CC BY
316
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЙ
М.С. Рыбянцева, канд. экон. наук, доцент Е.Н. Мищенко, магистрант
Кубанский государственный технологический университет (Россия, г. Краснодар)
DOI:10.24411/2411-0450-2020-10054
Аннотация. Статья посвящена методикам анализа финансового состояния. Финансовое состояние выступает важнейшей характеристикой хозяйственной деятельности предприятия. В современных условиях финансовое состояние оценивается при помощи стоимостных показателей и коэффициентов. Финансовый анализ осуществляется для удовлетворения интересов пользователей, заинтересованных в информации о состоянии деятельности предприятия. В анализе финансового состояния существует множество методик. Но в то же время, среди этого разнообразия, идентичными остаются ключевые принципы и последовательность проведения анализа.
Ключевые слова: финансовое состояние, анализ финансового состояния, вертикальный и горизонтальный анализ, трендовый анализ, графический способ, коэффициентный способ.
Финансовое состояние выступает важнейшей характеристикой хозяйственной деятельности предприятия. Данная характеристика оказывает воздействие на стабильность и эффективность деятельности предприятия. Финансовое состояние позволяет сделать вывод о потенциале той или иной организации в деловой сотрудничестве, оценивает степень гарантиро-ванности соблюдения экономических интересов организации и ее контрагентов.
В современных условиях финансовое состояние оценивается при помощи стоимостных показателей и коэффициентов. Финансовый анализ осуществляется для удовлетворения интересов пользователей, заинтересованных в информации о состоянии деятельности предприятия.
Создать нормальные финансовые условия деятельности предприятия выступает первостепенной задачей руководства, если оно нацелено на развитие своего предприятия и увеличение прибыли. Для того, чтобы вовремя выявить угрозу ухудшения финансового состояния и оперативно предпринять меры по ее устранению, на предприятии стоит проводить анализ финансового состояния. Данный анализ позволит выявить существующие и еще только наметившиеся проблемы, обращая
на них внимание руководства. По результатам анализа разрабатывают план и стратегию развития предприятия, аргументируя при этом управленческие решения и планы, производя контроль их исполнения, рассчитывают резервы роста эффективности производства, дается оценка действиям подразделений и работников предприятия. Оценка финансового состояния многими авторами рассматривается в качестве начального этапа финансового анализа на базе данных бухгалтерской финансовой отчетности и пояснений к ней.
Тема методологии анализа финансового состояния особенно актуальна на сегодняшний день. Многие предприятия последние годы переживают кризисные времена, поэтому для них важно проводить анализ финансового состояния в целях оценки динамики важных показателей и разработки мер по улучшению состояния и выхода из кризисной ситуации. Предприятия, которые не находятся в кризисной ситуации, так же должны проводить данный анализ, поскольку выявленные вовремя отклонения показателей от нормы позволят скорректировать свою деятельность и не допустить кризиса.
В анализе финансового состояния существует множество методик. Но в то же
время, среди этого разнообразия, идентичными остаются ключевые принципы и последовательность проведения анализа. Данные черты имеют незначительные отличия в разных методиках. Под методикой анализа подразумевают совокупность аналитических процедур, которые используются для оценки состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Главной целью анализа финансового состояния выступает своевременность обнаружения и устранения отклонений в финансово-хозяйственной деятельности. Важно уделять внимание поиску резервов роста платежеспособности и финансовой устойчивости [1].
На практике анализ делят на внешний и внутренний. Внутренний проводят сотрудники организации, а внешний проводят посторонние аналитики, аудиторы.
Внутренний анализ является изучением механизма формирования и структуры капитала, а так же его использования. Он проводится в целях выявления резервов улучшения и сохранения финансового состояния, увеличения рентабельности и объема собственных источников финансирования деятельности предприятия. Полученные от проведения внутреннего анализа результаты применяют для планирования и контроля деятельности, а так же для прогнозирования показателей финансового состояния.
Внешний анализ выступает исследованием финансового состояния предприятия в целях оценки рисков вложения в него инвестиций и выявления уровня доходности от них. Проводят внешний анализ инвесторы, кредитные организации и т.п.
Анализ финансового состояния предприятия проводится по различным методикам и приемам. Основными методиками анализа финансового состояния являются:
- горизонтальный анализ отчетности предприятия. Он проводится при исследовании данных, как минимум за 2 году. Лучше всего использовать данные свыше 3-х лет, поскольку так будет лучше отследить динамику изменений показателей. При данном анализе каждую позицию той или иной формы отчетности сравнивают с
предыдущим периодом для выявления динамики показателей;
- вертикальный анализ отчетности предприятия. Данный анализ позволяет установить структуру показателей отчетности и выявить, какие показатели занимают наибольшую долю в отчете, а так же как они влияют на итоговые результаты деятельности предприятия;
- трендовый анализ отчетности. Он проводится при помощи сравнения каждого элемента с рядом предшествующих периодов для определения основной тенденции динамики показателей;
- сравнительный анализ. Он подразделяется на внутрихозяйственный и межотраслевой. Внутрихозяйственный анализ связан со сравнением показателей предприятия и его дочерних предприятий, структурных подразделений. При межотраслевом анализе происходит сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, а так же со среднеотраслевыми показателями [2];
- факторный анализ позволяет выявить влияние отдельный статей отчетности на тот или иной показатель.
