CC BY
28
Управление инновациями
САРКИСОВ С.Э.
МЕТОДЫ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ РИСКОВ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Аннотация. В статье рассматриваются методы комплексной оценки рисков инновационного развития страховой организации в современных условиях. Показано, что общее количество и комбинация методов определяются конкретными условиями реализации того или иного инновационного проекта и особенностями решаемых задач риск-контроллинга и управления рисками инновационного развития организации. Ключевые слова: методы комплексной оценки рисков, инновационное развитие, страховая организация, конкуренция.
SARKISOV S.E.
METHODS OF COMPLEX EVALUATION OF RISKS OF THE INNOVATIVE DEVELOPMENT OF AN INSURANCE ORGANIZATION
Abstract. The article discusses methods of complex evaluation of risks of innovative development of an insurance organization in the modern conditions. It is shown that the total number and combination of methods are determined by specific conditions of implementation of a certain innovative project and typical characteristics of the tasks of risk-controlling being solved and management of risks of the innovative development of an organization. Keywords: methods of a complex evaluation of risks, innovative development, an insurance organization, competition.
Качество диагностики разнообразных взаимосвязанных рисков инновационного развития страховой организации, а также рисков, присущих конкретному инновационному проекту, и, как следствие, достоверность и качество информации для принятия управленческих решений определяются совокупностью используемых методов оценки и управления рисками. В настоящее время в отечественной практике пока не разработаны отраслевые стандарты (методические указания) по управлению рисками страховых организаций, поэтому компании ориентируются на использование международного руководства Solvency II Framework Directive, 2009 (European Commission). Однако для целей управления рисками инновационного развития, которые относятся к числу общих (предпринимательских) рисков, требуются соответствующие методики. В числе таких методологических документов, разработанных в разное время международными организациями, наиболее востребованными являются следующие: CoCo (Criteria of control), 1995 (Canadian Institute of Chartered Accountants); A Risk Management Standart, 2002 (The Institute of Risk Management (IRM); The Association of Insurance and Risk Managers (AIRMIC); ALARM The National Forum for Risk Management in Public Sector, UK); Enterprise Risk Management — Integrated Framework, 2004 (Committee of Sponsoring organizations of the Treadway Commission (COSO), USA); Orange Book, 2004 (HM Treasury of the UK Government); Australian/New Zealand Risk Management Standard, 2004 ( Standards Australia and Standards New Zealand Technical Committee); Turnbull Report, 2005 ( Financial Reporting Council); British Standard (BS 31100), 2008 (British Standards Institution); ISO 31000, 2009 ( International Standards Organization).
С учетом положений последнего из приведенных документов Федерацией европейских ассоциаций риска менеджеров FERMA были разработаны «Стандарты управления рисками». Достоинством данного документа, на наш взгляд, является его универсальность, применимость к различным сферам экономической деятельности и разным организациям, что позволя-
Саркисов С.Э.
МЕТОДЕ)! КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ РИСКОВ ИННОВЛШОННОЕО РЛЗБШШ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
ет использовать данное руководство при оценке рисков инновационного развития страховой компании.
Согласно международным стандартам КОЛЕС, оценка риска в единстве его положительных и негативных аспектов представляет собой анализ риска, включающий идентификацию, описание, измерение и собственно оценку (качественную и количественную) [1]. Поэтому выбор тех или иных методов оценки рисков осуществляется, как правило, с учетом особенностей отдельных стадий оценки, каждая из которых решает свои задачи.
Целью идентификации рисков является установление потенциальных источников ущерба организации в ходе реализации инновационного проекта путем проведения полного анализа всех возможных случаев, которые могут причинить такой ущерб. Поскольку идентификация рисков представляет собой процесс выявления неизвестных, потенциально опасных факторов для реализации инновационного проекта и деятельности организации в целом, необходимо наличие максимально полной информации об организации и ее внешнем окружении, а также о стратегии ее развития, операционных возможностях реализации стратегии развития, финансовом состоянии, персонале и т. п., что позволит получить данные об угрозах и возможностях достижения поставленных целей инновационного развития.
