CC BY
11
МНОГОУРОВНЕВАЯ СИСТЕМА МАКРОСТРУКТУРНЫХ МОДЕЛЕЙ
Глобальный кризис 2008-2009 гг. сильно повлиял на объем производства, но спад в международной торговле был почти в два раза более глубоким. В литературе возник термин большого торгового коллапса. Торговые потоки транслировали кризис через систему мировых хозяйственных связей, где международная торговля формируется на гораздо более сложных принципах, чем в прошлом, с участием большего числа стран, фирм и продуктов. Все эти важные экономические связи должны учитываться при оценках возможных положительных и отрицательных последствий не только для экономики в целом и ключевых макроэкономических индикаторов, но прежде всего для отдельных секторов и отдельных рынков товаров. Такой количественный анализ может проводиться с использованием различных аналитических инструментов и баз данных. Макроэконометрические модели традиционно используются как инструмент анализа международного механизма передачи шоков, а также прогнозирования их последствий в области экономической политики. В статье представлена международная система взаимоувязанных моделей 1№ОКЦМ, которая включает двустороннюю торговую модель (ВТМ) и набор межотраслевых страновых моделей. Международная система моделей 1№ОКЦМ характеризуется подробной отраслевой и товарной классификацией и использованием эконометрических уравнений для оценки поведения экономических переменных и расчета долей импорта. Кроме того, в результате увязки системы страновых моделей посредством использования двусторонней торговой модели, результаты моделирования обеспечивают эффект обратной связи моделирования двусторонних торговых потоков. В целом эта масштабная система моделей отражает неоднородность различных отраслей и специфику стран, а также позволяет получать важную информацию для разработки экономической политики.
Введение. Международная торговля является важным компонентом современной экономики. Она дает возможность повысить уровень жизни во многих странах, обеспечивая более широкие рынки сбыта и, следовательно, потенциально более высокий совокупный спрос, более высокие уровни производства и занятости. Кроме того, она позволяет потребителям получить доступ к большему разнообразию товаров, достигнуть более высоких уровней удовлетворения своих потребностей. По этим причинам в последние десятилетия наблюдается заметное повышение роли торговли. Так, в последние годы доля экспорта и импорта в ВВП значительно возросла (рис. 1; данные Всемирного банка).
% ВВП
33 п 31 29 27 25 23 21 19 17 15
Рис. 1. Мировой экспорт товаров и услуг
1 Перевод А.А. Широва, А.А. Янтовского.
Эффективная роль международной торговли стала более очевидной в последние 10 лет после самого разрушительного после Второй мировой войны международного экономического кризиса. Уровень взаимозависимости современных экономик значительно возрос, что определило большой эффект распространения по всему миру финансового краха, начавшегося в экономике США в 2008 г. Кризис развивался в основном через международные торговые связи, что привело в 2009 г. к отрицательным темпам роста ВВП в странах, совокупно составлявших примерно 81% всей мировой экономики (МВФ, база данных WEO).
Учитывая возрастающую актуальность внешнего спроса для изучения перспектив экономического роста в отдельных странах, его необходимо рассматривать не как экзогенную переменную сценарных условий, а как эндогенный компонент анализа и прогнозирования. В соответствии с этой логикой группа INFORUM решила построить международную систему моделей. На основе применения единого инструмента моделирования и анализа влияния каждой страны на торговую конкуренцию и, наоборот, последствий изменения международных товарных потоков для экономического роста отдельных стран.
Многострановые модели: выбор
Недавнее создание нескольких глобальных мультирегиональных баз данных «затраты-выпуск» Global Multi-Rigional Input-Output (GMRIO) возобновило интерес к разработке мультирегиональных моделей [1]. Однако увязка секторальной информации между регионами и странами имеет давнюю традицию в региональной научной литературе и в целом в экономике [2].
Уделяя особое внимание международной торговле, мы классифицируем мультистра-новые модели в соответствии с выбранными характеристиками, которые считаются релевантными для сравнения с моделью двусторонней торговли, представленной в [3]. Наши ключевые классификационные критерии относятся к уровню секторальной дезагрегации, теоретическому подходу и типу торговых связей между моделями стран, участвующих в международной системе расчетов. В табл. 1 кратко описаны отдельные муль-тистрановые модели.
