CC BY
325
УДК 336.713.003.12(470.12)
Методика рейтинговой оценки надежности региональных банков Вологодской области
Селина Марина Николаевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита
e-mail: art-fish.smn@mail.ru
ФГБОУ ВПО «Вологодская государственная молочнохозяйственная академия имени Н.Н. Верещагина»
Аннотация: данная статья является результатом апробирования методики оценки надежности коммерческих банков Вологодского региона. Данная методика является комплексной, так как интегральный показатель надежности рассчитывается на основе совокупности показателей оценки финансовой устойчивости, достаточности капитала, ликвидности и эффективности затрат банка.
Ключевые слова: методика, коммерческий банк, надежность, достаточность капитала, эффективность, рейтинг.
Анализ финансового состояния банка даже после его выбора продолжает оставаться актуальным. Вызвано это тем, что уже на раннем этапе становления двухуровневой банковской системы коммерческие банки пережили ряд кризисов. Коммерческий банк является посредником между огромным числом субъектов экономических отношений, затрагивает финансовые интересы физических [1] и юридических лиц, поэтому кризисы в банковской сфере носят системный характер. Банкротство одного банка может спровоцировать банкротство других кредитных организаций, подрывая финансовые основы национальной экономики, как это было хорошо видно на примере американской экономики в условиях кризиса 2008 года.
Роль коммерческих банков как регуляторов денежного оборота, центров аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Рост банковского сектора обусловлен ростом российской экономики и опережающим расширением спроса на банковские услуги. Поэтому общество не должно иметь повода ставить под сомнение стабильность банковской системы, а партнеры, вкладчики и инвесторы должны иметь полную уверенность в устойчивости и надежности любого коммерческого банка [2].
Таким образом, тема надежности банков является актуальной как для сберегателей свободных денежных средств [3], так и для банков с точки зрения их стабильности, инвестиционной привлекательности и, как следствие, увеличения рыночной стоимости банка [4]. В официальных рейтингах надежность оценивается в основном по абсолютным показателям, таким как размер активов, чистой прибыли, собственного капитала и т.п., что не может сполна ответить на вопрос, насколько надежен банк. В данном исследовании автором предложена и апробирована методика оценки надежности региональных банков по данным публикуемой отчетности (Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов) с помощью относительных коэффициентов, охватывающих наиболее важные аспекты банковской деятельности.
Объектом исследования является практика работы коммерческих банков Вологодской области, предметом - рейтинговая оценка надежности коммерческих банков. Практическая значимость данного исследования состоит в разработке методики оценки надежности региональных коммерческих банков Вологодской области, позволяющей системно оценить финансовую устойчивость и стабильность банков.
Недавно разразившийся мировой финансовый кризис оказал серьезное воздействие на российскую экономику, и, начиная с середины 2008 года, финансовая ситуация в российском финансовом и корпоративном секторе значительно ухудшилась. В 2010 году в российской экономике началось умеренное восстановление экономического роста. Это восстановление сопровождалось постепенным увеличением доходов населения, снижением ставок рефинансирования, стабилизацией обменного курса российского рубля относительно основных иностранных валют, а также повышением уровня ликвидности на рынке краткосрочных кредитов [5].
Методика рейтинговой оценки надежности банков апробирована на региональных банках Вологодской области: ЗАО «Банк «Вологжанин», ЗАО Банк «Вологда-банк», ОАО «Промэнергобанк», ОАО «Банк Севергазбанк», ОАО «Меткомбанк», ОАО Банк «Северный кредит» - на конец третьего квартала за 2012-2013 гг.
Названные коммерческие банки зарегистрированы на территории Вологодской
области. В таблице 1 дана сравнительная характеристика объектов исследования.
