CC BY
33
4. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. -СПб.: Питер, 1999.-560 с.
5. Ильштейн Ю. А. Учет и контроль стоимости предприятия как имущественного комплекса : монография. - Ростов-н\Д. : РГСУ, 2006 . - 292 с.
6. Казанцева С.Ю. Финансовый, управленческий и стратегический учет собственного капитала организаций. - Ростов-н/Д.: РГСУ, 2006. - 96 с.
7. Крохичева Г.Е. Виртуальная бухгалтерия: концепция, теория и практика. - М. : Финансы и статистика, 2003. - 176 с.
8. Райан Б. Стратегический учет для руководителя / пер. с англ.; под ред. В.А. Мирюкова. - М. : Аудит, ЮНИТИ, 1998.
9. Хан Дитгер / Хунгенберг Харальд. ПиК. Стоимо-стно-ориентированные концепции контроллинга / пер. с нем.; под ред. Л.Г. Головача, М.Л.Лукашевича и др. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 928 е.: ил. Пер. изд.: Dietger Hahn/Harald Hungenberg. PuK. Wertorientierte Controllingkonzepte. -ö.Auflage. -Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler/GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2001.
A TECHNIQUE OF THE ADMINISTRATIVE ANALYSIS OF FOREIGN TRADE OF RISK SITUATIONS IN THE SYSTEM OF HOLDING
Krokhicheva Galina Egorovna, DSc of Economics, Professor, E-mail: [email protected]
Mezentseva Yuliya Ruzanovna, PhD of Economics, Associate Professor, E-mail: [email protected]
Vityazeva Tatyana Alexandrovna, PhD of Economics, Associate Professor, E-mail: [email protected]
Chair of Economic Security, Account and Right, Rostov State University of Civil Engineering, Rostov-on-Don
in article it is told about specifics of foreign economic activity. Problems of identification and an assessment of the risks arising at holdings when importing goods are considered. The author's technique of the administrative analysis of the foreign trade risk situations in system of holding is developed.
Keywords: holding; instruments of financial engineering; risks; foreign economic activity; reserve system; administrative analysis; net assets; net sources.
МЕТОДИКА УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА ВНЕШНЕТОРГОВЫХ РИСКОВЫХ СИТУАЦИЙ В СИСТЕМЕ
ХОЛДИНГА
В статье говорится о специфике внешнеэкономической деятельности. Рассматриваются проблемы идентификации и оценки рисков, возникающих у холдингов при импорте товаров. Разрабатывается авторская методика управленческого анализа внешнеторговых рисковых ситуаций в системе холдинга. Ключевые слова: холдинг; инструменты финансового инжиниринга; риски; внешнеэкономическая деятельность; резервная система; управленческий анализ; чистые активы; чистые пассивы.
УДК 336.011
© Крохичева Г.Е., 2016 © Мезенцева Ю.Р., 2016 ©Витязева Т.А.,2016
Экономику XXI века называют экономикой риска и неопределенности, в то время как экономика XX века характеризовалась максимизацией прибыли. Основной задачей холдингов в современных условиях является обеспечение продолжения деятельности, выживаемости, управление переменами в условиях риска и неопределенности.
Внешнеэкономическая деятельность, как и любая другая предпринимательская деятельность, осуществляемая холдинговыми объединениями, по определению является рисковой, т.е. бизнесом не могут быть просчитаны до конца все последствия от принятия (непринятия) тех или иных решений, так как в процессе их реализации возникают факторы (существенные условия, действия, события, обстоятельства), оказывающие на них влияние. Поскольку риски способны существенно влиять на финансовое положение и финансовые результаты деятельности организации, они имеют финансовые последствия и, следовательно, оказывают влияние на подготавливаемую организацией бухгалтерскую отчетность.
" i
КРОХИЧЕВА Галина Егоровна, доктор экономических наук, профессор,
кафедра Экономической безопасности, учета и права, Ростовский государственный строительный университет, Ростов-на-Дону даИпа-кгокЬкЬе [email protected]
МЕЗЕНЦЕВА Юлия Рузановна, кандидат экономических наук, доцент,
тегеп Ье уа.у. г@таИ. г и
ВИТЯЗЕВА Татьяна Александровна, кандидат экономических наук, доцент,
vityaz 12@уа п с/ех. г и
кафедра Экономической безопасности, учета и права, Ростовский государственный строительный университет, Ростов-на-Дону
Хозяйственные операции, связанные с импортом ценностей, ранее были сопряжены, прежде всего, с таможенными и налоговыми рисками, поэтому исследование следует начать с определения групп ценностей, подвергающихся наибольшим рискам.
Однако в последние годы на первое место среди рисков выходят такие их виды, как политические, обусловленные проводимой в отношении нашей страны санкционной политикой, и валютные, что свидетельствует о необходимости постоянного совершенствования системы анализа данных рисков.
Риски внешнеэкономической деятельности (далее по тексту -ВЭД) зависят от факторов как макроуровня, на которые участник внешнеэкономической деятельности не может оказать прямого влияния (изменение политического климата в стране и за ее пределами, таможенного законодательства, колебания курсов валют и др.), но должен адаптировать свой бизнес к новым реалиям, так и микроуровня (в результате ошибок, допущенных в деятельности).
