CC BY
142
ББК 65.262.2
Е. В. Котова
Астраханский государственный технический университет
МИКРОКРЕДИТОВАНИЕ (МИКРОФИНАНСИРОВАНИЕ)
КАК ФОРМА ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА
Для стабильного положения на рынке субъектам малого предпринимательства важен быстрый и регулярный доступ к финансированию, поскольку обеспеченность малых предприятий достаточными финансовыми ресурсами обусловливает их успешное развитие.
Решение проблемы доступности банковского кредитования для малых предприятий возможно через микрофинансирование
В отличие от стран «третьего мира», где микрофинансовые программы рассматриваются как инструмент «борьбы с бедностью» и в большей степени носят благотворительный, чем рыночно ориентированный характер, в России они были изначально ориентированы на удовлетворение финансовых потребностей малых предприятий. Отличительной чертой микрокредитования (микрофинансирования) от других форм финансирования малого бизнеса является небольшой размер ссуды. Однако любая граница, в соответствии с которой кредит считается «микро», является произвольной, поскольку единого стандарта не существует. Так, в развивающихся странах в качестве такой границы обычно называют сумму в 500 долл. США (на практике она нередко достигает 1 тыс. долл. и выше), а в промышленно развитых - 5 тыс. долл. США.
Микрокредитование способствует решению задач, связанных с увеличением количества предпринимателей без образования юридического лица; ростом налоговых поступлений; наличием кредитной истории для дальнейшего развития малых предприятий через банковский сектор. Услуги микрокредитования обращены к потребностям малых предприятий, постоянно нуждающихся в доступе к финансовым ресурсам, но не имеющих возможности пользоваться услугами банков.
Преимущества и недостатки услуг микрофинансирования по сравнению с банковским кредитованием
Сильные стороны Слабые стороны
Минимальный объем требуемой документации Доступность: альтернативный залог или заменители залога Учитывается реальный, а не заявленный доход Скорость обработки займа Более высокие процентные ставки Меньший размер портфеля займов Более короткие сроки займов
Таким образом, микрокредит представляет собой наилучший инструмент, позволяющий беспрепятственно начать бизнес, получив доступ к источникам финансирования без наличия стартового капитала, кредитной истории и необходимого обеспечения.
В течение последних лет на территории РФ наблюдается устойчивый рост интереса к услугам микрофинансирования как со стороны потенциальных участников рынка, так и со стороны органов государственной власти и предпринимательского сообщества. Из многочисленных организационно-правовых форм микрофинансовых организаций, предоставляющих услуги микрофинансирования (микрокредитования) малому предпринимательству, в России можно выделить следующие группы:
- кредитные кооперативы всех типов;
- государственные региональные и муниципальные фонды поддержки малого предпринимательства, которым в соответствии с федеральным законом № 88-ФЗ от 14.06.95 г. «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» [1] дано право предоставлять субъектам малого предпринимательства кредиты без получения банковской лицензии;
- частные фонды поддержки малого предпринимательства и международные микрофинансовые организации.
Опыт эффективного функционирования системы предоставления микрофинансовых услуг малому предпринимательству в некоторых субъектах РФ показал, что основными целями микрофинансовых программ, реализуемых региональными фондами поддержки малого предпринимательства, являются:
- оказание финансовой поддержки в виде краткосрочных займов субъектам малого предпринимательства, большинство из которых не имеет доступа к кредитным ресурсам коммерческих банков из-за отсутствия кредитной истории и достаточного залога;
- оказание помощи малым предприятиям и индивидуальным предпринимателям в приобретении опыта по использованию заемных средств и наращивании кредитной истории, что делает их потенциальными клиентами коммерческих банков.
