Негосударственные пенсионные фонды в России: состояние и проблемы Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

негосударственные

пенсионные фонды вроссии: состояние и проблемы

Аннотация

В статье раскрывается сущность, экономический характер и особенности работы негосударственных пенсионных фондов. Представлены основные показатели пенсионного рынка, проанализирована их динамика. Выявлены тенденции развития негосударственного пенсионного страхования и особенности выбора перспективной пенсионной стратегии в современных условиях.

Ключевые слова: негосударственные пенсионные фонды, пенсионное обеспечение, пенсионные накопления, пенсионные резервы

Глубокие процессы трансформации эконо- _

мических отношений повлекли за собой _

кризис в области социального обеспечения _

населения и, прежде всего, в пенсионной системе. Преодоление негативных явлений обусловило Головченко необходимость реформирования пенсионной сис- Анастасия темы, которое продолжается уже достаточно дли- Валентиновна тельный период времени, однако результаты мероп- аспирантка риятий, реализуемых государством, не снимают Высшей школы остроту проблемы. Отмечается неуклонное паде- экономики ние доходности пенсионных активов, при этом и менеджмента, Минздравсоцразвития, которое является одним из ассистент кафедры регуляторов НПФ, выступает с жесткой критикой в страхования, адрес системы обязательного пенсионного страхо- Уральский федеральный вания. В Министерстве полагают, что частные орга- университет низации неэффективно управляют пенсионными им. первого Президента накоплениями граждан и взимают слишком высо- России БН. Ельцина, кие комиссионные за свои услуги. Также очевид- г. Екатеринбург ным является тот факт, что российские пенсионные golovchenko87@list.ru фонды пока сильно отстают от западных. Доля рос-

социальная экон

сийских негосударственных пенсионных фондов в ВВП составляет 2,2%, а в большинстве развитых стран этот показатель превышает 50% [3]. Таким образом, научный поиск выхода из сложившейся ситуации является на сегодняшний день актуальным и необходимым.

Рост популярности негосударственного пенсионного страхования

В настоящее время Россия остается страной со сравнительно невысоким уровнем пенсионного обеспечения, определяемого в основном за счет государственного пенсионного обеспечения, коэффициент замещения которого за последние годы снизился с 40% до 25% [2]. При этом по разным оценкам негативная тенденция снижения коэффициента продолжится и в будущем [4] (см. рис. 1 ниже).

Следует отметить, что международная организация труда (МОТ) в качестве целевого ориентира рекомендует поддержание индекса замещения на уровне не ниже 40% [5].

Несомненно, в преодолении и предупреждении дальнейшего падения коэффициента замещения большую роль играют негосударственные пенсионные фонды. Их основной миссией должна быть реализация задач по обеспечению гарантий социальной защищенности и, как следствие, стабильности общества, а также формирование долгосрочного инвестиционного ресурса. И хотя

2006 2010 2015

Рис. 1. Динамика и прогноз коэффициента замещения пенсионного обеспечения [4]

нимательство, № 12 (210)/июнь 2012

Таблица

Основные показатели рынка НПФ [7]

Наименование показателя 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012

Собственное имущество фондов, млрд. руб. 736 896 1200

ИОУД, млрд. руб. 95 104 98

Пенсионные резервы, млрд руб. 565 640 700

Пенсионные накопления, млрд руб. 77 153 393

Число участников, млн чел. 6,8 6,8 6,6

Число застрахованных лиц млн чел. 5,7 7,6 11,87

согласно статистическим данным, опубликованным на сайте Пенсионного фонда РФ 28 марта 2011 г., из общего числа граждан, у которых реально формируются пенсионные накопления (48-49 млн человек), только 11 млн россиян (около 24%) доверяют их негосударственным пенсионным фондам [6], основные показатели рынка НПФ свидетельствуют о наличии стабильного роста (см. табл. выше).

Как свидетельствуют данные табл. 1, на протяжении анализируемого периода наблюдается поступательное развитие негосударственных пенсионных фондов. За 2011 год наблюдался особенно активный рост деятельности НПФ. За год активы 149 НПФ выросли на 300 млрд руб. и достигли 1,2 трлн руб. Этот рост является существенным, так как, например, по итогам 2010 года активы НПФ увеличились лишь на 160 млрд руб. При этом основным источником роста для НПФ стал сегмент обязательного пенсионного страхования. С начала года объем накоплений под управлением НПФ увеличился в 2,5 раза с 155 млрд руб. до 393 млрд руб., а размер клиентской базы вырос на 4 млн человек (прирост составил 51,8%) и составил 11,87 млн человек. Сегмент негосударственного пенсионного обеспечения показал не столь высокие темпы роста, размер пенсионных резервов увеличился с 640 млрд руб. до 700 млрд руб. (прирост 9%), стабилизировалась и число клиентов по НПО.

