CC BY
34
ЭКО. - 2012. - №1
Ю.П. ВОРОНОВ
Нобелевскую премию по экономике в 2011 г. получили Т. Сарджент и К. Симс «за разработку основ неоклассических моделей макроэкономического анализа и прогнозирования».
Ключевые слова: Т. Сарджент, К. Симс, анализ экономических последствий катастроф, теория рациональных ожиданий, макроэкономический анализ, парадокс Гибсона, математические методы в экономике
Настоящая макроэкономика
(Нобелевская премия по экономике 2011 года)
Ю.П. ВОРОНОВ, кандидат экономических наук, Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН, Новосибирск. E-mail: wrn@online.nsk.su
«За что дают Нобелевскую премию по экономике? - спросил у меня друг-физик. - Разве там у вас не все уже ясно?» Я отвечал в том духе, что если и есть какая-то наука, в которой не все ясно, то экономическая - первый на это претендент.
Нобелевская премия по экономике 2011 г. опять досталась американским профессорам - Томасу Дж. Сардженту и Кристоферу А. Симсу. Обоим по 68 лет. Для нобелевских лауреатов по экономике самый что ни на есть средний возраст.
Т. Сарджент родился в 1943 г., степень бакалавра получил в 1964 г. в Калифорнийском университете в Беркли, докторскую защитил в Гарвардском университете в 1968 г. Затем почти два года служил в армии США, занимался там системным анализом, дослужился до капитана. После армии один учебный год преподавал в Пенсильванском университете, затем- 16 лет в Университете штата Миннесота, где в 1975 г. стал профессором. Параллельно работал советником Федерального резервного банка Миннесоты, привлекался к исследованиям Национального бюро экономических исследований и к преподаванию в Стэн-фордском и Чикагском университетах. С 1987 г. работает в Стэнфордском и Нью-Йоркском университетах, находящихся в разных концах США. Как-то успевает.
К. Симс родился в 1942 г., степень бакалавра получил в Гарварде, докторскую защитил в 1968 г. и там же начал преподавать. В 1970 г. перешел в Университет штата Миннесота, где проработал 20 лет. После этого - еще 10 лет в Йельском, а с 1999 г. работает в Принстонском и Нью-Йоркском университетах. Если бы не служба Т. Сарджента в армии, обе биографии были бы типичными для США линиями жизни профессоров ведущих университетов страны.
Оба лауреата ведут активную общественную жизнь. Т. Сар-джент с 1989 по 1992 гг. был президентом Общества экономической динамики, в 2005 г. - президентом Эконометрического общества, в 2007 г. - президентом Американской экономической ассоциации. К. Симс был президентом Эконометрического общества в 1995 г., а в 2011г.- вице-президентом (Ргев1Сеп1-Е!ей) Американской экономической ассоциации, с 2012 г. он станет ее президентом.
Исследования лауреатов были направлены на получение ответов на вопросы двух типов. Пример вопроса первого типа: «Что произойдет с ВВП и инфляцией, если временно повысить ставку процента или снизить налоги?». Пример вопроса второго типа: «Что произойдет, если центральный банк будет постоянно менять задачи борьбы с инфляцией или правительство будет менять подход к балансированию государственного бюджета?»
По мнению О. Замулина из ГУ-ВШЭ, методы, разработанные Т. Сарджентом и К. Симсом, используют в своей работе центральные банки большинства стран1. То ли это утверждение надо причислить к спорным, то ли наша страна вновь не относится к большинству...
Нужно оговориться, что есть несколько особых «фишек» в творчестве лауреатов-экономистов 2011 г. Помимо альтернативной истории, с их именами связаны начало неоклассической школы в экономике, теория рациональных ожиданий, объяснение парадокса Гибсона, анализ экономических последствий катастроф и механизма порождения колебаний в экономике. Начнем с неоклассической школы экономической теории.
Новые классики
В одной из публикаций говорится, что лауреаты удостоены премии «за разработку основ неоклассических моделей макроэкономического анализа и прогнозирования»2. Многие в связи с этим к месту и не к месту вспоминают о старых классиках, включая К. Маркса.
К неоклассической школе относят обоих лауреатов. Т. Сард-жента в некоторых учебниках называют даже основателем этой школы, возникшей на стыке классической и монетаризма.
