CC BY
157
УДК 658.15 Чижик Вера Павловна,
к.э.н., доцент
Омский государственный институт сервиса е-mail: chizhik-vera@yandex.ru 644099, г.Омск, ул. Певцова, д. 13 р.т. 8 (3812) 25-84-14
МОМЕНТ ПЕРЕХОДА ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ В ГРАЖДАНСКОМ И НАЛОГОВОМ
ПРАВЕ
В данной статье отражены результаты исследования существующих противоречий в регламентации вопроса об определении момента перехода прав собственности на ценные бумаги в отечественном праве, от которого зависит реализация прав, предоставляемых ценной бумагой, а также правильность исчисления и исполнения налоговых обязательств.
Ключевые слова: обращение ценных бумаг;
налогообложение ценных бумаг; переход прав собственности на ценные бумаги.
Не более чем двадцать лет назад понятия «рынок ценные бумаг» и «ценные бумаги» у большинства россиян ассоциировались с такими терминами, как «спекуляция», «мошенничество» и пр. В настоящее время ценные бумаги давно перестали быть неизвестным и загадочным объектом, операции с ценными бумагами совершаются и физическими и юридическими лицами вне зависимости от вида и отрасли их деятельности, масштабов организации, величины дохода и прочих факторов. На ценные бумаги возлагается множество различных функций. Ценные бумаги используются участниками экономических отношений как инструмент инвестирования временно свободных денежных средств, как форма оформления кредитных отношений, как средство платежа, как объект залога и др.
Как следствие, обращение инструментов рынка ценных бумаг, подпадает под действие большого количество норм гражданского и финансового права, которые нередко вступают в противоречие друг с другом. Наличие большого количества нерешенных проблем в области регулирования сделок с ценными бумагами обусловлено не только двойственностью присущей ценным бумагам1, но и их многообразием2.
1 С одной стороны, любая ценная бумага представляет собой документ, фиксирующий те и или иные обязательственные отношения между контрагентами (как правило, между эмитентом и владельцем ценной бумаги). С другой стороны, гражданским кодексом (ст. 130) ценная бумага отнесена к
В рамках данной статьи хотелось бы остановиться на существующих проблемах и противоречиях в регламентации одного из важнейших аспектов обращения ценных бумаг: определение момента перехода прав собственности на ценную бумагу. Значимость этого вопроса не требует доказательств. Очевидно, что от легитимности права собственности инвестора на ту или иную ценную бумагу и времени получения этого права, самым непосредственным образом, зависит не только реализация прав, которые предоставляет указанная ценная бумага, но и размер налогооблагаемой базы (по налогу на доходы юридических и физических лиц), а также сроки уплаты налога.
Прежде всего, напомним, что в соответствии со статьей 145 ГК РФ права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:
1) предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);
2) названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);
3) названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).
Самой простой, с точки зрения определения момента перехода прав собственности, является предъявительская ценная бумага. Так, для передачи другому лицу предъявительской ценной бумаги достаточно ее вручения, иными словами, право собственности на предъявительскую ценную бумагу переходит к приобретателю в момент ее передачи3. Однако, указанная простота в определенной степени является мнимой. При передаче предъявительской ценной бумаги у контрагентов не возникает обязанности оформлять сделку документально, поэтому сделка может представлять собой простой обмен активами: ценные бумаги в обмен на деньги. Как следствие, в дальнейшем
движимому имуществу, которое может свободно обращаться и праву собственности, на которое требует соответствующего подтверждения и оформления. Иными словами, говоря о ценной бумаге, всегда приходится говорить о двух видах прав: о правах на ценную бумагу и о правах, которые эта ценная бумага предоставляет.
2 В соответствии с ГК РФ (ст. 143) к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги. Каждая из перечисленных ценных бумаг имеет свои подвиды и разновидности. Кроме того, в настоящее время получили достаточно широкое распространение, так называемые, производные ценные бумаги (синонимы: деривативы, срочные инструменты рынка ценных бумаг, вторичные ценные бумаги). Эта группа инструментов так же является очень большой, к производным относят: форварды, фьючерсы, опционы, опционы эмитента, свопы, сделки РЕПО и др.
3 Порядок передачи прав по ценной бумаге регламентируется ст. 146 ГК РФ.
подтвердить факт передачи ценной бумаги, а также стоимость ее реализации (доходы или расходы) инвесторам будет достаточно сложно. Остается только добавить, что с точки зрения налогового законодательства, формирование налоговой базы по налогу на доходы зависит именно от этих двух моментов: момент передачи ценной бумаги и затраты на ее приобретение (доход от ее реализации).
Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на обороте этой бумаги передаточной надписи -индоссамента. Соответственно, право собственности на ордерную ценную бумагу переходит к приобретателю в момент осуществления индоссамента. В этом случае документом, подтверждающим факт и момент передачи ценной бумаги является сама ценная бумага, находящаяся у ее владельца. Кроме того, индоссамент может быть ордерным4 или бланковым5, а значит, имя (наименование) лица, получившего и передавшего ордерную ценную бумагу бланковым индоссаментом, может и не отразится на обороте данной ценной бумаге.
