11Неупокоева А., студентка 4 курса очного отделения факультета экономики, управления и права АНО ВО «Национальный институт бизнеса», направление «Экономика» (бакалавриат).
Научный руководитель доцент Суслова И. Л.
НАПРАВЛЕНИЕ УЛУЧШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
Аннотация: В статье раскрыта сущность платежеспособности организации и обоснованы направления по ее улучшению.
Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, финансовые коэффициенты.
В настоящее время в условиях рыночной экономики повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возросло значение платежеспособности субъектов хозяйствования.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков1.
Относительные финансовые коэффициенты ликвидности являются только ориентировочными индикаторами платежеспособности. Каждый из них является трендовым показателем и характеризует платежеспособность ориентировочно на какой-то предстоящий период в соответствии с ликвидностью активов, учитываемых в числителе показателя, и срочностью обязательств, учитываемой
л
в знаменателе . Платежеспособность является сигнальным показателем финансового состояния организации и характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и их причин, и относительными коэффициентами. Основными признаками платежеспособности предприятия в идеальном варианте являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной краткосрочной задолженности.
1 Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. М., 2012. С.89.
Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб.пособие. М., 2014. С.56.
Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами1.
Проведем оценку платежеспособности ООО «Адидас».
Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 1.
Общий показатель платежеспособности увеличился. Это положительно. Коэффициент абсолютной ликвидности (0,38) находится выше его нормативного значения, что характеризует нормальную краткосрочную ликвидность предприятия.
Коэффициент срочной ликвидности («критической оценки») увеличился с 0,47 до 0,64 при нормативе 0,5-1 что характеризует дебиторскую задолженность предприятия как основной источник его текущих обязательств.
Значение коэффициента текущей ликвидности 1,19 на начало периода и 1,17 на конец 2015 года говорит о достаточности оборотных средств у предприятия для погашения его краткосрочных обязательств (входит в нормативное значение).
Таблица 1
Расчетные значения коэффициентов, характеризующих платежеспособность
ООО «Адидас» в 2013-2015 гг.
Коэффициенты платеже- 2013 2014 2015 Абсолютные отклонения, +/-
способности г 2014 к 2015 к
2013 2013 2014
1. Общий показатель платежеспособности (Ь1) 0,498 0,673 0,669 0,175 0,171 -0,004
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ь2) 0,098 0,391 0,38 0,293 0,282 -0,011
3. Коэффициент «критической оценки» (Ъ3) 0,472 0,617 0,644 0,145 0,172 0,027
4. Коэффициент текущей ликвидности (Ь4)
1,19 1,185 1,177 -0,005 -0,013 -0,008
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Ь5) 3,782 3,067 3,016 -0,715 -0,766 -0,051
1 Любушин Н.П. Экономика организации: Учеб.пособие для экономических вузов. М., 2015. С.89.
6. Доля оборотных средств в активах (Ь6) 0,644 0,736 0,715 0,092 0,071 -0,021
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ь7) 0,144 0,15 0,14 0,006 -0,004 -0,01
Оценка основных финансовых коэффициентов платежеспособности и ликвидности позволяет сделать вывод о том, что ООО «Адидас» не испытывает проблем с краткосрочной ликвидностью, в целом предприятие ликвидное.
Для повышения ликвидности исследуемой организации рекомендуется оптимизировать кредиторскую и дебиторскую задолженности.
Обоснуем рекомендации по оптимизации кредиторской и дебиторской задолженности исследуемой организации. ООО «Адидас» предоставляет отсрочку платежа и товарные кредиты, что приводит к несвоевременной оплате продукции, наличие товарных запасов, отгруженных, но неоплаченных. Вследствие этого размер дебиторской задолженности в 2015 году увеличился. Следовательно, необходимо разработать новую политику сбыта покупателям, касающуюся оплаты продукции.
Предприятия, которые приобретают ежемесячно крупные партии продукции, также отказались от 100% предоплаты, но их вполне устраивают варианты скидок. Предлагается ввести скидку в размере 3% при 100% предоплате продукции.