Таблица 1
Основные многострановые модели
Модель Мультисекторная Тип модели Торговые связи Географический охват
GTAP (Hertel, 1997 [7]) (57 секторов) CGE (предпосылка Армингтона) Двусторонняя База данных на 129 регионов
G-CUBE (McKibbin and Wilcoxen, 1999 [8]) (12 секторов) DSGE Двусторонняя База данных на 129 регионов
E3ME (Barker et al. 2009 [9]) (43 сектора) E3 - экономет-рическая Многосторонняя 21 регион мира
GINFORS (Lutz, Meyer and Wolter, 2005 [10], 2010 [11]) (25 секторов) E3 - эконометри-ческая Двусторонняя 42 страны и региона
FIDELIO (Kratena et al., 2013 [12]) Мультисекторная Гибридная Двусторонняя Страны ЕС
INFORUM BTM (Ma, 1996 [13]) (120 товаров) Структурная эконометриче-ская Двусторонняя 16 стран и регионов
Что касается агрегирования (дезагрегирования) статистики международной торговли, то можно выделить, во-первых, мультистрановые модели на основе суммарных объемов экспортных и импортных потоков - или в лучшем случае весьма крупной агрегации товарных групп, во-вторых, модели, которые используют информацию на товарном уровне для выявления неоднородности характеристик товаров внутри торговых потоков. По-
следний подход к моделированию позволяет исследовать вопросы конкурентоспособности с использованием подробной информации о международной торговле. Эта характеристика особенно полезна для полного описания сложных взаимосвязей между экономиками, а также для моделирования отдельных аспектов торговой политики, которые часто адаптированы к конкретным товарным категориям.
Пересечение подходов, связанных с дезагрегированием торговых потоков, а также доступных методов моделирования позволяет получить несколько категорий моделей: макро (агрегированные) модели, многосекторальные модели, модели «затраты-выпуск»»+эконометрические модели [4]. С теоретической точки зрения такой подход характеризует их как национальные модели, сведенные в международную систему расчетов с помощью соответствующих уравнений. Отдельно можно выделить структурные эконометрические модели, модели вычислимого общего равновесия (CGE) и, новый класс-модели DSGE (динамического стохастического общего равновесия).
Разработчикам моделей из нескольких стран необходимо рассмотреть вопрос о том, следует ли использовать однородные спецификации в рамках моделей или учитывать конкретные характеристики развития отдельных экономик. В большинстве мультистрановых моделей индивидуальные особенности стран исключены из описания некоторых механизмов и обратных связей, которые, как правило, встречаются в национальных автономных моделях (см. [5; 6]). Причины такого решения многообразны. Например, актуальной проблемой является размер модели в терминах общего числа уравнений, а также необходимость сопоставимости теоретических принципов построения отдельных национальных моделей. Кроме того, большинство мультистрановых моделей разработано с конкретными целями: исследования переноса шоков от внешнеэкономических связей; описания прямых и косвенных эффектов внутренних и внешних шоков: оценки параметров экономической политики, которые не могут быть определены исключительно с помощью автономных национальных моделей. Учет страновых особенностей часто требует чрезмерных дополнительных усилий для детализации характеристик развития на уровне конкретной экономики, поэтому при анализе глобальных экономических проблем ими пренебрегают. Однако такой подход ограничен в описании неоднородности национальных экономик и в использовании подробной национальной статистики, которая обычно полноценнее международных баз данных. Как показано далее, в нашей модели предлагается альтернативный подход: увязка полноценных независимых национальных моделей посредством модели международной торговли. В соответствии с этим подходом национальные модели разрабатываются с учетом особенностей системы статистического учета и экономической структуры каждой страны, включенной в систему, что позволяет лучше интерпретировать экономические процессы.
Одна из ключевых характеристик моделирования обусловлена принципом увязки национальных моделей с международной системой торгово-экономических отношений. В большинстве мультистрановых моделей мировая торговля рассчитывается путем агрегирования всех импортных потребностей и экспортных поставок отдельных стран в единый глобальный пул. Эти модели можно определить как «многосторонние»: модели отдельных стран связаны между собой переменными международных рынков, такими, как мировые цены и глобальный спрос, однако двусторонние потоки между отдельными парами стран проследить невозможно. Глобальная согласованность расчетов обеспечивается применением либо ограничений на параметры, либо процедур балансировки. Другие модели представляют торговлю на двусторонней основе. В этом случае торговый взаимообмен описывается путем прямого увязывания импортного спроса страны с экспортным предложением ее торговых партнеров.
В целом в моделях рассчитываются и используются доли торговых потоков, однако поскольку двусторонние торговые потоки не являются стабильными во времени, необходимо моделировать их поведение. В большинстве мультистрановых моделей при моделировании торговых долей и торговых потоков используются имеющиеся оцененные параметры или другие экзогенные гипотезы. Представленная в статье модель выполняет дополнительную сложную задачу изучения принципов изменений в долях двусторонней торговли на уровне сырьевых товаров для прогнозирования их поведения в будущем.
Основы моделирования
Происхождение системы моделей INFORUM описано Клоппером Алмоном [14], который основал INFORUM (INterindustry Forecasting Univercity of Myruland) в 1967 г. Проект, начавшийся в Университете Мэриленда (где размещался его офис), вызвал большой интерес исследователей всего мира, разрабатывающих модели для своей страны на основе единой структуры моделирования и программного обеспечения, созданной в США. Первая международная торговля модель INFORUM была построена в начале 1970-х годов, задолго до того, как были разработаны многие национальные модели, а исследователи в других странах начали сотрудничать между собой. Было ясно, что международная система взаимосвязей должна быть разработана как модель международной торговли, связывающая национальные межотраслевые модели [15]. Для этой версии системы международных связей характерны наличие национальных межотраслевых моделей и модели двусторонней торговли. Рассмотрим основные особенности этой системы моделирования.
