CC BY
999
Банковский менеджмент
методологические подходы к управлению прибылью коммерческого банка
н.п. радКОвсКая,
кандидат экономических наук, ГОувПО «санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»
Прибыль является сложной экономической категорией товарного хозяйства. Как экономическая категория прибыль выражает экономические отношения между: предпринимателями и работниками по поводу оплаты труда; между самими предпринимателями по поводу товарообменных операций; между предпринимателями и государством по поводу взаимоотношений с бюджетом и государственными централизованными бюджетными и внебюджетными фондами; между предпринимателями и инвестиционными институтами и т.д. Эти отношения носят ярко выраженный расчетный характер и имеют множество проявлений и форм. Прибыль как источник денежных средств опосредует все стадии воспроизводственного процесса (от стадии производства до стадии потребления). Она представляет собой объективный показатель, характеризующий состояние жизненного цикла производственных и финансовых структур в процессе прохождения ими каждого из этапов: становления, подъема, развития и упадка.
Прибыль как экономическая категория выполняет две функции: оценочную (меры эффективности, цели производства) и стимулирующую. В первой функции прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но так как прибыль является универсальным показателем, для оценки конкретных сторон эффективности производства применяется система абсолютных и относительных показателей. Стимулирующая функция состоит в том, что прибыль является основным элементом источников финансовых ресурсов и резервов предприятий, а осуществление принципа самофинансирования зависит от величины получаемой прибыли, так как доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, должна быть
достаточной для финансирования определенных мероприятий. Можно выделить и третью функцию прибыли как основного источника доходов государства, однако ее значение полностью зависит от системы государственного регулирования экономики и деятельности предприятий.
Различные толкования и понимание сущности и внешнего проявления прибыли, сложность ее взаимосвязей с другими показателями привели к различным определениям, критериям отнесения, методам расчетов и т.п. В настоящее время внешнее проявление сущности прибыли выражается в таких показателях, как прибыль: балансовая, валовая, отраслевая, от реализации (продаж), от обычных видов деятельности, внереализационная, операционная и чрезвычайная, налогооблагаемая, чистая (нераспределенная), чистая, нормальная, экстремальная, монопольная, экономическая, бухгалтерская, маржинальная, глобальная, оптимальная, консолидированная, предпринимательская и др.
Значение прибыли общепризнано, однако значение банковской прибыли значительно шире, чем прибыли других участников процесса воспроизводства, поскольку в ней заинтересованы большие группы населения, предприятия и государство. Так, например, заинтересованность в росте прибыли проявляют:
• акционеры (пайщики) банка, так как это связано с доходом на инвестированный ими капитал;
• вкладчики, разместившие свои денежные средства в коммерческих банках. Рост прибыли способствует повышению надежности и устойчивости банка и тем самым повышается гарантия сохранности вкладов;
• клиенты банка—заемщики также заинтересованы в достаточной банковской прибыли, так как
способность банка предоставлять ссуды зависит от размера и структуры его капитала, а прибыль — основной его источник; • группы населения, предприятия и организации, источником доходов и содержания которых являются выплаты из бюджета, также заинтересованы в увеличении прибыли банков, так как ее значительная часть поступает в доход бюджета. Предпринимательская же прибыль представляет собой часть прибыли предприятия, поступающей в распоряжение собственника предприятия (коммерческого банка), которая в последующем направляется на расширение сферы деятельности или личное потребление.
Даже те экономические группы, которые непосредственно не прибегают к услугам коммерческих банков, получают косвенную выгоду от банковской прибыли, так как надежная банковская система является одним из условий стабилизации денежного обращения в стране.
Получение достаточной прибыли необходимо коммерческим банкам для привлечения нового капитала, позволяющего увеличить объем и повысить качество предоставляемых услуг. Прибыль стимулирует деятельность руководства банка по расширению и совершенствованию операций, снижению затрат и развитию банковских технологий. Следует учитывать, что если в банковском бизнесе полученный доход на инвестированный капитал будет ниже, чем в других отраслях, то капитал устремится в более прибыльные сферы деятельности.
