CC BY
92
то
70 >
m
О O z O
НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УЧЕТА КРЕДИТНОГО РИСКА ДЛЯ СУБЪЕКТОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
КУЗЬМИНОВ А.Н.,
доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры «Управление человеческими ресурсами», Южный федеральный университет, e-mail: akuzminov@sfedu.ru;
КОРОСТИЕВА Н.Г.,
соискатель, заместитель директора Ростовского регионального филиала Открытого акционерного общества «Российский сельскохозяйственный банк»,
Азово-Черноморский инженерный институт, e-mail: nata_korostieva6@mail.ru
C В статье рассматриваются особенности кредитного риска для предприниматель-
S ства. Предлагается опираться на систему критериев платеже-способности предпри-
нимателей. Анализируются существующие подходы к такой оценке. Обоснована необхо-^ димость использования модели ценологического анализа. Банком должны учитываться
и особенности деятельности субъектов предпринимательства при управлении кредитов ным риском, а отсутствие целостной научно-обоснованной системы управления кредит> ным риском при кредитовании субъектов предпринимательства требует формирования новых методологических конструкций.
>
Ключевые слова: кредитный риск; ценологический анализ; платежеспособность
^н предпринимателей.
>
>
> EXAMPLES OF IMPROVING THE ACCOUNTING
> SYSTEM OF CREDIT RISK FOR BUSINESSES
С KUZMINOV A.N.,
> Doctor of Science, Professor, ю Southern Federal University,
e-mail: akuzminov@sfedu.ru;
KOROSTIEVA N.G.,
Deputy director, Rostov regional branch of joint stock company «Russian agricultural bank», competitor,
Azov-Black Sea State Agroengineering Academy, e-mail: nata_korostieva6@mail.ru
In this paper, discusses the features of the credit risk for the enterprise. It is proposed to rely on the system's solvency criteria entrepreneurs. Analyzes existing ap-proaches to such an evaluation. The necessity of using models coenosis analysis. Bank should take into account and features of business entities in the management of credit risk, and the lack of an integrated science-based system for managing credit risk in lending to business entities requires the formation of new methodological designs.
Keywords: credit risk; price logical analysis; solvency entrepreneurs.
JEL classification: G21, G32.
© Кузьминов А.Н., Коростиева Н.Г., 2014
.а
Модернизация экономической инфраструктуры современной России в настоящее время имеет важнейшее значение, снимая естественный ограничитель необходимой динамики, что особенно актуально в условиях существующих глобальных мировых тенденций и с учетом принимаемых усилий государства, направленных на масштабный рост производства продукции российских компаний.
В указанных условиях одним из недостатков, с которым столкнулись субъекты предпринимательства, является недостаточная доступность финансовых услуг. Одним из главных условий расширения кредитной деятельности банков в сфере предпринимательства остается снижение рисков, которые часто остаются вне поля научных исследований.
Особенностью функционирования кредитного предприятия является наличие особого фактора воздействия - кредитного риска, который, несмотря на различие в толковании российских и зарубежных источников, представляет собой некоторую совокупность онтологического восприятия исследователей, предлагаемую расширить за счет общепризнанных феноменов самоорганизации.
Научные и правовые источники рассматривают кредитный риск с точки зрения невозможности погашения долга и процентов по нему (Банковский менеджмент: учебник, 2010. С. 353; Глушкова, 2005. С. 334; Ларионова, 2014), отождествляют с риском невозврата долга (Wilson Sy, 2007) или риском просрочки платежа по ^ банковской ссуде (Manoj Kumar Meher, 2012. P.1121-1133); определяют его как риск невыполнения заемщиком своих обязанностей (Тарасенко, 2012. С. 119), в частности вследствие неисполнения, несвоевременного о либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. Ряд авторов обусловливают наличие морального риска в структуре кредитного, см так как находят связь с неспособностью или нежеланием субъекта отношений исполнять договор. z
Большой интерес, на наш взгляд, представляет позиция ученых-экономистов, проецирующих эффекты негативных последствий кредитного риска на сокращение стоимости активов кредитного предприятия и сни- 1 жения его экономической устойчивости (Демчук, 2009. С. 104), целевым алгоритмом которого предлагается q руководствоваться при выборе решений по сокращению подобных рисков.