Таким образом, для идентификации инновационных рисков необходимо выявить максимальное число рисков, которым подвержена организация по всем направлениям деятельности. С этой целью должны быть рассмотрены все возможные факторы изменений организации по основным направлениям: стратегические (долгосрочные цели организационного развития; капитал; имидж и деловая репутация; рыночные позиции; макроэкономические, политические, социальные, научно-технические факторы; возможные и ожидаемые изменения законодательства и т. п.); операционные, связанные с текущей деятельностью организации; финансовые; информационные (контроль над источниками информации, хранением и использованием информации, коммерческая тайна, интеллектуальная собственность и использование современных технологий для эффективного пользования знаниями и информацией, которыми обладает организация); регулятивные (соответствие документов внутренним стандартам и действующему законодательству).
Выполняя работу по выявлению риска, необходимо учитывать, что неопределенность условий реализации инновационного проекта не является постоянной, по мере разработки инноваций поступает дополнительная информация, поэтому обстоятельства неопределенности периодически снимаются. В соответствии с этим идентификация рисков осуществляется на конкретный момент времени, а поскольку ситуация непрерывно меняется, постоянно возникают и исчезают те или иные виды рисков, мониторинг текущего состояния и идентификация рисков должны выполняться постоянно.
Описание рисков — следующий этап анализа рисков, основной целью которого является подробное описание выявленных рисков в определенном формате, что позволяет более эффективно проводить их дальнейший анализ (табл. 1).
Таблица 1
Типовая форма описания риска [1, с. 7]
Характеристика риска Описание риска
Наименование риска Приводится краткое название риска
Сфера риска Описание событий, тип риска, сферы воздействия риска
Заинтересованные лица Сотрудники, работа которых связана с описываемым риском
Количественное выражение риска Важность, вероятность, последствия
Приемлемость риска Возможные убытки, цели контроля над риском и желаемый уровень исполнения поставленных задач
Управление риском и механизмы контроля Действующие методы управления риском, уровень надежности существующей системы контроля, имеющиеся протоколы учета и анализа контроля над риском
Возможности для снижения риска Рекомендации по управлению риском
Стратегические и управленческие изменения Определение степени ответственности за разработку и внедрение стратегии управления риском
С учетом последствий и вероятности каждого из выявленных рисков надлежащий формат их описания дает возможность правильно установить приоритеты и выделить риски, требующие более пристального внимания и изучения. Описание рисков служит основой для формирования «карты рисков» организации, которая дает взвешенную оценку рискам и позволяет обосновать срочность тех или иных мероприятий по снижению степени риска. Составление «карты риска» позволяет выявить зоны бизнеса, подверженные тем или иным рискам, а также описать действующие методы контроля над рисками и определить необходимость внесения изменений в механизмы контроля и управления. Кроме того, формирование «карты рисков» позволяет определить зоны ответственности за отдельными рисками и распределить соответствующим образом необходимые ресурсы.
Заключительный этап анализа рисков — измерение риска. Измерение риска — это определение вероятности наступления рискового события и его последствий, оно может быть количественным, качественным или смешанным. Например, последствия с точки зрения угроз и возможностей могут быть измерены как высокие, средние и низкие, вероятность также может быть высокой, средней и низкой. Однако различные организации применяют разные методы измерения последствий и вероятностей рисковых событий с учетом особенностей бизнеса и решаемых задач. Так, для одних организаций оказывается достаточным использовать трехмерную матрицу оценки вероятности наступления риска и его последствий, другие организации предпочитают использовать пятимерную матрицу оценки. Мы считаем наиболее целесообразным оценивать вероятность наступления рискового события по пятибалльной шкале (незначительная вероятность — менее 10%; малая — от 10 до 20%; средняя — от 20 до 45%; высокая — от 45 до 75%; значительная — выше 75%); а для оценки величины возможного ущерба использовать десятибалльную шкалу с разбивкой на пять интервалов по два балла каждый: несущественный; малый; средний; крупный; значительный (табл. 2).