Экономическое содержание банковской прибыли раскрывается через взаимосвязи ее с прибылью клиентов банка. В основе этого лежит общественное значение банка. Возникнув как определенная потребность общества в функционировании особого института, удовлетворяющего потребности в платежах и ресурсах, сохранности капитала, банки обязаны осуществлять свою деятельность в соответствии с общественными интересами. В то же время стремление банка к максимальной доходности его операций должно разумно сочетаться с ликвидностью (способностью своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами) и уровнем риска в его деятельности. Это объясняется, прежде всего, тем, что источником банковской прибыли является привлеченный или заемный капитал (капитал клиентов), поэтому «прибыль для себя и любой ценой» может привести коммерческий банк к риску невозврата вложенных им средств в ходе проведения активных операций, потере ликвидности и как следствие — снижению или неполучению прибыли клиентами — кредиторами банка.
В условиях рыночной экономики прибыль, с одной стороны, является важнейшим индикатором, характеризующим финансовые результаты деятельности любого предприятия (коммерческого банка), с другой стороны — это один из источников его благосостояния, социального и производственного развития. Поэтому стремление получить прибыль и увеличить ее размер является мощным фактором развития производственной деятельности любого предприятия, в том числе и коммерческого банка.
Получение прибыли является целью функционирования коммерческих банков, поскольку решение большинства важнейших задач, стоящих перед ними (таких как пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, поддержание созданного имиджа, других жизненно важных условий функционирования и развития, а также увеличение размера выплачиваемых дивидендов), требует постоянного притока денежных средств, одним из источников которых является прибыль. В реальной практике эта цель может внешне трансформироваться в другие показатели (например, увеличение стоимости банка, слияние, поглощение, завоевание рынка определенных банковских услуг и продуктов и т.д.) в зависимости от выбранной банком стратегии и тактики поведения на рынке.
Ее величина зависит от эффективности банковских операций, от изменения спроса на банковский продукт, от стоимости привлекаемых ресурсов и уровня конкуренции. В то же время при прогнозировании прибыли всегда присутствует фактор риска и неопределенности, а отсюда и вероятность получения отрицательного финансового результата (убытка).
Формирование прибыли коммерческого банка определяется спецификой его как предприятия, а также действующей системой учета и отчетности. На величину прибыли коммерческих банков могут влиять множество факторов, как внешних, так и внутренних.
К категории внешних (объективных) независимых от коммерческого банка факторов можно отнести такие, как изменение курса иностранных валют, изменение Центральным банком РФ процентной ставки рефинансирования, размера обязательных резервов, налоговое законодательство, изменение доходности по государственным ценным бумагам, состояние международных фондовых и валютных рынков, общие кризисные ситуации в стране, оказывающие прямое и относительное влияние на конкретные банки, конкуренция на рынке банковских услуг и некоторые другие факторы. К внутренним (субъективным) факторам, от которых зависит величина прибыли коммерческого банка, можно
Взаимосвязь финансового менеджмента и управления прибылью коммерческого банка
Финансовый менеджмент в коммерческом банке
Исследование финансовой деятельности в целях разработки и создания рациональных систем управления, обеспечивающих планирование и реализацию стратегии банка
i
Финансовая задача — определение цели использования капитала Выбор метода управления движением финансовых ресурсов Сопоставление программы действия Организация работы Контроль за ее выполнением
отнести, прежде всего, способность руководства банка управлять активами и пассивами (качество менеджмента).
Повышению эффективности управления банком способствует анализ банковской деятельности с точки зрения ее доходности, который позволяет сформировать кредитную и процентную политику, выявить менее прибыльные операции и разработать рекомендации по возможному увеличению доходов. Решение этих задач невозможно без финансового менеджмента — системы рационального и эффективного использования капитала, механизма управления движением финансовых ресурсов банка (см. рисунок).
Данный рисунок дает общее представление о финансовом менеджменте с управлением прибылью как целью деятельности коммерческого банка. Наибольшее влияние на величину прибыли коммерческого банка оказывают следующие факторы:
• соотношение доходов и расходов банка;
• средний уровень процентных ставок по кредитам, предоставленным клиентам и другим банкам;
• изменение объема кредитных и депозитных операций;
• средняя доходность всех активных операций;
• размер дохода и доля прибыли в нем;
• размер собственного капитала банка;
• структура кредитного портфеля;
• затраты по обслуживанию вкладов.
Первые 5 факторов влияют на размер балансовой прибыли, 6-й — на ее стабильность, 7-й и 8-й — на качество роста прибыльности банковских операций с позиций банковских рисков и ликвидности баланса.