В ряде случаев руководство холдингов не обладает полной информацией о характере и количественной оценке рисков, возникающих при проведении внешнеэкономических сделок. Одна из основных причин такой ситуации - отсутствие должного анализа внешнеэкономической деятельности.
Кроме указанной проблемы, холдинги, осуществляющие экспортно-импортные операции, сталкиваются со следующими сложностями: недостаточной эффективностью структуры владения российским бизнесом; многогранностью и постоянными изменениями в законодательстве нетолько на национальном, но и на международном уровне; операциями с взаимосвязанными лицами, накладывающими определенные ограничения и вызывающими "повышенный интерес" со стороны контролирующих органов; трансфертным ценообразованием и агрессивной налоговой политикой, влекущей дополнительные риски и т.д.
Поэтому возникает потребность в создании интегрированной учетной системы в организациях, позволяющей осуществлять сбор и анализ объективной информации, достаточной для предварительного, текущего и последующего анализа в целях удовлетворения запросов различных заинтересованных групп ее пользователей с учетом существующихспецифическихрисков,характерныхдля крупных компаний, осуществяющих операции ВЭД.
Выделим специфические риски, возникающие при импорте товаров: риск неправомерного использования объектов интеллектуальной собственности; риск трансфертного ценообразования; риск недобросовестного поставщика; риск неуплаты таможенных пошлин и неполной уплаты налогов.
Особое место среди рисков при осуществлении ВЭД занимают валютные риски.
С целью минимизации вышеуказанных рисков должен быть выработан целый комплекс управленческих решений, имеющий не только системный, но и стратегический подход, разработанный с учетом всей группы компаний.
В международной и отечественной теории и практики используются 4 системы управления рисками: система коэффициентов, имеющая значительные особенности в разных странах; система моделей, в основном направленная на прогнозирование банкротства и представляющая из себя от 3 до 20 показателей; система "Мера риска"; система инструментов бухгалтерского инжиниринга.
На основании вышеизложенного предлагаем методику управленческого анализа внешнеторговых рисковых ситуаций в системе холдинга.
Анализ рисков организуется в целом по холдингу, видам деятельности и подразделениям холдинга, то есть обеспечивается 3-уров-невый учет и контроль рисковых ситуаций.
1-й уровень: холдинг в целом.
2-й уровень: виды деятельности.
3-й уровень: предприятия холдинга.
Если исходить из 3-уровневого учета рисковых ситуаций, то он может быть организован лишь на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга, так как это компьютерные программы, привязанные к разделам плана счетов, счетам главной книги, к отдельным агрегатам. Хотя для первого уровня, то есть холдинга в целом, может быть использована система коэффициентов, система моделей, система "\/а1ие-а1-Шск".
Система коэффициентов не позволяет решить основную задачу управления рисковыми ситуациями - это способность контролировать масштаб, изменчивость и силу разрушительного воздействия рисков, с которыми сталкивается компания, и соответствующим образом подбирать конкретные виды реакций на риск.
Основной недостаток системы моделей сводится к тому, что она использует отчетные данные, по которым уже поздно принимать оперативные управленческие решения по рисковым ситуациям, риск в этом случае уже поздно просчитывать.
Система "\/а1ие-а1:-Вкк" - (мера риска) в целом имеет неточный характер, так как очень трудно определить действительный уровень риска. К ее положительным факторам, в отличие от системы коэффициентов и моделей, можно отнести то, что она дает количественную оценку риска, как правило, в рыночных ценах. Основным недостаткам системы "Мера риска" является то, что учет риска не интегрирован в финансовый учет и не позволяет определить влияние рисковых ситуаций на стоимость предприятия, то есть на основной показатель, который отслеживается всеми биржами: биржевая стоимость институциональных единиц.
Эти недостатки решаются с помощью системы инструментов бухгалтерского инжиниринга. Использование инструментов бухгалтерского инжиниринга строится на квадратуре риска, которая позволяет определить по любому фактору вероятность риска и ущерб или увеличение чистых активов в результате его осуществ-
ления, отражать их в производном балансовом отчете интегрированного риска с помощью агрегатных бухгалтерских проводок и определять изменение чистых активов в рыночной стоимости и чистых пассивов в справедливой стоимости, в режиме он-лайн по предприятиям холдинга, по видам деятельности и по холдингу в целом. Методика управленческого анализа рисковых ситуаций в системе холдинга состоит из 6-ти блоков: квадратура риска; идентификация риска; оценка риска; системы управления риском; мониторинг риска; контроль риска.
В результате составляется гипотетический баланс - производный балансовый отчет интегрированного риска отражает стоимость активов в рыночной оценке с учетом отражения рисковых ситуаций.