Обратившись к положениям экономической теории, следует отметить, что с точки зрения движения ссуд- ^ ного капитала, кредитный риск представляет собой одну из форм движения кредита, и, следовательно, онтологически может возникнуть в любой из его точек (стадий) состояния ссужаемой стоимости (размещение кре- ^г дита - получение кредита заемщиком - использование кредита - возврат кредита - высвобождение ресурсов предприятия в ходе кругооборота средств для возврата ссуды - получение кредитором средств, размещенных в форме кредита). В таком случае кредитный риск получает набор потенциальных состояний утраты ссудного <С> капитала и нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных ри-скобразующих факторов, отражающихся негативно на каждом субъекте указанного движения. US
С целью дальнейшего рассмотрения проблемы необходимо остановиться на еще одной составляющей У кредитного риска, которая, по мнению ряда экономистов, представляет собой оправданные недостатки q оценки платежеспособности как вероятность того, что стоимость части активов банка, в особенности кре- ON дитов, уменьшится или сведется к нулю (Банковское дело: учебник, 2004. С. 687-689; Роуз Питер, 1995. (j С. 142; Фрост, 2006. С. 229), и убытки по кредитам рассматриваются с точки зрения ожидаемых убытков и непредвиденных убытков (Грюиинг, Брайошич, 2004. С. 123); либо это опасность того, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, что может быть связано с возникновением таких событий, когда должник не желает или не в состоянии погасить долг либо в связи с изменением качества кредита (рейтинга заемщика).
Экономисты «Global Association of Risk Professionals» допускают также неоправданные потери, возникающие в случае отказа заемщика выполнять свои договорные обязательства по погашению долга в соответствии с согласованными условиями (Bindseil, Han van der Hoorn, Nyholm, Schwartzlose, 2007), которые возникают в результате недостаточной его оценки, неэффективного мониторинга, нежелания заемщика выполнять обязательства, а также каких-либо внешних факторов. В иностранной литературе часто встречается трактовка кредитного риска банка как риска дефолта контрагента, т. е. неопределенности, связанной с возможностью выплаты процентов и номинала заемщиком (Credit Risk Management. Chapter 1, 2012).
Таким образом, исходя из постулата о взаимосвязи кредитного риска банка и онтологического «кредитора» (уникального кредитного договора) можно заключить, что они не могут быть идентифицированы в процессе проектирования кредитного продукта.
Эта проблема обусловлена бесконечно разнообразным ростом числа возможных действующих на кредитора факторов, препятствующих своевременному исполнению кредитного договора, что, на наш взгляд, связано с усложнением существующих экономических практик предпринимательской деятельности, ростом конкуренции и ростом разнообразия типов производимой продукции (оказываемых услуг).
С а а
В попытках упорядочить и прогнозировать возможные риски созданы системы классификации, которые отличаются методологическими подходами и целеполаганием. Так, модель управления рисками «MarkToFuture» компании Algorithmics основана на таблице попарного сопоставления различных групп рисков и воздействующих на них факторов, которых в ней представлено около 200 (Mark-To-Future: Technical Document..., 2001).
Представляет интерес преобладающая в научной практике модель систематизации факторов риска в две большие группы, дифференцированные внутри по степени взаимодействия с внешней и внутренней средой (О.И. Лаврушин, A.M. Тавасиев, М.Н. Тоцкий, А.В. Славянский) (Банковскиериски: учебное пособие, 2007. С. 32; Банковское дело. Управление и технологии, 2005. С. 174; Тоцкий, 2012; Славянский, 2008).