доля российских негосударственных пенсионных фондов в ВВП составляет 2,2%, а в большинстве развитых стран этот показатель превышает 50%

социальная эконо.

тик

ка

2000 2009 2010 01.10.2011

Рис. 2. Количество НПФ, осуществляющих деятельность на территории РФ, ед.

_за 2011 год

наблюдался особенно

_активный рост

_деятельности

_негосударственных

_пенсионных фондов.

_За год их активы

_выросли

_на 300млрд руб.

_и достигли

_1,2 трлн руб.

Государственный или негосударственный пенсионный фонд?

Главной причиной, по которой граждане не хотят переводить свои средства в негосударственные пенсионные фонды, является мнение о том, что государственный фонд надежнее. Такое убеждение высказали 62% опрошенных людей в ходе подготовки Фондом «Центр стратегических разработок», Российской академией народного хозяйства и государственной службой при Президенте РФ доклада о развитии пенсионной системы в стране [6]. Необходимо отметить, что такая уверенность респондентов имеет под собой определенные основания, не относящиеся только в разряд стереотипов и негативного опыта взаимодействия с частными структурами. Так, в ходе присвоения рейтингов НПФ рейтинговым агентством «Эксперт РА» были выделены три наиболее часто повторяющихся риска фондов, которые, являются предельно «острыми» для отрасли в ближайшие 2 года. Данными рисками являются недостатки в системе организации риск-менеджмента, невысокий уровень страхового резерва и снижение качества активов [7].

Отдельное внимание следует уделить количеству негосударственных пенсионных фондов, функционирующих на рынке. По данным Федеральной

рос

сийское предпринимательство, № 12 (210)/июнь 2012

службы финансовых рынков, в России на сегодняшний день уменьшается количество негосударственных пенсионных фондов. Так, за последние шесть лет количество НПФ сократилось почти в два раза

- с 245 до 149 [8] (см. рис. 2 на с. 20).

Как свидетельствуют прогнозы экспертов, объем рынка НПФ превысит к концу 2012 г. 1,5 трлн рублей (то есть увеличится более чем в 2 раза за 3 года), при этом 72% полагает, что на рынке останется не более 90 фондов (не более 70 по мнению 39%) [9]. По мнению автора, данную тенденцию можно назвать положительной, так как она позволит систематизировать рынок.

Все негосударственные пенсионные фонды по степени их открытости для работы со сторонними юридическими и физическими лицами делятся на закрытые и открытые. Наибольшее распространение на сегодняшний день в России получили именно закрытые негосударственные пенсионные фонды, которые работают с определенным кругом вкладчиков, действующих в определенной сфере экономики. Это корпоративные и отраслевые негосударственные пенсионные фонды. То есть фонды, созданные для организации дополнительного пенсионного обеспечения определенной компании или отрасли. Корпоративные фонды

- это пенсионные фонды, созданные на основе крупных отраслей. К числу отраслевых негосударственных пенсионных фондов можно отнести НПФ «Нефтегарант», «НПФ электроэнергетики», «Газфонд».

Проблемы негосударственных пенсионных фондов

В топ-десятку, контролирующую более 75% совокупного объема имущества НПФ, входят с явным доминированием НПФ «Газфонд» (37,0%), НПФ «Благосостояние» (18,4%), НПФ «Лукойл-Гарант» (6,7%), Ханты-Мансийский НПФ (3,1%) и НПФ «Электроэнергетики» (3,6%). Таким образом, остальные 2 5% имущества распылены между 144 фондами. Наибольший размер пенсионных накоплений граждан отмечен у НПФ «Благосостояние». Второе место в рейтинге занимает НПФ «Лукойл-Гарант», а третье - НПФ «Норильский никель», НПФ «Газфонд» оказался

главной причиной, по которой граждане не хотят переводить свои средства в негосударственные пенсионные фонды, является мнение о том, что государственный фонд надежнее

социальная экономика

_по данным

_Федеральной

службы финансовых

_рынков, в России

_на сегодняшний

_день уменьшается

_количество

негосударственных пенсионных фондов

тые

\еты

в этом рейтинге на четвертом месте. Максимальное же количество застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию наблюдается в НПФ «Лукойл-Гарант», а самое наименьшее количество в Русском фонде пенсионной опеки. Что касается количества участников по негосударственному пенсионному обеспечению, то у НПФ «Благосостояние» самый высокий показатель, а у НПФ «Индустриальный» самый низкий. [10].

