CC BY
61Методы расчетов с использованием криптовалют и цифровых финансовых активов
Шибанова Ксения Александровна1,
студент Финансового университета при Правительстве
Российской Федерации
E-mail: kseniashibanova759@gmail.com
Алексахина Виктория Владимировна,
студент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: vika-aleksa@yandex.ru
Лаврушкин Сергей Михайлович,
студент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: slmessy@yandex.ru
Лёгкий Игорь Павлович,
студент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации E-mail: igorliht@yandex.ru
Королева Диана Алексеевна,
студент Финансового университета при Правительстве
Российской Федерации
E-mail: Miss.Koroleva-Diana@yandex.ru
Сапаева Дагмара Эмреновна,
студент Финансового университета при Правительстве
Российской Федерации
E-mail: dagmara.sapaeva00@mail.ru
Криптовалюты и цифровые финансовые активы становятся все более популярными в мире, привлекая внимание как частных, так и корпоративных инвесторов. В связи с этим, различные институты и организации начали активно исследовать их применение в различных сферах, от финансовых услуг до технологий блокчейн. Однако использование криптовалют и цифровых финансовых активов для расчетов не является простым процессом. Эти активы характеризуются высокой волатильно-стью и сложными методами хранения и передачи. Например, существуют такие методы использования криптовалют в расчетах, как прямые транзакции из кошелька, использование криптопроцессинговых сервисов, использование QR-кодов или использование предоплаченных криптокарт. А процесс приема платежей в криптовалюте с использованием криптопроцессин-гового сервиса включает несколько этапов. Цифровые финансовые активы быстро развивались в течение последних нескольких лет, предоставляя физическим и юридическим лицам новые способы инвестирования, транзакций. Вероятность того, что цифровые финансовые активы будут играть все более важную роль в финансовой системе, повышается. По мере того, как инфраструктура блокчейна становится все более доступной, она позволит появиться целому ряду новых цифровых финансовых активов. А поскольку цифровые финансовые активы все еще являются зарождающейся технологией, то в этой области существует огромный потенциал для инноваций и роста.
Ключевые слова: криптовалюта, волатильность, цифровые финансовые активы, блокчейн, биткоин, майнинг, токены.
1 Научный руководитель: Соколова Елена Юрьевна, доцент Департамента банковского дела и монетарного регулирования Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (E-mail: EYSokolova@fa.ru).
В современном мире цифровые финансовые активы и криптовалюты заняли свое место в экономике и финансовой сфере. В связи с этим возрос интерес к методам расчетов с использованием этих активов. Криптовалюты, такие как биткоин, эфириум и другие, стали популярным инструментом для хранения и передачи ценности. Однако, их использование в качестве средства платежа и расчетов требует от специалистов в области финансов и экономики глубокого понимания методов их расчетов [7].
Криптовалюты и цифровые финансовые активы становятся все более популярными в мире, привлекая внимание как частных, так и корпоративных инвесторов. В связи с этим, различные институты и организации начали активно исследовать их применение в различных сферах, от финансовых услуг до технологий блокчейн [10].
Однако использование криптовалют и цифровых финансовых активов для расчетов не является простым процессом. Эти активы характеризуются высокой волатильностью и сложными методами хранения и передачи. Поэтому, при их использовании, необходимо иметь глубокие знания и навыки в области финансов и экономики [20].
Согласно докладу Банка России, выделяются следующие виды получения криптовалют:
1) майнинг;
2) приобретение криптовалют на специализированных торговых площадках;
3) прочие способы приобретения криптовалют;
4) приобретение инвестиционных продуктов, основанных на криптовалютах.
Майнинг представляет собой использование специализированного оборудования для осуществления вычислений и расчетов, обеспечивающих поддержание функционирования системы распределенных реестров, на которой и строится использование криптовалют [12].