Другая модель, предполагающая группировку рискообразующих факторов по степени влияния банка на воздействие этих факторов (Романов, Бутуханов, 2010. С. 10-12), использует понятия «объективные факторы», не зависящие от действий кредитной организации, и «субъективные факторы», потенциально регулируемые банком.
По направлению влияния на риск предполагается подразделять на факторы прямого воздействия (непосредственно влияющие на кредитный риск) и факторы косвенного воздействия, которые оказывают опосредованное воздействие на кредитный риск, т. е. приводят к возникновению прямых факторов (Костюченко, RR 2010. С. 61).
r Зарубежные источники предлагают рассматривать следующие группы факторов кредитного риска банка:
e 1) личные качества заемщиков; 2) профессиональная характеристика заемщика; 3) финансовые характери-O стики заемщика; 4) особенности кредитной сделки (Пропекая, 2012. С. 41-46).
N В американской банковской практике используется инструментарий оценки рисков «Система красных
M сигналов», позволяющая по 25 характеристическим показателям ранжировать кредиторов по уровню надеж-C ности (Chapman. 1940. P. 109-139).
• Аналогичная российская банковская система, например профессора Русанова, относит к индикаторам риска следующие: 1) неполная информация, ее несоответствие стандартным требованиям или особенностям
• продукта, 2) несоблюдение сроков поставки информации, 3) снижение или прекращение выплаты дивидендов, 4) уклонение от контактов руководителей фирмы, 5) частая смена юридического адреса фирмы и т. п. (Руса-
о нов, 2012. С. 70-75).
• Таким образом, признавая, что на возникновение и уровень кредитного риска влияют множество разнообразных факторов, правильная оценка наблюдаемых существенных становится важнейшей задачей, позволяющей снизить негативные риски еще на стадии принятия решения о предоставлении кредитного продукта.
Согласно Государственному стандарту РФ ГОСТ Р 51897-2002 «Менеджмент риска. Термины и определе-° ния» управление риском - это скоординированные действия по руководству и управлению организацией в о отношении риска, включает в себя оценку риска, обработку риска, его принятие и коммуникацию (Государ-
• ственный стандарт РФГ0СТР51897-2002...). При этом целью управления рисками банкаявляется создание, 2 защита и рост богатства акционеров с помощью управления факторами неопределенности, которые могут как 2 негативно, так и положительно повлиять на достижение организацией своих целей (DeLoach, 2000. P. 5).
В свою очередь, под системой управления банковскими кредитными рисками мы понимаем совокупность а приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансо-т вый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий (Бартон, Шен-Ю кир, Уокер, 2008. С. 15).
Общепризнанно, что кредитование субъектов предпринимательства обладает специфичными чертами, которые отражаются в формах и типах кредитного риска, обусловленные рядом факторов, таких как: отраслевая структура предпринимательства, региональные особенности предпринимательской деятельности, уровень конкуренции, рыночные факторы и т. д., которые усугубляются ограничениями, связанными с получением кредитов.
Во-первых, очевидна проблема недостаточности и достоверности информации о субъектах предпринимательства (непрозрачность бизнеса) (Веретенцев, 2012. С. 75-81).
Во-вторых, отмечается тенденция неадекватной оценки финансового состояния предприятия со стороны самих стейкхолдеров (Кашин, 2002). Это обусловлено не только кадровыми и инструментальными причинами, но и многообразием методологической базы и приемов оценки, которые не всегда позволяют принимать адекватные оценки.
В-третьих, отмечается высокая инерция обновления знаний руководителями и специалистами предприятий по финансово-экономическим направлениям (Русанов, Агаев, 2009. С. 44-47).
В-четвертых, отсутствие государственной системы технологического прогнозирования, в условиях реализации инноваций, нацеленных на производственные, технологические, инфраструктурные, организационные и коммерческие нововведения, повышает их рисковый профиль.