1 Компанеец А. «Нобеля» за экономику получили ученые из страны-банкрота // Труд.- 2011.- 27 окт.
2 Кувшинова О. За макропрогноз //Ведомости. - 2011. - 11 окт.
Согласно основным положениям неоклассической теории, рынки постоянно стремятся к состоянию равновесия между спросом и предложением.
Это, скорее, исходное положение, императив, чем установленный статистикой факт. Чтобы этот тезис имел некоторое отношение к действительности, требуется при моделировании оговорить условия, при которых такие параметры могут соблюдаться. Это требование существенно отличается от подхода типа: «Допустим, что в экономике существуют две отрасли и два региона, причем каждая отрасль производит единственный продукт.», при котором объект исследования имеет слабое отношение к реальной экономике.
В одной из своих ранних работ К. Симс обсуждал вопрос о тех ограничениях (исходных допущениях), какие вырабатываются исследователем при макроэкономическом модели-ровании3. Он отмечал, что сам стиль, в котором утверждается связь моделей с реальностью, является неприемлемым.
К. Маркс как представитель классической школы политической экономии не отрицал регулирующей роли рынка. Но он относил это, скорее, к области сознания, чем к реальности, как и фетишистское отношение к товарам и ценам. Следуя Д. Рикардо, Маркс, как и другие классики, уделял основное внимание процессу приращения стоимости, полагая, что на рынке происходит только перераспределение стоимости, созданной в процессе производства.
В конце 1960-х годов в советской научной литературе подробно рассматривалась трактовка Марксом категории «фетишизм». При этом довольно откровенно отмечали не только достоинства, но и недостатки марксизма в этом вопросе (хотя о последних можно было говорить лишь с оглядкой).
Фетишизм в марксизме был категорией, пришедшей из немецкой классической философии. Процитирую Большую советскую энциклопедию. «К. Маркс вначале анализировал Фетишизм как одну из ранних форм религии, "религии чувственных вожде-
3 Sims C.A., Macroeconomics and Reality Discussion. Paper № 77-91, Center for Economic Research. Department ofEconomics, University of Minnesota, Minneapolis. -1977. - Dec.
лений"... Для К. Маркса фетишизм- это не только общий и постоянный элемент религии, но и целого ряда форм сознания, далёких от религии в собственном смысле слова. В религиозном мире ".продукты человеческого мозга представляются самостоятельными существами, одаренными собственной жизнью, состоящими в определенных отношениях с людьми и друг с другом. То же самое происходит в мире товаров с продуктами человеческих рук. Это я называю фетишизмом." 4. Наделение предметов магическими свойствами, их сакрализация, освящение присущи не только религиозному сознанию, но и различным формам "светского" сознания. Объект фетишизма становится неким магическим средством, призванным обеспечить достижение желаемого результата, т. е. продукт деятельности становится "чувственно-сверхчувственной вещью"»5.
К. Маркс относил «фетишизм», прежде всего, к категории товара. Но с таким же успехом он может быть применен и к другим категориям экономической теории, в частности, к категории «равновесие». Это - то, чего никто не видел, но что очень удобно для моделирования и теоретических построений.
Выдающийся советский философ М. Мамардашвили писал о том, что К. Маркс «считал появление косвенных форм в идеологии вторичным образованием, прикрывающим своими систематизациями первичные предметности сознания, перекомбинирующим их определенным образом и затем уже кажущимся самостоятельным и независимым»6.
Происходившее в экономической науке в течение последнего столетия в чем-то напоминает аналогичный процесс в физике. Экономисты стали постепенно различать категории, существующие «на самом деле», и придуманные для удобства рассуждений. Делается это, конечно, в иных формах, чем в физике.
Так, многие из экономистов со школьного курса помнят, что электрон - реально существующая элементарная частица.
4 Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2 изд. Т. 1. - С. 98, 410; Т. 23. - С. 82.
5 Огурцов А. П. Фетишизм. БСЭ. Т. 54. - С. 76. Автор был известен своим альтернативным переводом «Капитала», в котором виртуозная терминологическая работа превратила основное произведение Маркса из экономического труда в философский трактат. Перевод никогда не публиковался.
6 Мамардашвили М. Анализ сознания в работах Маркса// Вопросы философии. - 1968. - № 6. - С. 14-25.