Далее необходимо провести расчеты. По проведенным исследованиям отдела маркетинга ООО «Адидас» существуют два варианта развития от проведения данного мероприятия:
-пессимистический, при котором выручка от реализации не изменится; - оптимистический, при котором выручка от реализации изменится на 10%. Расчет эффективности мероприятий по вариантам представлен в таблицах 2 и 3.
Таблица 2
Расчетные показатели деятельности ООО «Адидас» при снижении дебиторской задолженности по пессимистическому варианту развития в проектном
году
До вве- После вве- Абсолют-
Показатель дения дения ное изме-
скидки скидки нение
1. Выручка от реализации продук- 1675471 1675471 0
ции, тыс. руб.
2. Среднедневная выручка, тыс.руб. (стр.1/365) 4590,33 4590,33 0
3. Дебиторская задолженность (в 125843 69213,65 -56629,35
расчете снизится на 45%), тыс.руб.
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/стр.3) 13,31 24,21 10,89
5. Длительность оборота дебиторской задолженности, дн. (365/ стр.4) 27,41 15,08 -12,34
6. Высвобождение денежных средств, тыс.руб. (изменение длительности оборота*стр.2) 0 -56629,35 0
При пессимистическом варианте длительность оборота дебиторской задолженности снизилась на 12,34 дней. Коэффициент оборачиваемости увеличился на 10.89 пунктов.
Оценка расчетных показателей позволила сделать вывод о том, что ООО «Адидас» сможет высвободить из оборота денежные средства в сумме 56629,35 тыс. руб.
Таблица 3
Расчетные показатели деятельности ООО «Адидас» при снижении дебиторской задолженности по реалистическому варианту развития
Показатель До введения скидки После введения скидки Абсолютное изменение
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. (увеличится на 5% в расчете) 1675471 1759244,55 83773,55
2. Среднедневная выручка, тыс.руб. (стр.1/365) 4590,33 4819,85 229,52
3. Дебиторская задолженность (в расчете снизится на 45%), тыс.руб. 125843 69213,65 -56629,35
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/стр.3) 13,31 25,42 12,10
5. Длительность оборота дебиторской задолженности, дн. (365/ стр.4) 27,41 14,36 -13,05
6. Высвобождение денежных средств, тыс.руб. (изменение длительности оборота*стр.2) - -62921,5
При реалистическом варианте ООО «Адидас» сможет высвободить из оборота денежные средства в сумме 62921,5 тыс.руб., а длительность оборота дебиторской задолженности сократится на 13,05 дней.
В таблице 4 показаны расчетные показатели деятельности ООО «Адидас» при снижении дебиторской задолженности по оптимистическому варианту развития.
Расчет показал, что при предоставлении 3% скидки при 100% предоплате:
- при пессимистическом варианте ООО «Адидас» сможет высвободить из оборота денежные средства в сумме 56629,35 тыс. руб., а длительность оборота дебиторской задолженности сократиться на 12,34 дня,
- при реалистическом варианте предприятие сможет высвободить из оборота денежные средства в сумме 62921,5 тыс.руб., а длительность оборота дебиторской задолженности сократиться на 13,05 дней,
- при оптимистическом варианте ООО «Адидас» сможет высвободить из оборота денежные средства в сумме 69213,65 тыс.руб., а длительность оборота дебиторской задолженности сократиться на 13,71 дней.
Таблица 4
Расчетные показатели деятельности ООО «Адидас» при снижении дебиторской задолженности по оптимистическому варианту развития
Показатель До введения скидки После введения скидки Абсолютное изменение
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. (в расчет увеличится на 10%) 1675471 1843018,1 167547,1
2. Среднедневная выручка, тыс.руб. (стр.1/365) 4590,33 5049,36 459,03
3. Дебиторская задолженность (в расчете снизится на 45%), тыс. руб. 125843 69214 -56629,35
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/стр.3) 13,31 26,63 13,31
5. Длительность оборота дебиторской задолженности, дн. (365/ стр. 4) 27,41 13,71 -13,71
6. Высвобождение денежных средств, тыс.руб. (изменение длительности оборота*стр.2) - -69213,65 -
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности представлен в таблице 5, при этом условно принято, что денежные средства останутся в планируемом периоде без изменения.