Таблица 1. Экономическая характеристика коммерческих банков, зарегистрированных на территории Вологодской области (по данным публикуемой отчетности на конец третьего квартала 2013 года)
[5, 6, 7, 8, 9, 10]
Показатели характеристи- ки ЗАо «Банк «Вологжанин» ЗАо Банк «Волог- дабанк» оао «Про- мэнерго- банк» оао «Банк севергаз- банк» оао «метком- банк» оао Банк «северный кредит»
Год получения лицензии ЦБ РФ 1992 1990 1994 1994 1990 2012
Акционеры банка 13 физических лиц и 1 юридическое лицо (3,06% акций) 62,1 % акций - двум юридическим лицам, остальные - четырем физическим 40,1% акций - юридическому лицу, остальные - физическим лицам ООО «Нор-динвест» ЗАО «Се-вергрупп» (17,38%), ООО «Капитал» (82,62%) 23,2 % акций -департамент имущественных отношений Вологодской области, 50% юридическим лицам, остальные - физическим
Участник Системы страхования вкладов физических лиц Да Да Да Да Да Да
Активы, млн. руб 2861,2 1400,3 5296,6 27144,1 35391,4 5234,5
Место по размеру активов среди объектов исследования 5 6 3 2 1 4
Чистая прибыль, млн.руб. 47,7 17,8 89,5 127,8 59,8 13,7
Место по размеру чистой прибыли среди объектов исследования 4 5 2 1 3 6
Собственные средства, млн. руб. 592,2 360,5 1204,7 3095,1 3303,2 798,2
Место по размеру собственных средств среди объектов исследования 5 6 3 2 1 4
Доля собственных средств в активах банка, % 20,7 25,7 22,7 11,4 9,3 15,2
Методика оценки надежности банка определяет алгоритм присвоения рейтинга надежности банка на региональном уровне.
Методика определения рейтинга надежности банка основывается на анализе
финансовых показателей, оказывающих влияние на возможности банка поддерживать свою стабильную финансовую деятельность.
Методика рейтинговой оценки надежности коммерческих банков проводилась по следующим этапам.
1) Анализ надежности банков по группам аналитических коэффициентов:
- коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость коммерческих банков (коэффициент локального покрытия К1, коэффициент финансовой устойчивости К2, коэффициент маневренности К3) [11];
- коэффициенты, характеризующие достаточность капитала коммерческих банков (коэффициент достаточности капитала по депозитам К4, фактическое значение норматива достаточности капитала К5) [11];
- коэффициенты, характеризующие обязательства коммерческих банков (коэффициент эффективности использования заемных средств для кредитных операций К6, средняя стоимость пассивов К7) [11, 13];
- коэффициенты, характеризующие эффективность деятельности коммерческих банков (рентабельность активов К8, рентабельность собственного капитала К9, спрэд К10, коэффициент мгновенной ликвидности К11, коэффициент эффективности затрат К12, коэффициент полной ликвидности К13) [11, 12].
2) Выделены наиболее значимые коэффициенты для расчета интегрального показателя надежности коммерческих банков: К1, К2, К3, К4, К5, К11, К12, К13, т.е. надежность рассматривается с точки зрения финансовой устойчивости, достаточности капитала, ликвидности и эффективности затрат.
3) Определен вес каждого из восьми показателей в интегральном показателе экспертным путем, и рассчитаны значения итогового обобщающего показателя по формуле:
Я = К1 х 0,1 + К2 х 0,2 + К3 х 0,0 + К4 х 0,1 + К5 х 0,3 + К1 х 0,1 + Кг х 0,0 + Къ х
4) Выстроен рейтинг коммерческих банков Вологодской области согласно рассчитанному интегральному показателю по ухудшению результата.
Публикуемая отчетность является наиболее доступной информацией о финансовом состоянии банка, которую может получить аналитик. Кроме того, порою данная информация является единственно доступной пользователю. И хотя она не в состоянии дать полной и объективной оценки надежности банка, такой анализ можно использовать для получения первичного представления о банке [11].
Исследование показало следующие результаты.
В отчетном периоде по сравнению с базисным финансовая устойчивость (результаты таблицы 2) снизилась у «Вологжанина», «Промэнергобанка» и «Северного кредита», (однако, это происходит при высоком резерве финансовой устойчивости). Это обусловлено тем, что темпы роста бизнеса банка (активных операций) опережают темпы роста собственных средств, однако границу риска банкротства (8%) коэффициент финансовой устойчивости превышает у всех банков, кроме «Меткомбанка». Также большинство банков (кроме «Промэнергобанка» и «Север-газбанка») улучшает маневренность собственного капитала (коэффициент маневренности К3), что свидетельствует о повышении эффективности его использования в работающих активах, у тех же банков отмечается рост уровня обеспеченности заемного капитала собственными оборотными средствами банка (коэффициент локального покрытия К1).
