CC BY
101УДК 330 (332.02)
Б01: 10.21779/2500-1930- 2017-32-3-82-86
В.Р. Маркарян, К.В. Ахметов
Мировая валютная система и тенденции ее развития1
Краснодарский филиал Финансового университета при Правительстве РФ; Россия, 350051, г. Краснодар, ул. Шоссе нефтяников / ул. им. Федора Лузана, 32; [email protected]
Современная мировая валютная система, по правилам которой функционируют мировые финансы, сложилась более семидесяти лет назад. Международная валютная так называемая Бреттон-Вудская система постепенно становилась доллароцентричной, что является угрозой для мировой экономики и привело к глобальной диспропорции, угрожающей мировому экономическому прогрессу. С начала 2000-х годов многие страны предпринимали попытки постепенного ухода от долларового эквивалента во взаимных расчетах. Однако международным финансовым институтам (фактически -американским) не нравится такая альтернатива перехода к многополярности в мировой финансовой системе. Цветные революции в Тунисе, Ливии и Египте, организованные США, приостановили начатый было Муаммаром Каддафи процесс дедолларизации. Идея Каддафи о переходе на новую валюту, независимую от американского доллара и африканского франка, - «золотой динар», согласно экономисту Фредерику Уильяму Энгдалю, получила одобрение у лидеров Туниса и Египта, и именно попытка дедолларизации стала главной причиной, по которой Каддафи был уничтожен, а эти страны ввергнуты в пучину хаоса.
Ключевые слова: международная валюта, валютная система, мировая экономика, финансы, доллар, золото, зависимость, дедолларизация.
В ХУ1-ХУШ веках, в процессе зарождения мирового рынка, между странами начала все более укрепляться и расширяться международная торговля как следствие международного разделения труда. Международные валютные отношения - это экономические взаимоотношения, обусловленные функционированием национальных валют на мировом рынке, денежным обслуживанием товарообмена и других хозяйственных связей между странами, использованием валюты как платежного средства и кредита. Валютные связи можно характеризовать как денежную сторону внешнеэкономических отношений. Эту функцию выполняет международная валютная система.
Первая мировая валютная система сформировалась в связи с переходом главенствующих стран мира, таких, как: Британская империя, США, страны Западной Европы, на систему «золотого стандарта». Валюты этих стран были объявлены свободно обратимыми в золото по установленному государством курсу. Юридически эта мировая валютная система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г.
1 Статья подготовлена по материалам доклада, представленного на III Международной научно-практической конференции «Модернизация экономических систем: опыт и перспективы», которая прошла 27-28 апреля 2017 года в Дагестанском государственном университете (г. Махачкала, РФ).
В связи с этим она получила название Парижской мировой валютной системы. Данная система денежного обращения признала золото единственной формой мировых денег.
Постепенно золотомонетный стандарт стал изживать себя. Он перестал соответствовать масштабам усилившихся хозяйственных связей и условиям дальнейшего развития экономики. Выход из сложившейся ситуации был найден в 1922 г. на Генуэзской международной экономической конференции. Основой новой валютной системы стали золото и девизы - иностранные валюты. Появились платежные средства в иностранной валюте, был введен режим свободно колеблющихся валютных курсов.
И уже в 1944 г. была принята валютная система, базировавшаяся на идеях, предложенных американским экономистом Д. Уайтом. Новая система была названа Брет-тон-Вудской в честь курорта в Америке, на котором проходила конференция. Доллар был подкреплен золотом, и, следовательно, любые национальные валюты обменивались изначально на него и лишь потом на золото. Были созданы МВФ и Всемирный банк для регулирования международных валютных курсов. В рамках Бреттон-Вудской системы обменные курсы всех валют были привязаны к доллару, а доллар, в свою очередь, к золоту. В результате для золота была установлена твёрдая цена: 35 дол. за тройскую унцию 2. Настал звёздный час американского доллара.
В мире назрела необходимость реформирования, «капитального ремонта» глобальной финансовой инфраструктуры. Уже сейчас все большее число государств предпринимает попытки уйти от долларовой зависимости, создать альтернативные финансовые, расчётные системы, резервные валюты.
С начала 2010-х годов в ряде стран идет процесс постепенного отказа от использования доллара США в качестве валюты международных расчётов и резервной валюты. Речь идёт о значительном сокращении участия крупнейших государств мира в американской финансовой системе, завязанной на доллар. Место доллара постепенно занимают другие валюты, а также создаются альтернативы американским финансовым институтам (зачастую формально международным, но фактически находящимся под контролем США).
Дедолларизация является одной из важнейших тенденций в рамках перехода к многополярному миру. Ведущую роль в ней играют альтернативные США мировые центры силы, включая такие державы, как Китай, Россия, Иран, Индия, Бразилия и иные. Процесс дедолларизации резко ускорился во второй половине 2014 года - это стало ответом на действия Запада, такие, как развязывание американцами украинского кризиса, попытка цветной революции в китайском Гонконге, отказ западных стран перераспределить контроль над МВФ в пользу крупных развивающихся стран.