Ключевые особенности межотраслевых макроэкономических моделей INFORUM. Как и любые (структурные) макроэконометрические модели, модели INFORUM опираются на данные с использованием регрессионного анализа временных рядов2. Основными источниками данных являются таблицы «затраты-выпуск», согласующиеся с Системой национальных счетов (СНС), включая институциональные счета. В этих моделях используется подход «снизу вверх», с тем чтобы получить макроэкономические агрегаты из отраслевых данных. Базовая система учета основана на классической двойной паре уравнений «затраты-выпуск»:
Aq + f = q Ap + v = p, где q - (столбец) вектор выпусков по видам деятельности; f - вектор конечного спроса, т. е. сумма потребления домашних хозяйств, инвестиций, прироста запасов и чистого экспорта; v - вектор добавленной стоимости по видам деятельности; p - вектор отраслевых цен и, наконец, A = [a,] - матрица коэффициентов затрат, где q■ aii]=qiij, q- поток продукции из сектора i в сектор j в таблице «затраты-выпуск». Матрица A также известна как матрица технологических коэффициентов; левая часть - как уравнение Леонтьева, а правая - как ценовая модель Леонтьева.
В макроэкономических моделях типа INFORUM все эти переменные должны описываться во времени, чтобы выполнялось уравнение для расчета выпуска:
qt = Atqt + f. (1)
Конечный спрос ft и все его ключевые компоненты определяются на основе поведенческих функций или частично задаются экзогенно, поэтому уравнение (1) может быть записано как:
qt = Aqt + f (qt>Pt>zt К (2)
2 Детальное описание модельного подхода ШЕОКЦЫ к построению межотраслевых моделей содержится в третьей части книги Клоппера Алмона «Искусство экономического моделирования» [16].
где компоненты конечного спроса являются функциями переменных, содержащихся в реальной и номинальной частях модели, qt и р( , и экзогенной переменной Например, потребление домашних хозяйств зависит от доходов населения, демографических характеристик и относительных цен, которые определяются в ценовом блоке модели3. Можно отметить, что в национальных моделях ГЫРОКиМ полностью интегрированы расчеты как в постоянных, так и в текущих ценах (реальной и номинальной частях).
При расчете цен важное значение имеет различие между импортной и отечественной продукцией. Для уравнений цен следует разделить матрицу Л. на матрицу затрат на отечественную продукцию, и матрицу затрат на импортируемую продукцию, Ттаким образом Л. = Ht + Т.. Результатом будет уравнение для цен вида:
р, = Нр + Тр + V., (3)
где рГ - вектор импортных цен, а Н и Т матрицы промежуточного спроса на отечественные и импортируемые товары. Объем добавленной стоимости на единицу продукции является суммой нескольких компонентов: валовой оплаты труда, валовой прибыли, налогов, социальных выплат и т.д. Некоторые из этих переменных могут быть экзогенными, остальные оцениваются эконометрически. При моделировании компонентов добавленной стоимости могут использоваться переменные из «реальной» части модели. Например, оплата труда может рассчитываться как функция производительности труда, измеренной в терминах выпуска. Тогда уравнение для цен можно записать в следующем виде:
р, = Нр + ТР + V. (). (4 )
Уравнения (2) и (4) прямо отражают интеграцию расчетов в текущих и постоянных ценах в моделях типа ЮТОКИМ.
Наконец, третья часть расчетов в рамках межотраслевой модели замыкает модель в отношении доходов, определяет некоторые экономические агрегаты и оценивает операции, которые не были рассчитаны в других частях модели. Здесь происходит перераспределение таких элементов, как трудовые доходы, доходы от капитала и налоги, в доходы различных экономических агентов: домашних хозяйств, бизнеса, правительства и внешнего сектора. Эта сторона модели для европейских стран (в том числе и для России) может основываться на институциональных счетах СНС, относящихся к предприятиям, домашним хозяйствам и правительству. Как показывает практика, наибольшая часть расчетов здесь связана с государственными операциями. Располагаемый доход домашних хозяйств затем используется в функциях потребления домашних хозяйств, в то время как доход предприятий и правительства может быть либо окончательной переменной, либо влиять на инвестиции, процентные ставки, государственные расходы или другие переменные. Все стороны (реальная, номинальная и перераспределительная) рассчитываются итеративно, пока модель не сходится с заданным уровнем точности. Подводя итог, можно сказать, что модели стран, построенные в соответствии с подходом ЮТОКИМ, используют таблицы «затраты-выпуск» в качестве основного источника данных, общую систему расчетов (заданную парой уравнений Леонтьева) и общее программное обеспечение, которое облегчает связь с аналогичными моделями других стран4. Однако поведенческие функции не определяются централизованно, и методы оценки могут быть различными. Каждая модель должна разрабатываться национальными исследователями таким образом, чтобы она как можно ближе отражала лежащую в ее основе экономику. Национальные модели ЮТОКиМ были разработаны для ряда стран и
3 Каждый компонент конечного спроса должен рассматриваться по видам деятельности в соответствии с принятой в рамках таблиц «затраты-выпуск» классификацией.