Следует рассмотреть более подробно механизм использования криптовалют в расчетах. На самом базовом уровне, не вдаваясь в особенности законодательного регулирования, существуют следующие методы использования криптовалют в рас- ^ четах [24]: н
1) прямые транзакции из кошелька; Н
2) использование криптопроцессинговых серви- о сов; Ы
' т
3) использование QR-кодов; ы
4) использование предоплаченных криптокарт. К Данный способ является самым простым и пред- и
ставляет перевод криптовалюты из одного крипто- ^ кошелька в другой. Особенностью данного способа К
о. в
является его доступность: открыть криптокошелек, как правило, не требует предоставления большого количества персональной информации и затрат времени, а для осуществления перевода требуется только номер кошелька, на которые вы собираетесь переводить средства [19].
Кроме криптокошельков можно также обратится к так называемым криптопроцессинговым сервисам. Данные сервисы представляют собой, по сути, платежную систему [16]. Продавец товара сам выбирает, к какой системе подключится. Для покупателя же происходит упрощение процесса платежа: выбирается валюта и криптовалюта, между которыми будет осуществлена конвертация и в которой будет осуществлен платеж, и все. Плюсами являются более высокий уровень безопасности по сравнению с прямым переводом между двумя кошельками, а также автоматическая конвертация. Недостаток - возможность использования такой системы полностью зависит от продавца.
Процесс приема платежей в криптовалюте с использованием криптопроцессингового сервиса включает следующие этапы:
• регистрация в сервисе и подключение к системе;
• переход покупателя к процессу оплаты на ресурсе продавца;
• выбор криптовалюты для оплаты;
• совершение и подтверждение платежа;
• поступление денежных средств на баланс акка-унта в сервисе.
Для использования данных сервисов, однако, необходим криптокошелек, поэтому сюда применимы все ранее перечисленные ограничения.
Использование QR-кодов также завязано на криптокошельке и, по сути, просто меняет форму сообщения между кошельками покупателя и продавца, поэтому заострять внимание на данном методе не представляет особого смысла [21].
Наконец, существуют предоплаченные крипто-карты. По своему функционалу они схожи с дебетовыми картами, с единственным отличием - предоставлением доступа к криптовалютам. Данный доступ включает в себя осуществление платежей и использованием криптовалют, конвертацию обычных валют и криптовалют, а также вывод криптовалют в фиатные деньги.
Для получения такой карты необходимо пройти процедуру идентификации личности, что сразу определяет более сложный доступ к данному методу по сравнению с предыдущими [9]. Сама же карта, по сути, также работает с криптокошельком, однако принципиальным отличием является то, что сам владелец карты напрямую к нему доступа не имеет. Соответственно, это открывает возможность косвенного использования кошельков, доступ к которым ограничен, через карту. Однако недостатком в данном случае являются лимиты на пополнение карт и снятие наличных, а также лимиты на проводимые операции. Лидерами по выпуску таких карт являются ВйРау, Wirex и Crypto.com [22].
В вопросе осуществления расчетов с использованием ЦФА будем опираться на Российский опыт
и, соответственно, российское законодательство, т.к. за рубежом данная деятельность часто включает в себя расчёты с криптовалютой, которые были описаны ранее [13].
В соответствии с Докладом для общественных консультаций Банка России «Развитие рынка цифровых активов в Российской Федерации» от 2022 года1, вопрос регулирования расчетов по сделкам с цифровыми правами находится на этапе разработки, однако уже внесены некоторые изменения в законодательство. Например, внесенные в Федеральный закон от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе», позволили операторам платформ осуществлять расчеты по сделкам с цифровыми правами без необходимости иметь статус кредитной организации. Ранее для перевода денежных средств операторам требовалось стать кредитной организацией (банком или небанковской кредитной организацией), или интегрироваться с соответствующими кредитными организациями или платежными системами.