В Астраханской области планируется реализация программы микрофинансирования малых предприятий через Астраханский государственный фонд поддержки малого предпринимательства, посредством которой микро-финансовые услуги будут предоставляться для финансирования социально значимых проектов малых предприятий в сельском хозяйстве, в отраслях, производящих продукцию на экспорт (в частности, в рыбной отрасли). Поддержка микрофинансирования рассчитана на привлечение средств субъектов РФ, участие их в конкурсе, планируется субсидирование процентной ставки по кредиту, который микрофинансовая организация получает в коммерческом банке (не более 50 %). По экспертным оценкам, субсидирование половины процентной ставки по банковскому кредиту микрофинансовой организации приведет к снижению вдвое процентной ставки для конечного заемщи-
ка, в связи с чем возникает проблема оценки эффективности данной формы финансово-кредитной поддержки малых предприятий.
В связи с этим особое внимание следует уделить решению таких вопросов, как: 1) доступность микрокредитов для малых предприятий; 2) условия их предоставления; 3) показатели эффективности финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства.
Доступность микрокредитов для малых предприятий. Для получения микрокредита в МФО, на наш взгляд, необходимо выполнение условий:
- размер процентов за определенный период времени t К(1) не должен превышать прибыли от реализации продукции П (0 (необходимое условие предоставления микрокредита);
- размер чистой прибыли Ч(1) должен превышать долговые обязательства К(1) (достаточное условие предоставления микрокредита).
Величину доступности кредита Дк можно оценить критерием, который вычисляется как отношение долгового обязательства к величине
Кб1)
чистой прибыли: ДК =—^ [2, с. 52]. При Дк < 1 микрокредит в момент 1
4(1)
является доступным, при Дк > 1 - недоступным.
Условия предоставления кредитов. При решении вопроса об условиях предоставления микрокредитов малым предприятиям рыбной отрасли независимо от их потенциала в привлечении финансовых ресурсов, выявленного в процессе проведенного нами кластерного анализа, предлагается следующая модель. Используем следующие обозначения: пусть у-е малое предприятие из множества предприятий данной отрасли J характеризуется вероятностью р(по экспертным оценкам) успешной реализации своего проекта с ожидаемым доходом, равным D ■. В противном случае с вероятностью равной (1 — р^) отдача от проекта будет низкой,
одинаковой для всех малых предприятий и равной D. Предположение, что множество малых предприятий образует по отношению к рассматриваемым проектам однородный относительно рисков класс, можно записать
в следующем виде: р• D ■ + (1 — р)• D = D для всех малых предприятий
у из множества предприятий данной отрасли J. Предположим, что собственные финансовые возможности предприятий оцениваются одной и той же величиной ^, а для реализации проектов необходимы ресурсы К, тогда финансовые потребности для реализации проектов у всех предприятий составят Р = К - S. При предоставлении микрокредита в размере Р при кредитной задолженности Р • (1 + г), где г - процентная ставка для всех у-х малых предприятий из множества предприятий данной отрасли J, должно выполняться соотношение Dj > Р •(! + г)> D [2, с. 56].
Таким образом, предлагаемые критерии могут быть использованы Астраханским фондом поддержки малого предпринимательства при предоставлении микрокредитов малым предприятиям Астраханской области.
Показатели эффективности финансово-кредитного механизма. Эффективным следует считать такой финансово-кредитный механизм региональной поддержки малого предпринимательства, который в наибольшей степени обеспечивает достижение поставленной перед ним цели. Рассмотрим цели, предопределяющие функционирование и совершенствование финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства.
Целью функционирования финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства является решение наиболее значимых для конкретного региона социально-экономических задач: сохранение и создание новых рабочих мест; укрепление регионального бюджета; содействие развитию стратегически значимых и градообразующих отраслей экономики региона; увеличение экспорта малого бизнеса, выпуска дефицитных товаров и услуг; производство социально значимой продукции и т. д.
Формулирование цели функционирования финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства позволило определить условие эффективного функционирования финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства.
Данное условие учитывает как внутренний (эндогенный) эффект, образующийся в процессе финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий, получивших соответствующую финансово-кредитную поддержку, так и внешний (экзогенный) по отношению к финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий эффект, возникающий вследствие использования в экономике результатов деятельности малых предприятий.