4Этот программный продукт называется Швгйутв и развивается с начала 1990-х годов [17].
применялись к широкому кругу конкретных исследовательских проблем и вопросов обоснования экономической политики5.
Как ясно показал Алмон [17], модель INFORUM является международно-связываемой, динамичной, межотраслевой моделью, которая максимально имитирует поведение экономики. Она предназначена как для анализа государственной политики, так и для бизнес-прогнозирования. Ядро «затраты-выпуск» автономной модели позволяет фиксировать последствия изменений в компонентах конечного спроса на внутреннем и внешнем рынках, но при этом мировая торговля задается экзогенно. Это предположение является серьезным препятствием, особенно для крупных стран с открытой экономикой, поскольку оно не учитывает побочных эффектов и обратной связи от торговых партнеров. Более того, эта особенность становится все более актуальной в условиях глобализованного мира, характеризующегося растущим взаимодействием национальных экономик. По этой причине увязка национальных межотраслевых моделей с другими аналогичными моделями всегда была целью группы исследователей INFORUM.
Система двусторонних связей. Чтобы оценить в рамках модели совокупный объем глобальных торговых потоков и их структуру как по предложению товаров, так и по спросу, исследователи проекта INFORUM создали систему двусторонних связей. Отраслевые экспортные потоки и импортные цены по странам являются внутренними переменными этой системы, поэтому национальные модели не нуждаются во внешних гипотезах о ценах импорта и экспорта, как большинство других макромоделей. Система позволяет получить нужную информацию на уровне страны, требуя лишь некоторых исходных данных от других национальных моделей. Эта информация касается объемов отраслевого импорта, экспортных цен и инвестиций по видам экономической деятельности. Система двусторонних связей состоит из BTM (Bilateral Trade Model - Модели взаимной торговли) и национальных межотраслевых моделей (ММ). Соединение между двумя блоками представляет собой циклический обмен данными потоков, как показано в правой части рис. 2.
втм
preparation
Country models data: IMP, PEX, INV
From country
т to ВТМ
г classification
а d 1
р Forecastthe
b trade shares
о 4
с к From BTM to
country
classification
-------------------i
Simulated country datar EXP, PIM
Рис. 2. Моделирование международной торговли в системе ЮТОЯиМ
В блоке модели взаимной торговли оцениваются доли в торговле между странами, которые применяются для распределения прогнозных потоков импорта, по-
Деятельность исследовательского сообщества INFORUM отражается на официальном сайте (inforum-web.umd.edu).
лученных из моделей стран-импортеров, между всеми странами. Сумма всех потоков (на товарном уровне) для конкретного экспортера дает согласованный прогноз экспорта той же страны. Затем прогнозы внешней торговли согласуются между странами. Торговые доли представляют механизм балансировки спроса страны на импортные товары с экспортом ее торговых партнеров в соответствии со следующим уравнением:
Хп = ^ • Мп,
где X - вектор экспорта с п элементами, соответствующими общему национальному экспорту в данном секторе каждой страной или регионом в ВТМ; М - вектор импорта п-элементов для того же сектора, предоставляемый моделями отдельных стран ММ; 5" - матрица торговых долей для этого сектора. Эти оценки затем используются в моделях отдельных стран в качестве показателей экспорта6. Главная особенность этой системы состоит в том, что доли в двустороннем импорте не являются фиксированными или экзогенными. Учитывая импорт каждой конкретной товарной группы для каждой страны, ВТМ оценивает доли в двусторонней торговле, чтобы решить, из какой страны будут импортироваться эти товары: эти оценки зависят от относительной многомерной конкурентоспособности стран-экспортеров. Более того, уравнения, используемые для эконометрической оценки динамики торговых долей, включают два разных источника международной конкурентоспособности: первый основан на относительных ценах торговых партнеров, а второй - на относительном капитале как индикаторе прогресса технологий, используемых в производственном процессе. Поэтому система международных связей ШРОЯИМ рассматривает национальные экономики как систему «донор» и «бенефициары» в торговле. Как отмечено выше, каждая макроэкономическая модель содержит конкретные поведенческие уравнения, отражающие специфику конкретных стран в системе. Кроме того, каждая национальная модель основана на собственной номенклатуре видов экономической деятельности и данных. Эту ключевую особенность системы ШРОКИМ мы считаем основным преимуществом данного подхода. Оно достигается за счет того, что для обработки входящих и исходящих данных между ВТМ и моделями отдельных стран были разработаны переходники между национальной и международной классификацией ВЭД и наоборот. По вопросу о сохранении региональной или страновой неоднородности в мультирегиональной межотраслевой модели и таблицах «затраты-выпуск», недавно проанализированнному в экономической литературе, были предложены различные методы [19-21]. В нашей методологии, матрицы преобразования номенклатуры товаров строятся с весами импортных потоков на трехзначном уровне товарной номенклатуры SITC. Для каждой страны доступны временные ряды матриц, и матрица последнего года используется в режиме прогнозирования для преобразования импорта между номенклатурой товаров в модели ВТМ и моделях отдельных стран. В целом эта система связей обеспечивает богатый уровень детализации для изучения международных торговых потоков и анализа взаимозависимости между национальными экономиками. Используя ВТМ, исследователи могут изучить влияние двусторонних обменных курсов, влияние таможенных тарифов на экспорт по отраслям, последствия увеличения производительности капитала для взаимной торговли. Для решения этих исследовательских вопросов используются также другие типы моделей, основанные на таблицах «затраты-выпуск», например, традиционные межрегиональные межотраслевые балан-
6 Модели отдельных стран могут выполняться изолированно друг от друга и от модели международной торговли. В этом случае экспорт не прогнозируется ВТМ, а оценивается с помощью уравнений экспорта в сопоставимых ценах в моделях отдельных стран. Эта опция отключается при запуске блока международной торговли.