Таблица 2. Оценка финансовой устойчивости и достаточности капитала региональных банков Вологодской
области за 2012-2013 гг *
Дата К1, % сч к со * к 1П к
ЗАО «Банк «Вологжанин»
01.10.2012 0,5 22,3 2,26 30,47 21,6
01.10.2013 1,91 19,9 9,58 26,64 18,9
Изменение 1,41 -2,4 7,32 -3,83 -2,7
ЗАО Банк «Вологдабанк»
01.10.2012 9,7 25,5 37,9 35,6 26,7
01.10.2013 12,6 25,7 48,9 35,7 26,1
Изменение 2,9 0,2 11 0,1 -0,6
ОАО «Промэнергобанк»
01.10.2012 10,6 15,6 67,9 19,9 23,4
01.10.2013 9,7 15,5 62,4 19,5 26,6
Изменение -0,9 -0,1 -5,5 -0,4 3,2
ОАО «Банк Севергазбанк»
01.10.2012 4,23 10,6 39,8 12,2 11,9
01.10.2013 4,04 11,02 36,7 13,2 11,3
Изменение -0,19 0,42 -3,1 1,0 0,6
ОАО «Меткомбанк»
01.10.2012 6,3 6,7 94,4 9,1 11,6
01.10.2013 7 7,3 95,4 12,1 11,3
Изменение 0,7 0,6 1 3,0 -0,3
ОАО Банк «Северный кредит»
01.10.2012 8,7 16,3 53,5 21,5 14,9
01.10.2013 6,7 11,8 56,98 13,9 12,8
Изменение -2 -4,5 3,48 -6,6 -1,1
^Примечание:
К1 - коэффициент локального покрытия К2 - коэффициент финансовой устойчивости КЗ - коэффициент маневренности
К4 - коэффициент достаточности капитала по депозитам К5 - фактическое значение норматива достаточности капитала
Согласно материалам таблицы 2 (К5) анализируемые банки на каждую отчетную дату выполняли требования банковского законодательства по достаточности капитала (минимальное значение - 10 %). При этом данные К5 у банков «Вологжанин», «Вологдабанк» и «Промэнергобанк» демонстрируют значительное превышение фактических значений показателя над требуемыми, что свидетельствует, с одной стороны, о высоком уровне надежности кредитных организаций, а с другой стороны, - о консервативности политики управления активно-пассивными операциями с точки зрения рисков [11]. «Севергазбанк» и «Меткомбанк» практически использовали весь резерв достаточности капитала: норматив достаточности снижен до 11,3 % и превышает требуемый минимум лишь на 1,3 процентных пункта. Коэффициент достаточности капитала по депозитам К4 подтверждает вышеизложенные выводы о достаточности капитала банков.
Оценка эффективности использования заемных средств для осуществления кредитных операций (К6 таблицы 3) для всех банков свидетельствует о значительном несоответствии (т.к. значение коэффициента выше 100 %), отставании объ-
емов кредитных операций от масштабов формирования ресурсной базы либо в связи с финансированием вложений в ценные бумаги, либо поддержанием первичного резерва ликвидности (в средствах на корреспондентских счетах, обязательных резервах, денежных средствах). Последний вариант в больших объемах присутствует у всех исследуемых банков (доля первичного резерва в общих активах варьирует у разных банков от 10 до 30 %). Средняя стоимость пассивов - от 2,7 до 4,1 %.
Таблица 3. Оценка обязательств региональных банков Вологодской области за 2012-2013 гг.
