CC BY
128Методы управления рисками и капиталом в банках и банковских группах в России
Мешкова Елена Ивановна,
к.э.н., доцент, доцент Департамента финансовых рынков и банков, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации E-mail: eimeshkova@fa.ru
Актуальность темы построения российскими банками и банковскими группами систем управления рисками и капиталом определяется важностью финансовой устойчивости банковского сектора для создания основ развития российской экономики в целом. Однако, уровень принимаемых рисков относительно обеспеченности собственным капиталом остается у российских банков достаточно высоким. В настоящей статье проведен анализ организационных и методических основ формирования банковскими группами систем управления рисками. Рассмотрены общие вопросы риск-менеджмента, методы управления кредитными, рыночными и операционными рисками. Проведенное в статье исследование применяемых российскими банковскими группами подходов к организации системы риск-менеджмента и методов управления рисками позволило выявить проблемы и определить направления совершенствования требований к формированию банками систем управления рисками и капиталом.
Ключевые слова: банковская группа, риск-профиль, управление рисками, хеджирование рисков, регулирование рисков, управление капиталом.
Подверженность российских банков и банковских групп рискам является одной из ключевых проблем финансовой устойчивости банковского сектора. О ее значимости можно судить, анализируя показатели достаточности собственного капитала по крупнейшим банкам, которые представлены на рисунке 1. Анализ проводился на основе данных финансовой отчетности с применением информационной базы данных Orbis Bank Focus компании Bureau van Dijk Electronic Publishing (BvDEP). Уровень достаточности капитала по двум из рассматриваемых банков ниже 12%, а именно, по ПАО ВТБ и Новикомбанку.
25,00 -
20,00 15,00 10,00 5,00
^ > Х*>
с/ «Г
/-V
о.* # # # о,* -8 л-
Л 4?* Л? <£Л Й» J S? ^ о* —О Ж / / J>
/V
# оР*Ж <i° J- J* Op* Л?
/У*//"'
О-в
СМ
см
Статья подготовлена по результатам исследований, выполненных за счет бюджетных средств по государственному заданию Финансовому университету при Правительстве Российской Федерации (ВТК-ГЗ-ПИ-48-21).
Рис 1. Уровень достаточности капитала крупнейших российских банков, 2020 год Источник: составлено автором на основе Orbis Bank Focus
В соответствии с Указанием Банка России от 07.08.2017 № 4482-У «О форме и порядке раскрытия кредитной организацией (головной кредитной организацией банковской группы) информации о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом» кредитные организации раскрывают информацию об организации ими системы риск-менеджмента, в том числе о методах управления основными банковскими рисками. С учетом того, что к системно значимым кредитным организациям применяются повышенные требования к качеству созданных систем у правления рисками и капиталом, целесообразно рассмотреть организацию риск-менеджмента именно в этих кредитных организациях. Такие банки строят системы управления рисками и капиталом на основе рекомендаций Базельского Комитета по Банковскому Надзору (БКБН) и в соответствии с Указанием Банка России от 15.04.2015 № 3624-У «О форме и порядке раскрытия кредитной организацией (головной кредитной организацией банковской группы) информации о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом». Соответственно, системы
риск-менеджмента этих кредитных организаций имеют схожие черты. Прежде всего, в банковских группах построена система риск-менеджмента с разграничением функций, полномочий и ответственности между органами управления, рабочими комитетами и структурными подразделениями
по управлению рисками на уровне группы в целом, а также на уровне ее участников.
Крупнейшие банковские группы, как правило, декларируют схожие подходы к формированию систем управления рисками и капиталом. Эти принципы систематизированы на рисунке 2.