сы, построенные по методу Чейри-Мозеса (MRIO)7. Однако модели MRIO, как правило, статичны, система же INFORUM является действительно динамической моделью, поскольку в ней величина торговых долей является переменной и определяется в процессе расчетов. В данном подходе сумма общего внешнего спроса в национальной модели не только является результатом изменения экзогенного индикатора развития глобальной торговли, но представляет собой сочетание этого фактора и поведения национальной экономики с точки зрения инвестиций и соотношения цен и производительности.
Подводя итоги, отметим, что система международных торговых связей INFORUM имеет глобальный охват, включая 14 национальных моделей и 4 макрорегиона, и пригодна для расчетов показателей глобальной международной торговли, учитывая двусторонние торговые потоки на товарном уровне. Доли стран в международной торговле не являются постоянными, а варьируются в зависимости от соотношения основного производственного капитала и ценовой конкурентоспособности.
Каждая модель отдельной страны представляет в BTM свои независимые прогнозы:
- импортные потоки в национальной номенклатуре видов экономической деятельности (в сопоставимых ценах национальной модели);
- внутренние цены в национальной номенклатуре видов экономической деятельности (в качестве приближения экспортных цен);
- отраслевые капитальные вложения в сопоставимых ценах в национальной номенклатуре видов экономической деятельности как объемы инвестиций каждого из секторов (которые затем суммируются в BTM для расчета индексов основного капитала).
Каждая модель отдельной страны получает от BTM следующие переменные:
- экспортные потоки в сопоставимых ценах, преобразованные применительно к национальной номенклатуре видов экономической деятельности);
- импортные цены, преобразованные к национальной номенклатуре видов экономической деятельности).
Эти характеристики позволяют рассматривать систему международных связей INFORUM как инструмент долгосрочного прогнозирования, пригодный для оценки последствий макроэкономической политики как на национальном, так и на международном уровне.
Модель взаимной торговли (BTM)
Как пояснил Уитли в работе [6], общий подход к моделированию международных торговых потоков в мультистрановых моделях заключается в определении спроса на импорт, предъявляемого каждой отдельной экономикой, с использованием стандартной функции, в которой величина импорта объясняется мерой ценовой конкурентоспособности, величиной внутреннего спроса и различными квазииндикаторами для долгосрочных тенденций проникновения импорта. Этот подход на практике применялся Проектом LINK [22], а также INFORUM, когда в конце 1970-х годов была разработана первая система национальных моделей. Главной особенностью первой версии торговой модели INFORUM [15] была высокая дезагрегация торговых потоков для 10-ти стран. Однако эта система не оценивала двусторонние торговые потоки, поэтому модель была усовершенствована в этом направлении. Модель взаимной торговли (BTM) была разработана Ма [13] с двусторонними торговыми потоками для 120-ти товарных групп и 14-ти стран. Совсем недавно она была обновлена [3; 23] с более широким охватом стран5 и новой международной базой данных. Обновленная версия BTM включает 18 стран и регионов, которые охватывают большинство гло-
7 Недавний обзор новейших глобальных баз данных и моделей МКЮ представлен в специальном выпуске «Исследования экономических систем» [1].
8 После создания национальной модели для России (А.А. Широв и А.А. Янтовский, 2017) страна была включена в систему.
бальных торговых потоков для 66-ти товарных групп в соответствии с классификацией SITC по 2 знакам классификации9.
Модель получает данные о величине отраслевого импорта от каждой из моделей отдельных стран и распределяет их по странам-экспортерам в рамках системы с помощью матриц долей в импорте, вычисленных из матриц торговых потоков. Кроме того, ВТМ передает импортирующей стране информацию о своих импортных ценах на товары. Таким образом, ключевым отличием от предыдущего подхода, описанного в [24], является использование и моделирование матриц долей стран-экспортеров в импорте, изначально определяемых на основе данных двусторонней международной торговли в зависимости от отдельных объясняющих переменных и данных на национальном уровне.