Но современные учебники для студентов-физиков обходят вопрос о реальности существования электрона. Правильнее, полагают современные теоретики, считать так, что если для описания результатов эксперимента полезно введение такой частицы, то неважно, существует или нет.
Помимо бозона Хиггса еще есть фотоны и фотино, глюо-ны, поляритоны, нейтрино и нейтрапино, гравитоны и гра-витино, лептоны и слептоны, кварки и скварки, гейджино и хитсино, инфлятоны и курватоны, аксионы, аксино и сак-сионы, майороны, архионы, арионы и фамилоны и т. д.7 Большинство этих новых категорий придуманы лишь для того, чтобы складывалось логичное объяснение процессов и явлений.
Из вузовского курса философии всплывает в памяти рассказ о двух древнегреческих философах, которые рассуждали о том, могут ли быть у роз шипы. Садовник им сказал, что нет ничего проще: чтобы решить эту проблему, достаточно выйти в сад и посмотреть на розы. Но оба философа в гневе прогнали его, ибо вид отдельной розы ничего не доказывает. Это должно быть вписано в непротиворечивую картину мира, в которой либо допускаются шипы у роз, либо нет.
Понятно, что в советское время этот сюжет подавался как пример бесполезных схоластических рассуждений. Но сейчас, в условиях непростой ситуации практически во всех науках, он выглядит не совсем однозначно.
Экономисты, чтобы сделать собственную картину мира непротиворечивой, используют чаще всего прием: «Допустим, что.». После таких слов начинается настоящая, нормальная наука. Насколько эта наука имеет отношение к практическим проблемам, - вопрос другой. Но ничего нового экономисты тут не привносят. Абстракции - необходимые издержки научного исследования.
В начале 1980-х годов К. Симс поставил перед собой задачу создания шестипараметрической эконометрической модели без каких-либо ограничений, основанных на экономической теории. Точнее говоря, это была такая модель, в которой результаты могли бы получать как неоклассическое, так и неомонетарное объяснение. Для этого в одном случае в модели исследуются эффекты решений в области монетарной политики, а во
7 Обилие терминов явно противоречит «бритве Оккама»: «Не следует умножать сущности без крайней необходимости» (Уильям Оккам, 1285-1349).
втором - ограничения, определяемые так называемой «кривой Филипса», связывающей уровень оплаты труда с ценами8.
Отмечу попутно, что есть довольно интересная книга о том, что в экономике России (а также Южной Кореи) продолжает сохраняться кривая Филипса9.
Теория рациональных ожиданий
Rational expectations theory изначально была разработана не очень известным американским экономистом Джоном Ф. Мутом в 1961 г. Хотя эта работа приобрела сразу двух именитых союзников - Г. Саймона и Ф. Модильяни, теория полтора десятилетия была практически неизвестна. Только в середине 1970-х годов ее стал развивать Роберт Лукас, за что ему и была присвоена Нобелевская премия по экономике в 1995 г. «Рациональные ожидания» - один из тех фантомов, придуманных для того, чтобы получилась непротиворечивая картина экономической действительности. Но в этой картине мира отмечено много изьянов.
Исходно в теории полагалось, что участники рынка обладают полной информацией и используют её для прогноза в той модели экономики, какую они считают правильной. При этом на основании своих ожиданий они действуют и рационально, и субъективно. Это в определенной степени подрывает концепцию рационально действующего индивида, лежащую в основе классической теории, не предполагающей субъективность принятия решений.
Признать сосуществование рациональности и субъективности в экономическом поведении можно было только при условии, что рациональные ожидания могут быть ошибочными. И наука закончилась бы, если бы исследователи остановились
8 Кривая Филипса - прямая зависимость между темпом инфляции и приростом заработной платы - выявлена в 1958 г. английским экономистом Олбаном Филипсом на основе многолетних (за 1861-1957 годы) эмпирических данных по Англии. Попутно выявилась и обратная связь безработицы с изменениями зарплат: чем выше безработица, тем меньше прирост зарплаты. Согласно неомонетаристской концепции в долгосрочном периоде зависимость между инфляцией и безработицей отсутствует. После 1970-х годов эмпирически кривая Филипса не подтверждается, что не мешает включать ее в программы изучаемых в вузах экономических дисциплин.
