CC BY
40
4.6. НАЛОГОВЫЕ РИСКИ КАК
ИНДИКАТОР БАЛАНСА НАЛОГОВОГО И КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЕЙ
Кайль Виктор Викторович, аспирант кафедры «Налоги и налогообложение»
Место учебы: РЭУ им. Г.В. Плеханова
nat-nnn@yandex.ru
Аннотация: Задача - формализация процесса формирования налогового портфеля и управление величиной налоговых выплат. О существовании проблемы упоминали Кап-лан Роберт С., Нортон Дэйвид П.
Модель - оптимизация налогового портфеля представляет собой планирование и управление хозяйственными операциями для достижения наиболее выгодной налоговой позиции в стратегической перспективе. Предприятие должно балансировать между налоговой нагрузкой и кредитными обязательствами, которые формируют кредитный портфель.
Практическое значение - разработанная автором структура сбалансированного налогового портфеля, встроенная в систему стратегического управления на предприятии. Концепция сбалансированного налогового портфеля является, по мнению автора, наиболее эффективным инструментом, не только налогового, но и стратегического планирования.
Оригинальность - в России наибольший интерес к сбалансированному налоговому портфелю проявляют производители потребительских товаров, это самый динамично развивающийся сегодня сегмент. За рубежом - используют этот инструмент - машиностроительные корпорации, банки и компании финансовой отрасли. Статья может быть полезна профессиональным оценщикам, юристам, экономистам, всем интересующимся проблемами корпоративного управления.
Ключевые слова: налоговый и кредитный портфель, налоговое планирование, менеджмент, риск, вероятность, накопления.
TAX RISKS AS AN INDICATOR OF THE BALANCE OF TAX AND LOAN PORTFOLIOS
Kail Victor V., the graduate student of department of taxes and the taxation
Study place: the Russian economic universities of G. V. Plek-hanov
nat-nnn@yandex.ru
Annotation: Task - formalization of the process of formation of the tax value of the portfolio management and tax payments. The existence of problems mentioned Robert S. Kaplan, David P. Norton.
Model - optimization of tax planning is a portfoliomanagement of business transactions and to achieve the most you are a non-defective fiscal position in the long term. The company must balance the tax burden and credit obligations that form the loan portfolio.
The practical significance of the structure developed by the author of the tax-balanced portfolio, built-in system of strategic management at the enterprise. The concept of a balanced portfolio of the tax is, in my opinion, the most effective tool, not only the tax but also strategic planning.
Originality - Russia's greatest interest to a balanced portfolio of tax exhibit manufacturers of consumer goods, it is the fastest growing segment of today. Abroad - use this in-power tool -engineering corporations, banks, and financial sector companies. The article can be useful to professional appraisers, lawyers, economists, all interested in the problems of corporate governance.
Keywords: tax and loan portfolio, tax planning, management, risk, probability of accumulation.
По налоговому климату для предпринимателей Россия не уступает ведущим мировым державам, но, тем не менее, налоговые проблемы не решены. В соответствии с индексом экономических свобод, ежегодно публикуемом агентством The Heritage Foundation Россия занимает достаточно неплохие позиции по уровню фискальной свободы (86,1 балла из 100), это превышает среднемировой уровень. При этом по общему уровню экономических свобод для предпринимательской деятельности Россия занимает лишь 143 место в мире. Можно утверждать, что государством делается всё, чтобы улучшить инвестиционный климат, поэтому так много внимания уделяется налоговой системе. Каждый рыночный субъект в настоящее время формирует налоговый портфель - набор налогов и сборов, по которым несет обязательства, и занимается налоговым проектированием -подготовкой отдельных сделок и операций. Налоговым портфелем принято считать, все налоги уплачиваемы в бюджет, пакет деклараций, который компания-налогоплательщик должна направлять в налоговые органы. [Грызунова, 2013, с. 258]. Формирование налогового портфеля осуществляется в соответствии со следующими принципами:
1) диверсификация активов с целью управления налоговой ставкой и уровнем налогового риска;
2) налоговые ставки активов портфеля должны быть в противофазе;
3) изменение структуры активов портфеля должно коррелировать с экономической конъюнктурой;
4) разработка, планирование, подготовка и реализация налоговых схем.
