г. только через Интернет. Следует отметить, что в 2023 г. уменьшилось количество кредиторов, предоставляющих займы под залог имущества.
В 2023 г. Банком России обнаружено 862 субъекта с признаками нелегального профессионального участника рынка ценных бумаг: нелегальных форекс-дилеров - 820, нелегальных брокеров и управляющих - 42. Это примерно на 30% меньше, чем в 2022 г., однако более, чем в 2 раза больше в сравнении с 2020 г. Активнее всего компании привлекают клиентов, предлагая возможность участия в торгах на иностранных форекс-площадках.
«Концепция противодействия недобросовестным действиям на финансовом рын-ке»1 была представлена Банком России в 2018 г., она включает в себя правоотношения, которые образовываются на рынках ценных бумаг, микрофинансирования, страхования, доверительного управления и коллективных инвестиций. Была создана региональная структура, включающая Отделы противодействия нелегальной деятельности в главных управлениях, а также Центр компетенций по противодействию нелегальной деятельности
на финансовом рынке. Это стало последствием одной из основных деятельностей Банка России: проведение профилактики нарушений и противодействие мошенническим действиям и безлицензионной деятельности на финансовых рынках.
Оценивая работу Банка России по противодействию нелегальной деятельности на финансовом рынке, следует в первую очередь сказать о ведении реестров легальных кредиторов. Речь идет о работающих на основании лицензии микрофинансовых организациях, жилищно-накопительных кооперативах и ломбардах, сельскохозяйственных потребительских и кредитных кооперативах. Это относится и к операторам инвестиционных платформ. В настоящее время на сайте Банка России по состоянию на 19.06.2023 г. представлен реестр легальных операторов.
Система мониторинга, созданная Банком России, сообщения юридических и физических лиц позволяют выявить проекты и компании с признаками нелегальной деятельности. Чтобы уменьшить риски участия юридических и физических лиц в мошеннических схемах, ведется список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке в разрезе их видов2. Платформа «Знай своего клиента» дублирует список компаний для предотвращения банками работы с ненадежными клиентами и контрагентами. В настоящее время платформа содержит сведения о 7 миллионах индивидуальных предпринимателей и юридических лиц.
На финансовом рынке также проводится борьба с нелегальной деятельностью путем взаимодействия Банка России с правоохранительными и иными уполномоченными органами, иностранными регуляторами, а также с помощью блокировки сайтов, используемых нелегальными участниками финансового рынка.
В 2023 г. предприняты такие меры противодействия3:
- возбуждено в соответствии с КоАП РФ более 620 административных дел (в т.ч. за незаконное осуществление профессиональной деятельности по предоставлению потребительских займов - около 460 дел);
1 Концепция противодействия недобросовестным действиям на финансовом рынке. -Центральный банк Российской Федерации, 2018. - URL: https:// chrome-extension://efaidnbmnnnib pcajpcglclefindmkaj/https://www.cbr.ru/content/document/file/48603/concept_countering_unfair_actions. pdf (дата обращения: 29.02.2024) - Текст : электронный.
2 Список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке. - URL: https://cbr.ru/inside/warning-list/ (дата обращения: 10.02.2024). - Текст : электронный.
3 Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке. - URL: https://cbr.ru/analytics/ inside/2023_2/ (дата обращения: 20.02.2024). -Текст : электронный.
- заведено более 125 уголовных дел;
- ограничен доступ к ресурсам нелегальных участников финансового рынка в сети Интернет - более чем 11,2 тыс.;
- приняты иные меры реагирования - более 1300.
В 2022 г. принятые меры противодействия характеризуются следующими данными1:
- возбуждено в соответствии с КоАП РФ более 440 административных дел (в т.ч. за незаконное осуществление профессиональной деятельности по предоставлению потребительских займов - около 260 дел);
- заведено более 100 уголовных дел;
- ограничен доступ к ресурсам нелегальных участников финансового рынка в сети Интернет - более чем 9 тыс.;
- приняты иные меры реагирования - более 860.
Налицо тенденция роста принимаемых Банком России мер: административных дел в 2023 г. заведено на 180 больше, чем в 2022 г., уголовных - на 25. Продолжается активная работа по ограничению доступа к ресурсам нелегальных участников финансового рынка в сети Интернет (рост на 2,2 тыс.).