Таблица 2
Параметры количественной оценки рисков инновационного развития страховой организации
Градация оценок Оценка в баллах
Вероятность возникновения риска
Незначительная — менее 10% 0-1
Малая — 10-20% 1,1-2
Средняя — 20-45% 2,1-3
Высокая — 45-75% 3,1-4
Значительная — выше 75% 4,1-5
Величина возможного ущерба (недополучение ожидаемого дохода от внедрения инноваций)
Несущественный 1-2
Малый 2,1-4
Средний 4,1-6
Крупный 6,1-8
Значительный 8,1-10
В настоящее время используется достаточно большое количество методов и технологий анализа рисков, которые рекомендуются как для негативных или положительных рисков, так и для любых видов и классов риска (рис.). Представленная группировка носит, на наш взгляд, достаточно условный характер, поскольку идентификация рисков может проводиться с использованием методов и технологий анализа и оценки всех видов рисков, и наоборот. Например, такие методы, как SWOT-анализ, PESTLE-анализ, BPEST-анализ позволяют не только анализировать уже имеющиеся риски, но и выявлять потенциальные риски внешнего окружения организации.
Саркисов С.Э.
МЕТОДЕ)! КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ РИСКОВ ИННОВАЦИОННОГО РАЗБИТИЯ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Рис. Методы и технологии управления рисками инновационного развития страховой организации [1, с. 15]
Это имеет особое значение по отношению к инновационным рискам страховой организации, поскольку разработка и внедрение инновационных страховых решений определяет деятельность организации на продолжительный период в будущем. Таким образом, необходима оценка рисков реализации инновационного проекта и деятельности организации в этот период в целом с использованием инструментов стратегического управления.
Из приведенного выше перечня возможных методов управления рисками среди российских организаций в настоящее время наиболее известными и наиболее часто используемыми методами являются статистические методы, сценарный анализ, анализ бизнес-процессов, маркетинговые исследования (табл. 3).
Таблица 3
Методы оценки рисков, используемые российскими организациями [2]
Методы анализа и выявления рисков Процент респондентов, использующих данный метод
Анализ бизнес-процессов 63,79
Статистический анализ 53,45
Маркетинговые исследования 41,38
Сценарный анализ 39,66
Математическое моделирование 34,48
Анализ угроз 34,48
SWOT-анализ 31,03
Тестирование 25,86
Изменение основных тенденций и дисперсий 13,79
Дерево событий 12,07
Дерево ошибок 3,45
Согласно данным многолетнего мониторинга мнений российских предпринимателей относительно методов и практики учета экономического риска в процедурах принятия решений на отечественных предприятиях, в 2010 г. наиболее распространенными методами управления риском были следующие (варианты ответов в процентах от общего числа респондентов) [3, с. 138]:
- стараемся избегать рискованных решений — 42,9%;
- применяем страхование сделок — 7,1%;
- распределение ответственности между партнерами — 35,7%;
- диверсификация продукции, видов деятельности и т. п. — 42,9%;
- формирование резервного фонда — 14,3%;
- разработка стратегии развития — 35,7%.
По результатам указанного исследования установлено, что широкому применению методов анализа, оценки и управления рисками в практике российских организаций препятствует, главным образом, отсутствие традиций, доступных и апробированных методических руководств, хотя потребность в методическом обеспечении функции управления рисками существует и будет возрастать [3, с. 144]. Поэтому представляется целесообразным организовать разработку комплекса таких методических рекомендаций с учетом специфики отдельных сфер экономической деятельности в рамках совместной деятельности профессиональных сообществ, ведущих российских ученых, научных организаций при поддержке Минобрнауки РФ, экспертов международных ассоциаций по управлению рисками, например, FERMA, PRMIA (Professional Risk Management International Association).
Остановимся более подробно на методах и технологиях оценки рисков, которые могут найти применение в сфере риск-контроллинга инновационного развития страховых организаций.