Очевидно, что отмеченные выше сложности в подтверждении факта и времени заключения сделки с указанными ценными бумагами решаются достаточно просто. Для подтверждения момента реализации (приобретения) ценной бумаги контрагентам необходимо только заранее подготовить и подписать соответствующий документ, подтверждающий одновременно и стоимость сделки. В качестве такого, как правило, используется акт приема-передачи.
С точки зрения технического осуществления гораздо более сложной является передача прав собственности на именную ценную бумагу. В соответствии с ГК РФ права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном для уступки требований, а уступка требования совершается в простой письменной форме (ст. 389 ГК РФ)6. Кроме того, в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» (ст. 2), именные эмиссионные ценные бумаги -это ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг. Переход и осуществление прав по таким ценным бумагам требуют обязательной идентификации владельца, а владелец
4 с указанием лица, которому или приказу которого должно быть произведено исполнение.
5 без указания лица, которому должно быть произведено исполнение.
6 Так как ценные бумаги относятся к движимому имуществу, переход права собственности на них не требует нотариального удостоверения. Исключением является переход прав собственности на ценные бумаге в порядке наследования.
устанавливается на основании записи в системе ведения
реестра. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных
бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и
предоставление данных, составляющих систему ведения реестра
владельцев ценных бумаг. Под системой ведения реестра
понимается совокупность данных, обеспечивающая
идентификацию зарегистрированных в системе лиц и учет их
прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их
имя, позволяющая получать и направлять информацию
указанным лицам и составлять реестр владельцев. Реестр
представляет собой список зарегистрированных лиц с указанием
количества, номинальной стоимости и категории
принадлежащих им ценных бумаг, составленный по состоянию
на любую установленную дату7. Основная цель ведения реестра
- учет и подтверждение прав собственности на ценные бумаги.
Как следствие, право собственности на именную ценную бумагу
переходит к приобретателю не в момент заключения или
совершения сделки (например, подписание договора купли-
продажи и проведение расчетов по нему), а в момент внесения
записи в систему ведения реестра. Внесение указанной записи
осуществляется реестродержателем на основании документа,
составленного в соответствии с требованиями законодательства и
самого реестродежателя, при условии наличия возможности
идентифицировать лицо, передающее ценную бумагу, отсутствия
сомнений в подлинности подписи указанного лица,
своевременной оплаты услуг по проведению сделки и др.
Сказанное позволяет сделать вывод о том, что момент перехода
прав собственности на именную ценную бумагу зависит не
только от действий участников сделки, но и от действия лица,
осуществляющего ведение реестра, как следствие временной
разрыв между моментом заключения и моментом исполнения г 8
сделки может быть очень существенным .
Для проведения дальнейшего исследования, рассмотрим вопрос о том, как регламентируется момент определения даты совершения сделки по передаче ценных бумаг в налоговом законодательстве.
Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами отражены в ст. 280 налогового кодекса. В
7 Статья 8 Закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
8 В соответствии со ст. 44 Федерального закона N° 208-ФЗ «Об акционерных обществах» держателем реестра акционеров, в акционерных обществах с количеством акционеров менее 50, может быть как само общество, так и профессиональный участник рынка ценных бумаг - специализированная организация, осуществляющая деятельность по ведению реестра на основании соответствующей лицензии - регистратор.
соответствии с которой, наиболее значимым, с точки зрения определения момента перехода прав собственности на ценные бумаги, является место заключения сделки. Так, если сделка по переходу прав собственности на ценные бумаги заключена на организованном рынке ценных бумаг, то датой ее заключения считается день проведения торгов, вне зависимости от сроков исполнения сделки, установленных данным организатором. В случае реализации ценной бумаги вне организованного рынка датой совершения сделки считается дата определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, то есть дата подписания договора.
Кроме того, ценные бумаги признаются реализованными (приобретенными)9 в случае прекращения обязательств участника передать (принять) соответствующие ценные бумаги зачетом встречных однородных требований, в том числе при осуществлении клиринга. Указанный зачет фактически может быть произведен только в случае осуществления сделки с ценными бумагами на бирже.
Таким образом, в рамках налогового права законодатель не разделяет между собой именные, предъявительские и ордерные ценные бумаги. Отсутствие соответствующего разделения, учитывающего нормы гражданского кодекса, на наш взгляд не совсем правомерно, однако, в целом было бы логичным и понятным, если бы законодатель придерживался единых принципов в регламентации всех процедур и операций, связанных с ценными бумагами, но сказанное справедливо далеко не всегда.
Особенности налогообложения при осуществлении операций займа ценными бумагами отражены в ст. 282.1, в соответствии с которой датой начала займа является дата перехода права собственности на ценные бумаги. В данной статье так же не указывается, что считать датой перехода прав собственности, однако законодатель практически в первый и единственный, раз устанавливает взаимосвязь между датой операции и датой перехода права собственности на ценную бумагу10.