В настоящее время операторы информационных систем и обмена имеют возможность использовать номинальные счета, открытые в кредитных организациях с кредитным рейтингом, соответствующим требованиям Банка России, для расчетов по сделкам [18]. В соответствии с Законом о цифровых финансовых активах, бенефициарами номинальных счетов могут быть как выпускающие ЦФА лица, так и их обладатели, включая номинальных держателей. Кроме того, операторы сами могут быть бенефициарами номинального счета для выполнения отдельных операций и получают возможность осуществлять расчеты с клиентами за оказанные услуги [4].
По номинальному счету могут проводиться операции двух типов.
1. Операции по переводу денежных средств по номинальному счету в интересах бенефициаров. Базовый перечень таких операций сформулирован в Законе о НПС и может быть уточнен в профильных законах, регулирующих соответствующий вид деятельности [2].
2. Операции по перечислению денежных средств между бенефициарами внутри номинального счета. В этом случае переводы денежных средств осуществляются самим оператором электронной платформы без посредничества кредитной организации. В результате таких операций совокупный остаток денежных средств на номинальном счете, открытом в кредитной организации, остается неизменным [5].
Важно отметить, что закон о ЦФА запрещает использование цифровых валют в качестве средства платежа на территории Российской Федерации. Цифровая валюта центрального банка, включая разрабатываемый в настоящее время цифровой
1 Доклад для общественных консультаций Банка России от 07.11.2022 «Развитие рынка цифровых активов в Российской Федерации» https://www.cbr.ru/Content/Document/ File/141991/Consultation_Paper_07112022.pdf (дата обращения: 20.03.2023).
рубль, и токенизированная безналичная валюта, такие как токены электронных денег, не признаются цифровыми активами [1].
Из-за нестабильности в мировой политике и высокой инфляции во многих частях земного шара 2021 год ознаменовал тенденцию для богатых искать новые точки роста инвестиций. Традиционные активы, на которых обычно основаны состояния истеблишмента - недвижимость, ценные бумаги, депозиты - в настоящее время находятся под большим давлением. По словам экономиста Зиада Абдельноура, 70% богатых семей в Соединенных Штатах теряют свое богатство во втором поколении, а 90% теряют капитал в третьем поколении [23]. Чтобы спасти деньги своих клиентов и собственный бизнес, глобальные инвестиционные менеджеры перебалансировали инвестиционные портфели в течение 2021 года в попытке минимизировать последствия эпидемии COVID-19 и геополитических потрясений. В 2022 году мир сталкивается с более масштабными проблемами, связанными с конфликтом между Россией и Украиной в Европе и напряженностью на Ближнем Востоке. Инфляция, рост цен на золото, пшеницу, нефть, палладий и другие товары, а также общая экономическая нестабильность во многих странах заставляют богатых людей рассматривать возможность инвестирования в криптовалюты. Тем не менее, криптовалюты все еще представляют огромный потенциал в информационной экономике. Они могут предоставить людям более простой и доступный способ обмена ценностями. Технология блокчейн, на которой основаны криптовалюты, также может быть использована в различных отраслях, например, в логистике и здравоохранении, для повышения эффективности и прозрачности процессов [6].
Кроме того, различные центральные банки всего мира уже начали исследовать и разрабатывать собственные цифровые валюты, такие как цифровой юань в Китае или цифровой доллар в США. Это может привести к более широкому принятию цифровых активов [11].
Цифровые финансовые активы быстро развивались в течение последних нескольких лет, предоставляя физическим и юридическим лицам новые способы инвестирования, транзакций. Глядя в будущее, становится ясно, что цифровые финансовые активы будут продолжать играть все более важную роль в финансовой системе.
Одним из наиболее значительных драйверов этой тенденции является растущее внедрение технологии блокчейн. По мере того, как инфраструктура блокчейна становится все более доступной, она позволит появиться целому ряду новых цифровых финансовых активов. Наконец, цифровые финансовые активы все еще являются зарождающейся технологией, и в этой области существует огромный потенциал для инноваций и роста. По мере развития технологии и появления новых вариантов использования можно ожидать появления широкого спектра новых возможностей как для инвесторов, так и для бизнеса.