На этапе идентификации рисков в процессе выявления существующих и потенциальных угроз со стороны внешнего окружения и внутренней среды организации одновременно решаются задачи анализа и прогнозирования рисков. Анализ внешней среды бизнеса компании с целью выявления потенциальных рисков и угроз производится с использованием следующих методов: SWOT-анализ, BPEST-анализ, PESTLE-анализ. Состояние ближайшего окружения компании, конкурентов и ее позиции на рынке могут быть исследованы с применением также широко известной модели «пяти сил» Майкла Портера.
Анализ внутренней среды компании раскрывает те возможности и потенциал, которые позволят обеспечить достижение целей компании, в т. ч. целей инновационного развития. Одновременно с этим анализ внутренней среды позволяет выявить слабые стороны и связанные с ними возможные риски и угрозы для эффективной разработки и внедрения инноваций. Для получения максимально разнообразной информации анализ ведется по следующим направлениям: человеческие ресурсы компании (кадровый потенциал, квалификация, трудовая дисциплина, движение кадров, организационная культура, мотивационный профиль сотрудников и т. д.); состояние системы управления (организационная структура, система коммуникаций, уровень менеджмента); анализ бизнес-процессов; финансы; маркетинговая среда и др.
Источниками информации, предназначенной для анализа внутренней среды и выявления потенциальных рисков, могут служить: корпоративные документы (стратегия, положения, кодексы, регламенты, стандарты и т. п.); бухгалтерская (финансовая) отчетность организации; аудиторские заключения; акты проверок; данные управленческого учета; должностные инструкции; модели компетенций; результаты аттестации и оценки персонала; отчеты о ранее выполненных работах по совершенствованию или разработке систем контроля качества, риск-менеджмента, управления персоналом и т. п.; данные, полученные в процессе анкетирования, опросов специалистов и сотрудников компании; экспертные оценки, данные личных наблюдений.
По нашему мнению, большое значение для выявления внутренних рисков инновационного развития компании имеет использование метода HAZOR (Hazard and Operability Research). HAZOR — это принятое в международной практике сокращенное обозначение исследования опасности и работоспособности системы, процесса, организации, иначе его еще называют методом «События - последствия». Данный метод представляет собой критический анализ работоспособности организации с точки зрения возможных сбоев в процессах и системах при углубленном исследовании их составных элементов. Хотя данный метод ориентирован, прежде всего, на использование в промышленности на этапе проектирования систем, его применение представляется возможным и полезным в сфере риск-контроллинга инновационного развития страховой организации, где процессы и связи между ними не менее сложны, чем в промышленных системах.
Саркисов С.Э.
МЕТОДЕ)! КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ РИСКОВ ИННОВАЦИОННОГО РАЗБИТИЯ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Выявленные потенциальные риски инновационного развития и деятельности компании в целом подлежат дальнейшему анализу и оценке с помощью количественных и качественных методов.
Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск; определение потенциальных зон риска; выявление рисков, сопутствующих деятельности компании; прогнозирование негативных последствий рисков и оценка потенциальных выгод, которые может получить организация. В качественной оценке можно выделить следующие методы: экспертные методы, метод анализа уместности затрат, метод аналогий.
Экспертные методы базируются на получении оценок экспертов по каждому виду рисков и обработке полученных результатов. Поскольку риски инновационного развития многочисленны, целесообразно использовать коллективные методы экспертных оценок. Общее правило применения методов экспертных оценок — тщательный отбор экспертов, мнения и суждения которых должны быть квалифицированными, так как от этого зависит результативность получаемых оценок.
Метод анализа уместности затрат ориентирован на выявление потенциальных зон риска и используется лицом, принимающим решение об инвестировании средств, для минимизации риска.
Метод аналогий предполагает анализ аналогичных проектов для выявления потенциальных рисков оцениваемого проекта по разработке и внедрению инноваций. Метод аналогий чаще всего используется в том случае, когда другие методы оценки риска неприемлемы. Его главный недостаток в том, что необходима база данных о рисках аналогичных проектов, и оцениваемый проект должен быть похож на реализованные ранее проекты. Поэтому для инновационных проектов его использование представляется ограниченным.
