CC BY
124
Салманова И.П. ©
Кандидат экономических наук, кафедра экономики и финансового анализа ГБОУ ВПО Финансово-технологической академии, Московская область, г. Королев
НЕКОТОРЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СУЩНОСТИ ПОНЯТИЯ «ФИНАНСОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ»
Аннотация
Термин «финансовый потенциал» в последние годы прочно вошел в научный лексикон. Однако его содержание до сих пор точно не определено.
В статье будет рассмотрено понятие финансового потенциала с точки зрения положений финансового менеджмента.
Ключевые слова: финансовый потенциал, финансовый менеджмент, экономика Keywords: financial potential, financial management, economic
Понятие финансового потенциала было выделено еще в 70-х годах А.М. Волковым. Он отождествлял абсолютный финансовый потенциал с приростом финансовых ресурсов. Но считается, что это достаточно узкая трактовка термина «финансовый потенциал». Во многих работах того времени уже прослеживались некоторые проблемы оценки такого понятия, что говорило о необходимости изучения сущности потенциала, его структуры и истории возникновения. Тем не менее, единого мнения не существовало.
Если изучить труды российских ученых последних лет, таких как: Вологина Н.В., Коновалова М.Ю., Минько С.В., Коновко С.М., которые рассматривали сущность потенциала, можно заметить, что масса публикаций обращены именно к экономическому потенциалу. Рассмотрим трактовку данного понятия, указанную в современном экономическом словаре.
«Экономический потенциал» - совокупная способность экономики страны, ее отраслей, предприятий, хозяйств осуществлять производственно-экономическую деятельность, выпускать продукцию, товары, услуги, удовлетворит запросы населения, общественные потребности, обеспечивать развитие производства и потребления. Однако финансовый аспект сущности экономического потенциала все еще не раскрыт.[ 1]
Важдаев А.Н. и Ковалев В.В., в составе экономического потенциала предприятия считают достаточным выделять финансовый и имущественный потенциал. Первый, по их мнению, представляет собой характеристику финансового положения и финансовых возможностей предприятия. Второй представляет собой совокупность средств предприятия.
Если рассматривать финансовые отношения, как составную часть экономических, то с этой точки зрения финансовый потенциал это неотъемлемая часть экономического потенциала. Только область экономического потенциала намного шире, чем в случае с финансовым. Следовательно, для его изучения среди других категорий, возможно, применять данный подход.
В частности, подходы к определению финансового потенциала предприятия и отдельные аспекты его оценки отражены в работах Т.Н. Толстых, Е.М. Улановой, П.А.Фомина, М.К. Старовойтова, Г.С. Мерзлкиной, Л.С. Шаховской, Н.А. Сорокиной, Барсеговой И.В., А.О. Шереметьева, В.В. Шлычкова, Р.А. Тимофеева, А.Г. Кайгородова, А.А. Хомяковой и др.
В современных публикациях, включая учебную литературу, существуют различные определения финансового потенциала. Для более полного раскрытия его сущности рассмотрим несколько теорий.
© Салманова И.П., 2013 г.
А.Г. Кайгородов, А.А. Хомякова обозначали финансовый потенциал предприятия, как максимально возможную стоимость всех ресурсов предприятия, при условии их функционирования в рамках определенной организационной структуры.[2]
Более точное и емкое понятие рассматриваемого термина предложили Мерзликина Г.С. и Шаховская Л.С. По их мнению, финансовый потенциал - это потенциальные финансовые показатели производства (прибыльности, ликвидности, платежеспособности), потенциальные инвестиционные возможности. Они рассматривали данный термин, используя основные показатели финансового состояния предприятия. Именно комплексное использование вышеперечисленных ресурсов раскрывает возможные перспективы производства товаров или оказания услуг. Но это не всегда может означать, участие каждого в производстве. Только совокупное использование существующих на производстве факторов раскрывает экономический потенциал предприятия.
Аналогичного мнения придерживался профессор В.В. Ковалев, который считал, что финансовый потенциал предприятия - это характеристика финансового положения и финансовых возможностей предприятия.
