CC BY
30УДК 338.4
DOI: 10.18384/2310-6646-2018-4-58-66
модифицированный многокомпонентный организационно-экономический механизм управления предприятием на основе интеллектуального капитала
Данилочкина Н. Г., Сазонов А. А., Зинченко А. С.
Московский авиационный институт (Национальный исследовательский университет) 125080, г. Москва, Волоколамское шоссе, д. 4, Российская Федерация
Аннотация. В статье предлагается новый взгляд на интеллектуальный капитал с учётом интеграционного синергетического эффекта от трансформации ресурсов предприятия. Проанализировано влияние человеческого капитала на процесс корпоративного управления. На этой основе предлагается модифицированный многокомпонентный организационно-экономический механизм управления на основе интеллектуального капитала, который в значительной степени позволит предприятиям повысить качество разрабатываемых и принимаемых управленческих решений.
Ключевые слова: инновационная экономика, интеллектуальный капитал, синергетический эффект, человеческий капитал, организационно-экономический механизм.
THE MODiFiED MULTi-OOMPONENT ORGANIZATIONAL AND ECONOMiO MECHANISM OF BUSINESS MANAGEMENT ON THE BASIS OF iNTELLECTuAL CAPiTAL
N. Danilochkina, A. Sazonov, A. Zinchenko
Moscow Aviation Institute (National Research University) 4, Volokolamskoe highway, Moscow, 125080, Russian Federation
Abstract. The article suggests a new view of intellectual capital considering integrative syn-ergetic effect of transformation of company's resources. The influence of human capital on corporate management is analyzed. A modified multi-component organizational and economic mechanism of management on the basis of intellectual capital is proposed, which will allow enterprises to substantially increase the quality of administrative decisions.
Key words: innovative economy, intellectual capital, synergetic effect, human capital, organizational and economic mechanism.
Как показывает отечественный и зарубежный опыт управления любой организацией, система управления интеллектуальным капиталом должна носить комплексный характер и учитывать синергетический эффект от взаимодействия интеллектуального капитала и интеллектуальных ресурсов, а также интегрировать в свою структуру различные инструментарии оценки алгоритма процесса управления. В процессе разработки организационно-экономического механиз-© CC BY Данилочкина Н. Г., Сазонов А. А., Зинченко А. С., 2018.
vssy
ISSN 2072-8549
2
2018/№ 4
ма управления организация должна представляться в виде системы трансформации его ресурсов.
Процесс управления должен иметь вектор направленности в сторону достижения определённых целей, которые обозначаются целевой функцией "Б". Под критерием эффективности в данном случае возможно использовать трансформацию ресурсов, т. е. их суммарную эффективность. Целевая функция "Б" имеет ряд ограничений по ресурсам, установленных нормой доходности, а также ограничения, вызываемые спецификой работы. Задача управления заключается в нахождении субъектом управления таких решений, которые в процессе реализации которых позволяли бы субъекту управления получать максимальный результат [1, с. 260]. Следовательно, управление в области интеллектуального капитала должно иметь вектор направленности в сторону оптимизации значений целевойфуикции"Б".Оптимизация целевой функции "Б" может быпред-ставлена как:
где Бл — эффективность использования интеллектуальных ресурсов; г1, г2, г3, ... гп — ресурсы предприятия.
Основные ограничения, которые налагает использование оптимизационной целевой функции "Б".
где 1г — рентабельность, — минимальная норма рентабельности.
Организационно-экономический механизм в области управления интеллектуальным капиталом представляет собой техническую систему, которая необходима для достижения поставленных организацией целей, при помощи симбио-тического соединения действующей экономической модели с интеллектуальным капиталом. Построение трансформационной матрицы необходимо для описания трансформации различных групп ресурсов [8, с. 350]. Она является особым инструментом отображения допустимых возможностей трансформации ресурсов и может быть построена из данных ресурсного дерева. Каждая отдельная ячейка матрицы описывается элементом а., и представляет собой степень влияния на изменение 1-го ресурса строки записываемый в ,-тый ресурс столбца.