Количественный анализ позволяет рассчитать числовые значения величин отдельных рисков и совокупного риска инновационного проекта или инновационного развития компании в целом. При этом рассчитывается также стоимостная оценка ущерба от негативных последствий риска. Количественный анализ проводится с использованием инструментов теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций и т. д. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистические, аналитические, вероятностные методы, а также методы экспертных оценок, когда иным способом рассчитать количественные показатели риска не представляется возможным.
Суть статистических методов оценки риска заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении зоны риска, коэффициента риска и других параметров. Достоинствами статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков, основываясь на имеющихся данных. Для целей количественной оценки инновационных рисков в качестве статистической базы могут быть использованы аналитические и информационные материалы системы риск-контроллинга инновационного развития.
Аналитические методы позволяют определить вероятность возникновения потерь на основе математических моделей, поэтому они наиболее соответствуют задачам оптимизации рисков инновационного развития страховой организации. В числе таких методов: анализ чувствительности, метод корректировки нормы дисконта с учетом риска, метод сценариев (сценарный анализ). Анализ чувствительности проекта предполагает определение изменения переменных показателей эффектности инновационного проекта в результате колебания исходных данных. При этом последовательно пересчитывается каждый показатель эффективности проекта (например, норма доходности на инвестиции в проект и др.) при изменении какой-то одной переменной (например, объема продаж инновационного продукта).
Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска является наиболее простым, в связи с чем он наиболее часто используется на практике. Его суть заключается в корректировке базовой нормы дисконта, которая считается безрисковой или минимально приемлемой. Корректировка осуществляется путем прибавления величины минимальной или желаемой премии за риск.
Сценарный анализ представляет собой развитие методики анализа чувствительности, так как включает одновременное изменение нескольких факторов и позволяет совместить исследование чувствительности результирующего показателя с анализом вероятностных оценок его отклонений. Анализ сценариев реализации инновационного проекта предполагает оценку влияния одновременного изменения всех основных параметров проекта на показатели его эффективности при развитии событий по пессимистическому, оптимистическому и среднему (наиболее вероятному) варианту.
Вероятностные методы — это методы оценки вероятности наступления неблагоприятных событий: метод построения деревьев событий, метод деревьев отказов, деревьев решений, имитационное моделирование.
Метод построения деревьев событий представляет графический способ представить последовательность отдельных возможных инцидентов в процессе разработки и внедрения инновационного продукта с оценкой вероятности каждого из промежуточных событий и вычисления суммарной вероятности конечного события, приводящего к убыткам. Дерево событий строится, начиная с заданных исходных событий, называемых инцидентами. Затем прослеживаются возможные пути развития последствий этих событий по цепочке причинно-следственных связей в зависимости от потенциальных рисков и угроз, которые были выявлены, систематизированы и оценены на этапе риск-контроллинга инновационного развития организации.
Метод деревьев отказов (аналогичный методу деревьев событий) — это графическое представление всей цепочки событий, негативные последствия которых могут привести к общему неблагоприятному исходу. Применительно к реализации инновационного проекта определяются пути, по которым отдельные индивидуальные события могут в результате их комбинированного воздействия привести к потенциально опасным ситуациям, в результате разработка и внедрение инновационного продукта либо не принесут ожидаемого результата, либо приведут к существенным убыткам. Алгоритм исследования при использовании деревьев отказов — обратный по сравнению с методом деревьев событий.
Метод построения деревьев решений обычно используется для анализа рисков событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития. Этот метод особенно полезен в том случае, когда решения, принимаемые в определенный момент времени, существенно зависят от решений, принятых ранее, и, в свою очередь, определяют сценарии дальнейшего развития событий.