Дата чэ * К %
ЗАО «Банк «Вологжанин»
01.10.2012 117,4 3,4
01.10.2013 114,3 3,7
Изменение (+, -), пункты -3,1 0,3
ЗАО Банк «Вологдабанк»
01.10.2012 138,6 2,9
01.10.2013 118,6 3,2
Изменение (+, -), пункты -20,0 0,3
ОАО «Промэнергобанк»
01.10.2012 106,6 2,7
01.10.2013 117,03 3,2
Изменение (+, -), пункты 10,43 0,5
ОАО «Банк Севергазбанк»
01.10.2012 137,2 3,12
01.10.2013 129,3 3,34
Изменение (+, -), пункты -7,9 0,22
ОАО «Меткомбанк»
01.10.2012 122,1 3,5
01.10.2013 131,4 4,1
Изменение (+, -), пункты 9,3 0,6
ОАО Банк «Северный кредит»
01.10.2012 103,1 3,03
01.10.2013 111,0 4,0
Изменение (+, -), пункты 7,9 0,97
^Примечание:
К6 - коэффициент эффективности использования заемных средств для осуществления кредитных операций К7 - средняя стоимость пассивов
Из Отчетов о прибылях и убытках банков Вологодской области следует, что прирост чистой прибыли наблюдается только у «Промэнергобанка» (но это лишь 2,8 процентных пункта), у остальных банков чистая прибыль снижается. Происходит это за счет более быстрого снижения чистого дохода банков до выплаты налога на прибыль по сравнению со снижением налога на прибыль. Последний факт вызван опережающими темпами роста совокупных расходов банков в сравнении с их доходами. «Северный кредит» и вовсе на конец третьего квартала 2012 года имел убыток.
Таблица 4. Оценка эффективности деятельности региональных банков Вологодской области
за 2012-2013 гг. *
Дата К8 К9 К10 К11 К12 К13
ЗАО «Банк «Вологжанин»
01.10.2012 2,21 9,9 10,3 11,9 128,6 128,0
01.10.2013 1,67 8,36 12,5 12,2 134,96 132,0
Изменение -0,54 -1,54 2,2 0,3 6,36 4,0
ЗАО Банк «Вологдабанк»
01.10.2012 2,66 10,4 6,8 17,1 125,6 137,3
01.10.2013 1,27 4,95 9,5 14,2 155,9 138,8
Изменение -1,39 -5,45 2,7 -2,9 30,3 1,5
ОАО «Промэнергобанк»
01.10.2012 1,9 12,3 0,59 20,5 169,02 117,95
01.10.2013 1,7 10,9 0,95 13,7 176,7 119,1
Изменение -0,2 -1,4 0,36 -6,8 7,68 1,15
ОАО «Банк Севергазбанк»
01.10.2012 0,7 6,4 0,05 9,9 115,6 111,7
01.10.2013 0,004 0,04 0,09 8,8 116,01 104,4
Изменение -0,696 -6,36 0,04 -1,1 0,41 -7,3
ОАО «Меткомбанк»
01.10.2012 0,26 3,9 0,89 4,5 134,2 88,2
01.10.2013 0,17 2,3 0,84 7,4 136,2 94,1
Изменение -0,09 -1,6 -0,05 2,9 2,0 5,9
ОАО Банк «Северный кредит»
01.10.2012 -0,49 -3,02 0,7 7,8 109,0 118,3
01.10.2013 0,26 2,32 -0,14 7,7 112,4 114,1
Изменение 0,75 5,25 -0,84 -0,1 3,4 -4,2
^Примечание:
К8 - рентабельность активов
К9 - рентабельность собственного капитала
К10 - спрэд
К11 - коэффициент мгновенной ликвидности К12 - коэффициент эффективности затрат К13 - коэффициент полной ликвидности
Рентабельность капитала банка (или норму прибыли на капитал) принято считать основным показателем оценки прибыльности банковской деятельности, характеризующим, насколько эффективно использовались средства собственников в течение года. Резервом увеличения нормы прибыли на капитал является рентабельность активов банка [11]. Как показывают материалы таблицы 4, рентабельность активов (К8) и собственного капитала (К9) банков снижаются, притом, эти показатели имеют низкие абсолютные значения. По вышеизложенным причинам у «Северного кредита» на базисную дату - убыточность этих коэффициентов, поэтому, выйдя на уровень прибыли, изменение рентабельности имеет положительное значение.