Литература
1. Российская Федерация. Законы. О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты: Российской Федерации: Федеральный закон № 259-ФЗ - Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Текст: электронный. -URL: http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW_358753/ (дата обращения: 03.03.2023).
2. Российская Федерация. Законы. О национальной платежной системе: Федеральный закон № 161-ФЗ - Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Текст: электронный. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_ LAW_115625/ (дата обращения: 03.03.2023).
3. Российская Федерация. Законы. О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма: Федеральный закон N 115-ФЗ -Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Текст: электронный. - URL: http://www. consultant.ru/document/cons_doc_LAW_32834/ (дата обращения: 03.03.2023).
4. Российская Федерация. Законы. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон № 395-1-ФЗ - Справочно-правовая система «Консультант плюс». - Текст: электронный. -URL: http://www.consultant.ru/document/cons_ doc_LAW_5842/ (дата обращения: 03.03.2023).
5. Доклад для общественных консультаций Банка России от 07.11.2022 «Развитие рынка цифровых активов в Российской Федерации». -Текст: электронный. - URL: https://www.cbr.ru/ Content/Document/File/141991/Consultation_Pa-per_07112022.pdf (дата обращения: 03.03.2023).
6. Богатая И.Н., Евстафьева Е.М. Влияние циф-ровизации экономики на развитие учетно-аналитического обеспечения управления коммерческой организацией //Учет и статистика. -2019. - № 3. - С. 55.
7. Бодяко А.В., Пономарева С.В., Рогулен-ко Т.М. Идентификация цифровых прав в качестве объекта учета и контроля // Учет. Анализ. Аудит. - 2021. - № 5.
8. Гришаев С.П. Эволюция законодательства об объектах гражданских прав. - СПС «Гарант», 2015.
9. Дэвид Чаум. «Слепые подписи для неотслежи-ваемых платежей» / - Текст: электронный // Достижения в криптологии. Springer, 1983. - URL: http://www.cs.nccu.edu.tw/~raylin/MasterCourse/ SelectedTopicsIS/Spring2009/BlindSignatureE-CASH.pdf
10.Кошелев К.А. Определение категории «цифровые финансовые активы»: экономический, правовой и учетный аспекты // Инновации и инвестиции. - 2021. - № 2.
11.Кузнецов В.А., Якубов А.В. О подходах в международном регулировании криптовалют (bit-coin) в отдельных иностранных юрисдикци-ях. - № 3 // Деньги и кредит. - 2016. - Текст:
сз о
со £
m Р сг
СТ1 А
=Е
Q. в
электронный. - URL: https://doi.org/10.24891/ fc.23.47.2810 (дата обращения: 20.02.2023).
12.Кузнецова Л.Г. Криптовалюта P2P: безопасность или развитие // Финансы и кредит. -2007. - № 47 (767). - С. 2810-2822.
13.Лапина М.А., Патрикеев П.А. Цифровые активы как объект финансовых правоотношений // Проблемы экономики и юридической практики. - 2019. - № 5.
14.Лутченко В.А. Совершенствование понятия цифровой финансовый актив в аспекте бухгалтерского учета. - № 5 изд. - СПб: Бухгалтерский учет, анализ и аудит: история, современность и перспективы развития: материалы XIV Междунар. науч. конф. студентов, аспирантов, преподавателей, 2019.
15.Писклов В.А. Курсовая работа. - 38.03.01 Эко-номика_28Э181_2021/2.
16.Пожарицкая И.М. Проблемы идентификации и признания цифровых финансовых активов в учете // Учет. Анализ. Аудит. - 2018. - № 6.
17. Покачалова Е.В. Публичный долг в Российской Федерации: вопросы теории финансового права. -№ 6. - Саратов: под ред. Н.И. Химичевой, 2007.
18.Раздорожный К.Б. Проблемы финансово-правового регулирования цифровых валют в Российской Федерации//Проблемы экономики и юридической практики. - 2021. - № 4.
