CC BY
12
УДК 33.338.27
DOI 10.23672/SAE.2019.2019.43780
Преснякова Дарья Владимировна
кандидат экономических наук, доцент кафедры прикладной экономики, Елецкий филиал Автономной некоммерческой организации высшего образования «Российский новый университет gadavl@list.ru
Галицких Елизавета Владимировна
магистрант института права и экономики,
Елецкий государственный университет
имени И.А. Бунина
vndalieg@list.ru
Галицких Владимир Николаевич
кандидат экономических наук, финансовый консультант, ООО «ППФ Страхование жизни» vndalieg@list.ru
Daria V. Presnyakova
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Department of Applied Economics Elets Branch of the Autonomous Non-Profit Organization of Higher Education «Russian New University» gadavl@list.ru
Elizaveta V. Galitskikh
Undergraduate Institute of Law and Economics, Elets State University named after I.A. Bunina vndalieg@list.ru
Vladimir N. Galitskikh
Candidate of Economic Sciences,
Financial Advisor
LLC «PPF Life Insurance» Russia
vndalieg@list.ru
Направления проведения
диагностики финансовой несостоятельности организаций в целях повышения эффективности хозяйственной деятельности
Directions for diagnosing
financial insolvency of organizations in order to increase the efficiency of economic activity
Аннотация. Целью исследования является разработка направлений диагностики финансовой несостоятельности организаций в целях повышения эффективности хозяйственной деятельности в условиях конкурентного рынка. Диагностика финансовой несостоятельности позволяет своевременно проводить оценку ключевых показателей текущей работы, таких как платежеспособность, ликвидность и устойчивость за конкретный период времени и принимать важные управленческие решения по снижению возможных рисков. Направления проведения диагностики несостоятельности организаций должны быть разносторонними, охватывать все стороны хозяйственной жизни, должны быть значимыми и иметь большую интерпретацию, позволяющую получить ответ о текущем состоянии бизнеса. Результаты исследования могут быть использованы для объективной оценки хозяйственного состояния организаций и определения возможных путей проведения финансового оздоровления.
Ключевые слова: диагностика несостоятельности, эффективность хозяйственной работы, платежеспособность, ликвидность и устойчивость.
Annotation. The aim of the study is to develop directions for diagnosing financial insolvency of organizations in order to increase the efficiency of economic activity in a competitive market. Diagnostics of financial insolvency allows timely assessment of key indicators of current work, such as solvency, liquidity and stability for a specific period of time and makes important management decisions to reduce potential risks. Directions for diagnosing the insolvency of organizations should be versatile, cover all aspects of economic life, should be significant and have a greater interpretation, allowing you to get an answer about the current state of the business. The results of the study can be used to objectively assess the economic condition of organizations and determine possible ways of conducting financial recovery.
Keywords: diagnostics of insolvency, economic performance, solvency, liquidity and stability.
Диагностика финансовой несостоятельности связана с применением управленческих методов распознавания нарушений в хозяйственном механизме работы организации, поэтому в действующей практике организаций используется комплексная методика оценки основных и дополнительных показателей. При отслеживании динамики основных показателей финансовой и хозяйственной работы, проводятся расчеты относительных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, текущую платежеспособность и ликвидность ценных активов и имущества организации. На сегодняшний день методическая основа диагностики финансового несостоятельности организаций «проработана достаточно глубоко и определяет принципиальные разновидности показателей, характеризующих отдельные аспекты финансового состояния предприятия, способы их расчета, трактовки и оценки, т.е. подходы к исследованию финансового состояния предприятия, методики этого аналитического исследования» [1].
Проведение диагностики финансовой несостоятельности также связано с определением критериев повышения эффективности производства, принятой стратегий развития бизнеса, инвестициями и экономического потенциала. Например, к базовым критериям оценки эффективности производства относят показатели, которые могут положительно повлиять на экономию затрат на производство, накладные расходы, транспортные расходы и т.д. Получая экономию в денежном выражении, организации могут использовать эти резервы на увеличение масштабов производства и объемов сбыта готовой продукции. Финансовую несостоятельность организаций также необходимо рассматривать с позиции вероятности наступления неплатежей по взятым обязательствам, так как этот показатель первый вестник банкротства. Такая управленческая стратегия позволяет своевременно предпринимать эффективные управленческие действия для недопущения возможных финансовых и материальных потерь, поэтому специалисты экономических служб используют методику определения платежеспособных организаций, например:
- «платежеспособные организации, у которых значение данного коэффициента не превышает 3 месяцев;
- неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение данного показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
- неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение данного показателя составляет более 12 месяцев» [2].