Уравнения для долей в торговле. В системе межотраслевых моделей МРОЯИМ каждая из национальных моделей представляет данные о внутренних ценах, инвестициях и импорте на отраслевом уровне. Эта историческая информация используется на этапе подготовки БТМ (см. рис. 2). На этом этапе оцениваются параметры уравнений для долей в международной торговле на уровне товарном и на уровне торговли между странами. Оценка уравнений проводится на основе ежегодных данных Евростата и ООН о между-
10 тт
народной торговле товарами и странах их происхождения . Для каждого элемента в уравнение долей входят три объясняющие переменные: относительные цены, относительный производственный капитал и временной тренд Найхуса11. Основным уравнением является следующее:
= Ро,„ • (Ре,„ /^)"■ • (К,,, /)Р'- • е^'1уТ'. (5)
Первый множитель отражает ценовую конкурентоспособность, выраженную как соотношение эффективной цены соответствующего товара в стране ' (внутренняя цена экспортера) в году ', РеЛ12 и цены этого товара в стране ] (импортер) в году ', Р,13. Относительный основной капитал выступает в качестве индикатора неценовой конкурентоспособности, например, улучшения качества за счет технологического прогресса. Кеи формируется на основе данных о капитальных вложениях как показатель эффективного капитала в рассматриваемой отрасли в стране-экспортере, определяемый как скользящее среднее индексов основных фондов за последние три года, чтобы отразить эффект запаздывания производства по сравнению с инвестициями. К, является одинаковым для всех стран-импортеров индексом среднемирового основного капитала.
Среднемировой основной капитал К, определяется как фиксированное средневзвешенное значение запасов капитала во всех странах-экспортерах: К„,=Т.5у0Кеи где такое ограничение применяется к фиксированным весам 5ц0. Следует также отметить, что в любом прогнозируемом периоде каждая торговая доля должна быть неотрицательной, а сумма долей всех стран на данном рынке должна быть не больше 1 (т.е. = 1 для всех, и '). Условие неотрицательности автоматически выполняется с помощью логарифмической функции. Для обеспечения выполнения условия полноты необходимо найти процедуру изменения прогнозируемых торговых долей. Оценки всех п долей проводятся отдельно и впоследствии корректируются для соответствия ус-
9 Систему представляют следующие страны и макрорегионы: Австрия, Бельгия, Франция, Германия, Италия, Испания, Великобритания, Россия, Канада, США, Мексика, Китай, Южная Корея, Япония, остальная часть еврозоны, остальная часть ЕС, Ближневосточные производители нефти и «Остальной мир». Общая торговля 14 отдельных стран, за исключением четырех совокупных регионов, составляла около двух третей общей мировой торговли товарами в 2014 г.
10 Новый набор данных о двусторонних торговых потоках был сформирован на основе двух международных статистических источников [3; 23]. Для стран ЕС использовалась база данных СОМЕХТ (Евростат), которая охватывает потоки импорта для каждой страны ЕС из всех возможных стран-экспортеров. Данные СОМТЯЛОЕ (Организация Объединенных Наций) используются для потоков импорта всех других источников и направлений в мире. Набор данных охватывает период 1995-2014 гг. Для всех трансакций представлены данные на двузначном уровне классификации МСТК (66 товарных групп).
11 Временной тренд зависит от приближения доли в торговле к 1, так что по мере увеличения доли вариации временной переменной уменьшается и замедляется [15].
2 Определяется как скользящее среднее из внутренних рыночных цен за последние три года. Цена корректируется с использованием обменных курсов.
1 Мировая цена на данные товары определяется как фиксированное средневзвешенное значение эффективных цен во всех странах-экспортерах р, = ^ 31]0РЛ, где предполагается, что доля торговли за базовый год
равна единице для удовлетворения условия однородности.
ловию полноты. Таким образом, доля прогнозов на каждом рынке будет удовлетворять как условию полноты, так и условию неотрицательности. При масштабировании прогнозируемых долей для удовлетворения условий полноты на каждом рынке импорта, те, у кого самые лучшие варианты, потребуют меньшей корректировки, чем те, у кого плохое соответствие. Один из способов решения этой проблемы - использовать стандартные ошибки оцененных уравнений как веса. Таким образом, условие полноты на каждом рынке импорта выполняется распределением остатка пропорционально стандартной ошибке каждого оценочного уравнения доли.
Наконец предполагается, что другие неценовые факторы - предпочтения, привычки и торговые ограничения и др. - следуют временному тренду, называемому трендом Найху-са, Т, который добавляется в качестве экспоненты в уравнения для торговой доли. Параметры Р,0, Ру1, Р,2, Р,3 оцениваются с использованием логарифмической функции. Чтобы учесть неоднородность таможенных тарифов, торговая модель была дополнена эффективными двусторонними тарифами, введенными импортером против экспортера. Ван [26] включал двусторонние тарифные ставки в уравнения доли импорта, в качестве дополнительного фактора к относительным ценам, как в следующих уравнениях:
= в од, • [Ре,„ • (1 + т ]Р1"' • /К,)• еРз-т (6)
и
Р, = ЕД,,,о • Ре,и • (1 + т,), (7)
где т, - тарифная ставка, применяемая импортером, на экспорт из страны г в момент времени I14.