19.Рождественская Т.Э., Гузнов А.Г. Цифровые финансовые активы: проблемы и перспективы правового регулирования // Актуальные проблемы российского права. - 2020. - № 6.
20.Шавина Е., Каленов О., Кукушкин С. Может ли криптовалюта стать альтернативой традиционным валютам? // Экономика знаний: теория и практика. - 2017. - С. 93-95.
21.Cryptocurrency Historical Data Snapshot - Текст: электронный. - URL: https://coinmarketcap.com/ historical/ (дата обращения: 28.02.2023).
22.H. T.M. Gamage, H.D. Weerasinghe и N. G.J. Dias. «Обзор концепций, приложений и проблем технологии блокчейн» / - Текст: электронный // Computer Science - URL: https://web.archive. org/web/20200508164108id_/https://link.springer. com/content/pdf/10.1007/s42979-020-00123-0. pdf (дата обращения: 20.02.2023).
23.Overview of Cryptocurrency Market Indicators / Режим доступа: https://www.theblockcrypto.com/da-ta/nft-non-fungible-tokens/nft-overview (дата обращения: 30.02.2023).
24.Tokens. DUST Protocol Snapshot. Режим доступа: https://coinmarketcap.com/currencies/ dust-protocol/ (дата обращения: 28.02.2023).
METHODS OF SETTLEMENTS USING
CRYPTOCURRENCIES AND DIGITAL FINANCIAL
ASSETS
Shibanova K.A1., Aleksakhina V.V., Lavrushkin S.M., Legkiy I.P., Koroleva D.A.,
Sapaeva D.E.
Financial University under the Government of the Russian Federation
1 Supervisor: Sokolova E.Y., Financial University under the Government of the Russian Federation.
Cryptocurrencies and digital financial assets are becoming increasingly popular in the world, attracting the attention of both private and corporate investors. In this regard, various institutions and organizations have begun to actively explore their application in various fields, from financial services to blockchain technologies. However, using cryptocurrencies and digital financial assets for settlements is not a simple process. These assets are characterized by high volatility and complex methods of storage and transfer. For example, there are such methods of using cryptocurrencies in settlements as direct transactions from a wallet, the use of cryptoprocessing services, the use of QR codes or the use of prepaid crypto cards. And the process of accepting payments in cryptocurrency using a cryp-toprocessing service includes several stages. Digital financial assets have developed rapidly over the past few years, providing individuals and businesses with new ways of investing, transactions. Possibility that digital financial assets will play an increasingly important role in the financial system is increasing. As the blockchain infrastructure becomes more accessible, it will allow a number of new digital financial assets to appear. And since digital financial assets are still an emerging technology, there is a huge potential for innovation and growth in this area.
Keywords: cryptocurrency, volatility, digital financial assets, block-chain, bitcoin, mining, tokens.
References
1. The Russian Federation. Laws. About digital financial assets, digital currency and amendments to certain legislative acts: Russian Federation: Federal Law No. 259-FZ - Legal Reference system "Consultant Plus". - Text: electronic. - URL: http://www. consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358753 / (accessed: 03.03.2023).
2. The Russian Federation. Laws. About the national payment system: Federal Law No. 161-FZ - Legal reference system "Consultant plus". - Text: electronic. - URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_115625 / (accessed: 03.03.2023).
3. Russian Federation. Laws. On countering the legalization (laundering) of proceeds from crime and the financing of terrorism: Federal Law No. 115-FZ - Legal reference system "Consultant plus". - Text: electronic. - URL: http://www.consultant.ru/docu-ment/cons_doc_LAW_32834 / (accessed: 03.03.2023).
4. The Russian Federation. Laws. About banks and banking activities: Federal Law No. 395-1-FZ - Legal reference system "Consultant plus". - Text: electronic. - URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_5842 / (accessed: 03.03.2023).