С учетом специфики банковской деятельности источники доходов, формирующих прибыль коммерческого банка, можно сгруппировать следующим образом:
• учетно-ссудные операции (учет векселей, кредитование юридических и физических лиц);
Анализ
и оценка результатов деятельности (прибыль или убыток)
Выработка рекомендаций для управленческих решений в целях повышения эффективности деятельности банка
• фондовые операции (операции с ценными бумагами, выпущенными как самим банком, так и другими эмитентами);
• расчетно-кассовые операции (операции с безналичными и наличными денежными средствами клиентов);
• нетрадиционные операции (траст, факторинг, форфейтинг, лизинг, консалтинг, агентские услуги и др.).
Высокие требования, предъявляемые к уровню ликвидности и достаточности банковского капитала, вынуждают банки искать источники доходов во внебалансовых трансакциях, к которым относятся брокерские и трастовые операции, а также выдача гарантий и поручительств. В таких сделках по поручению клиентов банки, по сути, подменяют своей репутацией репутацию клиентов и, создавая дополнительный доход от предоставления такого рода услуг, могут значительно увеличить свою прибыль, не принимая на себя дополнительных долговых обязательств. Хотя внебалансовые операции не свободны от риска, потери от этой деятельности, как правило, невелики.
Все перечисленные доходы должны возмещать издержки коммерческого банка, покрывать риски и формировать прибыль.
Важным моментом в процессе банковской деятельности является распределение чистой прибыли, остающейся в распоряжении коммерческого банка, которое осуществляется по индивидуальным
пропорциям на основании решения ежегодного собрания акционеров (пайщиков) банка. Однако независимо от характера принимаемых решений общим для всех является использование чистой прибыли для формирования различных фондов и выплаты дивидендов на паи или акции учредителям банка. Так, за счет прибыли образуется резервный фонд банка, путем отчислений в размерах, установленных уставом и действующим законодательством (как правило, до достижения его не менее 5% уставного капитала). Этот резервный фонд является источником покрытия возможных убытков банка. Средства фонда могут направляться на выплату (при недостатке или отсутствии прибыли) дивидендов по привилегированным акциям. Кроме того, чистая прибыль коммерческих банков может направляться на создание различных фондов производственного и социального развития.
Известно, что одним из направлений достижения прибыльности банковского бизнеса является взвешенная политика государства в области формирования рынка финансовых услуг и создания равных конкурентных возможностей для всех российских банков. В этой связи она должна, прежде всего, базироваться на использовании преимущественно косвенных (экономических) методов влияния на процессы, происходящие в банковской сфере. Воздействие государства на банковский сектор необходимо осуществлять путем формирования приемлемой нормативной базы деятельности кредитных организаций и функционирования рынка финансовых услуг, а также контроля за исполнением требований законодательных и иных нормативно-правовых актов. Следует отметить, что в последнее время отмечается положительная динамика развития российских коммерческих банков. Так, по итогам деятельности за 2004 г. действующими кредитными организациями получено 132 млрд руб. прибыли, что на 27% выше результата деятельности за 2003 г. (128 млрд руб.). Сохранилась прослеживающаяся в последние 4 года тенденция роста количества банков, получивших прибыль (с 1 257 в 2001 г. до 1 294 в 2004 г.), и сокращения числа банков, допустивших убытки (в 2001 г. - 58, в 2004 г. - 25)1.
Как уже отмечалось, прибыль коммерческого банка является внутренним источником его развития, а ее размер непосредственно зависит от уровня организации финансового менеджмента, базирующейся на квалифицированной оценке степени риска при проведении отдельных банковских операций. От этого непосредственно зависят эффективность
1 Составлено по данным Бюллетеней банковской статистики — региональных приложений за соответствующие годы.
работы банка, защита капитала от «размывания», сокращение потерь в процессе его деятельности.
Управление прибылью коммерческого банка представляет собой сложный многофункциональный механизм, состоящий из отдельных звеньев, тесно связанных между собой. К основным звеньям управления прибылью банка можно отнести, прежде всего, следующие:
• определение подразделений банка, участвующих в процессе управления прибылью;
• планирование доходов, расходов и прибыли банка;
• применение способов оценки уровня прибыльности банковской деятельности;
• определение методов текущего регулирования прибыли.
Управление прибылью коммерческого банка как единого комплекса, осуществляется на различных уровнях: на высшем — макроуровне (уровне банка в целом); на микроуровне (уровне отдельных направлений деятельности банка, конкретных банковских продуктов, отдельных рабочих мест, взаимоотношений с клиентами).