Этот процесс зависит от вида объекта управления, см. таблицу 1.
Концептуально, можно описать этапы формирования налогового портфеля и основной круг задач, решаемых каждым этапом:
- Первый этап формирования налогового портфеля предполагает определение оптимального геополитического положения, как самого предприятия, так и его структурных подразделений;
- Цель второго этапа - выбор организационно-правовой формы юридического лица; внутренней структуры; налогового режима;
- Четвёртый этап заключается в оценке уровня рациональности размещения активов и прибыли; инвестирование, реинвестирование, получение налоговых льгот, налогового инвестиционного кредита;
- Пятый этап - определение баланса между налоговым бременем и кредитными обязательствами, приемлемыми для предприятия. Необходимо согласовать между собой налоговый и кредитный портфели, они должны находиться в противофазе;
- Шестой этап - определить границы изменения налогового, процентного и кредитного рисков;
- Седьмой этап - создание сбалансированного налогового портфеля по отобранным ключевым, для каждого сегмента критериям.
- Третий этап предполагает анализ текущего налогового законодательства: использование оптимальных форм договоров при определении налогооблагаемого дохода; минимизация налоговых обязательств в рамках социальной политики компании; учет изменения налогового законодательства;
Таблица 1
Управлять величиной налоговых выплат можно посредством изменения товарного ассортимента, использования резервов. Цель этих усилий состоит в том, чтобы обеспечить долговременную экономию на налоговых отчислениях и снижении риска возможных штрафных санкций. Наиболее эффективным способом для этого является минимизация налоговых платежей на базе роста производства и доходности бизнеса. [Грызунова, 2015, с. 259]. Использование адекватных в каждой экономической ситуации методов планирования и оптимизации налогового портфеля - залог эффективной хозяйственной деятельности. В таблице 2 сгруппированы наиболее популярные методы формирования налогового портфеля.
Субъект и объект налогового планирования в процессе формирования портфеля
Объект управления Роль в планировании налогового портфеля
Производство и сбыт Помогает выбрать наиболее выгодные по налогообложению: • варианты сотрудничества с поставщиками материальных ресурсов и партнерами; • средства продвижения и каналы сбыта продукции; • це н ы н а продук ци ю.
Организация Помогает выбрать наиболее выгодную по налогообложению: • форму бизнеса и организационно-правовую форму; • месторасположение предприятия и структурных подразделений; • Позволяет оценить правильность заключения договоров с точки зрения нэлоговьех последствий.
Финансовый результат Позволяет оценить эффективность системы налогообложения сточки зрения: • максимизации прибыли; • минимизации налоговых выплат; • Позволяет правильно определить финансовый результат деятельности; • Является средством контроля расходов предприятия.
Финансовая деятельность • Является средством контроля правильности исчисления и уплаты налогов; • Является наиболее эффективным средством защиты от налоговых рисков и их последствий.
Внешнеэкономическая и совместная деятельность • Позволяет избежать двойного налогообложения при совершении операций за рубежом; • Помогает при организации лизинговой и инвестиционной деятельности; • Используется для прогноза налоговых последствий сделок с иностранными партнерами.
Таблица 2
Методы формирования налогового портфеля [Блумфилд, 2002, с. 31]
Опти м из а ци он н ые Классические Противозаконные
«Пробелы» законодательства; Оорма деятельное™; Оффшоры; Льготы; Маневрирование сроками угълаты налога; Организация сделок; Сокращение объекта налогообложения; Делегирование налоговой ответственности; Лоббирование; Прогноз изменения налогового законодательства; Налоговое бюджетирование; Использование налоговых льгот и других, не запрещенных законом способов минимизации налоговых платежей, для различных отраслей народного хозяйства и групп налогоплательщиков; Применение трансфертного ценообразования; Метод ситуационного налогового планирования; Численные балансовые методы. Выявление ошибок; Налоговые льготы; Сглена системы налогообложения; Правильная учетная политика; Правильное планирование и своеврегленная уплата. Манипулирование кассой,учетом и отчетностью; Создание «черной» кассы; Различные схемы обналичивания денег; «Налоговые» посредники; Применение незаконных методов уменьшения налогов с целью минимизации налоговых выплат или полного «освобождения».
