Методика расчета суммы лизингового платежа, построенная на международном чистом револьверном лизинге с учетом страховых выплат Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ФИНАНСОВАЯ, НАЛОГОВАЯ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

УДК 339.187:336 Д.В. ОГНЕВ

ББК 65.052.231 зав. кафедрой экономики, маркетинга и психологии управления

Ангарской государственной технической академии, кандидат экономических наук, доцент e-mail: [email protected]

МЕТОДИКА РАСЧЕТА СУММЫ ЛИЗИНГОВОГО ПЛАТЕЖА, ПОСТРОЕННАЯ НА МЕЖДУНАРОДНОМ ЧИСТОМ РЕВОЛЬВЕРНОМ ЛИЗИНГЕ С УЧЕТОМ СТРАХОВЫХ ВЫПЛАТ

Представлен алгоритм взаимодействия контрагентов лизинговой сделки с участием страховщика и механизм формирования сумм лизинговых и страховых платежей. Данный алгоритм направлен на создание такого вида лизинга, как международный чистый револьверный лизинг с учетом страховых выплат.

Ключевые слова: лизинговые платежи, страховые платежи, международный чистый револьверный лизинг.

На сегодняшний день как российскими, так и зарубежными учеными уделено довольно серьезное внимание созданию методик расчета суммы лизинговых платежей. При этом в рамках большинства методик рассматривается классический финансовый лизинг, в редких исключениях — операционный; процесс страхования как лизингового имущества, так и лизингового платежа не предусмотрен.

Поскольку сегодня большая часть производственного оборудования поступает из-за рубежа, при создании методики расчета суммы лизингового платежа необходимо учесть такую форму лизинга, как международный лизинг. Кроме того, при разработке методики следует предусмотреть и чистый лизинг, так как значительная часть лизинговых компаний не оказывает дополнительных услуг.

Современное производственное оборудование подвержено быстрому моральному износу, а значит, в методику нужно включить такую форму лизинга, как револьверный лизинг.

Обобщим те формы лизинга, которые и составят основу предлагаемой методики:

1. Чистый лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет арендатор. Эти расходы не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом очищаются от всех сопутствующих затрат. Арендатор, как правило, по договору чистого лизинга обязан содержать имущество в рабочем состоянии, тщательно обслуживать его и после окончания срока сделки возвратить арендодателю в хорошем состоянии с учетом нормального износа.

2. Револьверный лизинг (лизинг с последовательной заменой имущества) представляет собой вид лизинга, при котором арендатор имеет право по истечении определенного срока произвести замену арендуемого имущества на иное, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо арендатору. Основанием для выделения такого вида лизинга служит особый тип финансирования, при котором после окончания первого срока договор лизинга продлевается на следующий период.

При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от степени их

© Д.В. Огнев, 2008

износа и по желанию арендатора меняются на более совершенные образцы. Арендатор принимает на себя расходы по замене оборудования. Количество объектов и сроки их использования при револьверном лизинге заранее не оговариваются.

Потребность в таком виде лизинга может возникнуть, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.

С правовой точки зрения револьверный лизинг представляет собой определенное количество договоров лизинга, последовательно заключаемых одними и теми же лицами на одинаковых условиях за исключением одного — предмета лизинга. Первый же договор лизинга в этой цепочке является, кроме того, предварительным соглашением, вступающим в силу при изъявлении арендатором желания заключить основной договор на приобретение в лизинг более современного оборудования.

3. Международный лизинг. При квалификации лизинга как международного внима-

ние уделяется прежде всего личному закону сторон по договору. При этом в последнее время большее значение придается местонахождению коммерческого предприятия стороны, связанной с заключением и исполнением контракта.

Разделение лизинга на международный и внутренний имеет значение для определения применяемости международных договоров и обычаев, а также для определения применимого права.

Создадим алгоритм взаимодействия контрагентов лизинговой сделки и формирования сумм лизинговых и страховых платежей. Данный алгоритм будет направлен на создание такого вида лизинга, как международный чистый револьверный лизинг с учетом страховых выплат.

При данном виде лизинга контрагентами сделки будут выступать налоговые органы, таможенные органы, страховая компания, страхующая три вида риска: имущественный, финансовый риск и риск, связанный с перевозкой лизингового имущества.

Процесс взаимодействия контрагентов лизинговой сделки и формирования сумм лизинговых и страховых платежей представлен на рисунке.

Фискальный 9 Лизинго-

орган датель

Организация, оказывающая Страховая

дополнительные услуги компания

Алгоритм взаимодействия контрагентов лизинговой сделки по международному чистому револьверному лизингу с учетом страховых выплат

Рассмотрим подробно алгоритм взаимодействия контрагентов лизинговой сделки:

1. Заключение между лизингодателем и лизингополучателем контракта по международному чистому револьверному лизингу с учетом страховых выплат.