Вышеизложенные обстоятельства объясняют повышенные кредитные риски для банка, что является одной из основных причин недостаточности кредитования данной категории заемщиков. Таким образом, выявленные особенности деятельности субъектов предпринимательства должны учитываться банком и при управлении кредитным риском, а отсутствие целостной научно обоснованной системы управления кредитным риском при кредитовании субъектов предпринимательства требует формирования новых методологических конструкций, среди которых, на наш взгляд, приоритетное значение принадлежит самоорганизационным теориям. Их использование позволит расширить инструментарий объективной системной оценки состояния промышленного предприятия с точки зрения кредитного риска, так как оно даст возможность прогнозировать долгосрочные тренды его структуры затрат и капиталоэффективности (Кузьминов, 2014. С. 89-94).
см
О
ЛИТЕРАТУРА
Банковские риски (2007): Учеб. пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцевой. М.: КноРус, с. 32.
Банковский менеджмент (2010): Учебник / Колл. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, с. 353. о Банковское дело. Управление и технологии (2005): Учебник для студентов вузов, обучающихся по эконо- it мическим специальностям / Под ред. проф. A.M. Тавасисва. 2-е изд., перераб. и доп. М., с. 174.
Банковское дело (2004): Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. М.: Экономист, с. 687-689. ^ Бартон Т., Шенкир У., Уокер П. (2008). Риск-менеджмент. Практика ведущих компаний / Пер. с англ. М.: z Вильяме, с. 15. см
Веретенцев Д.В. (2012). Система кредитования малого и среднего бизнеса в России: современное состояние, актуальные проблемы и пути совершенствования // Финансовый менеджмент, № 2, с. 75-81. £ Глушкова Н.Б. (2005). Банковское дело: Уч. пособие. М.: Академический Проект; Альма Матер, с. 334. Государственный стандарт РФ ГОСТР 51897-2002 «Менеджмент риска. Термины и определения» (принят и введен в действие Постановлением Госстандарта России от 30 мая 2002 г).
ГрюнингX. Ван, Брайович Братанович С. (2004). Анализ банковских рисков. Система оценки корпоратив- ? ного управления и управления финансовым риском. М.: Весь Мир, с. 123. 041
Демчук И.Н. (2009). О теории рисков и классификации банковских рисков // Банковское дело, с. 104. Кашин В. (2002). Управление рисками при кредитовании субъектов малого предпринимательства // Банковские технологии. Доступно на: http://www.cfin.ru/investor/small_business_risk.still (дата доступа: 25.06.2014 г.).
КостюченкоН.С. (2010). Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. СПб.: ИТД «Скифия», с. 61. Кузьминов А.Н. (2014). Ценологические императивы управления крупномасштабными экономическими О системами // Экономика развития, № 1(69), с. 89-94. О
Ларионова И.В. (2014). Риск-менеджмент в коммерческом банке. Монография. М.: Из-во КноРус. ш
Пропекая Н.С. (2012). Модернизация системы риск-менеджмента в банке: факторный подход // Финансы и кредит, № 14(494), с. 41-46.
Романов В., Бутуханов А. (2010). Рискообразующне факторы: характеристика и влияние на риски // Моде- >— лирование и анализ безопасности, риска и качества в сложных системах, СПб.: НПО «Омега», № 3, с. 10-12. Роуз Питер С. (1995). Банковский менеджмент. М.: Дело ЛТД, с. 142.
Русанов Ю.Ю., Агаев Э.Г. (2009). Банковские риски в работе с малым бизнесом // Банковское дело, с. 44-47.
Русанов Ю.Ю. (2012). Инструменты ранней предварительной ориентации мониторинга банковских рисков // Банковское дело, № 2, с. 70-75.