Имитационное моделирование является наиболее востребованным современным методом анализа экономических процессов и систем, основанным на компьютерном эксперименте. Главное преимущество имитации перед реальным экспериментом состоит в том, что он проводится с моделью системы, а не с самой системой. И хотя имитационное моделирование не может гарантировать полный успех инновационного проекта, тем не менее именно эксперимент позволит оценить развитие событий в зависимости от изменения различных условий. Поэтому в условиях высокой степени неопределенности и риска реализации инновационных проектов целесообразно использовать стохастические имитационные модели по методу Монте-Карло, основанные на вероятностных распределениях случайных факторов и позволяющие делать выводы о возможных результатах.
Приведенный обзор методов и технологий идентификации и оценки рисков показывает, что при всех достоинствах каждого из отмеченных методов для решения задач риск-контроллинга и управления рисками создания и внедрения инноваций страховыми организациями наиболее целесообразным является комплексное использование нескольких методов. Общее количество и комбинация методов определяются конкретными условиями реализации того или иного инновационного проекта и особенностями решаемых задач риск-контроллинга и управления рисками инновационного развития организации [4-16].
Литература
1. Стандарты управления рисками / Федерация европейских ассоциаций риск менеджеров (FERMA). [Электронный ресурс]. С. 6. — URL : http://www.ferma.eu/wp-content/uploads/2011/11/a-risk-management-standard- russian-version.pdf (дата обращения: 07.12.2013).
2. Материалы Русского общества управления рисками. — URL : //http://rrms.ru/.
3. Качалов, Р. М. Управление экономическим риском в российском бизнесе : мониторинг 2005-2010 гг. // Российский журнал менеджмента. 2011. Т. 9. № 1.
Саркисов С.Э.
МЕТОДЕ)! КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ РИСКОВ ИННОВАЦИОННОГО РАЗБИТИЯ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
4. Дохолян, С. В. Современные проблемы инновационного социально-экономического развития региона / С.В. Дохолян, В.З. Петросянц, А.М. Садыкова // Региональные проблемы преобразования экономики. 2012. № 3. С. 30-37.
5. Дохолян, С. . Управление рисками на промышленных предприятиях / С.В. Дохолян, М.Б. Глоов. — Махачкала : Изд-во ИСЭИ ДНЦ РАН, 2005.
6. Дохолян, С. В. Усиление взаимодействия государства и рынка как неотъемлемое направление концепции антикризисного управления / С.В. Дохолян, А.Г. Дроздов //Вопросы структуризации экономики. 2001. № 6. С. 34-36.
7. Зоидов, К. Х. Экономическая эволюция и эволюционная экономика. — М. : ИПР РАН, 2003.
8. Зоидов, К. Х. Инновационная экономика : опыт, проблемы, пути формирования. — М. : ИПР РАН, 2006.
9. Зоидов, К. Х. Эволюционный подход и его значение для развития экономической науки в постсоветских странах // Экономика и математические методы. 2009. № 2. Т. 45. С. 96-112.
10. Зоидов, К. Х., Моргунов, Е. В., Биджамова, К. В. Особенности эволюции малого и среднего инновационного предпринимательства кризисной экономики в постсоветском пространстве. — М. : ЦЭМИ РАН, 2009.
11. Зоидов, К. Х., Дурандин, О. Г. К проблеме формирования инновационной экономики в странах постсоветского пространства в условиях модернизации. Ч. I-III // Региональные проблемы преобразования экономики. 2011. № 4; 2012. № 1-3.
12. Зоидов, К. Х., Зоидов, З. К. Исследование экономической циклической динамики России в период 19602012 гг. и совершенствование регулирования эффективной стратегии опережающего развития // Региональные проблемы преобразования экономики. 2012. № 2. С. 20-41.
13. Петросянц, В. З. Анализ, оценка и страхование рисков предприятий промышленности / монография / В. З. Петросянц, А.А. Баширова / Российская акад. наук, Дагестанский науч. центр, Ин-т социально-экономических исслед. — Махачкала, 2007.
14. Стратегия регионального развития в условиях инновационных преобразований экономики / В.З. Петросянц, С.В. Дохолян, Д.В. Петросянц, А.А. Баширова ; под общ. ред. д.э.н., проф. В.З. Петросянца /РАН; Дагестан. науч. центр; Ин-т соц.-экон. исследований. — М. : Экономика, 2011.