9 Мин Бен, Сам. Проявление кривой Филипса в России и Корее.- М.: МАКС Пресс, 2001.
на этом. Наука возобновляется, если признать, что эти ошибки случайны. При таком предположении глаза экономистов-математиков вновь загораются блеском и они начинают говорить о том, что будет равно нулю математическое ожидаемое случайной величины - разницы между ожиданиями некоторого «естественного» значения показателя и значения того же показателя, какое будет обеспечено с помощью ожидаемого механизма рынка.
Собственно говоря, это просто формализация того, что ожидания могут быть ошибочными, если только все не ошибаются в одну сторону. Вся критика теории рациональных ожиданий направлена на это последнее допущение. Например, в условиях России начала нынешнего века вряд ли возможно применение этой теории. Но если рыночная экономика развивается давно и стабильно, то допущение, лежащее в основе этой теории, вполне уместно.
Согласно теории рациональных ожиданий участники свободных рынков не делают систематических или очевидных ошибок. В этой теории участники рынка знакомы с его механизмами и в состоянии прогнозировать реакцию спроса и предложения в результате изменения цен.
Итак, лауреаты пытались оценить то, как политические решения влияют на развитие экономики. Они признают, что в данном вопросе есть двусторонняя зависимость: политика влияет на экономику, но и экономика определяет политические решения. Ожидания относительно будущего в данной взаимозависимости следует считать определяющими, например, ожидания частного сектора относительно экономической активности и влиятельных политических решений, касающихся зарплат, сбережений и инвестиций. В теории рациональных ожиданий политика опирается на ожидания в отношении частного сектора. Лауреаты Нобелевской премии по экономике 2011 г. разработали методы, выявляющие роль таких ожиданий по эмпирическим данным экономической динамики. Стало возможно оценивать последствия тех управленческих решений, какие ранее не ожидались большинством участников рынка. Рациональные ожидания оказываются своеобразной точкой опоры для расчетов.
Теория рациональных ожиданий была разработана как противопоставление теории адаптивных ожиданий, в которой
образование ожиданий основывается исключительно на наблюдении показателей прошлого, а не всей доступной информации, как это предполагает теория рациональных ожиданий.
Последователи Дж. М. Кейнса считают, что возможно снизить безработицу через ставку рефинансирования, устанавливаемую центральным банком. Повышение ставки поднимет цены, что, в свою очередь, повысит доходы предприятий и инвестиционную активность. В результате растет спрос на рабочую силу10. Если же придерживаться теории рациональных ожиданий, то изменение ставки рефинансирования приводит к ожиданию инфляции, на что реагируют наемные работники, которые начинают требовать повышения заработной платы. В результате средства, какие предприниматели способны выделить на инвестиции, не увеличиваются, а реальная зарплата не растет, несмотря на повышение номинальной зарплаты, чего добились работники. В своих работах К. Симс и Т. Сарджент на эмпирическом материале и эконометрических моделях показывают, что повышение ставки рефинансирования и увеличение денежной массы не приводят даже к краткострочным эффектам на рынках труда и инвестиций. Не снижается безработица, не растут объём производства и ВВП.
Разделение краткосрочного и долгосрочного эффекта изменения ставки процента можно считать одним из фундаментальных достижений нобелевских лауреатов 2011 г. В 2008 г. Т. Сарджент написал фундаментальную работу о разделении этих двух эффектов11.
Парадокс Гибсона
Английский экономист А.Г. Гибсон в 1923 г. отметил положительную связь ставки процента и общего уровня цен. Повторилась та же ситуация, что и с теорией рациональных ожиданий. Через 7 лет Дж. М. Кейнс переформулировал эту закономерность: между номинальными процентными ставками и уровнем цен наблюдалась положительная корреляция. Если Гибсон отметил этот статистический факт как некоторую загадку, то Кейнс включил его в собственную теорию занятости,
10 Лорд Кейнс не согласился бы с таким изложением его теории. В порядке заочного извинения скажу, что речь идет только о краткосрочном периоде.
11 Sargent T.J. Evolution and Intelligent Design // Proceedings of American Economic Association. - 2008. - 7 Jan. - Р. 1-51.
процента и денег. Парадоксом было то, что при золотом стандарте увеличение предложения денег должно приводить не только к росту цен, но и к падению процентных ставок. Однако цены и ставки процента оказывались связанными положительной, а не отрицательной связью. У Дж. М. Кейнса не получилось увязки этого факта с теорией, поэтому он назвал его парадоксом.
