CC BY
30
БАЛАНС 31 182 918 31 182 918 - - 100 100
Пассив
III. Собственный капитал организации* 14 688 185 22 249 402 +7 707 309 +53 46,63 71,35
В том числе: нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 4 415 249 12 122 558 +7 707 309 +174,6 14,16 38,88
IV. Долгосрочные обязательства 7183 197 7 183 197 - - 23,04 23,04
В том числе: займы и кредиты 5 931 000 5 931 000 - - 19,02 19,02
V. Краткосрочные обязательства 9 311 536 1 604 227 -7 707 309 -82,77 30,33 5,14
В том числе: займы и кредиты 3 896 648 604 227 -3 292 421 -84,49 12,5 1,94
Кредиторская задолженность 5 414 888 1 000 000 -4 414 888 -81,53 17,36 3,2
БАЛАНС 31 182 918 31 182 918 - - 100 100
*Включая «Доходы будущих периодов» и «Оценочные обязательства», которые в бухгалтерском балансе отражаются в составе краткосрочных обязательств, однако являются частью собственного капитала (чистых активов) организации, что подтверждается официальным порядком расчета чистых активов.
Основой расчета представленных в таблице отклонений послужила имеющаяся на 31 декабря 2013 г. структура активов - соотношение оборотных и внеоборотных активов. С учетом нормативов достаточности собственных средств и ликвидности были рассчитаны отклонения в структуре капитала (пассиве баланса), а также в оборотных активах, различающихся по степени ликвидности. При этом был сохранен фак-
тический итог баланса ОАО «СИБЭКО» на 31 декабря 2013 г. То есть, имея приведенный выше баланс, организация показала бы хорошие значения ключевых финансовых коэффициентов: коэффициента автономии, коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.
Статья поступила 10.11.2014 г.
Библиографический список
1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности пред- 2. Петров А.М. Контроль за движением дебиторской и кре-приятия. 5-е изд. Минск: ООО "Новое знание", 2011. 688 с. диторской задолженности // Современный бухучет. 2010.
№ 9.
УДК 332.69
НЕКОТОРЫЕ АСПЕКТЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПОВЫШЕНИЯ ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТИ ТЕПЛОСНАБЖАЮЩИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
© С.П. Борисова1, В.С. Рютин2
Иркутский государственный технический университет, 664074, Россия, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83.
Совершенствование систем теплоснабжения и связанная с этим модернизация инженерной инфраструктуры урбанизированных территорий, направленные на решение проблемы энергосбережения, определяют актуальность проведенного исследования. Приведены результаты анализа текущего состояния тепловых сетей и теплоисточников в Иркутской области. Рассмотрен пример оптимизации теплоснабжения одного из микрорайонов г. Иркутска. Выделены факторы, существенно влияющие на низкую энергетическую и экологическую эффективность котельных, работающих на угле. Предложен проект строительства новой котельной с соответствующими параметрами энергоэффективности. Рис. 3. Табл. 2. Библиогр. 10 назв.
Ключевые слова: теплоснабжение; проект; себестоимость; ценообразование; экономическая эффективность; тариф.
1 Борисова Светлана Петровна, доцент кафедры экспертизы и управления недвижимостью, тел: (3952) 405412. Borisova Svetlana, Associate Professor of the Department of Real Estate Expertise and Management, tel.: (3952) 405412.
2Рютин Василий Сергеевич, магистрант, тел: (3952) 405412. Ryutin Vasily, Master's Degree Student, tel.: (3952) 405412.
SOME IMPLEMENTATION ASPECTS TO IMPROVE HEATING SUPPLIER ENERGY EFFICIENCY S.P. Borisova, V.S. Ryutin
Irkutsk State Technical University, 83 Lermontov St., Irkutsk, 664074, Russia.
The relevance of the conducted study is determined by the fact of heating system improvement and related modernization of the urban territory engineering infrastructure aimed at the solution of the problem of energy saving. The analysis results of the current state of Irkutsk region heating systems and heat sources is given. An example of heat supply optimization in one of the districts of Irkutsk is considered. Having identified the factors that significantly affect the low energy and ecological efficiency of coal boilers, the authors propose a project of a new boiler with improved energy efficiency parameters.
