CC BY
106
Мировое производство стали в условиях глобального финансового кризиса
М.А. Адоньев
Мировая экономика переживает худший финансовый кризис со времен Великой депрессии. Те процессы, которые летом 2007 г. казались проблемами на рынке жилья в США, вызванными кредитованием ненадежных заемщиков, в 2008 г. приняли намного более глобальный характер, приведя к краху ведущих финансовых учреждений, стремительному падению на фондовых рынках во всем мире и замораживанию кредита. Эти финансовые проблемы вызвали полномасштабный экономический кризис со спадом производства в наиболее развитых странах и быстро ухудшающейся перспективой для развивающихся стран, включая тех, которые бурно развивались в последние годы1.
Сталелитейная промышленность оказалась одной из главных отраслей, пострадавших в ходе мирового финансового кризиса. Глобальный экономический спад привел к серьезному снижению спроса со стороны всех основных металлопотребляющих отраслей, в частности, строительства и автомобилестроения.
Финансовый кризис уже больше года оказывает негативное влияние на строительный сектор США, проблемы с финансированием инфраструктурных проектов снижают объемы их реализации по всему миру. Не лучшим образом себя чувствуют и машиностроители. Автомобильный рынок США в 2008 г. сократился на 18%, Японии - на 5,6%, в Европе - на 11%. Портфель заказов производителей подъемно-транспортного оборудования непосредственно зависит от строительной активности и динамики работы добывающих отраслей и сегодня значительно сокращается. На судостроение стран Азии (ставшей в последние годы центром этой индустрии) негативное влияние оказывает снижение спроса на транспор-
тные суда в условиях сокращения грузоперевозок. Последний фактор также негативно отражается и на вагоностроении. Аналогично обстоят дела и в других отраслях.
Таким образом, мировой экономический кризис в течение нескольких месяцев привел к резкому и нарастающему сокращению метал-лопотребления, что соответственно заставило металлургов существенно сократить объемы производства.
Из-за кризиса упали не только цены на ста-лепродукцию, но и стоимость акций многих компаний уменьшилась на две трети и более по сравнению с серединой 2008 г. Так, ArcelorMittal потерял в стоимости более 70% в промежутке между 1 июля и 22 декабря 2008 г., крупнейший американский сталепроизводитель US Steel -79%, российская Северсталь - около 90%2.
Резкое сокращение числа заказов вынудили многих мировых производителей, включая названных выше, а также японскую Nippon Steel, китайскую Baosteel, британскую Corus (под контролем индийской Tata Group), большинство российских производителей, среди которых Евраз Групп, ММК, Северсталь и др. существенно сократить не только производство, но и инвестиционные программы и расходы. Лишь немногие из металлургических компаний мира решаются предполагать, что ситуация изменится в лучшую сторону в ближайшем будущем.
Мировое производство стали в минувшем году составило 1,33 млрд метрических тонн, что означает его снижение по сравнению с 2007 г. на 1,2%. Тем не менее, сообщает Глобальная ассоциация стали (World Steel Association, WSA3), это второй год подряд, когда в мире выпускается свыше 1,3 млрд тонн стали.
Необходимо отметить, что годовой показатель мирового производства оказался отрицательным из-за результатов второго полугодия 2008 г. Так, в декабре, когда мировое производство стали составило 82 млн тонн, был зафиксирован рекордный по сравнению с 2007 г. спад - на 24,3%. И, по мнению многих экспертов, кризис может оказать продолжительное влияние на работу рынка. Ключевым сегодня является вопрос наличия и эффективности мер противодействия ему. К текущему положению дел привело интенсивное развитие событий и неготовность к быстрому реагированию на них. Наибольшее падение мирового рынка стали стоит ожидать в 2009 г., когда в полной мере проявят себя существующие тенденции потребления, и влияние кризиса достигнет своего максимума.