Темпы дедолларизации впечатляют - в конце 2014 - начале 2015 г. практически еженедельно приходят новости, связанные с постепенным отказом разных стран от долларовой зависимости. В дополнение к этому незападные страны добиваются успехов в увеличении своей роли в нынешних глобальных финансовых институтах, где доминируют США и ЕС; кроме того, страны БРИКС ведут работу по формированию альтернативных международных финансовых институтов.
Дедолларизация происходит в следующих формах:
• запрет или ограничение использования доллара во внутригосударственных расчётах;
• переход на национальные валюты во взаимных расчётах между странами;
• переход на национальные валюты в торговле энергоносителями и другими природными ресурсами;
• сокращение доли доллара и объёмов финансовых ценных бумаг США, в частности гособлигаций США, в структуре финансово-валютных резервов иных стран;
• создание новых международных банков, фондов и иных финансовых институтов, независимых от США;
• переход на национальные системы платёжных карт и банковских переводов (или альтернативные американским системы, например китайские);
• деофшоризация бизнеса и возвращение капиталов в страны их происхождения, что снижает зависимость от внешней финансовой системы.
Дедолларизация - процесс, обратный процессу долларизации, происходившему в течение ХХ в. Со временем станет очевидным, чем является отказ от доллара США -антуражем, сформированным напряженной политической ситуацией, или конкретным намерением восточных и европейских стран. Ситуация выглядит неутешительно для Америки. Причиной этому - злоупотребление статусом сверхдержавы, превышение полномочий и откровенное вмешательство в конфликты между другими странами.
Изначально США выигрышно смотрелись на фоне мирового кризиса, выступая третейским судьей в спорных ситуациях, раздавая санкции направо и налево. Однако все не так просто. Защищая одни страны, Америка занесла другие в список изгоев и наказывала тех, кто был с ней не солидарен. Санкции выступали в качестве катализатора конфликтов, усугубляя неоднозначные ситуации. Кульминация была печальной, но ожидаемой - отказ от доллара США, сигнал о непринятии действий США как правомерных, благородных и необходимых. Так называемая «помощь» Америки не спасла ни одну страну от экономического краха, глобальная нищета не была устранена. Санкции, предъявленные России, не достигли цели. Даже наоборот: США внесли разлад в экономику стран ЕС, лишив их крупнейшего рынка сбыта сельскохозяйственной продукции - российского.
Как мировая резервная валюта доллар занимал лидирующую позицию, в отличие от евро и других валют. Никаких экономических проблем от этого лидерства не возникало. Наоборот, укрепление доллара на рынке валют способствовало повышению надежности международных торгово-экономических отношений, стандартизации процессов обмена валют. Доллар зарекомендовал себя как стабильная денежная единица. К нему были привязаны важные величины, например тройская унция золота 999,9 пробы, стоимость нефти, курсы других национальных валют. Диверсификация валют свидетельствует не о снижении курса доллара, а о серьезных переменах, окутывающих земной шар. Эти перемены называются «деамериканизацией».
Судьба доллара за последнее время сопряжена с политическими событиями. Но никто не принимает во внимание, что доминирующий доллар является в первую очередь наиболее стабильной валютой, а не одой Америке. Никому не показался значительным факт, что стандартизация - основа успешной организации как небольшой фирмы, так и Мирового валютного фонда.
Но Азия и Европа сошлись во мнении, что денежный знак мировой резервной валюты не должен быть американским долларом. Это негласное решение не отразилось документально, но факт постепенного отказа от доллара США является наиболее четким свидетельством. Отказ от доллара происходит разными темпами, но уверенно держит направление к валютной диверсификации.
Что же происходит с курсом доллара сейчас? В 2009 г. произошло его «перерождение», когда он резко упал и снова выровнялся. К 2016 г. снова поднялся. Доллар «скачет» с 1971 г., как и любая валюта. Уровень инфляции в Америке составляет 1,5 %, что свидетельствует об относительной стабильности доллара США. «Черные дни» переживает каждая валюта. Если США признаны сверхдержавой, значит, их доллар неспроста стал валютой № 1 в мире. Его курс зависит от экономической обстановки в
стране. Если она всегда в «расцвете сил», нет причин сомневаться в выгодности доллара. Но бесконечное самолюбование, проявившееся в смелом предъявлении многочисленных санкций, губит репутацию США и топит их доллар в валютных пучинах.
Какие крупнейшие страны мира сегодня говорят о серьезном намерении отказаться от доллара в качестве мировой резервной валюты? В первую очередь - это страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка). От стран этой группы Вашингтону не стоит ждать поблажек. Дружная замена доллара национальной валютой при международных расчетах в этих странах обусловлена не только укоренившимися «обидами» на США, но и укреплением сотрудничества между ними. Российско-китайские экономические отношения начались с намерений Газпрома. Пусть газопровод в Азии еще не построен, но этот факт заложил фундамент дальнейших совместных планов. В том числе по низвержению доллара.