Из положительной связи следует, что дележ совокупной прибыли между банкиром, промышленным капиталистом и собственником фондов (землевладельцем, по Марксу) идет таким образом, что два последних совместно перекладывают на потребителя ущемление своих доходов банкиром. Парадокс в том, что от этого они страдают, поскольку повышение цен снижает спрос, и в результате сокращаются обороты. Но они идут на это без рационального на то объяснения.
Тонкость состояла в том, что ставка процента коррелиро-валась не с уровнем, а с общим индексом потребительских цен. Эта особенность парадокса Гибсона была отчетливо показана именно в работах нобелевских лауреатов 2011 г. Т. Сар-джента и К. Симса.
В чем тут разница? Индекс потребительских цен плохо учитывает приобретение товаров длительного пользования, жилья, земельных участков, автомобилей, а также значительной части услуг. Если исключить цены на них, то кривая Филипса прослеживается и после середины 70-х годов. Одновременно она становится бесполезной как инструмент макроэкономического регулирования.
Последствия катастроф
В исследованиях лауреатов анализ последствий экономических катастроф занимает не первое место. Но для решения Нобелевского комитета эта сторона их работы наверняка была существенной. В условиях неустойчивого развития мировой экономики получилось так, что за своевременный и качественный прогноз, скажем, кризиса 2008 г. присуждать Нобелевскую премию по экономике было некому. И тогда приходится давать звание лауреатов тем, кто разрабатывает методы анализа последствий.
Но даже исследования последствий кризисов и катастроф не очень популярны в научной среде. Как, например, в на-
шей стране изучают последствия кризиса 2008 г. или дефолта 1998 г.? От силы анализируют возврат к прежнему ВВП или объемам промышленного производства. Но за время выхода на прежний уровень многое меняется - стареет оборудование, потребители привыкают к скромным расходам, происходит структурная перестройка экономики и т.д.
Нобелевские лауреаты 2011 г. стараются рассмотреть последствия кризисов и катастроф комплексно. В своем первом интервью после известия о присуждении премии Т. Сарджент говорил о том, что паника и кризис вокруг евро в настоящее время во многом определяются ожиданиями людей12.
Например, правительство стимулирует экономику и обещает делать это и дальше. Но большинство граждан страны знают, что возможности государственного бюджета ограниченны, и ожидают, что государственная поддержка экономики прекратится. Из этого они могут делать нежелательные для развития экономики выводы, в частности, сокращать потребление.
Т. Сарджент сказал, что он, как и К. Симс, придерживается той точки зрения, что для выхода из продолжающегося мирового кризиса нет простых путей, что для этого нужно сначала проводить эксперименты на моделях, прежде чем вредить миру. В аналогичном интервью К. Симс отметил, что нынешние финансовые проблемы мировой экономики, к сожалению, требуют огромной и долгой работы по анализу статистических данных.
И он добавил: «Методы, какие используем я и Том, разрабатывались, существенным образом, для того, чтобы найти выход из этой заварухи (this mess)». Таким образом, лауреаты анализируют не только последствия кризиса, но и пути выхода из него.
В довольно забавной статье относительно нобелевских лауреатов-экономистов 2011г. отмечается, что наконец-то премию дали за дело13. Далее утверждается, что раньше было
12 Nobel Prize website.
13 Реут А. Яйца, Нобелевка и курица // Взгляд. - 2011. - 11 окт. Чтобы был понятен уровень рассуждений автора, приведу цитату о Нобелевской премии 2010 г.: «Эта премия явно была вручена американским старичкам только за то, что они много лет прилежно тусовались и преподавали». Автор - зам. главного редактора известной газеты, которая пустила «утку» про отмену кандидатских степеней. Уровень выдержан. Я уж не говорю об игривом сравнении Сарджента-Симса с Марксом-Энгельсом.
хуже, и получатель предыдущей премии Питер Даймонд всего лишь доказал, что «люди чаще покупают товары в больших магазинах, чем в маленьких». Это, конечно, перебор, заимствованный автором у коллег-журналистов. П. Даймонд развил теорию поиска, которая касается поисков и работы, и товаров. Интересующихся работами П.Даймонда отошлю к своей статье, в которой явно снято это голословное обвинение14.