Славянский А.В. (2008). О некоторых способах оценки и методах управления кредитных рисков // Аудит и финансовый анализ, № 1. Доступно на: http://www.mfpa.nj/general/upload'comentsjoumal/audit_i_ finansovyi_analiz.doc (дата доступа: 07.11.2013 г.)
Тарасенко О.Д. (2012). Банковская система Российской Федерации и антикризисное регулирование: Учеб. пособие / Тарасенко О.А., Хомсенко Е.Г. М.: Норма, с. 119.
Тоцкий М.Н. (2012). Методологические основы управления кредитным риском в ком-мерческом банке. Доступно на: http://www.finrisk.ru/artide/totskiy/tolskiy2.hlml (дата доступа:18.01.)
Фрост С. (2006). Настольная книга банковского аналитика: деньги, риски и профессиональные приемы. Днепропетровск: Баланс Бизнес Бук, с. 229.
ШапкинА.С. (2003). Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфельное инвестирование. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», с. 217.
Bindseil U., Han van derHoorn H., Nyholm К., Schwartzlose H. (2007). The use of portfolio credit risk models in central banks, Task Force of the Market Operations // Occasional Paper Series, no. 64 Committee of the European System of Central Banks, July, p. 43. Доступно на: www.ccbJnt or from the Social Science Research Network electronic library at http://ssrn.corn/abstracMd-977355.
Chapman Jolin M. (1940). Commercial Banks and Consumer Instalment Credit // The National Bureau of Economic Research, pp. 109-139. Доступно на: http://www.nber.org/chaptcrs/c4732.
Credit Risk Management. Chapter 1 (2012). Credit Risk Assessment // GLOBAL ASSOCIATION OF RISK PROFESSIONALS. Доступно на: http://www.gaq.org/mcdia/489989/credit%20slides.pdf.
DeLoach James V.V., Jr. (2000). Enterprise-Wide Risk Management - Strategies for Linking Risk and Opportunity (Ultdon: Financial Times), p. 5.
ManojKumarMeher (2012). An Inventory Model with Weibull Deterioration Rate under the Delay in Payment in Demand Decling Market // Applied Mathematical Sciences, vol. 6, no. 23, pp. 1121-1133.
Mark-To-Future: Technical Document, ALGORITHMICS Incorporated, 1998-2000. (2001). Toronto, Canada.
Wilson Sy. (2007). A Causal Framework for Credit Default Theory. WP, Australian Prudential Regulation m Authority.
R
E REFERENCES
m
о
0 Banking risks: a Tutorial (2007). Moscow. KNORUS, p. 32. (In Russian.)
q Bank management: a Textbook (2010). Moscow. KNORUS, p. 353. (In Russian.)
1 Banking. Management and Technology: Textbook for students enrolled in the economic fields (2005). Ed. prof. U A.M. Tavasisva. Moscow, p. 174. (In Russian.)
00 Banking: a tutorial (2004). Ed. prof. G.G. Korobova. Moscow. Economist, pp. 687-689. (In Russian.)
° Barton T., Shenkir W., Walker P. (2008). Risk management. The practice of leading companies. Moscow. Wil-
liams, p.15.
2 Bindseil U., Han van derHoorn H., Nyholm K., Schwartzlose H. (2007). The use of portfolio credit risk models in 4 central banks, Task Force of the Market Operations. Occasional Paper Series, no. 64, Committee of the European System of Central Banks, July, p. 43. Available at: www.ccbJnt or from the Social Science Research Network electronic
° library at http: //ssrn.corn/abstracMd-977355. (In Russian.)
Chapman Jolin M. (1940). Commercial Banks and Consumer Instalment Credit. The National Bureau of Eco-_ nomic Research, pp. 109-139. Available at: htlp: // www.nber.org/chaptcrs/c4732. (In Russian.) 0 Credit Risk Management. Chapter 1 (2012). Credit Risk Assessment. GLOBAL ASSOCIATION OF RISK PROFESSION-
2 ALS. Available at: http: //www.gaq.org/mcdia/489989/cgedit%20slides.pdf. (In Russian.)
DeLoach James V.V., Jr. (2000). Enterprise-Wide Risk Management - Strategies for Linking Risk and Opportu-0 nity (Ultdon: Financial Times), p. 5. (In Russian.)