Порядок ведения налогового учета при реализации ценных бумаг регламентируется ст. 329, в которой указывается, что доходом по операциям с ценными бумагами признается
9 Статьи 280, 271, 272 НК РФ
10 При этом интересным является то, что при регламентации аналогичных сделок (операций займа ценными бумагами) с целью обложения налогом на доходы физических лиц (ст. 214.1) законодатель опять же использует иной подход, в этом случае датой получения займа является дата фактического получения дохода.
выручка от продажи ценных бумаг в соответствии с условиями договора реализации, а доходы и расходы по операциям с ценными бумагами признаются в соответствии с порядком, установленным статьей 271 или статьей 273 настоящего Кодекса, в зависимости от применяемого налогоплательщиком порядка признания доходов и расходов.
При этом, в том или ином случае, датой признания доходов (расходов) по тем или иным операциям с ценными бумагами или операциям, которые осуществляются или исполняются с применением ценных бумаг, может быть:
- дата подписания сторонами акта приема-передачи имущества (ст. 271 п. 4, пп. 1);
- дата поступления денежных средств (ст. 273, ст. 271 п.4, пп. 2);
- дата осуществления расчетов (ст. 271 п. 4, пп. 3);
- последний день отчетного (налогового) периода - по доходам (ст. 271 п. 4, пп. 5);
- дата перехода права собственности (ст.271 п.4, пп.7);
- дата реализации (ст. 271 п. 4, пп. 10).
Кроме того, ценные бумаги могут выполнять большое количество функций и, как уже указывалось ранее, используются для оформления различных сделок, как следствие о ценных бумагах упоминается практически во всех главах налогового кодекса.
Так, например, в общем случае реализации ценных бумаг не облагается налогом на добавленную стоимость, однако, в соответствии со ст. 153 НК РФ при определении налоговой базы по указанному налогу, учитываются все виды доходов, в том чисел и случаи оплаты за товары ценными бумагами. Очевидно, что момент уплаты налога будет непосредственным образом зависеть от момента оплаты за товары и соответственно от момента передачи ценной бумаги, однако, что в данном случае необходимо считать моментом перехода прав собственности на данную ценную бумагу в кодексе также не указывается.
Интересным с точки зрения данного исследования представляется позиция законодателя, закрепленная, в главе 23, регламентирующей порядок обложения налогом на доходы физических лиц.
При определении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц доходы от реализации ценных бумаг относятся к облагаемым доходам (ст. 208 НК РФ). Однако и в этой главе кодекса не содержится четкого указания на порядок определения момента перехода прав собственности, а, следовательно, и момента возникновения прав и обязательств по
сделке. Исключением являются операции с производными ценными бумагами и операции совершенные на бирже.
В статье 214.1 указывается, что в целях регулирования вопросов уплаты налога на доходы физических лиц, доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от купли-продажи (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде, и налоговая база по таким операциям определяется по окончании соответствующего налогового периода.
В соответствии со ст. 233, при получении доходов в виде материальной выгоды, датой фактического получения дохода является день приобретения ценных бумаг (п. 1, пп.3), при этом, что это за день и как его определять законодатель не поясняет.
В соответствии со статьей 214.4 НКРФ при определении налоговой базы по операциям займа ценными бумагами, датой предоставления (возврата) займа считается дата фактического получения ценных бумаг заемщиком (кредитором), при этом вопрос о том, что в данном случае понимается под термином «фактическое получение» ценных бумаг также остается открытым.
Совсем иной подход к определению даты передачи прав по ценной бумаги представлен в нормативных актах, регламентирующих порядок ведения бухгалтерского учета. Так, в ПБУ 18/02 «Учет финансовых вложений» для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:
- наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения;
- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями;
- способность приносить организации экономические выгоды.
Очевидно, что выполнение указанных условий подразумевает, что приобретатель ценной бумаги стал ее собственником.
В качестве вывода хотелось бы отметь, что вопрос о том, когда считать сделку, в которой так или иначе участвуют ценные бумаги исполненной, не проясняют и многочисленные рекомендации и разъяснения министерства финансов, так как и в этом случае не удается выделить единого подхода.
Несогласованность перечисленных в данной статье нормативных актов, наличие множества различных подходов в гражданском, бухгалтерском и налоговом праве, влечет
возникновение большого количества спорных ситуаций и судебных разбирательств. В связи с чем, необходимость и актуальность согласования указанных документов не вызывает сомнений, так как очевидно, что количество операций заключенных с ценными бумагами или с использованием ценных бумаг увеличивается с каждым годом и в дальнейшем будет только расти.
Литература
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 нояб. 1994 г., часть вторая от 26 янв. 1996 г., часть третья от 26 нояб. 2001 г. [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 5 авг. 2000 г. [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
3. О рынке ценных бумаг: федеральный закон Российской
Федерации от 22 апр. 1996 г. N 39-ФЗ: принят Гос. Думой 20 марта 1996 г.: одобрен Советом Федерации 11 апреля 1996 г. [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
4. Об акционерных обществах: федеральный закон Российской Федерации от 26 дек. 1995 г. N 208-ФЗ: принят Гос. Думой 24 нояб. 1995 г. [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
5. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет
финансовых вложений ПБУ 19/02»: приказ Минфина
Российской Федерации от 10 дек. 2002 г. N 126н [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы
«КонсультантПлюс».