Незаконная деятельность на финансовом рынке приносит существенный ущерб экономике страны. Он выражается в следующем.
1. Искажение рынка. Дело в том, что нелегальная деятельность влияет на рыночные цены, что приводит к нерациональному использованию ресурсов. Так, инсайдерская торговля предоставляет несправедливое преимущество некоторым участникам рынка, следствием чего является неправильная оценка ценных бумаг и неэффективное распределение капитала.
2. Финансовая нестабильность. Нелегальная деятельность на финансовом рынке создает системные риски, что может привести к финансовым кризисам, ведущим к экономическим спадам или депрессиям.
3. Потеря доверия инвесторов. Следствием нелегальной деятельности на финансовом рынке может быть вывод инвестиций, что приведет к снижению ликвидности рынка и уменьшению потоков капитала, а это не что иное, как препятствие экономическому росту и стабильности. Ограничивается доступ к международным рынкам капитала и препятствует экономической интеграции.
4. Снижение налоговых поступлений. Нелегальная деятельность часто связана с уклонением от уплаты налогов, отмыванием денег и другими незаконными финансовыми потоками. Это приводит к потере налоговых поступлений, недофинансированию государственных услуг и инфраструктуры, что препятствует экономическому развитию и усиливает неравенство доходов.
Выводы. Деятельность Банка России по борьбе с нелегальной деятельностью на финансовом рынке - это важнейший фактор стабильности и целостности финансового сектора, обеспечения экономической безопасности страны.
Усилия Банка России по противодействию незаконной деятельности не только защищают интересы индивидуальных инвесторов и финансовых институтов, но и способствуют общей экономической стабильности страны. Обеспечивая прозрачный и справедливый финансовый рынок, Банк России способствует укреплению доверия среди инвесторов как внутренних, так и международных, что, в свою очередь, привлекает инвестиции и способствует экономическому росту.
Кроме того, противодействие Банка России незаконной деятельности на финансовом рынке также соответствует глобальным усилиям по борьбе с финансовыми преступлениями. Являясь членом таких международных организаций, как Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (ФАТФ), Банк России активно сотрудничает с другими странами в области обмена информацией, передовым опытом и координации усилий по борьбе с незаконной деятельностью в финансовой сфере.
Проект «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2024 год и период 2025 и 2026 годов»2 нацелен на продолжение Банком России работы по противодействию нелегальной деятельности на финансовом рынке, учитывая как роль потребителей, так и осмотрительность мошенников. Одним из ключевых аспектов является оперативное информирование клиентов финансовых услуг об опасности со стороны недобросовестных поставщиков, а также улучшение взаимодействия с ними.
1 Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке. - URL: https://cbr.ru/analytics/ inside/2022/ (дата обращения: 20.02.2024). - Текст : электронный.
2 Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации. - URL: https:// www.cbr.ru/about_br/publ/onfinmarket/ (дата обращения: 12.02.2024). - Текст : электронный.
Рекомендации. Продолжение борьбы с незаконной деятельностью на финансовом рынке и повышение ее эффективности связано, на наш взгляд, с дальнейшей реализацией «Концепции противодействия недобросовестным действиям на финансовом рынке» и устранением препятствующих эффективности факторов:
- недостаточный уровень информационного обмена, а также необъективность и недостоверность информации, которая является основой для принятия различных решений;
- низкий уровень финансовой грамотности и специфическая ментальность населения, в частности, потребителей финансовых услуг;
- определённые сложности в процессе выявления, расследования и пресечения преступлений, которые совершаются в рыночной сфере некредитными финансовыми организациями;
- несовершенство нормативно-правового регулирования, в частности, несбалансированные практики;
- сокрытие реального состояния активов финансовыми организациями и т.д.
Библиографический список
1. Алешина, А. В. Развитие методов противодействия мошенничеству в банковской и финансовой сферах в условиях цифровиза-ции / А. В. Алешина, А. Л. Булгаков, А. В. Котов, О. Г. Трошков. - Текст : электронный // Финансовые рынки и банки. - 2022. - №10. -С. 68-73. - URL: https://cyberleninka.rU/article/n/ razvitie-metodov-protivodeystviya-moshenni-chestvu-v-bankovskoy-i-finansovoy-sferah-v-usloviyah-tsifrovizatsii/viewer (дата обращения: 11.02.2024).