Т. Сарджент показал, как структурные эконометрические модели можно использовать для анализа изменений в экономической политике. Предложенные им методы используются в тех случаях, когда домохозяйства и фирмы конкурентно согласуют свои ожидания по мере развития экономики. В частности Т. Сарджент исследовал, как в годы после Второй мировой войны во многих странах были намерения предпринять политику высокой инфляции, но несистематические изменения в экономической политике постепенно приводили к низким темпам инфляции.
В своей работе 1980 г. К. Симс рассматривал механизм порождения колебаний в эконометрической модели15. Для того, чтобы они получились, необходимо ввести ограничения, которые берутся из двух источников - из теории и из жизни.
К. Симс считает, что из жизни в экономико-математические модели переходят персонажи (они же субъекты или агенты). Так, он выделяет следующие персонажи: «работодатели» и «инвесторы», с одной стороны, и «работники» и «потребители» - с другой. Эти пары объединяются в две противостоящие сферы - «бизнес» и «домохозяйства». В таком делении нет ничего нового, но лауреат 2011 г. показал, что именно ограничения на действия этих противостоящих пар неминуемо ведут к колебаниям. В 1995 г. он показал также, что аналогичный эффект (порождение колебаний) оказывают ограничения государственного бюджета16.
Любая модель - упрощение действительности. Экономет-рическая модель - не исключение. А политические решения в экономике не могут приниматься на основании упрощенного
14 Воронов Ю.П. Этот скользкий путь до пенсии (Нобелевская премия по экономике 2010 года)// ЭКО. - 2011. - № 1. - С. 119-143.
15 Sims C.A. Econometrics and Reality// Econometrica. - 1980. - V. 48. № 1. -Р. 1-55.
16 Sims C.A. Econometric Implications of the Government Budget Constraints// Econometrica. - 1995. - V. 63. № 3. - Р. 56-80.
представления о ней. Нобелевские лауреаты по экономике 2011 г. частично устранили этот разрыв. Он стал меньше, хотя и продолжает существовать, что мы и наблюдаем ежедневно.
Математика от экономистов
В последние годы нобелевские премии по экономике присуждают либо за психологическое направление, либо за новые математические методы. Несмотря на «рациональные ожидания» (термин, похожий на психологический), премия за 2011 г. дана, все-таки, в большей степени за математические методы. И хотя только один из лауреатов - математик, оба читают для экономистов чисто математические курсы типа теории вероятностей или линейной алгебры.
Этим преподавание математики американским экономистам существенно отличается от того, что принято в нашей стране. Когда экономико-математическое направление в Советском Союзе только начиналось, студентам-экономистам на первом курсе старались без каких-либо корректировок прочитать полный курс математики с мехмата. Это было основной нагрузкой для первокурсника. Я лично сдавал все тома Фихтенгольца, до сих пор не поняв, зачем. Читали и теорию вероятностей как часть теории меры. Будущие экономисты потели над борелевскими множествами и теорией автоматов. Из этого они мало что могли использовать в работе. Все же правильнее, чтобы математические дисциплины экономистам преподавали экономисты.
К. Симс разработал метод, названный им векторной авторегрессией. Он предназначен для исследования того, как на экономику воздействуют временные колебания в экономической политике. Этот метод использовался как самим Сим-сом, так и его последователями, но существенное содействие его распространению оказала популяризация этого метода Т. Сарджентом. Векторная авторегрессия предназначена для того, чтобы изучать импульсный анализ в макроэкономике, показать ограниченные возможности стимулирующей денежно-кредитной политики и кейнсианских подходов, чаще всего -для изучения последствий повышения ставки рефинансирования. Обычно темп инфляции через два года падает, тогда как темпы экономического роста снижаются постепенно, начиная
почти с момента повышения ставки, а нормальные темпы роста восстанавливаются как раз спустя два года. Считается, что оба лауреата исследовали эти проблемы независимо: из сотен написанных ими статей - всего пара общих. Но возможно, работая в 1970-1980 гг. в Университете штата Миннесота, они неизбежно слушали доклады друг друга на научных семинарах. Методы эконометрического анализа, разработанные Т. Сард-жентом и К. Симсом, известны и используются по всему миру.