Управление рисками осуществляется Правлением головного Банка Группы под контролем Совета Директоров, а также органами управления участников банковской группы
Выполняются рекомендации БКБН о четком разграничении функций между бизнес-деятельностью и деятельностью по управлению рисками
Банки придают важное значение качеству отчетности о принимаемых рисках, целостной контрольной среде и четкому распределению ответственности и полномочий
Полномочия по принятию решений распределены между органами управления и рабочими комитетами головного банка и локальным уровнем на основе единых принципов риск-менеджмента группы
Ключевым функциональным элементом в системе управления рисками банковских групп является Служба управления рисками головного банка
Рис. 2 Основные характеристики систем управления рисками и капиталом российских банковских групп
Источник: составлено автором
Во всех банках в основе построения системы риск-менеджмента лежат следующие основные принципы:
- контроль всех значимых рисков Группы;
- вовлеченность Руководства как на обще групповом уровне, так и на уровне оперативного управления в единую систему риск-менеджмента;
- наличие четкой внутрибанковской нормативной базы, на основе которой построена система риск-менеджмента в банковской группе;
- раскрытие информации о принятых рисках и методах управления ими, регулярное пред-
ставление отчетности по рискам органам управления банковской группой; - регулярный надзор и мониторинг рисков, контроль соблюдения установленных правил и процедур со стороны независимого от бизнеса подразделения и коллегиального рабочего органа банка.
Ключевые подходы к построению системы риск-менеджмента в крупнейших банковских группах на основании отчетности за 2019 и 2020 годы систематизированы в таблице 1.
Таблица 1. Ключевые подходы к построению системы риск-менеджмента, раскрытые банковскими группами
Наименование Ключевые основы риск-менеджмента
АО ЮниКредит Банк Единые принципы и политики управления рисками в рамках международной банковской группы ЮниКредит; Применение методологии аппетита к риску, ключевых показателей эффективности аппетита к риску; Аллокация экономического капитала на бизнес-подразделения группы.
АО «Россельхозбанк» Организация системы управления рисками и капиталом на основе документов: - Политики управления рисками Группы АО «Россельхозбанк»; - Стратегии управления рисками и капиталом АО «Россельхозбанк»; Несколько уровней иерархии при организационном построении системы управления рисками группы.
АО «Райффайзенбанк» Организация риск-менеджмента в соответствии с Групповыми Директивами RBI, в соответствии с требованиями Банка России, а также с требованиями European Banking Authority (EBA) и European Central Bank (ECB); Контроль за значимыми видами риска посредством системы склонности к риску (риск-аппетит); Установление риск-аппетита Правлением Банка и утверждение Наблюдательным Советом.
Наименование Ключевые основы риск-менеджмента
ПАО РОСБАНК Определение единых подходов к управлению всеми рисками, которые были признаны значимыми для группы; Определение риск-аппетита (склонность к риску). Подготовка Карты рисков как результат проведения процедуры выявления значимых рисков является одним из основных этапов определения риск-аппетита. Применение консервативного подхода при агрегировании рисков, при котором не учитываются эффекты диверсификации.
ПАО «Московский Кредитный Банк» Определение основных участников системы управления рисками и капиталом, единых принципов определения значимых рисков в деятельности банковской группы, принципов оценки степени подверженности риску (риск-аппетита), принципов стресс-тестирования значимых рисков, принципов количественной оценки рисков, структуры капитала, включая методологию распределения капитала по участникам банковской группы.
АО «АЛЬФА-БАНК» В рамках системы управления рисками и капиталом реализация процедур: - единые подходы к разработке и реализации ВПОДК Группы и принципы управления значимыми рисками и капиталом для участников Группы в рамках реализации Стратегии Группы; - согласованность ключевых документов ВПОДК и процессов управления рисками участников Группы; - определение риск-аппетита на уровне Группы; - определение плановой структуры требуемого капитала Группы; - агрегация требований к капиталу с применением соответствующей методики на уровне Группы; - организация стресс-тестирования; - мониторинг за выполнением процессов ВПОДК Группы.
Банк ВТБ (ПАО) Определение единых подходов к управлению рисками, значимыми для группы; Четкая иерархия управления рисками в рамках группы; Определение аппетита к риску в виде системы дифференцированных лимитов.
