CC BY
39
12. Адаменко А. А. Становление рыночной экономики в России / А. А. Адаменко, Т. Е. Хорольская, М. Д. Мелик // Информационное обеспечение эффективного управления деятельностью экономических субъектов: материалы IV международной научной конференции (г. Краснодар, 9-11 декабря 2015 г.). - Краснодар: Изд-во «Магарин О. Г.», 2016. - С. 639-643. References
1. Adamenko A.A. Barriers to the resource participation of small and medium-sized businesses in the development of the economy // Izvestia of the South-West State University. Series: Economics. Sociology. Management. 2017. Vol. 7, No. 1 (22). S. 58-63.
2. Fedotov D.Yu. Comparative analysis of the tax burden and the scale of the shadow economy in Russian regions // Innovative development of the economy. - 2016. - No. 3-1 (33). - P. 142-148.
3. Russian statistical yearbook. 2019: Stat. Sat. / Rosstat. - R76 M., 2019 - 708 p.
4. Soto E., de. The mystery of capital. Why capitalism triumphs in the West and is defeated in the rest of the world / E. de Soto; per. from English Moscow: Olimp-Business, 2001.272 p.
5. Shulimova A.A. Institutional and economic foundations of corporate social reporting // Economics and Entrepreneurship. -2015. - No. 4 (part 2). - S. 705-707.
6. Shulimova A.A. Institutional foundations of social responsibility of Russian business // Modern studies of social problems (electronic scientific journal). - 2011. - T. 8. - No. 4. - P. 29.
7. Sidenko N.M., Shulimova A.A. The results of the economic activity of agricultural organizations in the Krasnodar Territory // Problems and prospects for the development of economic control and audit in Russia: a collection of articles based on the materials of the VIII All-Russian scientific-practical conference of young scientists. - Krasnodar: KubGAU, 2017. - S. 195-199.
8. The phenomenon of the market economy: vectors and features of evolution. Business innovations and business innovations: monograph / ed. V. A. Sidorova, Ya. S. Yadgarov, V. V. Chaplya. - Krasnodar: Research Institute of the Southern Federal District, 2017 . - 632 p.
9. Federal Law "On Combating Corruption" dated 25.12.2008 No. 273-FZ: Collected Legislation of the Russian Federation.
10. Federal Law "On Counteracting the Legalization (Laundering) of Criminally Obtained Incomes and the Financing of Terrorism" dated 07.08.2001 No. 115-FZ: Collected Legislation of the Russian Federation.
11. Adamenko A. A. Model of the development of a modern market economy in Russia / A. A. Adamenko, T. E. Khorolskaya, A. I. Sivchenko // Formation of the economic potential of economic entities: problems, prospects, accounting and analytical support: materials of the IV International Scientific Conference (Krasnodar, April 20-22, 2016). - Krasnodar: Publishing house "Magarin O. G.", 2016. - P. 360-364.
12. Adamenko A. A. Formation of a market economy in Russia / A. A. Adamenko, T. E. Khorolskaya, M. D. Melik // Information support of effective management of the activities of economic entities: materials of the IV international scientific conference (Krasnodar, December 9-11, 2015). - Krasnodar: Publishing house "Magarin O. G.", 2016. - S. 639-643.
DOI: 10.24412/2309-6139-2021-11087
Н.Т. Эльгайтарова - к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет» ФГБОУ ВО «СевероКавказская государственная академия», г. Черкесск, [email protected]
N.T. Elgaitarova - Ph.D., Associate Professor, Department of Accounting FSBEI of HE "North Caucasian State Academy", Cherkessk, [email protected]
С.А. Аслаханова - старший преподаватель кафедры управления региональной экономикой ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет», г. Грозный, [email protected]
S.A. Aslakhanova - Senior Lecturer, Department of Regional Economy Management, Chechen State University, Grozny, [email protected]
МОНИТОРИНГ И ОЦЕНКА КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ MONITORING AND ASSESSMENT OF THE COMPANY'S CAPITAL ACCORDING TO FINANCIAL STATEMENTS
Аннотация. В современных рыночных отношениях эффективность любого хозяйствующего субъекта определяется способностью организации адаптироваться к постоянно меняющимся условиям внутренней и внешней среды. В таких условиях хозяйствующим субъектам важно обеспечить оптимальное соотношение собственных и заемных средств, а показателем, определяющим финансовое состояние предприятия, является динамика и структура собственного капитала. Что касается важности капитала в системе бухгалтерского учета, именно собственный капитал обеспечивает основные характеристики собственных источников финансирования деятельности организации.