2. Перечисление кредитных средств кредитным учреждением поставщику импортного лизингового имущества по договору лизинга и по поручению лизингодателя.

3. Отправка лизингового имущества лизингодателю от иностранного поставщика через таможенную границу РФ: 3.1 — стоимость лизингового имущества; 3.2 — сумма таможенной пошлины; 3.3 — сумма таможенных сборов; 3.4 — стоимость доставки имущества до лизингополучателя; 3.5 — сумма страхового платежа при страховании лизингового имущества на период доставки; 3.6 — суммы НДС.

4. Страхование страховой компанией рисков, связанных с лизинговым договором: 4.1 — страхование лизингового имущества в период его доставки; 4.2 — страхование лизингового имущества; 4.3 — страхование лизингового платежа.

5. Оплата лизингового платежа лизинговой компании.

6. Оплата лизинговой компанией из суммы лизингового платежа суммы страховых выплат.

7. Оплата лизинговой компанией из суммы лизингового платежа сумм по кредиту.

8. Оплата лизингополучателем услуг организации, оказывающей дополнительные услуги по работе с лизинговым имуществом.

9. Оплата лизингодателем НДС, налога на прибыль из суммы лизингового платежа.

10. Оплата лизингополучателем налога на имущество с остаточной стоимости лизингового имущества.

При этом в любой период в соответствии с договором международного чистого револьверного лизинга с учетом страховых выплат, как только лизингополучателю необходимо произвести замену или модернизацию лизингового имущества, данный алгоритм начинает работать в этой же последовательности.

Методика, с помощью которой контрагенты смогут реализовать приведенный алгоритм взаимодействия друг с другом, представлена ниже, при этом в качестве

ограничений при создании методики расчета суммы лизингового платежа, построенной на международном чистом револьверном лизинге с учетом страховых выплат, будут выступать следующие условия:

1. Фактическая стоимость приобретаемого по договору лизинга имущества будет складываться из таких затрат, как:

- покупная импортная стоимость лизингового имущества;

- сумма таможенной пошлины;

- сумма таможенных сборов;

- стоимость доставки имущества до лизингополучателя;

- сумма страхового платежа по страхованию лизингового имущества на период его доставки.

2. Расчет суммы страхового платежа по страхованию лизингового имущества в период его доставки будет производиться с покупной импортной стоимости.

3. Расчет суммы страхового платежа по имущественному риску будет осуществляться от среднегодовой стоимости лизингового имущества, рассчитанной с учетом не увеличенной на коэффициент ускорения нормы амортизации, применяемой при линейном способе начисления амортизации.

4. Расчет суммы лизингового платежа будет производиться при использовании линейного способа начисления амортизации с учетом нормы, увеличенной на коэффициент ускорения, равный 3.

5. Расчет суммы страхового платежа по финансовому риску будет производиться от суммы лизингового платежа.

6. Итоговая сумма лизингового платежа будет формироваться из следующих составляющих: сумма лизингового платежа; сумма страхового платежа по страхованию лизингового имущества в период его доставки; сумма страхового платежа по имущественному риску; сумма страхового платежа по финансовому риску.

7. Новая фактическая стоимость приобретаемого лизингового имущества по договору международного чистого револьверного лизинга с учетом страховых выплат будет формироваться за счет:

- остаточной стоимости лизингового имущества на конец /-го периода, рассчитанной линейным способом начисления амор-

тизации с учетом коэффициента ускорения, равного 3;

- фактической импортной стоимости приобретенного лизингового имущества, увеличенной на сумму платежей, предусмотренных в п. 1.

Создадим методику расчета суммы лизингового платежа, построенную на международном чистом револьверном лизинге с учетом страховых выплат, взяв за основу модель расчета лизинговых платежей при финансовом лизинге, приведенную в методических рекомендациях по расчету лизинговых платежей от 16 апреля 1996 г. При этом ее создание будем осуществлять в строго определенной последовательности:

1. Рассчитаем фактическую стоимость приобретаемого лизингового имущества:

ВС = 1С + Г + Т2 + D + 5^,

где ВС — конечная фактическая стоимость лизингового имущества (балансовая стоимость); 1С — покупная импортная стоимость лизингового имущества; Г — сумма таможенной пошлины на ввозимое лизинговое имущество; Г2 — сумма таможенных сборов за ввозимое лизинговое имущество; D — стоимость доставки лизингового имущества; 5Ч — сумма страхового платежа по страхованию объекта лизинговой сделки на период доставки.