Более современное толкование исследуемого термина дают Фомин П.А. и Старовойтов М.К. По их мнению финансовый потенциал - это отношения, возникающие на предприятии с целью достижения максимально возможного финансового результата. Равным образом его можно определить как характеристику финансовой независимости предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.
Также, финансовый потенциал рассматривала Барсегова И.В., которая полагала, что данный термин можно рассматривать как ресурс развития и роста предприятия.
В современное время большое количество авторов, публикующих свои труды о финансовом потенциале, приравнивают его к финансовым ресурсам. Т.Н. Толстых, Е.М. Уланова рассматривали финансовый потенциал с этой точки зрения. Их трактовка финансового потенциала представляется как, обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования.
На самом деле, эти два понятия не идентичны, хотя имеют схожее значение. Финансовые ресурсы рассматривают как используемую часть финансового потенциала, то есть как денежные доходы и накопления, полученные различными экономическими субъектами от использования имеющихся ресурсов. В свою очередь финансовый потенциал можно рассматривать, как способность имеющихся ресурсов приносить доходы различным экономическим субъектам в определенный момент времени.
Во-первых, любой потенциал в данном случае финансовый, всегда имеет целевую направленность. Например, цель существования предприятия это получение прибыли от производства или оказания услуг. Следовательно, с помощью финансового потенциала, можно представить возможные пути достижения поставленной цели. Относительно финансового потенциала, цели его определяются от реально-возможных источников финансирования, предлагаемых экономическим потенциалом целенаправленных параметров развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Во-вторых, рассматривая характеристику понятия, экономический потенциал многие экономисты указывают на его ресурсный характер. Обычно, все ресурсы предприятия делятся на материальные, трудовые, финансовые и информационные. Разделяют трудовые ресурсы двух групп, лица, которые берут на себя ответственность принимать управленческие решения, на современном языке - менеджеры, и вторая группа - это большая часть персонала организации, другими словами трудовой потенциал.
Ресурсную основу структуры финансового потенциала разумно объяснить тем, что финансы предприятий имеют подобную функцию.
Во многих источниках некоторыми авторами по-разному представлена классификация ресурсов предприятия. Они бывают информационные, материальные, трудовые, производственные, финансовые и другие. Поэтому следует провести параллель
между понятиями экономического и финансового потенциала для выявления ресурсной сущности второго из них. Для чего следует подробнее разобрать понятие «финансовые ресурсы».
По мнению Грибова В.Д. и Грузинова В.П., которые полагают, что «финансовые ресурсы» - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.[3]
Финансовые ресурсы можно направить на содержание и эксплуатацию объектов непроизводственной сферы, например в фонды потребления и накопления, в различные резервные фонды.
В современной экономике присутствует разделение финансовых ресурсов, необходимых для безбедного существования предприятия, долгосрочные финансовые средства в виде основных фондов (капитала) и краткосрочные (текущие) финансовые ресурсы для каждого производственного цикла, т.е. до момента получения прибыли от реализации готовой продукции.
Детально рассмотрев все варианты, нужно выбрать наиболее подходящий источник привлечения денежных средств. В свою очередь источники формирования денежных средств бывают собственные и заемные.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства. Основными источниками финансовых ресурсов на действующих предприятиях являются прибыль (от основной и других видов деятельности), амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, целевые поступления. При недостатке собственных средств предприятие может обратиться за кредитом. [4]
Из этого следует, что финансовые связи предприятия, характеризующиеся, финансовыми ресурсами по всему периоду воспроизводства, образуют определенную точку зрения на характеристику его финансового потенциала.
Обобщая все вышесказанное можно отметить, что финансовый потенциал является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия. Данное определение предложили Валеева Ю.С. и Исаева Н.С. в своем труде под названием «Диагностика производственно финансового потенциала промышленного предприятия».
Литература
1. Райсберг Б.А., Позовский П.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр., М.: ИНФРА-М., - 1999, с. 479.
2. Кайгородов А.Г., А.А. Хомякова. Финансовый потенциал, как критерий целесообразности финансового потенциала оздоровления предприятия. - 2007. - № 4.
3. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: учебник. Практикум. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС : ИНФРА-М, 2013, - с. 339
4. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: учебник. Практикум. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС : ИНФРА-М, 2013, - с. 441