Таким образом, расчет коэффициента абсолютной ликвидности показал, что от применения мероприятия по управлению дебиторской задолженности за счет высвобожденных средств у предприятия есть возможность погасить:
-по пессимистическому варианту 49,9% краткосрочных обязательств; -по реалистическому варианту 51,2% краткосрочных обязательств; -по оптимистическому варианту 52,5% краткосрочных обязательств. Для повышения ликвидности необходимо активизировать работу сбыта.
Таблица 5
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности до и после снижения дебиторской задолженности в 2015 году
Показатель 2015 год Вариант развития
Пессимистический Реалистический Оптимистический
1. Высвобождение денежных средств, тыс.руб. 0 56629,35 62921,5 69213,65
2. Денежные средства, тыс.руб. 180912 180912 180912 180912
3. Итого наиболее ликвидных активов, тыс.руб. (стр. 1+стр.2+стр.3) 180912 237541 243834 250126
4. Краткосрочные обязательства, тыс.руб. 476326 476326 476326 476326
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.4/стр.5) 0,380 0,499 0,512 0,525
Для достижения максимально возможного объема продаж на существующем портфеле товаров необходимо: внедрение системы оплаты труда, четко связывающей величину заработной платы каждого менеджера по сбыту с его личным вкладом в объем продаж, обучение (тренинг) менеджеров по сбыту технологии и психологии продаж, увеличение объема продаж за счет реализации маркетинговых мероприятий, внедрение современной системы управления качеством. На предприятии на конец анализируемого периода имеются денежные средства в размере 180912 тыс. руб. Часть этих денег можно направить на инвестиционную деятельность, например, разместить их в акции.
ООО «Адидас» перечисляет половину денежных средств в размере 100 000 тыс. руб. на счет БКС-Кипр в пользу своего торгового счета. За 3 месяца торговли трейдер компании получает прибыль в размере 30% от вложенной суммы, т.е. 30000 тыс. руб. Баланс торгового счета составляет уже 130 000 тыс. руб. Затем ООО «Адидас» выводит все средства с тор-
гового счета на свой банковский счет. В результате у него возникнет обязанность по уплате налога в размере (130 000 - 100 000) х 0,20 = 6000 тыс. руб. (в рублях на дату получения денежных средств на расчетный счет). Экономический эффект от данного мероприятия очевиден: 30 млн. руб. - 6 млн. руб. = 24 млн. руб.
В целом же можно сказать, что платежеспособность организации - комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления и находящееся под влиянием различных факторов. Соответственно, столь разные аспекты платежеспособности организации подразумевают различные методики ее оценки.
Список использованной литературы:
1.Гейц И.В. Учет основных средств: Учебник. М., 2015.
2.Грузинов В.Д. Экономика предприятия: Учеб.пособие. Практикум. 2-е изд., перераб. и доп. М., 2012.
3.Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. М., 2012.
4.Карагод В.С. Аудит: Учебник. М., 2012.
5.Кашин С. Капитал высоких оборотов //Секрет фирмы. 2011. № 37.
6.Ковалева А.М. Финансы фирмы: Учеб. пособие. М., 2011.
Филипова А. И., студентка 4 курса очного отделения факультета экономики, управления и права АНО ВО «Национальный институт бизнеса», направление «Экономика» (бакалавриат). Научный руководитель доцент Суслова И. Л.
РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ (НА ПРИМЕРЕ ЗАО «КОНЦЕРН «ЛУСИНЕ»)
Аннотация: В статье раскрыта экономическая сущноть трудовых ресурсов, рассмотрены и обоснованы резервы повышения эффективности использования трудовых ресурсов.
Ключевые слова: производительность труда, экономический рост, резервы, эффективность.
В современных условиях особое внимание необходимо уделять совершенствованию организации труда и повышению его производительности, так как они являются единственным источником реального экономического роста и прогресса.
Сложившаяся ситуация требует кардинальных мер, направленных на повышение производительности труда как со стороны работников предприятия, так и со стороны государственных органов. Поэтому вопросы производитель-