Современные информационные системы, используемые в организациях для ведения учета, позволяют накапливать большой объем информации и группировать его по различным признакам. Это создает условия для использования учетной информации в процессе осуществления анализа. Учитывая сложную организационную структуру корпоративных объединений и то, что сделки между взаимозависимыми лицами не являются единичными, рекомендуется использовать многоуровневую аналитику к счетам расчетов. В частности, можно выделить следующие аналитические признаки:
1) исходя из организационной структуры: расчеты с внешними сегментами; расчеты с внутренними сегментами корпоративного объединения; расчеты внутри сегмента;
2) исходя из видов приобретаемых ценностей: расчеты по приобретению нематериальных активов; расчеты по приобретению основных средств; расчеты по приобретению материалов; расчеты за оказанные услуги; расчеты по прочим операциям;
3) исходя из географической сегментации: расчеты внутри страны; расчеты с зарубежными контрагентами по импортным сделкам; расчеты с зарубежными контрагентами по экспортным сделкам.
Использование многовариантной аналитики позволяет группировать информацию по различным направлениям, способствует увеличению количества контрольно-учетных точек, что расширяет возможности информационного обеспечения анализа.
Метод комплексной оценки рисков при заключении внешнеторговых контрактов организаций-импортеров также имеет весьма существенное значение для компаний.
Результаты оценки потенциальных возможностей конкурирующих организаций позволяют выполнить внешнеторговый контракт в заданные сроки и с требуемым уровнем качества. Однако они подвержены влиянию различного рода неопределенностям, отказ от учета которых может привести к отклонению будущего результата от запланированного. Это, в свою очередь, может повлечь существенные экономические потери в результате недополучения прибыли, или убытка.
Своевременное выявление рисков в сфере ВЭД и их анализ дают возможность использовать различные механизмы их снижения, что приводит кулучшению бизнес-среды и обоснованному принятию управленческих решений по внешнеэкономическим операциям в холдингах.
Методика управленческого учета рисковых ситуаций в системе холдинга позволяет создать эффективную систему управления рисками на основании использования инструментов бухгалтерского инжиниринга.
Примечание:
1. Архипов Э.Л. Виртуальный управленческий учет резервной системы сетевого предприятия // Науковедение. - 2012.- №4(13) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://naukovedenie.ru/ sbornik13Z4.pdf, свободный. - Загл. с экрана. - Яз. рус., англ.
2. Витязева Т. А. Учетно-аналитическое обеспечение финансовой безопасности предприятия// Науковедение. - 2012. - №4 (13) [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://naukovedenie.ru/ зЬогп1к1374.pdf, свободный. - Загл. с экрана. - Яз. рус., англ.
3. Галиева, Ю.Р. Управленческий и стратегический учет в холдингах: моделирование, теория и практика : монография / Ю.Р. Галиева. - М-во образования и науки РФ, РГСУ - Ростов-н/Д., 2009. - 260 с.
4. Ирвин Д. Финансовый контроль / пер. с англ. -М.: Финансы и статистика, 1998. - 256 с.
5. Крохичева Г.Е. Виртуальная бухгалтерия: концепция, теория и практика. - М. : Финансы и статистика, 2003. - 176 с.
6. Фалейтор А. Сегментирование рынка // Энциклопедия маркетинга [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.marketing.spb.ru/read/article/ a18.htm.
STRATEGIC ACCOUNTING OF RESERVE SYSTEM OF HOLDING AND ITS STRUCTURES Krokhicheva Galina Egorovna, DSc of Economics, Professor, E-mail: [email protected]
Mezentseva Yuliya Ruzanovna, PhD of Economics, Associate Professor, E-mail: [email protected]
Sidorina Tatyana Viktorovna, PhD of Economics, Associate Professor, E-mail: [email protected]
Chair of Economic Security, Account and Right, Rostov State University of Civil Engineering, Rostov-on-Don
Need of the organization of the accounting of reserve system of the holding companies locates in article. The author's technique of the accounting of reserve system of holding and its structures on the basis of use of instruments of financial engineering is developed.
Keywords: holding; instruments of financial engineering; net assets; net sources; reserve system; safety margin; strategic account.
УДК 657 СТРА ТЕГИЧЕСКИЙ УЧЕТ РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМЫ
ХОЛДИНГА И ЕГО СТРУКТУР
В статье обосновывается необходимость организации учета резервной системы холдинговых компаний. Разрабатывается авторская методика учета резервной системы холдинга и его структур на базе использования инструментов финансового инжиниринга.
Ключевые слова: холдинг; инструменты финансового инжиниринга; чистые активы; чистые пассивы; резервная система; маржа безопасности; стратегический учет.
В сложившихся рыночных условиях постоянного риска и значительной неопределенности факторов как внешней, так и внутренней среды, предприятия стремятся минимизировать негативные финансовые последствия всеми возможными способами. Для этого используются различные инструменты: создание самых разнообраз-
© Крохичева Г.Е., 2016 © Мезенцева Ю.Р., 2016 © Сидорина Т.В., 2016
КРОХИЧЕВА Галина Егоровна, доктор экономических наук, профессор,
кафедра Экономической безопасности, учета и права, Ростовский государственный строительный университет, Ростов-на-Дону даИпа-кгокЬкЬе [email protected]