Цели формирования портфеля у каждого отдельного хозяйствующего субъекта обусловлены рядом факторов: уровнем и стабильностью получаемых доходов; индивидуальным предпочтением субъекта; величиной собственного капитала; сегментом рынка; отношением к риску. В этой связи приобретают особую актуальность маркетинговые исследования, поскольку они позволяют прогнозировать будущий спрос [Грызунова, 2012, с. 259].
Взаимосвязь стратегического планирования и на
В таблице 3 представлена разработанная автором структура сбалансированного налогового портфеля, встроенная в систему стратегического управления на предприятии. Оптимизация налогового портфеля представляет собой планирование и управление хозяйственными операциями для достижения наиболее выгодной налоговой позиции в стратегической перспективе.
Таблица 3
ового планирования и место налогового портфеля
Стратегическое планирование
Налоговое планирование Г
Учётная Налоговое поле Налоговый Типовые Типовые Типовые учётные
политика календарь хозяйственные бухгалтерские документы
договора проводки
Налоговый портфель , АГ Кредитный портфель организации (предприятия)
Пакет Система Налоговая Процентная Левередж,
деклараций контрактов по экономия на политика операционный и
сделкам ~~^ процентах финансовый рычаги
Предприятие должно балансировать между налоговой нагрузкой и кредитными обязательствами, которые формируют кредитный портфель [Брызгалин, 2010, с. 527]. Кредитный портфель - совокупность требований банков и партнёров по кредитам, предоставленным организации, которые классифицированы по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него. В нормативных документах Банка России, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и требования кредитного характера: размещенные депозиты, ценные бумаги, лизинг и пр. Правильная классификация финансовых инструментов, входящих в кредитный портфель, позволит вы-
брать соответствующий метод оценки финансового инструмента. [Хлевная, 2010, С. 80]. Налоговый портфель предполагает балансирование и диверсификацию налоговых и кредитных рисков, последний определяется в соответствии с официальной утвержденной формой оценки риска согласно Приложению №7 Письма Федеральной налоговой службы от 17 июля 2013 г. № АС-4-2/12722 «О работе налоговых комиссий по легализации налоговой базы». Показатели, требуемые для анализа, получают как из открытых, так и закрытых источников, финансовой отчетности и налоговых деклараций [Каплан, 2004, с 320]. Пример результатов анализа представлен в таблице 4. [http://www. sibur. ги/]
Таблица 4
Комплексная оценка риска ПАО «СИБУР Холдинг»
№ Наименование критерия оценки рисков Источник Оценка критериев риска по периодам Наличие риска / Комментарии
2013 2014
1 Резкое сокращение собственного имущества. Бухгалтерская Стоимость Стоимость основных Риск отсутствует
втом числе стоимости основных средств, по отчетность (п. 3, основных средств средств увеличилась Увеличение ROA в
данным бухгалтерского баланса или п.9) не изменилась по в 1,5 раза по 2014 году
налоговой декларации по налогу на Отчетность в сравнению с 2012; сравнению с 2013; обусловлено вводом
имущество, либо наличие оплаты за части налога на Нераспределённая Нераспределенная новых мощностей на
основные средства при анализе выписки по прибыль (п. 48, прибыль прибыль не Тобольском
операциям на счетах налогоплательщиков, п.53) увеличилась на изменилась по полипроленовом
что свидетельствовать о выводе активов 23% по сравнению сравнению с 2013; заводе и
организации без отражения данных с 2012; Внеоборотные перевалочного
операций для целей налогообложения Внеоборотные активы не терминала вУсть-
{например: подготовка к ликвидации или активы не продавались; Луге.