Но это не снимает проблему самостоятельной «экономической» математики и методов, какие развиваются внутри нее в стороне от математического мейнстрима. Возьмем, например, векторную регрессию, придуманную К. Симсом. Совершенно очевидно, что аналоги ее существуют и в теории автоматического управления, и в прикладной теории вероятнос-тей17. Но зачем обращаться к этим наукам, если можно сделать что-то свое, для узкого круга?
Настоящая макроэкономика
Многих исследователей в области математической экономики вполне устраивает, что их наука замкнута сама в себе, и получение практических результатов отнесено на отдаленное будущее. Лауреатов Нобелевской премии 2011 г. вряд ли можно отнести к их числу. В одной из своих относительно недавних работ18 Т. Сарджент с соавтором излагают так историю обособления математической экономики в самостоятельную дисциплину, предполагающую связь с практикой только в будущем. Еще в 20-х годах ХХ века известный американский экономист Ф. Найт отметил, что предположения о нормальных распределениях в экономико-математических
17 БендатДж, ПирсолА. Измерение и анализ случайных процессов. - М.: Мир, 1974; Ерофеев Ю. Н. Импульсная техника: Учеб. пособие для радиотехн. спец. вузов. - М.: Высш. шк., 1984; КузнецовЮ.В.,БаевА.Б. Спектральный и временной анализ импульсных и периодических сигналов, - М.: Изд-во МАИ, 2007. Особенно близки к исследованиям лауреатов работы в области технологии нефтедобычи, созданные, разумеется, независимо: Дыхта В.А. Оптимальное импульсное управление с приложениями. - М., 2000.
18 Hansen L. P., Sargent T. J. Acknowledging Misspecification in macroeconomic Theory. - Chicago, 2000. Эти же мысли можно почерпнуть в более ранних работах Т. Сарджента: Sargent T. J., Wallace N. Rational expectations and the theory of economic policy // Journal of Monetary Economics. - 1976. - № 2. - Р. 169-183 или в интереснейшей монографии: SargentT.J.Conquest of American Inflation. Princeton University Press, 1999.
моделях произвольны и не имеют под собой достаточных ос-нований19. Он предложил компенсировать этот произвол завышением норм доходности. Если с распределением что-то не так, то искусственное смещение математического ожидания компенсирует ошибку. Только через 33 года к той же теме обратился другой известный американский экономист Л. Сэвидж. В своем учебнике по основам статистики20 он привел набор аксиом, какие необходимо принять для того, чтобы хитрость, предложенная Ф. Найтом, оказалась ненужной.
Отвлекусь немного. Когда Нобелевский комитет по экономике упрекают в том, что он часто дает премии по экономике американцам, или когда в отечественной литературе обсуждаются переживания по поводу единственного «нашего» лауреата, хочу отметить сам факт дискуссии между 1921 и 1954 гг. Разве могло это быть в нашей стране? Да и во многих других странах такая многолетняя преемственность в научных дискуссиях экономистов вряд ли возможна. Так что американские экономисты получают нобелевские премии заслуженно. И не только за личные достижения, но и за сохранение и накопление общего для них всех экономического знания, чего у нас нет.
Но вернемся к проблеме, которую Т. Сарджент назвал «ошибочной спецификацией» (т188рес1£1сайоп). Через семь лет после выхода книги Л. Сэвиджа критика его подхода началась с двух сторон. Прежде всего, появился термин «рациональные ожидания», который был лишь частью объяснения того, почему фактическое распределение вероятностей поступков экономических агентов можно считать близким к нормальному21. Вторая линия критики началась с двух статей: Д. Элсберга22 и В. Феллне-ра23. В этих статьях на эмпирическом материале было показано несоответствие аксиом Сэвиджа реальным процессам.
19 Knight F. H. Risk, Uncertainty and Profit. Houghton Mifflin Company, 1921.
20 Savage, L.J. The Foundations of Statistics. John Wiley and Sons, 1954.
21 Это - знаменитая статья, с которой, как принято считать, начинается теория рациональных ожиданий: Muth J. F. Rational expectations and the theory of price movements // Econometrica. - 1961. - 29 (3). - Р. 315-335.