3 figures. 2 tables. 10 sources.
Key words: heat supply; project; prime cost; pricing; cost-effectiveness; rate.
Стратегической целью энергетической политики России является максимально эффективное использование природных энергетических ресурсов и потенциала энергетического сектора для устойчивого роста экономики, повышения качества жизни населения страны и содействия укреплению ее внешнеэкономических позиций.
Известно, что Россия располагает масштабным недоиспользуемым потенциалом энергосбережения, который по способности решать проблему обеспечения экономического роста страны сопоставим с приростом производства всех первичных энергетических ресурсов [8-10] .
Систематическая работа в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности в различных секторах и сферах экономики России началась после принятия федерального закона РФ от 23.11.2009 № 261-ФЗ «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [1].
В 2010 г. Минэнерго России совместно с ЗАО «АПБЭ», ООО «ЦЭНЭФ» и ФГУ «РЭА» разработали Государственную программу Российской Федерации «Энергосбережение и повышение энергетической эффективности на период до 2020 года» («ГПЭЭ-2020») , которая была одобрена на заседании правительства Российской Федерации 21.10.2010 и утверждена распоряжением правительства Российской Федерации от 27.12.2010 № 2446-р.
Распоряжением правительства РФ от 13.11.2009 N 1715-р «Об Энергетической стратегии России на период до 2030 года» утверждена «Энергетическая стратегия России до 2030 года» [2], которая определяет цели и задачи долгосрочного развития энергетического сектора страны на предстоящий период, приоритеты и ориентиры, а также механизмы государственной энергетической политики на отдельных этапах ее реализации, обеспечивающие достижение намеченных целей.
Согласно стратегии, генерирующие мощности Сибири будут формироваться за счет тепловых электростанций, работающих в основном на угольном топливе Кузнецкого и Канско-Ачинского бассейнов, а также Иркутского бассейна, Забайкальских и Дальневосточных месторождений. В теплоэнергетике Восточной Сибири должно реализовываться стратегическое
направление опережающего развития угольных тепловых электростанций.
24 октября 2013 г. постановлением правительства Иркутской области № 446-пп [3] утверждена Государственная программа Иркутской области «Развитие жилищно-коммунального хозяйства Иркутской области на 2014-2018 годы» [4], одной из задач которой является повышение эффективности использования энергетических ресурсов в регионе.
Иркутская область входит в число крупнейших по размерам административо-территориальных образований Российской Федерации. Административно Иркутская область представлена девятью городскими округами и тридцатью тремя муниципальными районами, на территории которых расположено 67 городских и 365 сельских поселений. В жилищно-коммунальном комплексе Прибайкалья - довольно жесткие природно-климатические условия: от 160 до 180 дней в году температура воздуха держится на уровне ниже 0°С, в связи с чем особенно актуальными становятся вопросы обеспеченности тепловой энергией секторов экономики и населения региона [5-7].
Отпуск тепловой энергии потребителям Иркутской области осуществляется от различных источников:
- 12 ТЭЦ ОАО «Иркутскэнерго»;
- 3 ТЭЦ различных ведомств (ТЭЦ БЦБК, ТЭЦ филиала ОАО «Группа ИЛИМ» в г. Братске, ТЭЦ филиала ОАО «Группа ИЛИМ» в г. Усть-Илимске);
- 1057 коммунальных теплоисточников;
- порядка 300 электробойлерных теплоисточников;
- большого количества теплоутилизирующих установок (ТУУ) и индивидуальных отопительных печей.
В коммунальном хозяйстве Иркутской области находятся в эксплуатации 3,87 тыс. км тепловых сетей (в двухтрубном исчислении), из которых 1,775 тыс. км, или 45,86% сетей, нуждаются в замене [5]. Как видно из рис. 1, протяженность тепловых и паровых сетей, нуждающихся в замене, имеет горизонтальный тренд. Это свидетельствует о том, что денежные средства, выделяемые из федерального бюджета на цели энергосбережения и повышения эффективности, не оказывают существенного влияния на объемы работ по ремонту и замене тепловых сетей.