ю Frost S. (2006). Handbook of Banking Analyst: money, risk, and professional techniques. Dnepropetrovsk: Bal-
ance & Buck, p. 229. л F
с GlushkovN.B. (2005). Banking: Textbook. Moscow. Academic Project; Alma Mater, p. 334. (In Russian.)
0 Gryuning X. Wang, Brayoshich Bratanovich S. (2004). Analysis of banking risks. System of corporate gover-
2 nance and financial risk management. Moscow, p. 123.
DemchukI.N. (2009). On the theory of risk l classification of banking risks. Banking, p. 104. (In Russian.)
Kashin V. (2002). Risk management in small business lending. Banking technology. Available at: http://www. cfin.ru/investor/small_business_risk.still (access date: 25.06.2014 r). (In Russian.)
KostjuchenkoN.S. (2010). Credit risk analysis. Petersburg, p. 61. (In Russian.)
Kuzmin N. (2014). Price logical imperatives of managing large-scale economic systems. Development Economics, no. 1(69), pp. 89-94. (In Russian.)
LarionovI.V. (2014). Risk management in a commercial bank. Monograph. Moscow. (In Russian.)
Manoj Kumar Meher (2012). An Inventory Model with Weibull Deterioration Rate under the Delay in Payment in De-mand Decling Market. Applied Mathematical Sciences, vol. 6, no. 23, pp. 1121-1133.
Mark-To-Future: Technical Document, ALGORITHMICS Incorporated, 1998-2000. (2001). Toronto, Canada.
Propekaya N.S. (2012). Modernization of the system of risk management in the bank factorial approach. Finance and Credit, no. 14(494), pp. 41-46. (In Russian.)
Romanov V., ButuhanovA. (2010). Risk-making factors: characteristics and impact on the risks. Modeling and analysis of security, risk and quality in complex systems, St. Petersburg. NGO "Omega", no. 3, pp. 10-12. (In Russian.)
Rose Peter S. (1995). Bank management. Moscow, p. 142.
Rusanov Y.Y., Agaev E.G. (2009). Banking risks in working with small business. Banking, pp. 44-47. (In Rus-
Rusanov Y.Y. (2012). Tools early preliminary orientation monitoring banking risks Banking, no. 2, pp. 70-75. (In Russian.)
Shapkin S. (2003). Economic and financial risks. Assessment, management, portfolio investment. Moscow, p. 217. (In Russian.)
Slavyanskii A.V. (2008). Some methods of assessment and credit risk management techniques. Audit and financial analysis. № 1. Available at: http: www.mfpa.nj/general/upload'comentsjoumal/audit_i_finansovyi_analiz. doc (access date: 07.11.2013g.). (In Russian.)
State Standard GOST R 51897-2002 RF "Risk management. Terms and definitions" (adopted and put into effect Russian State Standard Resolution dated 30 May 2002). (In Russian.)
Tarasenko O.D. (2012). The banking system of the Russian Federation and crisis management: training book. Moscow, p. 119. (In Russian.)
TotskiyM.N. (2012). Methodological foundations of credit risk management in the commercial bank. Available at: http://www.finrisk.ru/article/totskiy/tolskiy2.hlml (access date: 18.01.). (In Russian.)
VeretentsevD.V. (2012). The system of lending to small and medium-sized businesses in Russia: current status and the challenges and the improvement. Financial Management, no. 2, p. 75-81. (In Russian.)
Wilson Sy. (2007). A Causal Framework for Credit Default Theory. WP, Australian Prudential Regulation Authority. í
o
ZT
о
CM
со 3
о о
О О
С а а