Основным информационным источником для анализа выступает бухгалтерская финансовая отчетность и пояснения к ней. На базе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов можно проводить анализ состава и структуры активов и пассивов организации, рассчитывать показатели эффективности деятельности предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности [3]. Бухгалтерский баланс содержит данные за 3 отчетных даты, в которых содержатся данные о состоянии имущества, собственного и заемного капиталов.
Оценить финансовое состояние предприятия можно при помощи ряда характеристик, которые позволяют более точно и полно выявить состояние организации и имеющиеся проблемы. Основными направлениями анализа финансового состояния выступают:
- анализ структуры и качества активов и пассивов;
- обоснованность расходов и отражение доходов;
- анализ прибыли и рентабельности;
- анализ деятельности организации в целом и по ее видам;
- анализ использования резервов [4].
Анализ финансового состояния основан
на расчете показателей платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности. Методика анализа включает в себя графический, табличный и коэффициентный способы.
Графический способ позволяет выявить финансовое состояние предприятия и отдельных объектов анализа. Его проводят при помощи графического изображения относительных и абсолютных величин показателей финансовой отчетности на ба-лансограмме. Он проводится на начало и конец анализируемого периода, в целях оценки финансового состояния в прошлом и прогнозном периодах. Балансограмма представляет собой диаграмму, которая отображает соотношение между показателями [5].
Коэффициентный способ описывает финансовые пропорции между статьями отчетности. Достоинством данного способа выступает простота расчетов. Он основан на расчете соответствующего показателя и его сравнении с определенным нормативным значением. Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для выявления динамики показателей положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового состояния ряда организаций. Недостатками данного способа является то, что коэффициенты статичны и не отражают различий в методах бухгалтерского учета, а так же не отражают качество составляющих показателей.
Коэффициентный способ проводится в несколько этапов. На первом этапе выбирают необходимые для исследования характеристики предприятия. На втором этапе идет разработка коэффициентов, которые выражают анализируемую сторону финансового состояния. На третьем этапе проводится расчет и оценка данных коэффициентов.
По результатам анализа перечисленными способами дается синтетическая оценка объектов финансового анализа и финансового состояния организации в целом.
Синтетическая оценка финансового состояния является обобщением, выводами, характеризующими объекты финансового состояния предприятия. Целью данной оценки выступает выявление существенных количественных и качественных характеристик фактических значений финансовых показателей, которые определяют финансовое состояние предприятия.
При проведении синтетической оценки финансового состояния предприятия формулируют общие выводы по проведенному финансовому анализу, указывают проблемы и резервы для их устранения.
Оценка финансового состояния только лишь по данных бухгалтерской отчетности может быть искажена, поскольку данные отчетности не являются оперативными. Наиболее достоверным анализом является анализ, проведенный на базе данных управленческого учета.
Таким образом, сложившиеся на сегодняшний день методики анализа финансового состояния являются базовыми, но по отдельности они применяются редко. Зачастую при проведении оценки финансового состояния используются комплексные методы оценки, которые позволяют обеспечить высокую точность результатов
анализа.
Библиографический список
1. Мартынова Т.А., Галицкая Ю.Н. Экономический анализ: практикум. Учебное пособие. - Краснодар: ФГБОУ ВО «КубГТУ», 2018. - 163 с.
2. Мартынова Т.А., Рыбянцева М.С. Финансовый анализ. Практикум: учеб. пособие. -Краснодар: КубГТУ, 2017. - 171 с.
3. Храмова Е.А., Мельникова А.А. Методологический подход к оценке финансового состояния организации // Достижения науки и образования. - 2017. - №4 (17).
4. Гукасян З.О., Толмачева О.И., Вайкок М.А., Мартынова Т.А., Тишковская С.В., Бжассо А.А., Черминская Л.Г., Рыбянцева М.С., Тхагапсо М.Б., Халяпина О.Г., Галицкая
Ю.Н., Арутюнова А.А., Пивень И.Г., Галата Л.В. Оценка эффективности корпоративного управления: теоретические и методические аспекты. - Краснодар, ФГБОУ ВО «КубГТУ», 2019. - 171 с.
5. Харсеева А. В. Подходы к изучению финансового состояния предприятия // Теория и практика общественного развития. - 2018. - №2.
METHODOLOGICAL APPROACHES TO ASSESSING THE FINANCIAL
CONDITION OF ENTERPRISES
M.S. Rybyantseva, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor E.N. Mishchenko, Graduate Student Kuban State Technological University (Russia, Krasnodar)
Abstract. The article is devoted to methods of analysis of the financial condition. The financial condition is the most important characteristic of the company's economic activity. In modern conditions, the financial condition is estimated using cost indicators and coefficients. Financial analysis is performed to meet the interests of users who are interested in information about the state of the company's activities. There are many methods for analyzing the financial state. But at the same time, among this diversity, the key principles and sequence of analysis remain identical.
Keywords: financial condition, financial condition analysis, vertical and horizontal analysis, trend analysis, graphical method, coefficient method.