В статье на конкретном примере бухгалтерской (финансовой) отчетности производственного предприятия за три года (в работе это предприятие условно именуется ООО «Фортуна») представлена характеристика разделов и статей отчетности. Приведена информация о капитале предприятия, описана методика мониторинга и анализа собственных и заемных средств и влияние их соотношения на финансовую устойчивость предприятия.
Abstract. In modern market relations, the effectiveness of any business entity is determined by the organization's ability to adapt to the constantly changing conditions of the internal and external environment. In such conditions, it is important for business entities to ensure the optimal ratio of equity and borrowed funds, and the indicator that determines the financial condition of an enterprise is the dynamics and structure of equity capital. As for the importance of
capital in the accounting system, it is equity capital that provides the main characteristics of the organization's own sources of financing.
In the article, using a specific example of accounting (financial) statements of a manufacturing enterprise for three years (in the work, this enterprise is conventionally referred to as LLC "Fortuna"), the characteristics of sections and articles of reporting are presented. Provides information on the capital of the enterprise, describes the methodology for monitoring and analyzing own and borrowed funds and the impact of their ratio on the financial stability of the enterprise.
Ключевые слова: ресурсы, капитал, заемные средства, устойчивость, прибыль.
Keywords: resources, capital, borrowed funds, sustainability, profit.
Капитал - основа деятельности любой организации и неотъемлемая часть всех процессов ее жизни. Капитал формируется, накапливается, а также реинвестируется на протяжении всей истории предприятия. При правильном использовании он предоставляет предприятию множество возможностей, которые, безусловно, приводят к достижению цели получения конечного результата деятельности - прибыли. Капитал предприятия - это качественная характеристика общей стоимости активов предприятия, выраженная в материальной и нематериальной формах.
Капитал представляет собой средства, которыми располагает предприятие. Оно использует эти средства для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Динамика такого показателя как капитал является измерением уровня эффективности деятельности предприятия. В капитал включают собственные средства организации и заемные. [4]
Таблица 1 - Объем, структура и динамика капитала в разрезе двух его основных составляющих заемного и собственного капитала ООО «Фортуна» за 2018-2020гг.
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Темп роста, %
тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % 2020/2018
Собственный капитал 292700 50,39 327994 46,18 375871 50,6 128,42
Заемный капитал 288133 49,61 382196 53,82 366947 49,4 127,35
Капитал, всего 580833 100 710190 100 742818 100 127,89
Данные представленной выше таблицы позволяют сделать выводы о том, что собственным капиталом в организации являются средства учредителей, которые они вложили в создание этого юридического лица для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. К собственному капиталу относятся не только финансовые ресурсы, но и материальные активы. Данный показатель в течение рассматриваемого периода имел тенденцию росту. Так в частности, в 2019 г. собственный капитал увеличивается на 35294 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом, что в относительном выражении соответствует 12,06 %. Наибольший прирост данного показателя наблюдается в 2020 г. и это изменение составляет 47877 тыс. руб. Если рассматривать структуру капитала, то наибольший удельный вес данного показателя был достигнут в отчетном периоде, что составило 50,6 %. За весь период прирост собственного капитала составляет 28,42 %. Сложившаяся ситуация относительно роста доли собственных средств оценивается как положительный экономический факт и говорит о том, что увеличивается финансовая устойчивость и инвестиционная привлекательность организации.
Заемным капиталом называется часть капитала предприятия, которая не принадлежит ему, а привлекается на основе кредита или займа, которую необходимо будет вернуть кредитору. Организация прибегает к привлечению заемных средств в случае недостатка собственных денежных средств. Данный показатель изменяется следующим образом: в 2019 г. он резко возрастает на 94063 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. В этом же году заемный капитал достиг наибольшей своей величины в структуре капитала, где удельный вес составил 53,82 %. В отчетном периоде наблюдается снижение величины заемных средств на 15249 тыс. руб, а его удельный вес принял наименьшее значение за весь анализируемый период и составил 49,4 %. Это говорит о том, что предприятие меньше привлекает заемные средства, используя при этом собственные. Прирост заемного капитала за весь период равен 27,35 %.