Несмотря на все указанные ранее положительные тенденции развития системы негосударственного пенсионного обеспечения России, НПФ все еще не стали всеобщим инструментом добровольного пенсионного страхования граждан страны. Спутником российского рынка НПФ является набор недостатков российской экономики, к которым можно отнести:

- наличие множественных регуляторов деятельности НПФ (Минздравсоцразвития, ФСФР, МЭРТ, Минфин, Минюст, ФНС, Банк России). В результате длительные согласования позиций ведомств вопросов регулирования НПФ тормозят развитие отрасли;

- система страхования пенсионных накоплений, которая противоречит интересам будущих пенсионеров;

- недостаток информации о функционировании негосударственной пенсионной системы страны, ее возможностях по страхованию граждан от пенсионных рисков;

- необходимость повышения эффективности пенсионных схем и совершенствования инвестиционной деятельности пенсионных фондов;

- недостаточное обеспечение и защита прав и интересов граждан, являющихся участниками негосударственных пенсионных фондов;

- нецелевое и неэффективное расходование бюджетных средств;

- высокие риски неисполнения субъектами отношений принятых на себя обязательств.

Заключение

Таким образом, необходимо отметить, что дополнительное пенсионное обеспечение следует рассматривать как важную составляющую всей пенси-

онной системы, позволяющую реализовать право граждан на достаточный и регулируемый ими уровень пенсии и имеющую все предпосылки стать компенсатором невысокой государственной пенсионной страховки. Прогнозы на будущее оптимистичны. Большинство топ-менеджеров НПФ и УК (55%) ожидают удвоения активов НПФ к 2012 г., что примерно соответствует среднегодовому темпу прироста в 23,3%. Современное состояние того сегмента рынка пенсионных накоплений, который обслуживают НПФ, отличается достаточно высокой концентрацией. Эффективное развитие негосударственного пенсионного обеспечения предполагает совершенствование защиты и обеспечения прав и интересов граждан в указанной сфере. Государству выгодно перенесение части пенсионных рисков граждан из системы государственного социального страхования в частную сферу, поэтому необходимо проводить работу по пропаганде дополнительного пенсионного страхования, разъясняя населению принципы и выгоды данного института. Кроме того, требует усовершенствования система управления рисками в НПФ и правовая база в области пенсионной системы, также целесообразно использовать механизм добровольного решения о выходе на пенсию, что позволит повысить трудовую защищенность граждан.

Литература

1. Крупнейшие негосударственные пенсионные фонды России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://rating.rbc.ru/article.shtmlP2011/09/29/ 33430883.

2. НПФ негосударственные пенсионные фонды [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// strahovoy-likbez.ru/npf.php.

3. Довгая О.В. О доходности накопительной части трудовой пенсии в негосударственном пенсионном фонде / Довгая О.В., Городилова А.Ю. // Финансы. -2011. - № 3. - С. 57-60.

4. Зачем нужна дополнительная (негосударственная) пенсия [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.npfopf.ru/?issue_id=31.

5. Бахарева О.В. Методологические подходы к формированию пенсионных активов в негосударст-

к числу отраслевых негосударственных

пенсионных фондов

можно отнести НПФ «Нефтегарант», «НПФ

электроэнергетики», «Газфонд»

социальная экон

венном пенсионном фонде // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2011. - № 6.

- С. 72-76.

6. Предложения по развитию пенсионной системы Российской Федерации [Электронный ресурс].

- Режим доступа: http://mfcmoscow.com/assets/ files/analytics/ru_predloweniya_ekspertnogo_soveta_ browura_aprel_2011.pdf.

7. Негосударственные пенсионные фонды. Эксперт РА [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.raexpert.ru/researches/npf.

8. Основные показатели деятельности НПФ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.ffms. ru/ru/contributors/polled_investment/npf/reports.

9. Блекус В.В. Рынок негосударственных пенсионных фондов // Молодой ученый. - 2011. - № 3-1. -С. 138-143.

10. Крупнейшие негосударственные пенсионные фонды России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.PensiaMarket.ru.

Anastasiya V. Golovchenko

Postgraduate Student, Higher School of Economics and Management, Assistant Lecturer, Department of Insurance,

Ural Federal University Named After the First President of Russia B. N. Yeltsin, Yekaterinburg

Private Pension Funds in Russia: Current State and Urgent Issues

_Abstract

The article reveals the essence, the economic terms and technical properties of private state pension funds' functioning. The basic rates and figures characterizing the pension market are given, and their dynamic change is analyzed. Developmental trends for private pension insurance and prospects of choosing efficient pension strategy under modern conditions are outlined.

Keywords: private pension funds, pensions, retirement savings, pension reserves

->"l-

■Лрроссийское предпринимательство, № 12 (210)/июнь 2012