реорганизации в виде передачи основных продавались. Выплаты по
средств и материальных активов в счет дивидендам
погашения задолженности, передачи Риск отсутствует выросли на 6%
имущества в уставный капитал дочернего
общества, либо зависимым лицам, Риск отсутствует
уменьшение нераспределенной прибыли без
выплаты дивидендов)
2 Резкое увеличение кредиторской Бухгалтерская Объем активов Объем активов Риск отсутствует
задолженности при одновременном отчетность (п. 7, вырос на 12%; вырос на 32%; Снижение
снижении объема активов, либо п. 14, п. 16) Кредиторская Кредиторская кредиторской
значительное превышение размера Отчетность в задолженность задолженность задолженности в 2013
кредиторской задолженности над суммой части налога на снизилась на 30% немного году обусловлено
выручки от реализации товаров (работ, услуг) прибыль (п. 1) и составляет увеличилась, но уменьшением налога
и дебиторской задолженности. Данное незначительную составляет на прибыль из-за
обстоятельство может свидетельствовать о долю в выручке незначительную роста не денежных
подготовке юридического лица к ликвидации предприятия долю в выручке затрат на
или банкротству Риск отсутствует предприятия Риск отсутствует вознаграждение топ-менеджмента
Риски можно нивелировать посредством известных технологий оптимизации портфелей. Концепция сбалансированного налогового портфеля является, по мнению автора, наиболее эффективным инструментом, не только налогового, но и стратегического планирования. В России наибольший интерес к сбалансированному налоговому портфелю проявляют производители потребительских товаров, это самый ди-
намично развивающийся сегодня сегмент. За рубежом - используют этот инструмент - машиностроительные корпорации, банки и компании финансовой отрасли. После внедрения портфельной налоговой технологии компании всегда демонстрировали рост прибыли и эффективности.
Продолжение Таблицы 4
Комплексная оценка риска ПАО «СИБУР Холдинг»
№ Наименование критерия оценки рисков Источник Оценка критериев риска по периодам Наличие риска/ Комментарии
2013 2014
3 Снижение дебиторской задолженности в значительных размерах. Причиной данного обстоятельства может явиться необоснованное включение в сосгав расходов, при исчислении налога на прибыль, суммы безнадежных долгов Бухгалтерская отчетность {п. 16) Дебиторская задолженность значительно возросла (+58%) Риск отсутствует Дебиторская задолженность снизилась на 20%. Риск диве рсифи ци ру е мь 1 й присутствует Риск отсутствует В целом по итогам двух последн их лет нет оснований для возникновения риска
4 Резкое уменьшение показателя ''Финансовые вложения" при не отражении в декларации по налогу на при быль организаций выручки от реализации права требования долга, доходов от реализации ценных Бухгалтерская отчетность (п. 4 + п.6) Отчетность в части налога на прибыль (п. 50) Финансовые вложения снизились на 20% по сравнению с 2012 годом Финансовые вложения возросли на 13% по сравнению с 2013 годом Риск диверсифицируемый присутствует
5 бумаг и отсутствия поступлений от возврата предоставленных займов в "Отчете о движении денежных средств" и движений денежных средств по расчетному счету налогоплательщика. Данное обстоятельство может свидетельствовать о сокрытии доходов от реализации долгосрочных финансовых вложений Денежные потоки от возврата займов и продажи долговых ценных бумаг снизились на 84% Риск диверсифицируемый присутствует Денежные потоки от возврата займов и продажи долговых ценных бумаг возросли в 1,5 раза Риск диверсифицируемый присутствует
6 Значительное (более 10%) отклонение уровня рентабельности поданным бухгалтерского учета от уровня рентабельности для данной сферы деятельности по данным статистики, % Отчетность в части налога на прибыль {п. 58) Уровень ре н табел ьн ост и снизился на 16% Риск отсутствует Уровень ре н та бел ьн ост и вырос на 11% и практически соответсг вует у ровн ю 2012 года Риск отсутствует Риск отсутствует СИБУР является ключевым игроком на рынке газопере рабаты вающе й и нефтехимической промышленности, определяя средний уровень рентабельности в отрасли и обеспечивая высокую рентабельность бизнеса
Список литературы:
1. Блумфилд Ю. Ч. Внедрение сбалансированной системы индикаторов: методология Microsoft Balanced Scorecard Framework. Официальное описание. Корпорация Insightformation, Ins., 2002. 31с.
2. Брызгалин А. В. Головкин А.Н. Налоговая оптимизация недобросовестных контрагентов. - М.: Омега-Л. - 2010, с. 527.