Общая сумма капитала увеличивается ежегодно и в 2020 г. составляет 742818 тыс. руб., что на 161985 тыс. руб., или 27,89 % больше, чем в 2018 г.
Подводя итог, можно сказать, что хотя в определенные годы предприятие и испытывало небольшие финансовые трудности, его деятельность непрерывно развивается, а само предприятие является финансово устойчивым.
Для более полного анализа источников формирования капитала рассмотрим более подробно состав и динамику заемного капитала.
Заемный капитал предприятия - капитал, который привлекается в виде кредита на условиях возвратности. Заемный капитал в свою очередь подразделяется на краткосрочные и долгосрочные обязательства. Краткосрочными признаются обязательства, возврат которых будет осуществлен в срок не более 12 месяцев, а долгосрочными - на срок более 1 года [5].
Таблица 2 - Анализ заемного капитала ООО «Фортуна» за 2018-2020гг., тыс. руб.
Показатель 2018 2019 2020
знач. изм. прироста/о знач. изм. при-рост,% знач. изм. прирост, %
Долгосрочные обязательства 69569 - - 62030 - 7539 - 10,84 44600 - 17430 - 28,1
Краткосрочные обязательства, в т.ч: 218564 - - 320166 101602 46,47 322347 2181 0,68
- заемные средства 199930 - - 304728 104798 52,42 278000 - 26728 - 8,77
- кредиторская задолженность 18634 - - 15438 - 3196 - 17,15 44347 28909 187,26
Итого заемный капитал 288133 - - 382196 64063 32,65 366947 - 15249 - 3,99
Долгосрочные обязательства в 2019 г. Имеют тенденцию к уменьшению и это изменение составляет 7539 тыс. руб., а темп роста 110,84 %. В 2020 г. этот показатель уменьшилась на 17430 тыс. руб. или 21,1 %.
Краткосрочные обязательства включают в себя заемные средства, кредиторскую задолженность, доходы будущих периодов, оценочные обязательства и прочие обязательства.
Заемные средства - средства третьих лиц, привлеченные предприятием на определенный срок для использования в своей деятельности. Данный показатель стремительно увеличивается в 2019 г. по сравнению с
2018 г. его прирост составляет 104798 тыс. руб., что в относительном значении составляет 52,42%. В 2020 г. значение заемных средств составляет 278000 тыс. руб., что на 26728 меньше, чем в предыдущем году.
Кредиторская задолженность представляет собой долги организации перед другими организациями или третьими лицами. В 2019 г. она уменьшается на 3196 тыс. руб. или 17,15 % по сравнению с предыдущим годом. В 2020 г., напротив, наблюдается стремительный рост этого показателя, и это изменение составляет 187,26 %. Такая тенденция говорит о зависимости предприятия от заемных средств и носит негативный характер.
Доходы будущих периодов представляют собой доходы, полученные в отчетном периоде, но которые будут начислены и отражены в финансовых результатах предприятия в тот период, к которому они относятся [3].
Оценочными обязательствами являются обязательства неопределенной величины или с неопределенным сроком исполнения.
К прочим обязательствам относятся все остальные обязательства, не относящиеся к вышеприведенным разделам.
В целом краткосрочные обязательства с каждым годом возрастают и в 2020 г. составляют 322347 тыс. руб. Наибольший рост данного показателя наблюдается в 2019 г. Абсолютный прирост составил 101602 тыс. руб., а темп прироста - 46,67 %. В отчетном периоде наблюдается его незначительный рост - 0,68 %.
Общая сумма заемного капитала имеет наименьшее значение в 2018 г. и составляет 288133 тыс. руб. В
2019 г. Величина данного показателя резко возрастает на 64063 тыс. руб. или 32,65 %, а в 2020 г. данный показатель имеет обратную тенденцию - снижение составило 3,99 %.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, деятельность предприятия стабилизируется и увеличивается возможность хозяйствования без займов.
Проведем более детально анализ собственного капитала.
Собственный капитал представляет собой средства, которые вкладываются в активы для создания источников дохода. Он состоит из инвестированной и накопленной части. Инвестированную часть представляют вложения собственников, а накопленную - созданную в процессе осуществления деятельности. Собственный капитал включает в себя уставный капитал, нераспределенную прибыль, добавочный капитал, резервный фонд.
Таблица 3 - Анализ собственного капитала ООО «Фортуна» за 2018-2020гг., тыс. руб.