Рис. 1. Протяженность тепловых сетей в сравнении с протяженностью тепловых сетей, нуждающихся
в замене, в двухтрубном исчислении
В настоящее время снабжение горячей водой большей части города Иркутска осуществляется НовоИркутской ТЭЦ. На базе Ново-Иркутской ТЭЦ существует крупная система централизованного теплоснабжения (СЦТ), объединяющая потребителей Свердловского округа и Правобережной части города.
Основу коммунальной теплоэнергетики остальной части города составляют мелкие котельные постройки 50-60-х годов ХХ века, которые на сегодняшний день практически выработали свой потенциал.
При рассмотрении перспективного развития теплоснабжения города Иркутска существование мелких котельных проблематично. Такие котельные имеют невысокий технический уровень, низкое качество поставляемого на них топлива, негативно воздействуют на окружающую среду и, как следствие, требуют больших затрат на обслуживание и эксплуатацию. Перечисленные факторы говорят о нецелесообразности и экономической невыгодности содержания таких предприятий. Кроме того, они становятся все более значительной нагрузкой на городской бюджет и на конечных потребителей. Сложившаяся ситуация создает предпосылки для создания новых энергоэффективных проектов теплоснабжения.
Ярким примером может послужить ситуация в по-
селке Жилкино на территории Ленинского округа Иркутска. В настоящее время теплоснабжение поселка осуществляется четырьмя котельными:
- котельная Шахтерская, 22;
- котельная Воровского,18а;
- котельная ОАО «Мясокомбинат Иркутский»;
- котельная 1-я Московская;
Из представленной табл. видно, что подключенная нагрузка составляет 57% от установленной мощности, что характерно, как правило, для небольших котельных. Кроме того, на малой энергоэффективности сказывается и низкое качество твердого топлива, доставка которого осуществляется автомобильным транспортом, что значительно влияет на стоимость вырабатываемой энергии.
Можно выделить следующие факторы, существенно влияющие на низкую энергетическую и экологическую эффективность котельных, работающих на угле с ручным забросом топлива:
- некачественное ведение процесса сжигания, неритмичная загрузка топлива, продолжительность стадии прогрева и зажигания угля и, как следствие, увеличение выбросов продуктов неполного горения топлива;
Установленная мощность и подключенная тепловая нагрузка к котельным п. Жилкино по состоянию на 01.03.2010 года
Таблица 1
№ Котельные Определенная Подключенная нагрузка, Гкал/ч Сумма нагруз-
п/п мощность, Гкал/ч Оот Овент Огвс ки, Гкал/ч
1 Шахтерская, 22 4,33 2,2316 0 1,1745 3,4061
2 Воровского, 18а 2,93 0,8192 0 0,4967 1,3159
3 «Мясокомбинат Иркутский» 9 6,1164 0 2,7873 8,9037
4 1-я Московская 10,8 1,4370 0 0,3504 1,7874
Сумма 27,06 10,6042 0 4,8089 15,4131
Таблица 2
Технические характеристики тепловых сетей п. Жилкино_
№ п/п Котельные Условный диаметр на головном Протяженность тепловых
участке, мм сетей, м
1 Шахтерская, 22 200 1568,13
2 Воровского, 18а 80, 100, 150 836,52
3 «Мясокомбинат Иркутский» 80, 150 1678,12
4 1-я Московская 150, 300 4493,25
- эксплуатация котлов на низкой нагрузке;
- сжигание угля с большим содержанием мелких фракций, сопровождающееся образованием большого количества продуктов неполного горения.
Все рассматриваемые котельные имеют наружные тепловые сети внешних потребителей. Данные о протяженности и диаметрах тепловых сетей приведены в табл. 2.
Частные дома, которые составляют основную часть застройки в рассматриваемом районе, присоединяются к внешним сетям по схеме непосредственного присоединения, при которой горячая вода из тепловой сети поступает в отопительную систему без смешения.
В целом существующее состояние тепловых сетей от котельных характеризуется низким техническим уровнем и ежегодным увеличением протяженности трубопроводов, отработавших свой ресурс.
В сложившейся ситуации в поселке Жилкино целесообразно строительство новой угольной котельной, способной обеспечить тепловой энергией потребителей и вывести из эксплуатации существующие небольшие котельные с распределением нагрузки на новую.