5. Report for public consultations of the Bank of Russia dated 07.11.2022 "Development of the digital assets market in the Russian Federation". - Text: electronic. - URL: https:// www.cbr.ru/Content/Document/File/141991/Consultation_Pa-per_07112022.pdf (accessed: 03.03.2023).
6. Bogataya I.N., Evstafyeva E.M. The impact of digitalization of the economy on the development of accounting and analytical support for the management of a commercial organization //Ac-counting and statistics. - 2019. - No. 3. - p. 55.
7. Bodyako A.V., Ponomareva S.V., Rogulenko T.M. Identification of digital rights as an object of accounting and control // Accounting. Analysis. Audit. - 2021. - № 5.
8. Grishaev S. P. Evolution of legislation on objects of civil rights. -SPS "Garant", 2015.
9. David Chaum. "Blind signatures for untraceable payments" / -Text: electronic // Achievements in cryptology. Springer, 1983. -URL: http://www.cs.nccu.edu.tw/~raylin/MasterCourse/Select-edTopicsIS/Spring2009/BlindSignatureECASH.pdf
10. Koshelev K.A. Definition of the category "digital financial assets": economic, legal and accounting aspects// Innovation and investment. - 2021. - № 2.
11. Kuznetsov V.A., Yakubov A.V. On approaches to international regulation of cryptocurrencies (bitcoin) in certain foreign jurisdictions. - No. 3 // Money and credit. - 2016. - Text: electronic. - URL: https://doi.org/10.24891/fc.23.47.2810 (accessed: 20.02.2023).
12. Kuznetsova L.G. Cryptocurrency P2P: security or development // Finance and Credit. - 2007. - № 47 (767). - P. 28102822.
13. Lapina M.A., Patrikeev P.A. Digital assets as an object of financial legal relations//Problems of economics and legal practice. -2019. - No. 5.
14. Lutchenko V.A. Improvement of the concept of digital financial asset in the aspect of accounting. - No. 5 ed. - St. Petersburg: Accounting, Analysis and Audit: History, Modernity and Development prospects: materials of the XIV International Scientific Conference of Students, postgraduates, teachers, 2019
15. Pisklov V.A. Course work. - 38.03.01 Ekonomi-ka_28E181_2021/2.
16. Pozharitskaya I.M. Problems of identification and recognition of digital financial assets in accounting//Accounting. Analysis. Audit. - 2018. - No. 6.
17. Pokachalova E.V. Public debt in the Russian Federation: questions of the theory of financial law. - No. 6. - Saratov: edited by N.I. Khimicheva, 2007
18. Razdorozhny K.B. Problems of financial and legal regulation of digital currencies in the Russian Federation//Problems of economics and legal practice. - 2021. - № 4.
19. Rozhdestvenskaya T.E., Guznov A.G. Digital financial assets: problems and prospects of legal regulation // Actual problems of Russian law. - 2020. - № 6.
20. Shavina E., Kalenov O., Kukushkin S. Can cryptocurrency become an alternative to traditional currencies? // Economics of Knowledge: theory and practice. - 2017. - pp. 93-95.
21. Cryptocurrency Historical Data Snapshot - Text: electronic. - URL: https://coinmarketcap.com/historical / (accessed: 02.28.2023).
22. H. T.M. Gamage, H.D. Weerasinghe and N. G.J. Dias. "Overview of concepts, applications and problems of blockchain technology" / - Text: electronic // Computer Science - URL: https:// web.archive.org/web/20200508164108id_/https://link.spring-er.com/content/pdf/10.1007/s42979-020-00123-0.pdf (accessed: 20.02.2023).
23. Overview of Cryptocurrency Market Indicators / Access mode: https://www.theblockcrypto.com/data/nft-non-fungible-tokens/ nft-overview (accessed: 30.02.2023).
24. Tokens. DUST Protocol Snapshot. Access mode: https:// coinmarketcap.com/currencies/dust-protocol / (accessed: 02.28.2023).