Например, согласно оценке World Steel Dynamics4, в целом мировое производство стали в 2009 г. сократится по сравнению с 2008 г. на 13,9%. Таким образом, спад в 2009 г. в мировой металлургической отрасли будет рекордным с 1945 г. и явно превзойдет максимальный показатель “мирного времени”, составивший в 1982 г. 8,7%.
Тем не менее, считают представители World Steel Dynamics, цены на сталь начнут «приходить в себя» не позже III-IV кварталов 2009 г. - по мере того, как покупатели будут восполнять иссякающие запасы, а объемы выпуска продукции глобальными компаниями окажутся к тому моменту существенно ниже уровня спроса. Впрочем, большинство экспертов предсказывают восстановление и возвращение к показателям 2007 г. по спросу лишь в 2011-2013 гг.
Общий спад производства стали в 2008 г. является прямым следствием того, что почти все страны - основные производители стали, включая регионы Северной Америки, Евросоюза, Южной Америки и СНГ, снизили объемы выпуска. А вот Азия в целом, ведомая Китаем, и Ближневосточный регион закончили год с положительной динамикой. Так, в Китае за декабрь 2008 г. выпущено почти 38 млн тонн стали, что на 3 млн тонн больше чем в предыдущем месяце.
В 2008 г. Китай стал первой и пока единственной страной, выпустившей за год более 500 млн т стали - точный объем составил 502
млн т, что на 2,6% больше, чем было выпущено стали в КНР в 2007 г. Это 38% от общемирового производства. Таким образом, за последние 5 лет Китай увеличил общий объем выпуска стали более чем в 2 раза.
Необходимо заметить, что многие эксперты склонны связывать с Китаем перспективы восстановления мировой металлургической промышленности в целом. Чего стоят одни прогнозы по росту ВВП этой страны - до 8% в текущем 2009 г.
В январе 2009 г. правительство КНР одобрило план поддержки металлургической и автомобильной промышленности, согласно которому будут сокращены пошлины, и введены субсидии для предприятий стальной и автомобильной отраслей. Это станет частью мероприятий по выходу из кризиса. Правительство Китая также сократит налог с продажи автомобилей с двигателем менее 1,6 л до 5% с 20 января до 31 декабря 2009 г. Кроме того, правительство запрещает расширение стальных мощностей и будет способствовать концентрации металлургического сектора. Китай потратит 4 трлн юаней (585 млрд долл.) на сти-муляционный пакет в условиях мировой рецес-сии5. Правительство также намерено предоставлять субсидии для развития производства малолитражных автомобилей в период с 1 марта по 31 декабря 2009 г. Планируется ввести гибкие экспортные пошлины на сталь, чтобы поддержать уровень конкурентоспособности китайской черной металлургии на мировом рынке.
Китайские эксперты полагают, что первое полугодие 2009 г. будет самым сложным периодом в развитии национальной металлургии. С другой стороны, для предприятий отрасли это будет очень важный период в связи с началом реализации правительственной программы стимулирования экономики. Они прогнозируют восстановление металлургии Китая к концу 2009 г. или в начале следующего года.
Если рассматривать всю Азию в целом, то в этом регионе в 2008 г. было выпущено 770 млн т стали, или 58% от мирового объема. Рост составил 1,9%. Кроме Китая, положительной динамики добились Южная Корея (+3,8%) и Индия (+3,7%). А вот Япония сдала позиции -на 1,2%, и большинство аналитиков ожидают дальнейшего снижения производства. Как со-
общает Японская федерация чугуна и стали (Japan Iron & Steel Federation, JISF6), Япония за будущий финансовый год, который начнется 1 апреля 2009 г., произведет около 100 млн т стали и это будет самым низким уровнем производства с 1999 г. Кроме того, как прогнозирует Седзи Мунеока, глава JISF и президент крупнейшей в стране металлургической компании Nippon Steel, спрос на стальную продукцию на внутреннем рынке останется слабым до июня. Только затем можно будет ожидать небольшого его восстановления.