Перевод потребителей поселка Жилкино на теплоснабжение от новой угольной котельной позволит закрыть 3 угольные котельные по ул. Шахтерская, 22, 1-я Московская, 1а и Воровского, 18а, переключить нагрузку потребителей тепловой энергии котельной ОАО «Мясокомбинат Иркутский» на новую угольную котельную. Для оптимизации теплоснабжения п. Жил-кино, кроме строительства угольной котельной, необходимо выполнить реконструкцию тепловых сетей (1300 м) по схеме, указанной на рис. 2.
Основные экономические показатели проекта имеют следующую величину:
- NPV проекта составляет 183 970 тыс. руб.;
- IRR: 26%;
- PI: 1,7.
Дисконтированный срок окупаемости составит 8 лет и пять месяцев
Экономический эффект проекта реализуется за счет:
- увеличения объема продаж тепловой энергии новой котельной в поселке Жилкино;
- сокращения условно-постоянных затрат на производство тепловой энергии;
- сокращения затрат на компенсацию потерь тепловой энергии в теплосети от котельной ОАО «Мясокомбинат Иркутский».
Основными драйверами, влияющими на экономику проекта, являются:
- тариф на тепловую энергию;
- инвестиции;
- объем реализации тепловой энергии угольной котельной.
Тарифы на тепловую энергию являются наиболее значимым фактором, влияющим на показатели NPV, IRR и срок окупаемости проекта. Возможный диапазон изменения от -10% до +10%.
Величина капитальных вложений является значимым фактором, влияющим на показатели NPV, IRR и срок окупаемости проекта. Увеличение затрат возможно за счет роста цен на поставляемое оборудование выше коэффициента инфляции. Предполагаемый диапазон изменения от -10% до +30%.
Рис. 2. Текущая и предполагаемая ситуация системы теплоснабжения поселка Жилкино
Основные показатели финансовой модели: "Строительство угольной котельной и тезшфевооружение теплосетей нос. Жилкино "
2 012
2 ИЗ
2 014 2 015 2 015 2 01Т 2 01S 2 01» 2 020 2 021
2 022
2 023 2 024
Финансовые показатели Сценарии 1: "Без реализации
Выручка
ПронзЕодстЕ&нньге затраты Налоги
Чистая прибыль
Амортизация Капитальные Еп-ожения
рчлн» 4S027 53 312 55 512 57 733 60 169 62 333 64131 66095 61969 69 906 т 1909 "3 919 75 807
fl-ï-im (33 014) <36 333) <3S:i7) <40 101) <42 063) <43 374) <45 473) <47 0S0) <43 672) <50 261) (51904) <53 567) <55 Г S)
pvföM) _____________
¿ёйю 15 013 16 923 17 296 17 632 IS 101 IS 453 IS 703 19 015 19 297 19 645 20 005 20 352 20 631
дйюв 1575 1575 1 5 75 1 575 1 575 1 575 1 575 1 575 1 575 1 575 1 575 1 57:5 1 575
руБ"!Ш _____________
Часты S □SHâ/^HtlH ШУТОК
рга'ГОО 16 538 13 493 13 371 19 257 19 676 20 033 20 273 20 590 2 0 372 21 22 0 21530 2 1 92 7 22 2 06
Coeaapaa 2: Г'С
Выручка
ПрОНЖОГСТ&5ВНЫ5 jlTplTH
Налоги
Проценты
Частая араВькть
Аморта^шкя
- :_ — шюз ен ш
руЕЖ. 4S 027 74 994 pys-M» (33 014) (41 927)
112 540 117 719 123 162 12S 097 132 313
145 3^2 149941 154 526 15S S32
pvföM) pvföM)
0 15 990 - <25 043)
Pjgom 15 013 24 013
pvföM) руБ'[Ш
1 575 6 125 - (260 000)
136 6S0 140 954
<55 539) <57 407) <60 296) <59 035) <60 743) <62 343) <63 951) <65 493) <67 0S7) <64 167) (521461
(6 792) <7 531) <S 207) <9 744) <10 743) (11923) (12 696) (12 SS1) (12 947) (14 002) (Г 211)
<25 935) <22S77) (19 342) <15 156) (10153) (4429) <6S6) -
24275 29905 35 317 44 113 50659 579S1 63 62 1 66 993 69903 76 35 S 39476
19^ 75 19 775 1S 200 1S 200 1S 200 1S 200 1S 200 1S 200 1S 200 13 650
KpSEKTHHS CpSOCTbl
pvfÖM)
24S 360 (25 179) (30423) (33 341) (42230) <4S5S1) <55 591) (12466)
Часты ë воток