показатели отражающие деятельность организации (1),
ROE ROA TLP TR TR(growth)
Hi н2 Н3 Н4 Н5
Yi = а0 + ßjVAIC + в Yx = а0 + ßxHCE + ß2SCE + ß3CEE + в
Yi = а0 + ßjVAIC + ß2Capex + в Yi = а0 + ßxICE + ß2CEE + ß3Capex + в
(2),
Степень влияния в данном случае должна устанавливаться только экспертным путём, исходя из списка установленных организацией целей (табл. 1).
Таблица 1
Трансформационная матрица
Ресурсы, а. Ресурсы, а.
я, Й2 а. Сумма строки
а, Я,, а„ А,
а. а„ А.
а 0.1 Я„2 а . А .
Сумма столбца c, С2 С. I
Сумма ьтой строки, которая состоит из суммы значимости изменений, которые производятся ьтым ресурсом, показывает реальную значимость 1-го ресурса. Проведя процесс сопоставления суммы строк и столбцов для каждого вида ресурса, можно получить вывод об уровне его эффективности в структуре предприятия. Основными компонентами анализа матрицы являются "график влияния" и "диаграмма сопоставления значимостей". Построение "графика влияния" осуществляется в двух координатах: экспертная важность ресурса (Ь.) и коэф-фициентстепени вли яния (к.),которыйр ассчитывае т сяпослед ующей формуле [2, с. 22]:
Aj Xi=i aij
(3),
где А. — сумма всех трансформационных потоков, исходящих из ресурса; с. — сумма всех трансформационных потоков, входящих в ресурс.
Дополнительным элементом анализа существующей трансформации ресурсов служит "диаграмма сопоставления значимостей". Осуществляя процесс управления, необходимо стремиться, чтобы представленные значимости ресурсов нашли максимальный способ сближения. После проведения анализа "графика влияния" и "диаграммы сопоставления значимостей" руководством предприятия изучаются возможности модернизации трансформационной составляющей [3, с. 131].
В результате исследования были отобраны следующие две величины для его измерения: "сила интеллектуального капитала" (определяет добавленную стоимость) и "рычаг интеллектуального капитала" (отражает взаимосвязь между структурным и человеческим капиталом). Сила интеллектуального капитала представляется множителем, позволяющим определить уровень влияния интеллектуального капитала на формирование добавочной стоимости [7, с. 10]. Данный множитель определяет уже существующий интеллектуальный капитал
V6V
ISSN 2072-8549
2
2018/№ 4
и по зволяе т р ассчитать возможную сумму прир о ст а д о бавленной аоим(^с^и, котораяможет сформироватьсяизего отдельныа соьтавляющих. Сияавлияния интеллектуального капитала рассчитывается по следующей формуле:
где Б^ — сила влиянияинтеллектуального оаплталанк. — коэффициентвлия-ния ьгоинтеллектуальногоресурса.
Особое место в структуре интеллектуального капитала занимает человече-який капитсл(НмшчпКоргВИНС).На моделиоценкичяло-
веческого капитала чаще всего применяются в корпоративном управлении по трём нанрчвлениям: здчллоолланелип,образяванис, лочльиость.Финаилчвые менеджеры рассматривают данные направления как текущие издержки, кото-рыенаяедатсовоснотсрычлга^ффектинтвллаптуанлнооирттага вданном случае определяется как:
где HRL — рычаг интеллектуального капитала; R — рентабельность предприятия после проведения мероприятий по развитию человеческого капитала;ССЬг — стоимость капитала, направляемого на финансирование процессов развития; Ihr — объём инвестиций в человеческий капитал; It — общий объём инвестиций предприятия.