Источник: составлено автором по материалам [2-4; 5; 6; 9-11]
Анализ показывает, что из числа системно значимых банков три кредитные организации, входящие в состав международных групп, строят организацию риск-менеджмента, опираясь не только на нормативные документы Банка России, но и в соответствии с требованиями материнских компаний и европейских регуляторов.
Система управления рисками основана на едином уровне аппетита к риску, дифференцированному по отдельным бизнес-единицам банковских групп, и предполагает оценку и мониторинг рисков с целью обеспечения достаточности капитала для их покрытия. В таблице 2 представлены подходы ряда банковских групп к использованию риск-аппетита при построении риск-менеджмента.
Таблица 2. Ключевые подходы к использованию аппетита к риску в риск-менеджменте
Наименование Ключевые основы риск-менеджмента
АО «Россельхозбанк» Результаты идентификации рисков Группы и оценка их значимости являются основой для установления показателей риск-аппетита на уровне Группы. Участники Группы при рассмотрении и совершении операций, связанных с принятием рисков, учитывают соотношение доходности и принимаемых рисков по операциям, соблюдаютуста-новленный риск-аппетит, лимиты и другие ограничения, а также требования внутренних документов участников Группы.
АО «Райффайзенбанк» Контроль за значимыми видами риска осуществляется посредством Системы склонности к риску (риск-аппетит), включающей как количественные, так и качественные показатели, характеризующие оценку достаточности капитала (как регуляторного, так и внутреннего) и основные индикаторы риска для каждого значимого вида риска. Установление риск-аппетита Правлением Банка и утверждение Наблюдательным Советом.
ПАО «Московский Кредитный Банк» Контроль за объемами значимых видов рисков осуществляется посредством Системы склонности к риску (риск-аппетит), включающей как количественные, так и качественные показатели, характеризующие оценку достаточности капитала (как регуляторного, так и экономического) и основные индикаторы риска для каждого значимого вида риска. Набор показателей склонности к риску утверждается Правлением Банка и Наблюдательным Советом на ежегодной основе в рамках актуализации Стратегии управления рисками и капиталом Банковской группы, учитывая результаты регулярного пересмотра значимых рисков и стратегии развития бизнеса.
АО «АЛЬФА-БАНК» В рамках ВПОДК Банк обеспечивает оценку и контроль риск-аппетита; Банк устанавливает риск-аппетит на уровне группы, участники группы устанавливают риск-аппетит на индивидуальном уровне.
Наименование Ключевые основы риск-менеджмента
ПАО Сбербанк Реализация интегрированного управления рисками группы включает установление аппетита к риску; Аппетит к риску устанавливается с учетом требований банка России и регуляторов стран присутствия группы; Оценка аппетита к риску на основе двух уровней: лимитов «желтой зоны» и лимитов «красной зоны».
ПАО «Совкомбанк» Цикл ВПОДК включает такой этап как определение склонности к риску и бизнес-планирование ключевых показателей бизнеса с учетом установленной склонности к риску, потребления капитала и доступных ресурсов на горизонте 1 год.
Источник: составлено автором по материалам [1; 3-6; 8-11]
Следует подчеркнуть, что только ПАО «Совком-банк» из рассмотренных банковских групп не выделяет и не характеризует риск-аппетит группы, хотя и отмечает в качестве самостоятельного этапа внутренних процедур оценки достаточности капитала (ВПОДК) определение склонности к риску, планирование ресурсов, капитала и ключевых показателей бизнеса с учетом этого показателя.
Методы управления кредитным риском. Рассмотрение методов управления кредитным риском, используемых российскими банковскими группами, показывает, что банки, несмотря на наличие некоторых особенностей, в качестве основных способов минимизации рисков используют следующие:
- применение внутренних моделей оценки кредитного риска для принятия решений о кредитовании, формировании резервов, ценообразовании с учетом риска и организации кредитного мониторинга;
- диверсификацию кредитного риска путем ограничения риска на группу связанных заемщиков, применение лимитов концентрации
- мониторинг кредитного риска контрагентов;
- применение залогового обеспечения в целях минимизации рисков.