Таким образом, осознавая необходимость в получении финансовокредитной поддержки, малые предприятия получают на определенные цели (обновление основных фондов, пополнение оборотных средств, реализация инвестиционных проектов, создание новых малых предприятий) в необходимом для их развития объеме финансово-кредитные ресурсы на определенный период времени. Дальнейшее функционирование малых предприятий с использованием различных форм финансово-кредитной поддержки формирует внутренний (эндогенный) эффект, проявляющийся в улучшении показателей финансово-хозяйственной деятельности: росте объемов производства, прибыли, рентабельности. В свою очередь, это приводит к росту валового регионального продукта, сохранению и созданию новых рабочих мест (социальная эффективность), увеличению налоговых поступлений в бюджеты, формированию собственных доходных источников соответствующих бюджетов - внешний (экзогенный) эффект, который влияет на объемы выделяемых ресурсов, предназначенных для оказания в будущем необходимой малому предпринимательству финансово-кредитной поддержки.
На практике всегда возникают трудности в выборе того или иного показателя эффективности. Показатель эффективности финансово-кредитного
механизма поддержки малого предпринимательства должен соответствовать целям экономического развития и быть достаточно чувствительным к изменению основных параметров, влияющих на экономическое развитие.
В целях оценки выгодности одной величины по сравнению с другой используют два показателя: эффект и эффективность.
Экономические результаты функционирования финансовокредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства зависят от соотношения полученных от финансово-кредитной поддержки результатов и затраченных ресурсов.
В качестве экономического критерия результатов функционирования финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства предлагается показатель экономического эффекта, который можно представить следующим образом:
Э = R — 7
'-'ФКМРПМП _ •ГЧ
гдеЭФКМРПМП - экономический эффект от функционирования и совершенствования финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства;
- стоимостная оценка результатов функционирования и совершенствования финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства за 1-й период времени;
7( - стоимостная оценка затрат на функционирование и совершенствование финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства за 1-й период времени.
Эффективность функционирования и совершенствования финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства предлагается вычислять по следующей формуле:
R — 7 Э
э = г г = ^ фкмрпмп
Ф 7, 7,
где Эф - эффективность функционирования и совершенствования финансовокредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства.
Предлагаемый подход позволяет определить эффект и эффективность функционирования финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства как за счет одной формы финансово-кредитной поддержки (например, микрофинансирования), так и за счет комбинации нескольких форм финансово-кредитной поддержки. На основе полученных данных можно сделать вывод о том, какие формы финансово-кредитной поддержки более или менее эффективны, что позволяет разработать определенные варианты их совершенствования.
СПИСОК ЛИТЕРА ТУРЫ
1. Федеральный закон № 88 от 14.06.95 «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» // Собрание законодательства. - 1995. - № 25.
2. Егорова Н. Е., Майн Е. Р. Малый бизнес в России: экономический анализ и моделирование. - М.: ЦЭМИ РАН, ИСЭПН РАН, 1997.
Получено 31.05.05
MICRO-CREDITING (MICRO-FINANCING) AS A FORM OF SMALL BUSINESS FINANCIAL AND CREDIT SUPPORT
E. V. Kotova
Micro-crediting services are offered to meet the needs of small businesses which require a constant access to financial resources, but have no opportunity to enjoy bank services. Microcrediting is the best instrument which allows to start business immediately on having gained the access to the sources of financing, even without initial capital, credit history and necessary collateral. Small business micro-financing program is being developed for implementing in the Astrakhan region. The models offered in the paper can be applied to the procedure of small business micro-crediting.
Regarding typical difficulties in practical choosing the performance efficiency indices, the approach to the definition of the efficiency of financing and crediting mechanism performance for regional small business support is considered. It allows to define the degree of effectiveness for various forms of financial and credit support and to develop alternative ways of their improvement.