С целью получения практических результатов по исследованию модифицированного организационно-экономического механизма управления, построенного на использовании атрибутов интеллектуального капитала и трансформации ресурсов, было выбрано одно из предприятий машиностроения с незначительной долей нематериальных активов (= 6%) в структуре внеоборотных активов. Данный показатель говорит о том, что предприятие имеет довольно устойчивую базу для дальнейшего развития интеллектуального капитала и его производных элементов. Развитие деятельности предприятия в области изучения интеллектуального капитала привело к формированию у руководства нового видения, которое подразумевает организацию работы предприятия по принципу "Open Space" (открытого пространства) с центрами компетенций, автоматизированным робототехническим производством и развитой корпоративной культурой. Для определения эффективности использования интеллектуального капитала с учётом новой технологии в организационно-экономическом механизме управления предприятием необходимо провести его оценку. С учётом российской практики оценка интеллектуального капитала может быть произведена тремя методами.
(4),
HRL = (Rt - CCihr) х Ihr/I
(4),
1. Коэффициент Тобина представляет собой аналитический коэффициент, который отражает инвестиционную привлекательность предприятия. Значение q-отношения в значительной степени определяется "гудвиллом", который не отражается в структуре баланса, но участвует в формировании оценки предпри-я тиярынком[4,с.29]:
рыночная стнимнсть нбъеыта
а = --б— (5).
стоимость замещения нбъеыта
Если 0>1 — объект имеет крайне высокое значение интеллектуального капитала, если 0<1 — крайне низкое. Анализ деятельности предприятия проводился за пять лет. В границах рассматриваемого периода у предприятия наблюдался незначительный рост интеллектуального капитала. В конце периода руководство приняло решение о внесении существенных изменений в организационную составляющую механизма управления. Коэффициент Тобина составлял к середине периода 1,19, к концу периода он существенно увеличился до отметки в 1,85. Поскольку 0>1а, рыночная стоимость превышает балансовую стоимость активов предприятия, что говорит о увеличении эффективности управленческой деятельности. Оценка интеллектуального капитала при помощи коэффициента Тобина накладывает определённые ограничения, к примеру, расчёт деловой репутации производится только из оценки интеллектуального капитала без учёта других факторов.
2.Методрыночной капитализации- один из основных вариантовдоходного иодхода.исиользующегосяприоценке дейстаующегобизиеса [9,с.575]:
ИК = уыивчиая овидмновь — балансовая (6)
Если ИК>0 — у предприятия есть интеллектуальный капитал, при ИК<0 он отсутствует. У анализируемого предприятия за последние пять лет интеллектуальный капитал вырос с 987 млн руб. до 1 580 млн. руб., или на 42,5%, что составляет 17,9% рыночной стоимости предприятия.
3. Полная оценка эффективности использования интеллектуального капитала проводится на основе метода интеллектуальной добавленной стоимости А. Пулика, который определяет покомпонентное влияние интеллектуального капитала на результаты деятельности предприятия в формировании добавлен-нойстоимости[6, с. 37]:
VAIC = CEE + HCE + SCE (7),
где CEE — эффективностьиспользования задействованного капитала; HCE — эффективность использования человеческого капитала; SCE — эффективность использования организационного капитала.
На основе проведённых расчётов были установлены границы показателя VAIC: 5<VAIC<8, что даёт сделать вывод о неэффективном использовании человеческого капитала. Ключевой составляющей данного метода является установление двусторонней зависимости между двумя видами капитала: человеческим и структурным. Метод А. Пулика наиболее эффективен, т. к. только в его основе находится интегральная оценка эффективности использования элементов интеллектуального капитала, и он строится на использовании данных, полученных из бухгалтерской отчётности предприятия [5, с. 90]:
— публичная информация всегда в полном объёме проверятся экспертами и аудиторскими компаниями, что практически полностью исключает нахождение в ней возможных ошибок или неточностей;
— применение данного метода позволяет предприятию выделить уже действующие факторы интеллектуального капитала и разработать механизмы управления, способные повысить их эффективность, тем самым позволив максимизировать общую стоимость предприятия;
— применение показателей эффективности необходимо для получения точной оценки о роли и значении интеллектуального капитала в процессе создания стоимости предприятия.