Банки отмечают, что с целью минимизации рисков розничного кредитования они активно развивают системы автоматизированного принятия решения по кредитованию физических лиц, основанные на статистических моделях и данных кредитных бюро. Особое внимание банковские группы уделяют также организации работы с потенциально проблемной и проблемной задолженностью.
Методы управления рыночным риском. Касательно рыночного риска, основным методом управления является применение комплексной системы лимитов и иных ограничений, при этом, система лимитов определяется объемами операций, перечнем инструментов торгового портфеля и применяемыми методами оценки рисков. Как правило, банковские группы имеют обширную иерархию лимитов рыночного риска: структурные лимиты, позиционные, лимиты убытков, лимиты на параметры операций, персональные лимиты и др. Так, ЮниКредит Банк, применяющий широкую линейку методов оценки кредитного риска, использует значительный перечень ограничений. Перечень основных лимитов представлен на рисунке 3. Другие банковские группы раскрывают более узкую систему применяемых лимитов.
общий предупреждающий уровень VaR для всего портфеля,
^ общий предупреждающий уровень VaR для банковской
книги,
^ лимит VaR для торговой книги,
лимит SVaR для торговой книги
лимит IRC для торгового портфеля (отдельно для портфеля андеррайтинга)_
общий лимит ВРУ для всего портфеля, отдельным валютам и срокам
лимиты по открытым позициям в иностранных валютах и некоторые другие_
Рис. 3. Основные лимиты, ограничивающие рыночный риск ЮниКредит Банка Источник: составлено автором на основе [2]
В качестве инструментов минимизации ри- ние производных финансовых инструментов. Для сков банковские группы декларируют примене- хеджирования риска используются форвардные
сз о со от m Р от
от А
=Е
покупки-продажи актива, операции с фьючерсами, процентный риск хеджируется сделками процентный своп и процентно-валютный своп.
Управление операционным риском. Система управления операционным риском банковских групп отличается достаточной унификацией и основывается на применении трех линий защиты. Первая линия защиты представлена всеми структурными подразделениями банка/участников Группы. На этом уровне происходит выявление случаев операционного риска, присущих их деятельности. При этом полномочия и ответственность руководителей структурных подразделений по управлению операционным риском определены в соответствующих положениях о данных структурных подразделениях и должностных инструкциях. Вторая линия защиты предполагает разработку процедур по управлению операционным риском, включая методы оценки операционного риска, составление отчетов уполномоченным органам, а также применение указанных процедур. Вторая линия защиты обычно представлена специальным подразделением риск-менеджмента, к функциям которого относится организация в группе работы по управлению операционным риском. Третья линия защиты осуществляется Департаментом внутреннего аудита Банка/участников Группы, выполняющего функции по осуществлению контроля за выполнением принятых процедур по управлению риском и оценкой их эффективности.
Одновременно следует отметить, что каждая банковская группа имеет свою специфику управления операционным риском. Например, ПАО Росбанк раскрывает следующие методы минимизации операционного риска:
- разработка планов мероприятий по минимизации операционных рисков;
- первый уровень постоянного контроля (или система постоянного надзора) - совокупность организационной структуры, методик и процедур, охватывающая все подразделения. Состоит из операционного (ежедневного) контроля и периодического формализованного контроля (процедур постоянного надзора).
- обеспечение непрерывности деятельности и система антикризисного управления.
ПАО «Московский кредитный банк» показывает такие инструменты и методы минимизации риска:
- сбор данных об инцидентах операционного риска;
- ключевые индикаторы риска - количественные показатели, рассчитываемые или оцениваемые с определенной периодичностью, позволяющие осуществлять мониторинг текущего уровня операционных рисков;
- использование методики самостоятельной ^ оценки рисков и контрольных мероприятий.