В ходе диагностики финансовой несостоятельности организаций, используется текущая информации по достигнутым показателями хозяйственной работы, далее создается полноценная информационная база, которая должна быть основой для принятия эффективных управленческих решений. Например, абсолютные показатели отчетного периода достаточно сложно при-
вести в сопоставимый вид в условиях инфляции и изменении курсов валют, поэтому менеджеры организаций часто используют для проведения финансовой диагностики относительные показатели. В этом случае, полученные данные всегда сравнивают с аналогичными показателями за предыдущие периоды хозяйственной работы или с методическими нормативами, что позволит более точно определить объемы денежных и материальных ресурсов необходимых для поддержания устойчивости бизнеса. Кроме того, организации должны стремиться к контролю объемов «собственных финансовых источников, дебиторской и кредиторской задолженности, а также контролировать величину заемных средств, поскольку их соотношение показывает финансовую обеспеченность хозяйствующего субъекта и её независимость» [3] .
В процессе аналитической работы по диагностике финансовой несостоятельности также должны оцениваться показатели текущей задолженности, заемного финансирования, соотношения между долгосрочными и краткосрочными обязательствами, оборачиваемости ценных ресурсов, доходности коммерческих операций и эффективности использования собственных денег. Например, ключевой целью аналитической работы по диагностике финансовой несостоятельности, считается своевременное выявление отрицательных тенденций производства и сбыта, выявление недостатков в товародвижении, что позволяет разработать мероприятия по устранению или снижению рисков неполучения запланированного объема товарной выручки, поскольку полученная прибыль от продаж готовой продукции может быть направлена на хозяйственные нужды, и в том числе на восстановление текущей платежеспособности по взятым обязательствам. «Восстановление платежеспособности производственных компаний является заранее заданным положительным результатом процесса финансового оздоровления» [4].
Итак, диагностика финансовой несостоятельности организаций предполагает определение оптимизационной структур капитала, имеющегося на конкретный период времени на основе многовариантных расчетов, что дает возможность определить нужные объемы денежных средств, установить цены на изготавливаемую продукцию и запланировать прибыль с учетом потребления в следующем периоде. Оценка финансовой несостоятельности часто связана с определением критериев минимизации стоимости основного имущества, что позволяет проводить предварительную оценку собственных и заемных денег при разных условиях использования. Применяемые варианты расчетов средневзвешенной стоимости имущества, также позволяют провести оптимизацию финансовых ресурсов для снижения риска. Это может быть сопряжено с использованием льготных и менее рисковых денежных источников покрытия отсутствующих активов. Решение поставленных задач по проведению диагностики финансовой несостоятельности, во многом зависит от выбранных приоритетов по привлечению финансовых инструментов для повышения эффективности использования соб-
ственных денег или заемных ресурсов. Это имеет серьезные преимущества, связанные с долго-
Литература:
1. Данилова Н.Ф. Экономический анализ деятельности предприятия : курс лекций : учебное пособие для вузов / Н.Ф. Данилова, Е.Ю. Сидорова. Электр. текстовые данные М. : Экзамен, 2018. 114 а
2. Абалакина Т.В. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Т.В. Абалакина, К.В. Абрамова, О.А. Агеева, Н.А. Адамов. Электрон. текстовые данные. М. : ИД «Экономическая газета», ИТКОР, 2018. 518 с.
3. Левченко А.С. Оценка и механизм повышения деловой активности хозяйствующего субъекта : монография / А.С. Левченко, А.А. Рудычев, И. А. Кузнецова, А.Ю. Лычев. Электрон. текстовые данные. Белгород : Белгородский государственный технологический университет имени В.Г. Шухова, ЭБС АСВ, 2017. 140 с.
4. Зинченко С.А. Предупреждение банкротства коммерческой организации. Методология и правовые механизмы : монография / С.А. Зинченко, А.И. Гончаров. Электрон. текстовые данные. М. : Юриспруденция, 2018. 480 с.
срочным развитием бизнеса и влияющие на финансовую устойчивость организации.
Literature:
1. Danilova N.F. Economic analysis of the enterprise : lecture course. Textbook for High Schools / N.F. Danilova, E.Yu. Sidorova. M. : Exam, 2018. 114 p.
2. Abalakina T.V. Financial management : textbook / T.V. Abalakina, K.V. Abramova, O.A. Ageeva, N.A. Adamov. M. : Publishing House «Economic Newspaper», ITKOR, 2018. 518 p.
3. Evaluation and mechanism for increasing business activity of a business entity : monograph / A.S. Levchenko, A.A. Rudychev, I.A. Kuznetsova, A.Yu. Lychev. Belgorod: Belgorod State Technological University. V.G. Shukhov, EBS DIA, 2017. 140 p.
4. Zinchenko S.A. Prevention of bankruptcy of a commercial organization. Methodology and legal mechanisms : monograph / S.A. Zinchenko, A.I. Goncharov. M. : Jurisprudence, 2018. 480 p.