27 стран Евросоюза выпустили в прошлом году 199 млн т стали, что означает рекордное падение в производстве - на 5,3%. Виновниками этого «рекорда» стали ведущие европейские страны-производители - Германия, Италия и Франция, в каждой из которых производство сократилось.
Значительную долю на европейском рынке стали занимает Китай, что в свою очередь сказывается на внутренних производителях. Европейская стальная федерация (European Federation of Iron and Steel Industries, Eurofer7) опубликовала очередной отчет, в котором сказано, что с 2003 по 2008 гг. китайский стальной экспорт в страны Европейского союза вырос с 2% до 30% и продукты с высокой добавленной стоимостью занимают все большую долю в экспортных поставках. По отчету федерации, в 2009 г. Китай будет представлять угрозу для внутреннего европейского рынка. В условиях развития мирового кризиса Eurofer призывает ужесточить торговое законодательство для импорта стали из Китая.
Согласно прогнозам британского аналитического агентства MEPS8, цены на стальной прокат в Европе будут расти во второй половине 2009 г., хотя уровень потребления останется низким на протяжении всего года. По мнению аналитиков MEPS, до 2010 г. рыночная стоимость стали, скорее всего, не превысит текущего уровня.
В мрачных тонах видят свое будущее и американские металлурги, ожидающие очередного снижения объемов выплавки стали в стране. По данным WSA в 2008 г. США произвели 91 млн тонн стали, что на 6,8% меньше, чем в 2007 г. Однако металлургической отрасли может помочь правительственная программа США по развитию инфраструктуры и поддержке экономики страны в условиях мирово-
го финансового кризиса, которая по последним данным составит 787 млрд долл.9 Для поддержки местного производителя и стимулирования внутреннего спроса на сталепродукцию основным лозунгом программы будет «Buy American» (покупай американское).
По этому поводу очень обеспокоены европейские и китайские поставщики металлопродукции в США, которые предполагают, что американское правительство может ввести ограничительные меры на стальной импорт, который на конец 2008 г. составлял более 30% от общего потребления стали в США. Необходимо заметить, что США представляют собой крупнейший рынок сбыта для металлургической продукции зарубежных производителей - по итогам 2008 г. в США было импортировано 25,7 млн т стали. По данным Американского Института Чугуна и Стали (AISI)10, основным поставщиком стали в США является Китай с 20%-ной долей, который может в наибольшей степени пострадать от протекционистских мер администрации США.
Общий объем выпуска стали в странах СНГ сократился по итогам прошлого года на 8,1%. Россия произвела 69 млн т (-5,4%), Ук -раина - 37 млн т (-13,4%).
Металлургическая промышленность Украины в четвертом квартале 2008 г. показала наибольшее в мире падение производства - 37% по сравнению с июлем того же года. Необходимо отметить, что столь сильное падение украинского металлургического сектора связано со значительной ориентацией данной отрасли промышленности на экспорт. Для сравнения, металлургическая промышленность России за тот же промежуток времени упала на 15%11. При этом объемы производства большинства сталелитейных компаний России упали почти вдвое.
Новолипецкий металлургический комбинат в IV квартале 2008 г. произвел на 38,3% меньше чугуна и на 40,2% - стали по сравнению с III кварталом12, Евраз Групп - на 36,7% и 33,5%13, Мечел - на 22,5% и 30,9%, Северсталь
- на 49% и 48% соответственно14. Небольшие металлургические заводы, не входящие в крупные холдинги, пострадали в еще большей степени, так как у них более ограниченный доступ к кредитным ресурсам и нет возможности диверсифицировать рынки сбыта.
И в настоящий момент нет каких-либо объективных предпосылок для восстановления спроса в ближайшем будущем, так как конечные потребители стали переживают не лучшие времена.