Показатель 2018 2019 2020
знач. изм. при-рост,% знач. изм. при-рост,% знач. изм. при-рост,%
Уставный капитал 10 - - 10 - - 10 - -
Добавочный капитал 6372 - - 6372 - - 6372 - -
Нераспределенная прибыль 286318 - - 321612 35294 12,33 369489 47877 14,89
Итого собственный капитал 292700 - - 327994 35294 12,06 375871 47877 14,58
Уставный капитал представляет собой сумму денежных средств, которую установили участники при создании предприятия. Размер уставного капитала отражается в таком документе, как устав организации. Вкладом в него могут быть деньги, ценные бумаги, имущественные права, имеющие денежную оценку. На анализируемом предприятии сумма уставного капитала оставалась неименной и составляла 10 тыс. руб., поэтому не повлияла на изменение собственного капитала предприятия.
Добавочный капитал - это стоимость имущества, внесенного учредителями сверх величины уставного капитала. Он представляет собой сумму дооценки внеоборотных активов в результате прироста стоимости внеоборотных активов вследствие их переоценки. Добавочный капитал используется редко, в определенных случаях, оговоренных законом. На анализируемый период величина данного показателя остается неизменной и составляет 6372 тыс. руб.
Резервный капитал представляет собой зарезервированную часть собственного капитала, которая предназначена для внутреннего страхования деятельности организации. Денежные средства в данный фонд выделяются из прибыли организации для покрытия возможных убытков, которые могут возникнуть при осуществлении организацией своей деятельности. На анализируемом предприятии нет резервного капитала, это говорит о дополнительном риске вложения денежных средств. [1]
Нераспределенная прибыль - чистая прибыль предприятия, не распределенная среди акционеров, а направленная на резервы и другие нужды. Данный показатель возрастает ежегодно и в отчетном году составляет 369489 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала приходится именно на нераспределенную прибыль. В 2019 г. этот показатель изменяется на 12,33 %. Абсолютный прирост нераспределенной прибыли в 2020 г. составляет 47877 тыс. руб. Такая тенденция говорит о расширении возможностей оборотных средств.
Общая сумма капитала увеличивается ежегодно и в 2020 г. составляет 742818 тыс. руб., что на 161985 тыс. руб., или 27,89 % больше, чем в базисном периоде.
Подводя итог, можно сказать, что в данном случае рост собственного капитала достигается за счет накопленного капитала и является позитивным фактором.
Для более полного анализа источников формирования капитала рассмотрим более подробно состав и динамику оборотного капитала.
Собственный оборотный капитал представляет собой часть собственных источников, направленных на финансирование оборотных активов. Этот показатель представляет собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами.
Таблица 4 - Анализ собственного оборотного капитала ООО «Фортуна» за 2018-2020гг.
Показатель 2018 2019 2020
знач. изм. прирост, % знач. изм. прирост, % знач. изм. прирост, %
Оборотные активы 201131 - - 346701 145570 72,38 333818 - 12883 - 3,72
Краткосрочные обязательства 218564 - - 320166 101602 46,47 322347 2181 0,68
Собственный капитал 292700 - - 327994 35294 12,06 375871 47877 14,6
Долгосрочные обязательства 69569 - - 62030 -7539 -10,84 44600 - 17430 - 28,1
Внеоборотные активы 379702 - - 363489 -16213 -4,27 409640 46151 12,7
Собственный оборотный капитал - 87002 - - -35495 51507 59,2 -33769 1726 4,86
Оборотные активы представляют собой имущественные ценности, используемые в эксплуатационной деятельности предприятия для получения прибыли. Этот показатель увеличивается в 2019 г. на 145570 тыс.руб. или сравнению с предыдущим годом. В отчетном году отмечается обратная тенденция изменения оборотных активов. Данный показатель уменьшается на 3,72 % составляет 333818 тыс. руб.
Краткосрочными признаются обязательства, срок погашения которых составляет 12 месяцев. Значение данного показателя ежегодно увеличивается в отчетном году и составляет 322347 тыс. руб., а его прирост равен 0,68 %. Наибольшее изменение краткосрочных обязательств наблюдается в 2019 г. - 46,67 %.
Собственный капитал - это средства, вкладываемые в организацию с целью получения дохода. Абсолютный прирост данного показателя в 2019 г. составляет 35294 тыс. руб. В отчетном периоде собственный капитал имеет тенденцию к увеличению и изменяется на 47877 тыс. руб. Рост данного показателя говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия.