После оценки полного набора уравнений (5) для долей в торговле они используются в модельных расчетах15. Полностью спецификация уравнения (5), включающая относительную цену, относительный производственный капитал и временной тренд Найхуса, применяется только тогда, когда оценки параметров имеют правильные знаки и разумную величину. В противном случае используются более простые спецификации, включающие только цены или капитал или, особенно для очень малых долей, только тренд времени. Результаты недавних расчетов по ВТМ [23] показывают, что полная спецификация применяется примерно в 23% уравнений. В целом 64% уравнений для долей в торговле содержат, по крайней мере, относительные цены, тогда как 62% уравнений содержат, по крайней мере, относительный основной капитал.
Эти факторы используются при прогнозировании долей в межстрановой торговле (см. рис. 2). Отраслевые векторы внешнего спроса, внутренние цены и инвестиции рассчитываются в рамках каждой из моделей отдельных стран с использованием собственных экзогенных переменных, описывающих национальную экономическую политику. Затем эти переменные передаются в блок международной торговли, где, с использованием уравнения (5), прогнозируются торговые доли. На основе этих данных прогнозируются величины цен и спроса на товары на мировом рынке, которые возвращаются к национальным моделям, где используются в качестве экзогенных переменных сценария прогнозирования. Таким образом, связь между торговым блоком и национальными межотраслевыми моделями позволяет оценивать прямые и косвенные эффекты рассматриваемой в сценарии экономической политики с помощью механизма обратной связи в рамках системы международных взаимосвязей.
Выводы. Система моделей, созданная исследователями ЮТОЯИМ, характеризуется важными особенностями. Первой является высокая детализация анализи-
14 В своей первоначальной работе Ван [26] предположил, что структура двусторонних тарифов является постоянной в течение периода оценки, поскольку данные временных рядов по тарифам недоступны.
15 Для каждой из 66-ти товарных групп существует 310 (= 18x18-14) возможных уравнений торговой доли, по одному для каждой недиагональной ячейки матриц торгового долевого уровня плюс диагональные элементы, представляющие внутрирегиональную торговлю для остальных стран Еврозоны, прочих стран ЕС-28, страны-экспортеров нефти и остального мира. Таким образом, во всей торговой модели существует до 20460 возможных уравнений торгового баланса. Однако это число уменьшается примерно до 17000 уравнений после удаления клеток с нулевыми или незначительными по величине данными.
руемых показателей. Как модели отдельных стран, так и модель взаимной торговли являются межотраслевыми моделями, включающими большое количество видов экономической деятельности и товарных групп. Макроэкономические переменные формируются путем суммирования более подробных отраслевых данных, поэтому с помощью этих инструментов можно легко моделировать сценарии экономической политики, требующие идентификации конкретных товаров и отраслей промышленности, асимметричные макроэкономические потрясения, которые неоднородно влияют на экономическую структуру и создают победителей и проигравших. В основе данного подхода лежит система таблиц «затраты-выпуск», обеспечивающая полноту и согласованность отчетных данных. Кроме того, используются и эконометрические уравнения для оценки поведения наиболее важных экономических переменных. Спецификация уравнений может различаться между моделями отдельных стран и соответствовать конкретным характеристикам национальной экономики. Соответственно база данных каждой национальной макроэкономической модели может основываться на данных и классификациях по конкретным странам. Несмотря на эти различия, национальные модели разрабатываются с использованием общего программного обеспечения и связаны между собой на уровне международной торговли. Модель взаимной торговли (BTM) позволяет прогнозировать экспортные и импортные цены для товарных групп на основе дезагрегированного импорта и цен из национальных моделей. В этой системе взаимосвязей потоки товаров, произведенные в стране i и потребляемые в стране j, зависят от изменений в соотношении импорта и внутреннего приобретения в стране j; изменения доли страны i в импорте страны j; изменения уровня выпуска продукции обеих стран. Таким образом, через обратные связи в модели международной торговли каждая из моделей отдельных стран влияет на все экономики системы через двусторонние торговые потоки, которые эконометрически оцениваются в BTM. Все эти каналы взаимосвязей моделируются, не прибегая к фиксированным пропорциям или ограничивающим предположениям, а на основе доступных международных и национальных данных с использованием эконометрических методов для прогнозирования поведения национальных экономик и международных торговых потоков. Результаты эмпирического анализа моделей отдельных стран показывают, что неоднородность в разных отраслях и странах очень значительна, и ее необходимо учитывать с помощью соответствующей структуры моделирования. Международная система моделей INFORUM может быть дополнительно улучшена с точки зрения географического охвата, торговли услугами и международных финансовых потоков, которые пока не моделируются в системе. Действительно, помимо товаров, в течение последних двух десятилетий международная торговля услугами значительно увеличилась и составляет примерно 20% общей мировой торговли. Международные данные об этих потоках могут быть собраны в базе данных BTM, а затем включены в структуру моделирования. Также может быть продолжена разработка моделей для стран с развивающейся экономикой, еще не включенных в состав INFORUM. Работа в этих направлениях необходима для расширения возможностей этого инструментария в объяснении поведения экономических систем и получении полезной информации при выработке экономической политики.