ggmw 16 533 13 493 13 371 19 257 19 676 20 033 20 273 20 590 6S 355 35 193 33 103 90 003 39 476
Частые дшммыя веток проогга pro'&&& Т^рмивагънгя стоимость pvföM)
Суниариыы - - вея шла поток проекта pvföM)
43 433 63 973 66 523
43 433 63 973 66 523
63 031 67 270 - 567 677 63 031 634 947
Даскйвгврйааввыв сршарвыв □ евежвыв поток проекта
15 349 13 137 16 445 14 634 113 676
Рис. 3. Основные показатели финансовой модели «Строительство угольной котельной и техперевооружение теплосетей пос. Жилкино»
Объем реализации тепловой энергии является наиболее значимым фактором, влияющим на показатели NPV, IRR и срок окупаемости проекта. Возможный диапазон изменения от -10% до +10%.
Показатели проекта улучшатся при:
- росте тарифов на тепловую энергию, с учетом включения в НВВ процентов по займам и дополнительной амортизации;
- снижении затрат на капитальные вложения в результате проведения тендерных торгов.
Исходя из полученных экономических параметров проекта, можно сделать следующие выводы.
Проект является экономически эффективным и рекомендуется к финансированию. Основными рисками представляются: возможность несохранения регулирующими органами экономического эффекта мероприятия в тарифах и непереключение нагрузки котельной ОАО «Мясокомбинат Иркутский».
Проведение подобных мероприятий позволяет теплоснабжающим организациям снижать затраты по
содержанию и обслуживанию малых котельных. В результате себестоимость единицы поставляемой тепловой энергии снижается в основном за счет следующих статей:
- электроэнергия на собственные нужды;
- заработная плата и прочие выплаты штатному персоналу;
- амортизация;
- ремонт и техническое обслуживание;
- услуги по охране;
- услуги пожарной охраны.
Принятие подобных решений дает толчок к созданию более надежной и стабильной системы обеспечения тепловой энергией как населения, так и секторов экономики, при этом уменьшая объем необходимой валовой выручки теплоснабжающей организации, которая в итоге приведет к снижению тарифа на тепловую энергию.
Статья поступила 28.11.2014 г.
Библиографический список
1. Федеральный закон от 23.11.2009 N 261-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [Электронный ресурс]. URL: minenergo.gov.ru/
2. Энергетическая стратегия России до 2030 года // [Электронный ресурс]. URL: minenergo.gov.ru/
3. Постановление Правительства Иркутской области № 446-пп от 24.10.2013 «Об утверждении государственной программы Иркутской области «Развитие жилищно-коммунального хозяйства Иркутской области на 2014-2018 годы» [Электронный ресурс]. URL: cbsd.gks.ru/
4. Государственная программа Иркутской области «Развитие жилищно-коммунального хозяйства Иркутской области
на 2014-2018 годы [Электронный ресурс]. URL: www.irkutskenergo.ru/
5. Yaskova Natallia, Matveeva Maria. Innovative focus of the investment activity within the modernization of the national economy // Economic Annals (Ekonomicnij Casopis - XXI) Research Journal. ISSN 1728-6220. 2014. № 1-2 (1). P. 42-45.
6. Peshkov Vitaliy, Kasyanchik Pavel. Problems of the investment and construction sector development in conditions of the national economy modernization. Economic Annals (Ekonomicnij Casopis - XXI) Research Journal. ISSN 1728-6220. 2014. № 1-2 (1). P. 50-53.
7. Матвеева М.В. К вопросу целевой фокусировки инвестиционно-строительной деятельности в современных условиях развития национальной экономики // Известия вузов.
Инвестиции. Строительство. Недвижимость. 2013. № 1(4). С. 46-55.