В результате проведённого исследования работы предприятия в условиях инновационной экономики, а также полученных в ходе исследования оценок, включая апробированные и практически подтверждённые данные, были получены следующие выводы. Долгосрочные инвестиции в промышленность с высоким уровнем риска имеют отрицательную добавленную стоимость. При этом срок окупаемости инвестиций в R&D investments (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы) составляет более 5 лет. Можно также отметить необходимость повсеместного внедрения автоматизированной системы проектирования и управления опытно-конструкторскими работами, которые позволяют командам специалистов вести незамедлительный обмен данными для ускорения процесса проектирования продукции. Основной источник устойчивого роста — это структурный капитал, в составе которого находится индикатор Hull Moving Average (HMA), позволяющий отслеживать рыночную тенденцию в том виде, в котором она развивается в настоящий момент. При этом существует отрицательная отдача от инвестиций в отношенческий капитал (известность бренда, наличие филиалов и представительств, качество сайта). В заключение можно отметить, что отношенческий и структурный капитал (R&D инвестиции, + HMA + внедрение ERP и QM + известность бренда + цитируемость в Интернете) имеют высокую степень комплементарности.
Статья поступила в редакцию: 05.10.2018 г.
литература
1. Внучков Ю. А., Шевченко М. И., Стратегия развития логистической системы корпора-
ции // Научные труды (Вестник МАТИ). 2012. № 19 (91). С. 259-264.
2. Демин С. С., Зинченко А. С., Углова Л. А. Проблемы формирования и оптимизации
ресурсного обеспечения на предприятиях промышленности в условиях финансовых
ограничений // Вестник университета (Государственный университет управления). 2016. № 3. С. 20-22.
3. Демин С. С., Зинченко А. С., Черкасов М. Н. Особенности финансового планирования
производственных процессов на предприятиях машиностроения // Вестник университета (Государственный университет управления). 2016. № 5. С. 130-132.
4. Джамай Е. В., Анисимов Ю. П., Повеквечных С. А. Исследование проблем оценки эко-
номической эффективности инвестиций в инновационные проекты на предприятиях наукоёмких отраслей промышленности // Финансы. Экономика. Стратегия. 2014. № 5. С. 25-31.
5. Клочкова Н. В., Беляева Е. Е. Особенности оценки интеллектуального капитала энер-
гетических компаний // Вестник Ивановского государственного энергетического университета. 2014. № 1. С. 86-90.
6. Комонов Д. А., Михайлова Л. В., Сазонов А.А . Исследование теоретических аспектов
оценки стоимости инновационно-активного предприятия // Вестник университета (Государственный университет управления). № 4. 2018. С. 35-38.
7. Мухаметгалиева Ч. Ф., Абсалямова С. Г. Интеллектуальный капитал в экономике, ос-
нованной на знаниях // Вестник экономики, права и социологии. 2011. № 2. С. 8-11.
8. Осколкова М. А. Интеллектуальный капитал в оценке инвестиционной привлекатель-
ности компаний // Управление корпоративными финансами. 2012. № 6. С. 348-358.
9. Полосков С. С., Желтенков А. В., Моттаева А. Б. Методические основы мониторинга
инновационного потенциала высокотехнологичных наукоёмких предприятий // Экономика и предпринимательство. 2018. № 4 (93). С. 576-580.
1. Vnuchkov Yu.A., Shevchenko M.I. [Strategy of logistics development of corporation]. In:
Nauchnye trudy (Vestnik MATI) [Scientific Works (Bulletin of MATI)], 2012, no. 19 (91), pp. 259-264.
2. Demin S.S., Zinchenko A.S., Uglova L.A. [Problems of formation and optimization of resource support at industrial enterprises in the conditions of financial constraints].In: Vestnikuniversiteta (Gosudarstvennyiuniversitetupravleniya) [University Bulletin (State University of Management)], 2016, no. 3, pp. 20-22.