2. Газалова, А. Б. Противодействие нелегальной деятельности на финансовом рынке : роль Банка России / А. Б. Газалова. - Текст : электронный // Правовая парадигма. - 2019. - Том 18. - № 3. - С. 145-153. - URL: https:// cyberleninka.ru/article/n/protivodeystvie-nelegal-noy-deyatelnosti-na-finansovom-rynke-rol-banka-rossii (дата обращения: 20.02.2024).
3. Дахно, А. Е. О нелегальной деятельности на финансовых рынках / А. Е. Дахно. - Текст : электронный // Финансовая безопасность. -2021. - № 4. - С. 24-35. - URL: https://elibrary. ru/item.asp?id=47124821 (дата обращения: 12.02.2024).
4. Накостик, Д. Д. Риски увеличения недобросовестных участников финансового рынка в условиях санкций / Д. Д. Накостик. - Текст : электронный // Вестник евразийской науки. - 2022.
- № 5. - Том 14. - URL: https://cyberleninka.ru/ article/n/riski-uvelicheniya-nedobrosovestnyh-uchastnikov-finansovogo-rynka-v-usloviyah-sanktsiy/viewer (дата обращения: 11.02.2024).
5. Рябичева, О. И. Финансовый рынок России : тенденции и перспективы развития / О. И. Рябичева. - Текст : электронный // Региональные проблемы преобразования экономики. - 2022. - № 12. - С. 68-81. - URL: https:// cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-rynok-rossii-tendentsii-i-perspektivy-razvitiya/viewer (дата обращения: 22.02.2024).
6. Современные финансовые рынки в условиях рыночной экономики и геополитических рисков (итоги научной дискуссии в честь 115-летия университета / К. В. Орлов, Е. В. Семенкова, О. В. Саввина [и др.]. - Текст : электронный // Вестник РЭУ им. Г. В. Плеханова. - 2022. - Том 19. - № 3 (123). - С. 76-85. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ sovremennye-finansovye-rynki-v-usloviyah-novoy-ekonomiki-i-geopoliticheskih-riskov-itogi-nauchnoy-diskussii-v-chest-115-letiya (дата обращения: 11.02.2024).
7. Цыренов, Д. Д. Цифровые инвестиционные сервисы / Д. Д. Цыренов, М. Хемраев, М. В. Цыбенов, Р. С. Мандаров. - Текст : электронный // Вестник Бурятского государственного университета. Экономика и менеджмент.
- 2022. - № 4. - С. 132-140. - URL: https:// cyberleninka.ru/article/n/tsifrovye-investitsion-nye-servisy (дата обращения: 26.02.2024).
8. Шепелев, Д. В. Выявление деятельности нелегальных участников финансового рынка / Д. В. Шепелев. - Текст : электронный // Образование и право. - 2021. - № 10. - С 339-344.
- URL: https:// https://cyberleninka.ru/article/n/ vyyavlenie-deyatelnosti-nelegalnyh-uchastnikov-finansovogo-rynka (дата обращения: 11.02.2024).
References
1. Aleshina, A. V. Razvitie metodov protivo-dejstviya moshennichestvu v bankovskoj i finan-sovoj sferah v usloviyah cifrovizacii / A. V. Aleshina, A. L. Bulgakov, A. V. Kotov, O. G. Troshkov.
- Tekst : elektronnyj // Finansovye rynki i banki.
- 2022. - №10. - S. 68-73. - URL: https://cyber-leninka.ru/article/n/razvitie-metodov-protivo-deystviya-moshennichestvu-v-bankovskoy-i-finansovoy-sferah-v-usloviyah-tsifrovizatsii/ viewer (data obrashcheniya: 11.02.2024).
2. Gazalova, A. B. Protivodejstvie nelegal'noj deyatel'nosti na finansovom rynke : rol' Banka Rossii / A. B. Gazalova. - Tekst : elektronnyj // Pravovaya paradigma. - 2019. - Tom 18. - № 3. - S. 145-153. - URL: https://cyberleninka.ru/
article/n/protivodeystvie-nelegalnoy-deyatel-nosti-na-finansovom-rynke-rol-banka-rossii (data obrashcheniya: 20.02.2024).