Возьмем, к примеру, отечественный автопром, который наряду со строительной отраслью является одним из основных потребителей продукции российских меткомбинатов. По состоянию на начало текущего года российские автозаводы загружены лишь на треть мощности. Сейчас в обычном режиме работают только Volkswagen в Калуге, Тоуо1а в Санкт-Петербурге , завод БоМ во Всеволожске. Автофрамос 6 февраля запустил конвейер после двухнедельного простоя, 9 февраля закончились новогодние каникулы для рабочих ОМ-АВТОВАЗ. АВТОВАЗ и ГАЗ работают три дня в неделю в две смены, ТагАЗ - в одну смену, АВТОТОР - 3-4 дня в неделю, ОМ-АВТОВАЗ
- в одну смену, КАМАЗ уже дважды после каникул останавливал конвейер, УАЗ останавливал производство до 16 февраля.
По оценкам экспертов, по итогам 2009 г. производство автомобилей в России упадет на 20-25%, сокращение по сравнению с прошлым годом - до 350 тыс. автомобилей; в 2008 г. в России было произведено 1,4 млн автомашин.
Что касается собственно металлургической отрасли, то большинство предприятий прогнозируют падение собственного производства в текущем году на 20-40% от уровня 2008 г. Восстановление прежних ценовых уровней на продукцию черной металлургии ожидается не ранее 2011 г., при этом речь не идет о пиковых значениях лета прошлого года. Некоторые же эксперты, учитывая фактор цикличности металлургической отрасли, отодвигают этот срок до 2012-2013 гг.
Нарастающие проблемы металлургических комбинатов, ряд из которых являются градообразующими предприятиями, в перспективе помимо всего прочего грозят серьезными социальными последствиями.
Итак, современное состояние российской черной металлургии и наметившиеся с конца прошлого года тенденции свидетельствуют о том, что 2009 г. станет для отрасли еще более тяжелым, когда последствия разноплановых кризисных проявлений будут аккумулировать-
ся, что может оказать серьезное дестабилизирующее воздействие как на саму отрасль, так и на российское общество в частности15. Сценарий дальнейшего развития кризиса в России будет во многом определяться:
1) мерами российского правительства по стабилизации экономики;
2) мерами администрации США как крупнейшей мировой экономики, от которой в той или иной степени зависят экономики большинства стран;
3) состоянием экономики Китая - страны, обладающей крупнейшей металлургической промышленностью в мире.
Вне зависимости от американского и китайского факторов решающую роль следует отвести антикризисным мерам российского руководства.
На первом этапе эти меры были направлены на стабилизацию национальной банковской системы, обеспечение ее ликвидности, а также на плавную девальвацию рубля. Исходя из заявлений ряда представителей правительства, можно заключить, что данные мероприятия на сегодняшний день считаются в основном выполненными, по крайней мере, в объеме, соответствующем потребностям текущей ситуации.
На втором этапе - на создание организационных структур, непосредственно обеспечивающих выработку и реализацию антикризисных мер, разработку процедур быстрого реагирования на критические ситуации. Так за последние несколько месяцев были созданы Правительственная комиссия по повышению устойчивости развития российской экономики и Правительственная комиссия по вопросам развития металлургического комплекса России. Сложно оценить эффективность или неэффективность данных комиссий, но на сегодняшний день в России не случилось ни массовых ликвидаций в банковском секторе, ни банкротств системообразующих банков (от чего не смогли застраховаться даже ведущие мировые экономики), ни социальных потрясений (от которых уже пострадала более благополучная Европа). Помимо прочего, власть умело и не стесняясь применяет административный ресурс там, где на карту поставлена социальная стабильность.