3. Demin S.S., Zinchenko A.S., Cherkasov M.N. [Features of financial planning of production
processes at enterprises of mechanical engineering]. In: Vestnikuniversiteta (Gosudarstvenny iuniversitetupravleniya) [University Bulletin (State University of Management)],2016, no. 5, pp. 130-132.
4. Dzhamai E.V., Anisimov Yu.P., Povekvechnykh S.A. [The study of problems of evaluating
the economic efficiency of investments in innovative projects at high-tech enterprises]. In: Finansy. Ekonomika. Strategiya [Finance. Economy. Strategy], 2014, no. 5, pp. 25-31.
5. Klochkova N.V., Belyaeva E.E. [Peculiarities of assessment of intellectual capital of energy
companies].In: VestnikIvanovskogogosudarstvennogo energeticheskogo universiteta [Bulletin of Ivanovo State Energy University], 2014, no. 1, pp. 86-90.
6. Komonov D.A., Mikhailova L.V., Sazonov A.A. [The study of theoretical aspects of evaluation
of innovative active enterprise].In: Vestnikuniversiteta (Gosudarstvennyiuniversitetupravleni ya) [University Bulletin (State University of Management)], no. 4. 2018, pp. 35-38.
7. Mukhametgalieva Ch.F., Absalyamova S.G. [Intellectual capital in knowledge-based economy].
In: Vestnik ekonomiki, prava i sotsiologii [Bulletin of Economics, Law and Sociology], 2011, no. 2, pp. 8-11.
REFERENCES
8. Oskolkova M.A. [Intellectual capital in the evaluation of investment attractiveness of companies]. In: Upravlenie korporativnymi finansami [Corporate Finance Management], 2012, no. 6, pp. 348-358.
9. Poloskov S.S., Zheltenkov A.V., Mottaeva A.B. [Methodical principles of monitoring the innovative potential of high-tech knowledge-intensive enterprises]. In: Ekonomikaipredprinimatelstvo [Economy and Entrepreneurship], 2018, no. 4 (93), pp. 576580.
информация об авторах
Данилочкина Надежда Григорьевна - доктор экономических наук, профессор кафедры менеджмента и маркетинга высокотехнологичных отраслей промышленности Московского авиационного института (Национального исследовательского университета); e-mail: [email protected]
Сазонов Андрей Александрович - кандидат экономических наук, доцент кафедры менеджмента и маркетинга высокотехнологичных отраслей промышленности Московского авиационного института (Национального исследовательского университета);
e-mail: [email protected]
Зинченко Александр Сергеевич - кандидат экономических наук, доцент кафедры дифференциальных уравнений Московского авиационного института (Национального исследовательского университета); e-mail: [email protected]
information about the author
Nadezhda G. Danilochkina -Doctor of Economics, professor at the Department of Management and Marketing of High-Tech Industries, Moscow Aviation Institute (National Research University); e-mail: [email protected]
Andrey A. Sazonov - Doctor of Economics, associate professor at the Department of Management and Marketing of High-Tech Industries, Moscow Aviation Institute (National Research University); e-mail: [email protected]
Alexander S. Zinchenkom - PhD in Economics, associate professor at the Department of Differential Equations, Moscow Aviation Institute (National Research University); e-mail: [email protected]
ПРАВИЛЬНАЯ ССЫЛКА НА СТАТЬЮ
Данилочкина Н. Г., Сазонов А. А., Зинченко А. С. Модифицированный многокомпонентный организационно-экономический механизм управления предприятием на основе интеллектуального капитала // Вестник Московского государственного областного университета. Серия: Экономика. 2018. № 4. С. 58-66. DOI: 10.18384/2310-6646-2018-4-58-66
FOR CITATION
Danilochkina N. G., Sazonov A. A., Zinchenko A. S. The Modified Multi-Component Organizational and Economic Mechanism of Business Management on the Basis of Intellectual Capital. In: Bulletin of Moscow Region State University. Series: Economics, 2018, no. 4, рр. 58-66. DOI: 10.18384/2310-6646-2018-4-58-66