Долгосрочными признаются обязательства, срок погашения которых превышает 1 год. В 2019 г. данный показатель уменьшается на 7539 тыс. руб., что в относительном значении составляет 10,84 %, а в отчетном году - на 28,1 %.
Внеоборотные активы - имущество организации, которое приносят доход предприятию более 1 года. В 2019 г. данный показатель имеет тенденцию к уменьшению и его изменение составляет 16123 тыс. руб. В отчетном году отмечается обратная тенденция изменения внеоборотных активов. Они возросли на 46151 тыс. руб. и составили 409640 тыс. руб. Такая динамика может свидетельствовать о приобретении организацией основных средств и нематериальных активов, а также об инвестициях в строительство новых основных средств и осуществление долгосрочных финансовых вложений.
В собственном оборотном капитале отмечается увеличение в 2019 г. Это изменение составило 51507 тыс. руб., или 59,2 %. В отчетном году данный показатель возрастает на 4,86 %.
Подводя итог, можно сказать, что финансовая устойчивость предприятия сохраняется. Об этом свидетельствует ситуация с уменьшением доли обязательств и снижением независимости субъекта от денежных поступлений извне.
Источники
1. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (для бакалавров) / О.И. Аверина. - М.: КноРус, 2019. - 94 с.
2. Быков, В.С. Бухгалтерский (финансовый) учет : учебное пособие / В.С. Быков, Т.В. Горбунова, И.М. Крайнова и др. -Москва : КноРус, 2016. - 246 с.
3. Васильева Л.С. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КноРус, 2018. -248 с.
4. Грибов, В.Д., Грузинов, В.П. Экономика организации (предприятия): учебник. -6-е изд., перераб. -М.: КНОРУС, 2018. -416 с.
5. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Савицкая Г. В. - М.: Инфра - М, 2020. - 384с. References
1. Averina O.I. Complex economic analysis of economic activity (for bachelors) / O.I. Averina. - M .: KnoRus, 2019 .- 94 p.
2. Bykov, V.S. Accounting (financial) accounting: textbook / V.S. Bykov, T.V. Gorbunova, I.M. Krainova and others - Moscow: KnoRus, 2016 .- 246 p.
3. Vasilyeva L.S. Analysis of economic activity: Textbook / L.S. Vasilieva, M.V. Petrovskaya. - M .: KnoRus, 2018 .- 248 p.
4. Gribov, V.D., Gruzinov, V.P. Economics of the organization (enterprise): textbook. -6th ed., Rev. -M .: KNORUS, 2018 .- 416 p.
5. Savitskaya, G.V. Analysis of the economic activity of the enterprise: textbook / Savitskaya G.V. - M .: Infra - M, 2020. - 384p.
DOI: 10.24412/2309-6139-2021-11088
Н.Т. Эльгайтарова - к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет» ФГБОУ ВО «СевероКавказская государственная академия», г. Черкесск, [email protected],
Elgaitarova Nargiz Takhirovna - Ph.D., Associate Professor, Department of Accounting FSBEI of HE "North Caucasian State Academy", Cherkessk, [email protected];
З.М. Илаева - к.э.н., доцент кафедры управления региональной экономики. ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет», г. Грозный, [email protected],
Z.M. Ilaeva - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Regional Economy Management. FSBEI HE "Chechen State University", Grozny, [email protected].
АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ANALYSIS OF WORKING CAPITAL BASED ON THE ACCOUNTING (FINANCIAL) STATEMENTS OF THE ENTERPRISE
Аннотация. Любая коммерческая организация, осуществляющая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать функциональным имуществом в виде основных или оборотных средств.
Оборотный капитал является важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, и повышение эффективности использования оборотного капитала важно, поскольку высвобождаемые материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Финансовое положение предприятия напрямую зависит от состояния оборотных средств, поэтому предприятие заинтересовано в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств. В этих условиях компания своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что дает возможность успешно вести коммерческую деятельность.
Статья посвящена одному из важнейших вопросов, связанных с эффективностью деятельности хозяйствующего субъекта - обеспеченности и эффективности использования оборотного капитала.
Abstract. Any commercial organization carrying out production or other commercial activities must have functional property in the form of fixed or circulating assets.