Спрэд (К10) является одним из самых информативных показателей оценки процентной политики банка и политики управления процентным риском и показывает, что результативность операций зависит не только от их доходности, но и от цены, по которой приобретены ресурсы, необходимые для их проведения [2]. Самые высокие значения спрэда - у «Вологжанина» (10,3 и 12,5) и «Вологдабанка»
(6,8 и 9,5), остальные банки имеют значение этого коэффициента ниже единицы. Общая эффективность затрат (коэффициент К12), или отдача на каждый рубль произведенных расходов, имеет значение выше единицы и возрастает у всех анализируемых банков, таким образом созданы благоприятные условия для их функционирования и жизнеспособности.
Коммерческие банки Вологодской области имеют определенную способность мгновенно рассчитываться по своим обязательствам за счет ликвидных активов «первой очереди». Об этом говорит коэффициент мгновенной ликвидности (К11), лучшее значение которого на 1 октября 2013 года - у «Вологдабанка» (14,2 %), низшее - у «Меткомбанка» и «Северного кредита» (7,4 % и 7,7 % соответственно).
Коэффициент полной ликвидности характеризует сбалансированность активной и пассивной политики банков для достижения оптимальной ликвидности. Причем ликвидные активы должны превышать величину текущих обязательств банков (значение коэффициент должно быть больше 105 %). Это характеризует способность банков расплачиваться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе или в случае ликвидации банка [12]. По результатам нашего исследования только «Меткомбанк» не справляется с данным нормативом, а у «Севергазбанка»
- его пограничное состояние (К13 на отчетную дату у этих банков равен 94,1 % и 104,4 % соответственно). У остальных объектов исследования обязательства клиентов полностью обеспечены ликвидными активами на долгосрочную перспективу и в случае ликвидации банков.
После сведения всех полученных коэффициентов в единую аналитическую таблицу в программе MS Excel с помощью выведенной формулы, представленной выше, были рассчитаны интегральные показатели надежности региональных банков Вологодской области на две даты (конец третьего квартала 2012 и 2013 годов). Далее банки ранжировались по ухудшению результатов (первое место - самый надежный банк). Рейтинг надежности банков со значением интегральных (обобщающих) показателей выглядит следующим образом.
Таблица 5. Результаты рейтинговой оценки надежности региональных банков Вологодской области
в 2012-2013 гг.
2012 год 2013 год изменение (+, -)
Банк S, бал- лов Mесто в рейтинге Банк S, бал- лов Mесто в рейтинге S, бал- лов Mеста
ЗАО Банк «Вологдабанк» 41,26 1 ЗАО Банк «Вологдабанк» 43,34 1 +2,Q8 -
ОАО «Промэнерго-банк» 38,88 2 ОАО «Промэнерго-банк» 39,24 2 +Q,35 -
ЗАО «Банк «Вологжанин» 31,54 3 ЗАО «Банк «Вологжанин» 34,15 3 +2,61 -
ОАО Банк «Северный кредит» 31,19 4 ОАО Банк «Северный кредит» 29,Q1 4 -2,18 -
ОАО «Банк Севергазбанк» 27,26 5 ОАО «Банк Севергазбанк» 26,27 6 -Q,99 -1
ОАО «Меткомбанк» 27,Q6 6 ОАО «Меткомбанк» 28,49 5 + 1,43 + 1
По нашей методике, самый надежный банк Вологодской области - ЗАО Банк «Вологдабанк», наименьшая надежность - у ОАО «Меткомбанк» (на первую дату) и ОАО «Банк Севергазбанк» (на конец отчетного периода). Наилучшая динамика повышения надежности наблюдается у ЗАО «Банк «Вологжанин», по снижению на-
дежности - ОАО Банк «Северный кредит».