5 Методы управления риском потери лике видности. Банковские группы применяют хоро-й шо зарекомендовавшие себя на практике методы ° управления ликвидностью, а также учитывают со-ав временные рекомендации и установленные нор-
мативы со стороны Банка России. Наиболее распространенными являются следующие мероприятия:
- Поддержание буфера ликвидности в форме денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг в размере, достаточном для выполнения обязательств с учетом планов фондирования активов;
- Планирование структуры активов и пассивов по срочности;
- Ограничение активных операций посредством установления лимитов фондирования по различным направлениям Бизнеса Группы;
- Диверсификация источников ликвидности и ограничение зависимости фондирования Группы от клиентов и/или групп вкладчиков со значительной долей в пассивах. Раскрывая методы управления ликвидностью
банковскими группами, немногие кредитные организации акцентируют внимание именно на специфике управления ликвидностью банковской группы. В числе последних следует назвать ПАО Банк «ФК Открытие», который определяет систему управления риском ликвидности Группы как двухуровневую, включающую в себя консолидированный уровень управления риском ликвидности и уровень участников Группы. При этом данная система строится на основе функциональной координации Казначейством Банка участников Группы.
Раскрытие банковскими группами подходов к управлению иными рисками осуществляется достаточно фрагментарно.
Выводы. Проведенный анализ показал, что преимущественно все системно значимые кредитные организации построили системы управления рисками и капиталом в соответствии с рекомендациями Банка России, изложенными в Указании от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы». Соответственно, с организационной точки зрения эти системы являются достаточно унифицированными применительно к основным рискам, выделяемым в рамках банковских групп. Однако, такой уровень раскрытия не в полной мере характеризует эффективность построенной банками системы управления рисками и капиталом. Представляется, что в рассмотренной нами банковской отчетности недостает количественных параметров, характеризующих ограничение рисков: численных значений основных лимитов и контрольных ограничений, параметров диверсификации, требований к обеспечению, хеджированию рисков и т.д. Таким образом, требования к раскрытию методов управления рисками целесообразно уточнить в рамках Указания Банка России от 07.08.2017 № 4482-У для обеспечения большей детализации представляемой информации.
Следует отметить также, что управление такими рисками как риск вынужденной поддержки компаний группы, риск неэффективного использования ресурсов компаниями группы, требующее
детальной характеристики, в рамках банковских
групп в настоящее время не раскрывается.
Литература
1. Информация о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления риском и капиталом банковской группы ПАО Сбербанк за 2020 год; URL: https://cbr.ru/banking_sector/ credit/coinfo/?id=350000004 (Дата обращения 25.06.2020)
2. Информация о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления риском и капиталом банковской группы по состоянию на 1 января 2021. Банковская группа «ЮниКредит Банк»; URL: https://cbr.ru/banking_sector/ credit/coinfo/?id=450000005Дата обращения 25.06.2020)
3. Информация о принимаемых рисках, процедурах их оценки, процедурах управления рисками и капиталом банковской группы по итогам 2020 года. АО «РОССЕЛЬХОЗ-БАНК»; URL: https://cbr.ru/banking_sector/ credit/coinfo/?id=450039042Дата обращения 25.06.2020)
4. Информация о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом за 2020 год в соответствии с указанием Банка России 4482-У от 7 августа 2017 года. АО «Райффайзенбанк»; URL: https://cbr.ru/ banking_sector/credit/coinfo/?id=450016096Дата обращения 25.06.2020)
5. Информация о принимаемых на консолидированной основе рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом за 2020 год. Публичное акционерное общество Банк «Финансовая Корпорация Открытие»; URL: https://cbr.ru/banking_sector/ credit/coinfo/?id=450000319(Дата обращения 25.06.2020)
6. Раскрытие информации о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом банковской группы по состоянию на 01 января 2021 года. ПАО Росбанк; URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/ coinfo/?id=450000347 (Дата обращения 25.06.2020)
7. Информация о принимаемых группой Газпромбанка рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом за 2020 год; URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/ coinfo/?id=450000661 (Дата обращения 25.06.2020)
8. Раскрытие информации о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом банковской группы ПАО «Совкомбанк» на 01 января 2021 года. URL: https://cbr. ru/banking_sector/credit/coinfo/?id=340000004 (Дата обращения 25.06.2020)
9. Банк ВТБ Консолидированная финансовая отчетность с аудиторским заключением независимого аудитора за год, закончившийся
31 декабря 2020 года. URL: https://www.vtb.ru/ akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/ raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/ (Дата обращения 25.06.2020)
10. Информация о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом за 2020 год, ПАО «Московский кредитный банк». URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit (Дата обращения 25.06.2020)
11. Информация о принимаемых рисках, процедурах их оценки, управления рисками и капиталом на 01 января 2020 года. Банковская группа АО «АЛЬФА-БАНК»; URL: https://cbr.ru/banking_ sector/credit (Дата обращения 25.06.2020)
METHODS OF RISK AND CAPITAL MANAGEMENT IN BANKS AND BANKING GROUPS IN RUSSIA
Meshkova E.I.