22 Ellsberg D. Risk, ambiguity and the savage axioms // Quarterly Journal of Economics. - 1961. - V. 75. - Р. 643-669.
23 Fellner W. Distortion of subjective probabilities as a reaction to uncertainty // Quarterly Journal of Economics. - 1961. - V. 75. - P. 670-689. Именно эта статья заставила меня, тогда студента МИНХ им. Г.В. Плеханова, не меньше десяти лет потом заниматься проблемами субъективных и объективных вероятностей.
И вот здесь мы наконец-то сможем зафиксировать то, чем лауреаты Нобелевской премии по экономике 2011 г. отличаются от многих экономистов мира, в том числе российских.
Феодальное устройство отечественной науки в принципе не допускает появления таких экономистов, как Т. Сарджент и К. Симс. Если уж ты работаешь по «специальности 13», да еще уточнил ее тремя цифрами после точки, то ты либо специалист по математической экономике, где все начинается с аксиом, либо анализируешь фактическую статистику. Тогда цифры после точки у тебя должны быть другими. И не пересечься им никогда. Так задумано из лучших побуждений -видимо, для порядка.
Справедливости ради отмечу, что через некоторое время была предложена новая система аксиом, взамен той, что представил Сэвидж24. По поводу отдельных схем математической экономики лауреаты много писали25. Но авторам пересмотренной системы аксиом вряд ли дадут Нобелевскую премию по экономике. На практическую пользу от экономической науки рассчитывают сейчас, а не в далеком завтра.
Как же поступали, не зная такой практики лауреаты? Обратимся к упомянутому препринту Л. Хансена и Т. Сарджен-та26 и еще к двум статьям К. Симса27.
Откуда появились рациональные ожидания? На этот вопрос Т.Сарджент дает такой ответ.
24 Gilboa I., SchmeidlerD. Maxmin expected utility with non-unique prior // Journal of Mathematical Economics. - 1989. - V. 18. - Р. 141-153.
25 Так, по поводу «экономики Кийотаки и Райта», известной только немногим, написана развернутая статья: Marimon R, McGrattan E., Sargent T. J. Money as a medium of exchange in an economy with artificially intelligent agents // Journal of Economic Dynamics and Control. - 1990. - V 14, № 2. - P. 329-373.
26 Этой публикации предшествовала серия статей с тем же соавтором: Hansen L.P., Sargent T, Tallarini T. Robust permanent income and pricing // Review of Economic Studies. - 1999. - V. 66. - Р. 873-907; HansenL.P., Sargent T.J. Seasonality and approximation errors in rational expectations models //Journal ofEconometrics. -1993. - V 55. - Р. 21-55; Hansen L.P., Sargent T. J. Discounted linear exponential quadratic gaussian control // IEEE Transactions on Automatic Control. - 1995. - V. 40. - Р. 968-971.
27 Sims C. A. Approximate prior restrictions in distributed lag estimation, Journal of the American Statistical Association. - 1972.- V. 67.- Р. 169-175; Sims C. A. Rational expectations modeling with seasonally adjusted data // Journal of Econometrics. - 1993. - V. 55. - Р. 9-19.
Рациональные ожидания агентов в экономико-математических моделях являются способом экономистов переложить часть своих сомнений на придуманных ими в модели агентов. Этим агентам приписываются такие характеристики из «рациональных» ожиданий, чтобы распределения вероятностей в стохастических моделях были максимально близки к теоретическим, прежде всего к нормальному распределению. И если расчеты делаются, исходя из допущения, что распределения вероятностей близки к нормальному, то любые отклонения трактуются как дефекты поведения агентов, а не как исходно неверные допущения.
Т. Сарджент и К. Симс так и остались в своих исследованиях на пограничной полосе: это и не математическая экономика, и не практическая эконометрика. Это нечто среднее. Они осознанно шли на риск получить удары с двух сторон: и от исследователей «чистой» математической экономики, и от тех, кто занят прикладными эконометрическими исследованиями. И в конечном итоге выиграли.
* * *
Поскольку лауреаты исследовали уровни мировой экономики, нет ничего удивительного в том, что их результаты имеют отношение и к экономике российской. Многие из читателей наверняка уже догадались, о чем идет речь. Критическое отношение населения к возможностям федеральной власти приводит к рациональным ожиданиям негативных тенденций. Эти ожидания сами по себе дают негативные результаты в экономике даже в том случае, когда реальные перспективы хорошие.