3. Грызунова Н.В. Архитектура организации в ракурсе налогового планирования. \\ Вестник университета: социология и управление персоналом, 2008 № 4 с. 143-148.
4. Грызунова Н.В. Моделирование структуры оборотного капитала предприятия (организации) на основе регулирования налоговой нагрузки. \\ Бизнес в законе. Экономико - юридический журнал\ Издательство: Издательский дом Юр-ВАК (Москва)^: 1816-921X. - 2013. - №6. - С. 257-260.
5. Грызунова Н.В. Управление акционерным капиталом: проблемы собственности и конфликт интересов \\ Бизнес
в законе. Экономико - юридический журнал\ Издательство: Издательский дом Юр-ВАК (Москва) ISSN: 1816-921X № 5, 2012, с. 134-139.
6. Грызунова, Н.В. , Дудин, М.Н., Шувалова, Е.Б.Пути оптимизации структуры финансовых ресурсов предприятия: управленческий аспект./Путеводитель предпринимателя. Научно-практическое издание. Сборник научных трудов. Выпуск XXIV. М: Российская академия предпринимательства; Агентство печати «Наука и образование», 2014.-с.261-272.
7. Научно-практический журнал «Экономика, статистика, информатика. Вестник УМО».-2014- № 6 (2).-с.285-289.
8. Каплан Роберт С., Нортон Дэйвид П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. - 2-е изд., исп. и доп. / Пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004. - 320 с.
9. Хлевная Е.А. Сбалансированный механизм управления бизнес-процессами на предприятиях химической про-
мышленности. Журнал «Менеджмент в России и за рубежом», №5, 2010 г. - С. 79-84.
10. Юрмашев Р.С. Налоговая оптимизация и налоговое правонарушение: грани соотношения понятий // Адвокатская практика. - 2011. - № 3, с.34-38
11. http://www.sibur.ru/
РЕЦЕНЗИЯ
на статью Кайль В.В. «Налоговые риски как индикатор баланса налогового и кредитного портфелей» Научное направление работы 08.00.00 Экономические науки.
Класс статьи: оригинальное научное исследование, дискуссия посвященная проблемам повышения стабильности и сбалансированности финансовой деятельности предприятия (организации).
Актуальность темы данной работы. Каждый рыночный субъект в настоящее время формирует налоговый портфель - набор налогов и сборов, по которым несет обязательства, и занимается налоговым проектированием - подготовкой отдельных сделок и операций. Налоговым портфелем принято считать, все налоги уплачиваемы в бюджет, пакет деклараций, который компания-налогоплательщик должна направлять в налоговые органы.
Данная статья посвящена актуальной теме формирования налогового портфеля Научная новизна: новизна и практическое значение работы заключается в том, что в ходе ее выполнения авторы в реальном времени изучил конъюнктурные факторы оказывающие влияние на инновационное развитие химических холдингов в условиях падения цен на углеводороды и величину налоговых рисков и обосновал пути повышения доходности химической отрасли.
Практическая значимость Риски можно нивелировать посредством известных технологий оптимизации портфелей. Концепция сбалансированного налогового портфеля является, по мнению автора, наиболее эффективным инструментом, не только налогового, но и стратегического планирования. В России наибольший интерес к сбалансированному налоговому портфелю проявляют производители потребительских товаров, это самый динамично развивающийся сегодня сегмент. За рубежом — используют этот инструмент - машиностроительные корпорации, банки и компании финансовой отрасли. После внедрения портфельной налоговой технологии компании всегда демонстрировали рост прибыли и эффективности.
Основные положения и выводы, обоснованные в ходе проведённого исследования, могут быть использованы в Вузах России при преподавании курсов по экономике организаций, финансы и кредит и других дисциплин, ориентированных на подготовку специалистов в области менеджмента и экономики предприятий.
Общее заключение: статья актуальна, обладает научностью, практической новизной, рекомендуется к печати.
д-р экономических наук, профессор, ведущий научный сотрудник
Центра исследований реального сектора экономики ФГБУН Института экономики Российской академии наук
Лебедев Н.А.