На третьем этапе - с декабря 2008 г., после успешного выполнения ранее перечисленных задач, а также реагируя на переход кризиса из финансового в общеэкономический, правительство перешло к оказанию практической поддержки реальному сектору экономики. В декабре 2008 г. Правительственная комиссия по повышению устойчивости развития российской экономики утвердила перечень из 295 системообразующих организаций16, имеющих стратегическое значение, которые в приоритетном порядке будут получать государственную финансовую поддержку, а также различного рода нефинансовые инструменты обеспечения их устойчивости - государственные гарантии, субсидирование процентных ставок, возможность реструктуризации налоговой задолженности, государственный заказ, регулирование таможенно-тарифной политики и т.д. Аналогичные меры адресной помощи принимаются и на уровне регионов. Среди системообразующих организаций насчитывается около тридцати металлургических компаний, в состав которых входят Северсталь, Евраз Групп, Мечел и т.д.
В первую очередь правительство начало спасать те отрасли промышленности, увольнения в которых к концу года приняли катастрофические размеры, угрожая социальными взрывами. Экспортозависимость этих отраслей сыграла злую шутку, ранее всего обрушив рынок и потащив за собой смежников из других отраслей. По данным правительственного мониторинга занятости, в настоящее время наиболее проблемными регионами с точки зрения безработицы являются Владимирская, Вологодская, Нижегородская, Свердловская, Тверская и Челябинская области - а это в основном крупнейшие центры отечественной металлургии и машиностроения.
Выделяя госкредиты, российское Правительство не требует обязательной продажи акций или получения государственной доли в акционерном капитале. При этом в западных странах этот процесс имеет место и проходит гораздо жестче. По предложению Минпромторга РФ правительством принято решение об увеличении объема средств на субсидирование промышленного экспорта в 2009 г. до 6 млрд руб. Еще одной мерой стало использование ресурса госзакупок и закупок госкорпораций и естественных монополий в интересах российской промышленности. Введена преференция в рамках госконтрактов для российской продукции в размере 15%.
В настоящее время дорабатывается проект постановления правительства о субсидировании процентной ставки по кредитам для покупки продукции автомобильного производства. Правительство собирается выделить на эти цели 2 млрд руб.
В качестве дальнейших мер поддержки отечественных предприятий предлагается:
1) расширение авансирования производителей по государственным контрактам;
2) предоставление кредитов иностранным государствам для закупок российской продукции;
3) отмена пошлин на импорт сырья, комплектующих и оборудования, не производимого в России.
Таков примерный перечень мер, при помощи которых на данном этапе правительство намерено выводить из кризиса базовые предприятия реального сектора экономики17. Однако на сегодняшний день приходится констатировать, что этот комплекс мероприятий еще не заработал.
Ключевым вопросом предполагаемого комплекса государственных антикризисных мер является обеспечение платежеспособного спроса на продукцию промышленности, и в частности, на продукцию металлургической отрасли.
В заключении, можно отметить, что в ближайшее время не стоит ожидать увеличения спроса и как следствие увеличения объемов производства продукции как металлургической, так и других отраслей промышленности. По мнению представителей консалтинговой компании Accenture18, именно беспрецедентно быстрое сокращение объемов выплавки стали, предпринятое всеми основными участниками отрасли вслед за сильным снижением спроса, позволило стабилизировать мировой рынок и избежать (в основном) перепроизводства и демпинга. И в 2009 г. металлургам придется жертвовать объемами во имя рентабельности и надеяться на государственные заказы. На данный момент, именно госзаказ остается наиболее эффективным средством поддержки бизнеса, который обеспечивает реальный процесс производства продукции в отличие от государственного кредита, который позволяет решить лишь краткосрочные проблемы по задолженности предприятий, но отнюдь не гарантирует увеличение производства.
Правительству России, в свою очередь, необходимо обеспечить заказами сталелитейные предприятия для развития и бесперебойного функционирования смежных отраслей.
Основной упор необходимо сделать на активное развитие оборонного комплекса, возможно перевооружение армии, увеличение количества боевых единиц, а также увеличение числа инфраструктурных проектов, в частности строительство социального жилья, строительство автомобильных и железных дорог, обновление железнодорожных составов и т.д. Развитие оборонного комплекса и строительства может подтянуть за собой не только металлургическую отрасль и сталелитейный комплекс в частности, но и всю экономику в целом.