Financial University under the Government of the Russian Federation
The relevance of the risk and capital management systems of Russian banks and banking groups is determined by the importance of the financial stability of the banking sector for the development of the Russian economy. However, the level of accepted risks in relation to the provision of own capital remains quite high for Russian banks. This article analyzes the organizational and methodological foundations for the formation of risk management systems by banking groups. General issues of risk management, methods of managing credit, market and operational risks are considered. The study of the approaches to the organization of the risk management system and risk management methods used by Russian banking groups in the article made it possible to identify problems and identify areas for improving the requirements for the formation of risk and capital management systems by banks.
Keywords: banking group, risk profile, risk management, risk hedging, risk regulation, capital management
References
1. Information on accepted risks, procedures for their assessment, risk management and capital management of the banking group of Sberbank for 2020; URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/ coinfo/?id=350000004 (Accessed 06/25/2020)
2. Information on accepted risks, procedures for their assessment, risk management and capital management of the banking group as of January 1, 2021. UniCredit Bank banking group; URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/?id=450000005 Accessed 06/25/2020)
3. Information on accepted risks, procedures for their assessment, procedures for managing risks and capital of the banking group based on the results of 2020. JSC "ROSSELHOZBANK"; URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/?id=450039042Ac-cessed 06/25/2020)
4. Information on accepted risks, procedures for their assessment, risk and capital management for 2020 in accordance with Bank of Russia Directive 4482-U dated August 7, 2017. JSC "Raif-feisenbank"; URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/coin-fo/?id=450016096 Accessed 06/25/2020)
5. Information on risks accepted on a consolidated basis, procedures for their assessment, risk and capital management for 2020. Public Joint Stock Company Bank Financial Corporation Otkritie; URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/coin-fo/?id=450000319(Accessed 06/25/2020)
6. Disclosure of information on accepted risks, procedures for their assessment, risk management and capital management of the banking group as of January 01, 2021. PJSC Rosbank; URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/?id=450000347 (Accessed 06/25/2020)
7. Information on the risks assumed by the Gazprombank Group, procedures for their assessment, risk and capital management for 2020; URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/coin-fo/?id=450000661 (Accessed 06/25/2020)
C3
о
CO
от
m p
от
от А
IE
8. Disclosure of information on accepted risks, procedures for their assessment, risk management and capital management of the banking group of PJSC Sovcombank as of January 01, 2021. URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit/coin-fo/?id=340000004 (Accessed 06/25/2020)
9. VTB Bank Consolidated financial statements with an independent auditor's report for the year ended 31 December 2020. URL: https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/finansovaya-informaciya/raskrytie-finansovoj-otchetnosti-po-msfo/ (Accessed 06/25/2020)
10. Information on accepted risks, procedures for their assessment, risk and capital management for 2020, PJSC Moscow Credit Bank. URL: https://cbr.ru/banking_sector/credit (Accessed 25.06.2020)
11. Information on accepted risks, procedures for their assessment, risk and capital management as of January 01, 2020. Banking group JSC "ALFA-BANK"; URL: https://cbr.ru/banking_sector/ credit (Accessed 25.06.2020)
a.
e
CM CM