15. Цветков, В. А., Зоидов, К. Х., Губин, В. А., Зоидов, З. К. Исследование социально-экономической циклической динамики России и совершенствование регулирования стратегии опережающего развития. — М. : ЦЭМИ РАН, 2012.
16. Цветков, В. А., Зоидов, К. Х., Медков, А. А. Формирование эволюционной модели транспортно-транзитной системы России в условиях интеграции и глобализации. — М. : ИПР РАН; СПб. : Нестор-История, 2014.
References:
1. The risk management standards / European Federation of associations of risk managers (FERMA). [Electronic resource]. P. 6. — URL : http://www.ferma.eu/wp-content/uploads/2011/11/a-risk-management-standard - russian-version.pdf (date accessed: 07.12.2013).
2. Materials of the Russian society of risk management. Available at: http: //http://rrms.ru/.
3. Katchalov, R. M. Management of economic risk in Russian business : 2005-2010 monitoring // Russian management journal. 2011. Vol. 9. No. 1.
4. Dokholyan, S. V. Modern problems of innovative socio-economic development of the region / S. V. Dokholyan, V. Z. Petrosyants, A. M. Sadykova // Regional problems of transforming the economy. 2012. No. 3. P. 30-37.
5. Dokholyan, Pp. . Risk management at industrial enterprises / S. V. Dokholyan, M. B. Gloov. Makhachkala : Publishing house of ISAI, Dagestan scientific center RAS, 2005.
6. Dokholyan, S. V. Strengthening of cooperation between the state and the market as an inherent direction of the concept of crisis management / S. V. Dokholyan, A. G. Drozdov // Questions of economy structuring. 2001. No. 6. P.34-36.
7. Zoidov, K. H. Economic evolution and evolutionary Economics. — M. : IPE RAS, 2003.
8. Zoidov, K. H. Innovation economy : experience, problems, ways of formation. — M. : IPE RAS, 2006.
9. Zoidov, K. H., an Evolutionary approach and its importance for the development of economic science in the post -Soviet countries // Economics and mathematical methods. 2009. No. 2. V. 45. P. 96-112.
10. Zoidov, K. H., Morgunov, E. V., Bidjamov, K. V. features of the evolution of small and medium-sized innovative enterprises of an economy in crisis in the post-Soviet space. — Moscow : CEMI RAS, 2009.
11. Zoidov, K. H., Durandin, O. G. To the problem of formation of innovative economy in the post-Soviet countries in the context of modernization. Part I-III // Regional problems of transforming the economy. 2011. № 4; 2012. № 1 -3.
12. Zoidov, K. H., Zoidov, Z. K. Study of cyclical economic dynamics in Russia in the period 1960-2012, better regulation effective strategy of advanced development // Regional problems of transforming the economy. 2012. No. 2. P. 20-41.
13. Petrosyants V. Z. Analysis, evaluation and risk insurance industry / monograph / Petrosyants V. Z., A. A. Bashirova / Russian Acad. of Sciences, Dagestan scientific. center, Inst. of socio-economic research. — Makhachkala, 2007.
14. The regional development strategy in the conditions of innovative transformations of economy / Petrosyants V. Z., S. V. Dokholyan, Petrosyants D. V., A. A. Bashirova ; under the General editorship of doctor of Economics, Professor Petrosyants V. Z. / RAS; Dagestan. scientific. center, Institute of social and Econ. research. — M. : Economy, 2011.
15. Tsvetkov, V. A., Zoidov, K. H., Gubin, V. A., Zoidov, Z. K. Study of socio-economic cyclical dynamics of Russia and the better regulation strategy of advanced development. — Moscow : CEMI RAS, 2012.
16. Tsvetkov, V. A., Zoidov, K. Kh., Medkov A. A. The formation of evolutionary models of transport and transit system of Russia in the conditions of integration and globalization. — M. : IPE RAS; St. Petersburg. : Nestor -History, 2014.