Содержание отдельных элементов управления рентабельностью банка имеет свою особенность применительно к перечисленным уровням. Планирование доходов, расходов и прибыли банка в качестве элемента управления рентабельностью банка на макроуровне включает следующие направления:
• составление планового баланса доходов и расходов банка в рамках бизнес-плана;
• планирование на его основе достаточной процентной маржи;
• составление сметы доходов и расходов банка;
• прогнозный расчет нормы прибыли на активы и собственный капитал;
• планирование распределения прибыли. Важным элементом системы управления
рентабельностью коммерческого банка являются способы оценки уровня прибыльности. В качестве этих способов могут использоваться:
• структурный анализ доходов и расходов банка;
• оценка результатов деятельности на основе системы финансовых коэффициентов;
• факторный анализ показателей доходности прибыльности банка.
Вследствие того, что основная масса прибыли, получаемая банком, — это доход от процентных операций, то основное внимание в процессе текущего управления уделяется управлению доходностью его активных операций. Процентные ставки должны удовлетворять следующему соотношению
Средневзвешенная процентная ставка
по активным операциям > = Средневзвешенная процентная ставка по пассивным операциям + +Достаточная маржа.
Для этого на первом этапе расчетов для каждого вида активов определяются объемы ресурсов разного типа, фондирующие данный вид активных операций, при этом расчет идет по принципу полного использования наиболее краткосрочных пассивов.
На втором этапе на основе информации о сложившейся стоимости пассивов различного вида рассчитывается средневзвешенная стоимость ресурсов, используемых для фондирования различного вида активных операций.
На третьем этапе определяется процентная маржа по всем активным операциям как разность между доходностью активной операции и стоимостью ресурсов, фондирующих эту операцию.
На основе полученных показателей можно определить «узкие места» в деятельности банка, т. е. те группы активных операций, которые либо убыточны, либо не позволяют получать достаточного уровня процентной маржи.
Основная задача менеджмента коммерческого банка — это максимизация прибыли при достаточном обеспечении его устойчивости (ликвидности и платежеспособности). Пути решения этой задачи следующие: строгий контроль за стоимостью привлекаемых ресурсов; разработка и соблюдение системы лимитов, ограничивающих уровень принимаемых рисков; размещение ресурсов по ставкам, обеспечивающим возмещение их стоимости плюс достаточную для содержания и развития банка маржу.
Структурный анализ доходов, расходов и источников формирования прибыли дает большую информацию для оценки эффективности работы банка с количественных и качественных позиций. На основе этой информации принимаются решения об изменениях направлений активных и пассивных операций, которые будут способствовать не только максимизации прибыли, но и лучшей защите банка от риска за счет повышения в балансе доли стабильных источников.
В мировой банковской практике для оценки прибыльности банка, непосредственно зависящей от уровня организации финансового менеджмента, широко используется система финансовых коэффициентов: коэффициенты процентной маржи, уровней непроцентного дохода и расхода, соотношение непроцентной и процентной маржи, стабильных доходов на денежную единицу, в которой выражена стоимость активов, доли дивидендов в доходах и т.д.
Выбор оценочных коэффициентов определяется задачами банка и основными направлениями финансового менеджмента в части управления прибылью коммерческого банка.
Таким образом, прибыль и убытки являются показателями, концентрирующими результаты различных активных и пассивных операций банка, и отражают влияние всех факторов, воздействующих на банковский бизнес.
Все это непосредственно повышает роль анализа финансовых результатов деятельности коммерческого банка в деле успешного управления и усиления на этой основе его финансовой устойчивости, которая во многом зависит от размера полученной прибыли. С помощью данного анализа можно увязать элементы государственного регулирования и надзора за деятельностью банков в целях внутрибанковского анализа. Необходимость этого обусловлена, прежде всего, межбазисно-надстро-ечным характером деятельности банков. С одной стороны, банки являются по образному выражению «кровеносной системой» рыночной экономики, проводниками денежно-кредитной политики. В этой связи анализ финансовых результатов деятельности банка позволяет контролировать соблюдение установленных Банком России пропорций и нормативов. С другой стороны — банки являются акционерными коммерческими организациями, функционирующими в целях получения прибыли, несущими риск, который может привести к непредвиденным расходам, убыткам, покрываемым за счет собственных средств. Анализ позволяет не только отследить выполнение установленных нормативов, но и управлять финансовой устойчивостью с учетом отдельных ее аспектов. Этому способствует доступность информационной базы в условиях проведения внутрибанковского анализа.
Анализ финансовых результатов банковской деятельности присутствует во всех видах «временного» анализа: предварительном (перспективный анализ), оперативном (экспресс-анализ) и последующем (углубленный анализ).