Литература
1. Tukker A., Dietzenbacher E. Global Multiregional Input-Output Frameworks: an Introduction and Outlook // Economic Systems Research. 2013. 25(1). Pp. 1-19.
2. Miller R.E., Blair P.D. Input-Output Analysis: Foundations and Extensions // Cambridge University Press, 2009.
3. Bardazzi R., Ghezzi L. Towards a New INFORUM Bilateral Trade Model: Data Issues and Modelling Equations / in Meade D.S. (Ed.) //In Quest of the Craft: Economic Modeling for the 21st Century. Firenze University Press, 2015. Pp. 3-42.
4. West G.R. Comparison of Input—Output, Input-Output+ Econometric and Computable General Equilibrium Impact Models at the Regional Level //Economic Systems Research. 1995. 7(2). Pp. 209-227.
5. Bryant R.C. Empirical Macroeconomics for Interdependent Economies. Brookings Institution. 1988. Т. 1.
6. Whitley J.D. Comparative Simulation Analysis of the European Multicountry Models // Journal of Forecasting. 1992. 11.5. P. 423-458.
7. Hertel T.W. (Ed.). Global Trade Analysis: Modeling and Applications // Cambridge University Press. Cambridge. 1997.
8. McKibbin W.J., Wilcoxen P.J. The Theoretical and Empirical Structure of the G-Cubed Model // Economic Modeling. 1999.16.1. Pp. 123-148.
9. Barker T., Junankar S., Pollit H., Summerton P. The Effects of Environmental Tax Reform on International Competitiveness in the European Union: Modeling with E3ME / in M.S. Andersen and P. Ekins (eds) // Carbon Energy Taxation. Lessons from Europe. Oxford University Press. 2009. Pp. 147-214.
10. Lutz C, Meyer B., Wolter M.I. GINFORS Model. MoSUS Workshop. IIASA Luxemburg. 2005. April 2005.
11. Lutz C., Meyer B., Wolter M.I. The Global Multisector/Multicountry 3-E Model GINFORS. A Description of the Model and a Baseline Forecast for Global Energy Demand and CO2 Emissions // International Journal of Global Environmental Issues. 2010. 10(1). Pp. 25-45.
12. Kratena K., Streicher G., Temurshoev U., Amores A.F., Arto I., Mongelli I., Neuwah F., Rueda-Cantuche J.M., Andreoni V. FIDELIO 1: Fully Interregional Dynamic Econometric Long-Term Input-Output Model for the EU27 // JRC Scientific and Policy Reports. 2013.25985 EN.
13. Ma Q. A Multisectoral Bilateral World Trade Model. Ph.D. Thesis. University of Maryland, 1996.
14. Almon C. INFORUMModels: Origin, Evolution and Byways Avoided // Studies on Russian Economic Development. 2016. 2(27). Pp. 119-12.
15. Nyhus D.E. The Trade Model o f a Dynamic World Input-Output Forecasting System. Ph.D. Thesis. University of Maryland. 1975.
16. Almon C. The Craft of Economic Modeling. Third Enlarged Edition. 2017. www.inforum.umd.edu.
17. Almon C. The INFORUM Approach to Interindustry Modeling // Economic Systems Research. 1991. Vol. 3. Issue 1. Pp. 1-7.
18. Meade D.S. An Overview of Interdyme // INFORUM Working Papers. 2016. January. http://inforumweb.umd.edu/papers/research.html
19. Bachmann C., Roorda M. J., Kennedv C. Developing a Multi-Scale Multi-Region Input—Output Model // Economic Systems Research. 2015. 27(2). Pp. 172-193.
20. Rodrigues J., Marques A., Wood R., Tukker A. A Network Approach for Assembling and Linking Input—output Models //Economic Systems Research. 2016. 28(4). Pp. 518-538.
21. Walmsley T., Narayanan B., Aguiar A., McDougall R. Building a Global Database: Consequences for the National I—O Data //Economic Systems Research. 2018. Pp. 1-19.
22. Waelbroeck J.L. The Models of Project LINK. 1976.
23. Bardazzi R., Ghezzi L. Trade, Competitiveness and Investment: an Empirical Assessment // Economic Systems Research. 2018. Pp. 1-24. DOI 10.1080/09535314.2018.1446913
24. Nyhus D.E. The INFORUM International System //Economic Systems Research. 1991. Vol. 3. 1. Pp. 55-64.
25. Shirov A.A., Yantovskii A.A. RIM Interindustry Macroeconomic Model: Development of Instruments under Current Economic Conditions // Studies on Russian Economic Development. 2017. 28.3. Pp. 241-252.
26. Wang Q. Trade Flows And Trade Protection: A Multi-Country аndMultisectoral Investigation. Ph.D. Dissertation. University of Maryland, 2000.