Почему Китай отказывается от доллара? Теперь ему это выгоднее. Юань стремительно выходит на передовые позиции валютных рынков. Мощные перспективы азиатского рынка возрастают, юань набирает размах. Как заявил глава ЦБ Китая Йи Гана, «накопление мировой резервной валюты не отвечает интересам Китая».
Китай много лет накапливал доллары, удерживая курс юаня на низком уровне. Дешевый юань способствовал удешевлению товара китайского производства. Но теперь накопление иностранной валюты решено прекратить. Интернационализация юаня является первоочередной задачей китайского Центробанка и призвана достичь несколько целей: привлечь еще больше иностранных инвесторов, повысить себестоимость производимой продукции, изменить мировую экономику, переориентировав ее на восточные страны. Шанхайский фьючерсный рынок проводит операции купли-продажи на национальной валюте, и это было одним из важнейших шагов, с которых начался отказ Китая от доллара. С 2020 г. ожидается наступление полной конвертации юаня. Китай сможет перестать накапливать американский долг, и заём для США станет проблемной и невыгодной операцией. На 2016 год известно, что Китай владеет облигациями США более чем на 3 трлн дол. Относительно общей суммы казначейских бумаг в депозитарии ФРС это огромное число. Благодаря гигантскому сальдо торгового баланса, накопленному в течение десятилетий, а также новой политике Китая курс юаня будет расти [2, с. 97].
Анализ процессов дедолларизации в других странах БРИКС демонстрирует вялость действий и неуверенность правительства в будущем национальной валюты. Россия остерегается потерять торговые связи, да и просто оказаться аутсайдером. У нас есть весомые причины отказываться от доллара, но каждая из них имеет обратную сторону, которая свидетельствует о нашей неготовности к дедолларизации. Хотя Газпром уже объявил о выпуске облигаций в юанях. Кроме того, Президент РФ Путин В.В. с президентами других стран работает над созданием расчетно-платежной системы с оборотом рубля, юаня, индийской рупии.
Литература
1. Ашхотов В.Ю., Кушхов А.П. Оценка устойчивости развития региональной экономики. - Нальчик, 2012.
2. Докучаев Д. Как доллар стал мировой валютой. -http://rusplt.ru/world/zaveschanie-Интернет brettonvudsa-12687.html.
3. Игонина Л.Л. Финансовая система и экономическое развитие: монография. -М.: КноРус, 2016.
4. Как дедолларизация идёт по миру. - Ы1р://око-planet.su/finances/financesday. Интернет /293237-как-ёеёо11а.
5. Маркарян В.Р., ЗаемаKM. Внешнеэкономическая политика РФ в период глобального кризиса и ее влияние на состояние платежного баланса // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2010. - № 31. - С. 44-50.
6. Маркарян В.Р. Направления экономического сотрудничества регионов Юга России // Проблемы прогнозирования. - 2008. - № 5. - С. 68-80.
7. Рощектаев С.А. Приоритеты и механизм обеспечения экономического роста, финансовой стабильности и социальной сбалансированности в России: Сборник статей Международной научно-практической конференции. Краснодар, 29 апреля, 2016. - М., 2016. - С. 110-112.
8. Соболев Э.В. Социально-экономический механизм формирования предпринимательского потенциала: дис. ... канд. эк. н. / Кубанский государственный университет. - Краснодар, 2007.
9. Современные тенденции развития мировой валютной системы. -http://www.economy-web.org/?p=260. Режим доступа. - http://e.lanbook.com/books. Модуль поиска /element.php?pl1_id=5543.
10. Современная экономика: обеспечение продовольственной безопасности: сб. научных трудов. - Кинель: РИЦ СГСХА, 2016. - 117 с. - http://ssaa.ru/structurИнтернет /riz/sbornik_ekonomika_25.02.2016.pdf.
Поступила в редакцию 5 июля 2017 г.
UDC 330 (332.02)
DOI: 10.21779/2500-1930- 2017-32-3-82-86
The world monetary system and its development trends
V.R. Markaryan, K.V. Akhmetov
Krasnodar branch of Financial University under the Government of the Russian Federation; Rossia. 350051, Krasnodar, Shosse Neftyanikov / Fedor Luzan st., 32; [email protected]
Modern world monetary system, the rules of which operate global Finance, has developed over seventy years ago. The international monetary the so-called Bretton woods system has gradually become dollarization that is a threat to the world economy and led to global imbalances that threaten global economic progress. Since the early 2000s, many countries attempted a gradual withdrawal from the dollar equivalent in mutual settlements, However, the international financial institutions (but actually American) do not like this alternative transition towards multipolarity in the global financial system. The color revolutions in Tunisia, Libya and Egypt, organized by the United States, halted the process of de-dollarization initiated by Muammar Gaddafi. Gaddafi's idea of transition to the new currency, independent of US dollar and the African Franc - the «gold Dinar» has received approval from the leaders of Tunisia and Egypt according to economist Frederick William Engdahl, and the attempt of de-dollarization was the main reason why Gaddafi was killed, and these countries plunged into chaos.
Keywords: international currency, monetary system, world economics, finance, dollar, gold, dependence, de-dollarization.
Received 5 July, 2017