Примечания:
1 Мировое экономическое положение и перспективы на 2009 год // Организация Объединенных Наций. 2009. http://www.un.org/esa/policy/wess/ wesp.html
2 Мировая металлургия падает, как во время войны // Металлоснабжение и сбыт. 2008. http:// www. metalinfo. ru/ru/news/3 2366
3 World crude steel production decreases by 1.2% in 2008 // World Steel Association. 2009. http:// www. worldsteel. org/index. php?action=newsdetail&j aar =2009&id=257
4 World Steel Dynamics http://www. worldsteeldynamics.com/
5 Еще один большой скачок. Китай потратит на замещение американских потребителей местными $585 млрд. // Газета Коммерсант. 2008.http:// www.kommersant.ru/doc.aspx? DocsID=1055045
6 Japan Iron & Steel Federation http://www.jisf.or.jp/
en/
7 European Federation of Iron and Steel Industries http://www.eurofer.org/
8 Management Engineering & Production Services http: //www. meps.co. uk/
9 Сенат одобрил антикризисный план Б.Обамы на 787 млрд долл. // РосБизнесКонсалтинг. 2009. http:/ /top.rbc. ru/po litics/14/02/2009/280573. shtml
10 American Iron and Steel Institute http:// www.steel.org/AM/Template.cfm?Section=Home
11 Украинская металлургия 2008: успешный старт, кризис и его уроки // Зеркало недели. 2009. http://www.zn.ua/2000/3993/65649/
12 Итоги деятельности НЛМК за 2008 год неутешительны: объем производства упал на 11%, а валютное хеджирование экспортной выручки оказалось убыточной // Известия металлургии. 2009. http:/ /metallpress.ru/news/news492.html
13 Российские предприятия Евраза в IV квартале 2008 г. сократили производство проката на 36% // Металлоснабжение и сбыт. 2009. http://www.metalinfo. ru/ru/news/32963
14 Северсталь сократила производство стали в IV квартале на 48% // РИА Новости. 2009. http:// www.rian.ru/company/20090211/161788240.html
15 Металлоснабжение и сбыт http:// www. metalinfo. ru/ru/
16 Перечень системообразующих организаций // Интернет-портал Правительства Российской Федерации www.government.ru/content/governmentactivity/ mainnews/0781b31b80454e9f8e 20f4270e07b8ce.doc
17 Программа антикризисных мер Правительства РФ на 2009 год // Интернет-портал Правительства Российской Федерации http://www.government.ru/ content/governmentactivity/mainnews/archive/2009/ 03/19/27269316-10b4-4fd8-ad08-a0b49308f724.htm
18Accenture Management Consulting http:// www.accenture.com/home/default.htm
Библиография:
1. Динамика стоимости акций ОАО «Северсталь» // Информационный ресурс
Investfunds. 2009. http://stocks.investfunds.ru/
2. Еще один большой скачок. Китай потратит на замещение американских потребителей местными $585 млрд. // Газета Коммерсант. 2008. http://www.kommersant.ru/doc. aspx?DocsID=1055045
3. Итоги деятельности НЛМК за 2008 год неутешительны: объем производства упал на 11%, а валютное хеджирование экспортной выручки оказалось убыточной // Известия металлургии. 2009. http://metallpress.ru/news/ news492.html
4. Металлоснабжение и сбыт http:// www.metalinfo.ru/ru/
5. Мировая металлургия падает, как во время войны // Металлоснабжение и сбыт. 2008. http://www.metalinfo.ru/ru/news/32366 http://www.eurofer. org/
6. Мировое экономическое положение и перспективы на 2009 год // Организация Объединенных Наций. 2009. http://www.un.org/esa/ policy/wess/wesp.html