8. Матвеева М.В. Идентификация современной модели экономического роста // Экономический анализ: теория и практика. 2013. № 41. С. 15-20.
9. Матвеева М.В. Экологическая экспертиза как этап развития лэнд-девелопмента // Известия Иркутской государственной экономической академии. 2013. № 4. С. 159-164.
10. Пешков А.В. Логистические процессы при реализации инновационных энергосберегающих проектов и их экономическая эффективность // Вестник ИрГТУ. 2013. № 11. С. 374-380.
УДК 339.3:658.8
СТРАТЕГИИ КОРПОРАТИВНОЙ ЛОГИСТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ
л
© В.И. Бураков1
Байкальский государственный университет экономики и права, 664003, Россия, г. Иркутск, ул. Ленина, 1.
Конкуренция на рынке логистики постоянно растет, и сегодня преимущества имеют те торговые и производственные компании, стратегия которых разработана на несколько лет вперед. В статье рассмотрена актуальность и необходимость стратегического планирования в целом и, в частности, использования логистической стратегии для поддержания корпоративной стратегии путем оптимизации ресурсов компании при управлении материальными и сопутствующими потоками. При этом только около 3% обследованных фирм имеют логистическую стратегию и сознательно ее формируют. Основная причина рассматриваемой проблемы - недостаточная проработка теоретических аспектов формирования логистической стратегии применительно к конкретной отрасли деятельности. Статья расширяет знания о сущности, содержании и видах логистической стратегии, а следовательно, дает представление о многообразии возможных вариантов действий по ходу конкурентной борьбы. Ил. 1. Табл. 1. Библиогр. 6 назв.
Ключевые слова: конкурентная борьба; стратегическое планирование; понятие стратегии логистики; укрупненная классификация логистических стратегий.
STRATEGIES OF CORPORATE LOGISTICS SYSTEM V.I. Burakov
Baikal State University of Economics and Law, 1 Lenin St., Irkutsk, 664003, Russia.
Logistics market features constantly growing competition, therefore advantages are on the side of those trading and manufacturing companies, whose strategies have been developed for some years ahead. The article discusses the relevance and need for the strategic planning in general and the use of logistics strategy in particular, to support the corporate strategy by company resources optimization under the management of product and associated flows. However, only about 3% of the examined firms have a logistics strategy and purposefully form it. The main cause of the problem under investigation is the insufficient study of the theoretical aspects of logistics strategy formation as applied to a particular sector of activity. The article expands the knowledge on the nature, content and types of logistics strategies and, therefore, gives an idea of the variety of options under competition. 1 figure. 1 table. 6 sources.
Key words: competition; strategic planning; concept of logistics strategy; enlarged classification of logistics strategies.
Любая компания (фирма) выстраивает свой бизнес, исходя из разработанной корпоративной стратегии, которая позволяет ей достичь долговременных целей. Как известно, существует три основных класса стратегий: роста, удержания позиций на рынке, отхода. Выбор той или иной стратегии диктуется как корпоративной миссией и текущим состоянием производственно-финансовой деятельности фирмы, так и влиянием внешней и внутренней экономической среды.
Если компания стремится к долгосрочному присутствию на рынке, то она, как правило, использует стратегию роста: например, стратегию концентрированного роста (увеличение ассортимента товаров и/или услуг и расширение географии сбыта); интегри-
рованного роста (кооперация и интеграция с партнерами по бизнесу, создание холдингов, союзов, альянсов и т.п.); стратегию диверсификации и т.д.
Исходя из предназначения логистики применительно к бизнесу, логистическая стратегия фирмы должна быть направлена на поддержание корпоративной стратегии с целью оптимизации ресурсов компании при управлении материальными и сопутствующими потоками. Казалось бы, в этих условиях логистическая стратегия должна быть таким же естественным элементом стратегического планирования бизнеса, как маркетинговая, финансовая, производственная и другие виды стратегий. Однако это далеко не так.
Проведенные несколько лет назад Международ-
1 Бураков Валерий Иванович, доктор экономических наук, профессор кафедры логистики и коммерции, e-mail: [email protected]
Burakov Valery, Doctor of Economics, Professor of the Department of Logistics and Commerce, e-mail: [email protected]