3. Dahno, A. E. O nelegal'noj deyatel'nosti na finansovyh rynkah / A. E. Dahno. - Tekst : elekt-ronnyj // Finansovaya bezopasnost'. - 2021. - №
4. - S. 24-35. - URL: https://elibrary.ru/item.asp-?id=47124821 (data obrashcheniya: 12.02.2024).
4. Nakostik, D. D. Riski uvelicheniya nedobro-sovestnyh uchastnikov finansovogo rynka v usloviyah sankcij / D. D. Nakostik. - Tekst : elek-tronnyj // Vestnik evrazijskoj nauki. - 2022. - №
5. - Tom 14. - URL: https://cyberleninka.ru/artic-le/n/riski-uvelicheniya-nedobrosovestnyh-uchas-tnikov-finansovogo-rynka-v-usloviyah-sanktsiy/ viewer (data obrashcheniya: 11.02.2024).
5. Ryabicheva, O. I. Finansovyj rynok Rossii : tendencii i perspektivy razvitiya / O. I. Ryabicheva. - Tekst : elektronnyj // Regional'nye problemy pre-obrazovaniya ekonomiki. - 2022. - № 12. - S. 68-81. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ finansovyy-rynok-rossii-tendentsii-i-perspektivy-razvitiya/viewer (data obrashcheniya: 22.02.2024).
6. Sovremennye finansovye rynki v usloviyah rynochnoj ekonomiki i geopoliticheskih riskov
(itogi nauchnoj diskussii v chest' 115-letiya universiteta / K. V. Orlov, E. V. Semenkova, O. V. Savvina [i dr.]. - Tekst : elektronnyj // Vestnik REU im. G. V. Plekhanova. - 2022. - Tom 19. -№ 3 (123). - S. 76-85. - URL: https://cyber-leninka.ru/article/n/sovremennye-finansovye-rynki-v-usloviyah-novoy-ekonomiki-i-geopoli-ticheskih-riskov-itogi-nauchnoy-diskussii-v-chest-115-letiya (data obrashcheniya: 11.02.2024).
7. Cyrenov, D. D. Cifrovye investicionnye ser-visy / D. D. Cyrenov, M. Hemraev, M. V. Cybe-nov, R. S. Mandarov. - Tekst : elektronnyj // Vestnik Buryatskogo gosudarstvennogo universiteta. Ekonomika i menedzhment. - 2022. - № 4. - S. 132-140. - URL: https://cyberleninka.ru/ article/n/tsifrovye-investitsionnye-servisy (data obrashcheniya: 26.02.2024).
8. SHepelev, D. V. Vyyavlenie deyatel'nosti nelegal'nyh uchastnikov finansovogo rynka / D. V. SHepelev. - Tekst : elektronnyj // Obrazovanie i pravo. - 2021. - № 10. - S 339-344. - URL: https:// https://cyberleninka.ru/article/n/vyyavle-nie-deyatelnosti-nelegalnyh-uchastnikov-finan-sovogo-rynka (data obrashcheniya: 11.02.2024).
Контактная информация: Кольцова Татьяна Александровна
доцент, доцент кафедры экономической безопасности, системного анализа и контроля, ФГАОУ ВО «Тюменский государственный университет»",
625003 г. Тюмень, ул. Ленина, 16 E-mail: t.a.kolcova@utmn.ru
Забаровская Дарья Вячеславовна
студент, ФГАОУ ВО «Тюменский государственный университет»", 625003 г. Тюмень, ул. Ленина, 16 E-mail: 51-11-54@mail.ru
Contact Information: Koltsova Tatiana Alexandrovna
Associate Professor, Associate Professor of the Department of Economic Security, System Analysis and Control,
Tyumen State University, 625003, the city of Tyumen, Lenin street, 16 E-mail: t.a.kolcova@utmn.ru
Zabarovskaya Daria Vyacheslavovna
student, Tyumen State University, 625003, the city of Tyumen, Lenin street, 16 E-mail: 51-11-54@mail.ru