Отметим, что в этих условиях рейтинг исследуемых банков по размеру активов выглядит следующим образом (по убыванию размера активов): ОАО «Меткомбанк», ОАО «Банк Севергазбанк», ОАО «Промэнергобанк», ОАО Банк «Северный кредит», ЗАО «Банк «Вологжанин», ЗАО Банк «Вологдабанк», а самый быстрый рост бизнеса - у ОАО Банк «Северный кредит» и ЗАО «Банк «Вологжанин». Таким образом, ОАО «Меткомбанк», который в официальном рейтинге надежности (по абсолютным показателям, например, по размеру бизнеса) выше остальных исследуемых нами банков, согласно разработанной нами методике показывает худший ранговый результат. ЗАО «Банк «Вологжанин» и ЗАО Банк «Вологдабанк» - «мелкие» банки по размеру активов, но они показывают менее рискованную деятельность. Таким образом, как показали исследования и апробация методики рейтинговой оценки надежности банков, для региональных кредитных организаций данная методика является приемлемой и целесообразной, охватывает анализ деятельности, с точки зрения надежности, с разных сторон, поэтому - более точная и эффективная на заданную цель - надежность.
Список литературных источников:
1. Селина, М. Н. Финансовые кризисы в России: рекомендации частным инвесторам / М. Н. Селина // Научное обеспечение - сельскохозяйственному производству : сб. тр. - Вологда ; Молочное : ИЦ ВГМХА, 2010. -Том 1. - С. 104-108. - Библиогр.: с. 198-200.
2. Банки и банковское дело : учебник для вузов. - 2-е изд. / [авт. А.И. Балабанов, Вик. А. Боровкова, Вал. А. Боровкова, О. В. Гончарук, А. Н. Крамарев, С. В. Мурашова, О. Е. Пирогова]. - СПб. : Питер, 2007. -448 с.: ил. - (Учебник для вузов).
3. Селина, М. Н. Инвестиционная политика сберегателей на банковском рынке / М. Н. Селина // Экономика региона: реальность и перспективы: материалы III региональной научно-практической конференции. - Вологда : филиал ГОУ ВПО «СПбГИЭУ», ИСЭРТ РАН, 2011. - С. 5-9. - Библиогр.: с. 3-4.
4. Селина, М. Н. Понятие ценности банковской фирмы и необходимость ее оценки в современных условиях / М. Н. Селина // Инновационная экономика региона: проблемы и перспективы: сб. тр. - Вологда-Молочное : ИЦ ВГМХА, 2011. - С. 101-106. - Библиогр.: с. 199-201.
5. Официальный сайт ЗАО «Банк «Вологжанин» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.bankvl.ru/.
6. Официальный сайт ЗАО Банк «Вологдабанк» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.vologdabank.ru/.
7. Официальный сайт ОАО «Промэнергобанк» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.promenergobank.ru/.
8. Официальный сайт ОАО «Банк Севергазбанк» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.severgazbank.ru/.
9. Официальный сайт ОАО Банк «Северный кредит» [Электронный ресурс].
- Режим доступа: http:// www.SevCred.ru/.
10. Официальный сайт ОАО «Меткомбанк» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.metcombank.ru/.
11. Гиляровская, Л.Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л. Т. Гиляровская, С. Н. Пане-
вина. - СПб. : Питер, 2003. - 240 с.: ил. - (Учебное пособие).
12. Иванов, В. В. Анализ надежности банка. : практическое пособие / В. В. Иванов. - М. : Русская Деловая Литература, 1996. - 320 с.
13. Баринова, О. И., Соколова Л.А. Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансирования [Электронный ресурс] / О. И. Баринова, Л. А. Соколова // Молочнохозяйственный вестник. - 2013. - №2(10) - С. 78-84. - Режим доступа: http://molochnoe.ru/journal.
The methodology of rating reliability assessment of Vologda region banks
Selina Marina Nikolaevna, Can. of Sciences (Economics), Associate professor of the Finance and Credit Chair
e-mail: art-fish.smn@mail.ru
FSBEI HPE the N.V. Vereshchagin Vologda State Dairy Farming Academy
Abstract: this article is the result of testing the methodology for assessing the reliability of Vologda region commercial banks. The methodology is complex because the integral indicator of reliability is calculated on the base of the whole system of indicators of financial stability, the capital adequacy, liquidity and cost effectiveness of a bank.
Keywords: methodology, commercial bank, reliability, capital adequacy, efficiency, rating.