В условиях жесткой конкуренции цель получения максимальной (или, по крайней мере, удовлетворительной) прибыли при сохранении приемлемого для банковских акционеров уровня рисков достигается с трудом. Поступательное развитие банковского бизнеса предполагает, что коммерческие банки должны находиться в постоянном поиске новых возможностей дальнейшего роста, повышения прибыльности и более эффективного планирования и контроля. Достижение такой цели невозможно без построения адекватной системы анализа и контро-
ля за уровнем банковской прибыли, оптимальным соотношением «доходность-риск», максимизацией уровня капитала банка.
Современная методика анализа финансовых результатов деятельности банка должна решать два блока вопросов: первый связан с оценкой инвестиционной привлекательности банка с учетом факторов, которые оказывают решающее влияние на результативность его деятельности; второй — с оценкой эффективности управления ресурсами на основе концепции анализа банка.
Эффективность управления ресурсами коммерческого банка включает:
• управление портфелем активов;
• управление структурой заемного капитала;
• максимизацию доходов от использования производительных активов;
• управление издержками;
• управление процентным риском;
• высокоэффективную банковскую деятельность.
В свою очередь методика анализа финансовых результатов деятельности банка должна быть построена на основе следующего балансового уравнения:
Активы = Заемный капитал + + Собственный капитал
Это уравнение поможет наиболее точно определить финансовый результат, установить факторы, влияющие на него, и в итоге — привести к эффективности управления деятельностью банка для получения максимальной прибыли. В этой связи объектом анализа финансовых результатов банка выступает его коммерческая деятельность, а субъектом — непосредственно банк. С помощью балансового уравнения оценки финансовых результатов можно оценить банковскую деятельность по следующим параметрам:
• качество структуры активов, привлеченных и собственных средств;
• динамика текущих издержек на основе их функционального анализа;
• размеры чистого и совокупного доходов;
• схема «риск-доходность»;
• факторы, оказывающие определяющее влияние на размеры чистого и совокупного доходов, норму прибыли и текущие операционные расходы;
• гэп2 по объемам и процентам между активами и пассивами;
• индикаторы управления спрэдом.
Целями анализа финансовых результатов являются выявление резервов роста прибыльности
2 От англ. gар — разрыв.
банковской деятельности и формирование на этой основе рекомендаций по дальнейшей работе банка. При этом стратегия банка должна строиться на следующих принципах:
• наиболее выгодное (дешевое) приобретение капитала;
• продажа капитала и услуг по рентабельной ставке;
• снижение банковских рисков потерь путем отбора надежных клиентов и получения гарантий, диверсификации операций и освоения рынков ссудного капитала.
Анализ банковской деятельности, с точки зрения ее доходности, позволяет руководству сформировать кредитную и процентную политику, выявить менее прибыльные операции и разработать рекомендации по возможному увеличению доходов. Решение этих задач преследует цель, которую ставят перед менеджментом акционеры банка: добиться улучшения качества активов, снизить стоимость пассивов и на этой основе обеспечить рост капитала и выплаты дивидендов.
Таким образом, прибыль, полученная коммерческим банком, является материальной основой для его дальнейшего функционирования и определения рейтинга на банковском рынке. Задача банковского менеджмента — не допустить ее снижения, так как это обычно отражается как на показателе достаточности капитала, так и на уровне конкурентоспособности банка. Размер оставшейся прибыли после налогообложения и выплаты дивидендов должен быть достаточным для сохранения капитала банка, создания необходимых резервов (залога снижения рисков банка и защиты интересов его клиентов). При этом необходимо учитывать интересы акционеров (пайщиков) банка, давая им возможность получать доход на вложенный капитал в форме дивидендов на паи (акции). Кроме того, прибыль является единственным источником экономической заинтересованности его коллектива. Насколько эта задача будет решена в конкретной экономической ситуации правильно, настолько прочно будет создан фундамент для дальнейшего развития банка. Очень важным является и то, что увеличение капитала за счет внутренних источников специальных фондов не несет в себе опасности утраты существующими акционерами контроля за банком, сдерживает сужение их доли в собственности. Нерациональное использование прибыли, т. е. расходование ее только на потребление (оплату труда и другие расходы банка), слишком высокий размер выплачиваемых дивидендов в большинстве случаев лишают банк конкурентоспособности и приводит к оттоку капитала и денежных ресурсов, и в итоге — к банкротству.