При этом:

- сумма таможенной пошлины на ввозимое лизинговое имущество рассчитывается так:

Г = 1С • у, где у — ставка ввозной таможенной пошлины;

- сумма таможенных сборов рассчитывается следующим образом:

Г2 = 1С • ф,

где ф — ставка таможенных сборов;

- сумма страхового платежа по страхованию объекта лизинговой сделки на период доставки определяется по формуле

51 = 1С • у,

где у — ставка процента страхового платежа по страхованию объекта лизинговой сделки на период доставки.

2. Рассчитаем сумму страхового платежа по имущественному риску объекта лизинго-

вого договора. Сумма страхового платежа по имущественному риску за период действия лизингового контракта составит:

(1)

где 52 — сумма страхового платежа по имущественному риску объекта лизингового договора; Ср — среднегодовая стоимость лизингового имущества; ' — процент страховки при страховании имущественного риска.

При этом:

- сумма страхового платежа по имущественному риску в /-й год вычисляется как

52/ = СР/ • ' (2)

где 52/ — сумма страхового платежа по имущественному риску объекта лизингового договора в /-й год; Ср( — среднегодовая стоимость лизингового имущества в /-й год;

- среднегодовая стоимость лизингового имущества определяется по формуле

-

2 ______ (3)

где Он/ — остаточная стоимость на начало /-го года; Ок/ — остаточная стоимость на конец /-го года; а — норма амортизации при использовании линейного метода начисления амортизации;

- остаточная стоимость на начало /-го года рассчитывается так:

(4)

- остаточная стоимость на конец /-го года определяется по формуле

(5)

- сумма амортизационных отчислений с использованием линейного способа начисления амортизации рассчитывается с помощью формулы

Ам( = ВС • а, (6)

где Ам( — сумма амортизационных отчислений при линейном способе начисления амортизации.

3. Рассчитаем итоговую сумму лизингового платежа по договору международного чистого револьверного лизинга при использовании линейного способа начисления суммы амортизации, увеличенной на коэффициент ускорения, по формуле

I

(7)

где LP — общая сумма лизингового платежа за весь срок действия лизингового договора; LPt — сумма лизингового платежа в /-й год.

При этом:

- сумма лизингового платежа в /-й год определяется следующим образом:

'

(8)

где Ку — коэффициент ускорения; в — процент по кредиту; ю — процент комиссионного вознаграждения; 5 — ставка НДС;

- так как расчет размера комиссионного вознаграждения и процента по кредиту базируется на среднегодовой стоимости лизингового имущества, последняя за /-й год определяется как

(9)

где Срц — среднегодовая стоимость лизингового имущества в /-й год, используемая при расчете суммы лизингового платежа;

- в свою очередь, остаточная стоимость лизингового имущества на начало /-го года определяется по формуле

(10)

- остаточную стоимость лизингового имущества на конец /-го года можно вычислить при помощи формулы

, (11)

4. Определим сумму страхового платежа по финансовому риску объекта лизингового договора. Сумма страхового платежа по финансовому риску за период действия лизингового контракта составит:

(12)

где — сумма страхового платежа по финансовому риску объекта лизингового договора.

При этом сумму страхового платежа по финансовому риску в /-й год вычислим так:

¿3, = (Б21 + LPf)5, (13)

где ¿з — сумма страхового платежа по финансовому риску в /-й год.

5. Рассчитаем сумму итогового платежа, включающую лизинговый платеж и сумму

страховых платежей по всем трем видам рисков.

Итоговая сумма платежа за весь период действия лизингового договора составит:

( \

. 5

и о . .

(14)

где Р — сумма итогового платежа, включающая лизинговый платеж и сумму страховых платежей по всем трем видам рисков.

При этом итоговая сумма платежа в /-й год составит:

Р// = ¿2/ + Р + ¿3/, (15)

где Р/ — итоговая сумма платежа в /-й год.

6. Рассчитаем итоговую сумму лизингового платежа за модернизированный объект лизинговой сделки по договору международного чистого револьверного лизинга с учетом страховых выплат:

- определяется конечная фактическая стоимость модернизированного объекта лизинговой сделки:

BCnew = 0КЦ + 1С + Т1 + Т2 + D + ¿1(

где ВСп^ — конечная фактическая стоимость модернизированного импортного лизингового имущества (балансовая стоимость);

- рассчитывается сумма страхового платежа по имущественному риску объекта лизингового договора с учетом новой балансовой стоимости по формулам (1)-(6);

- определяется итоговая сумма лизингового платежа по договору международного чистого револьверного лизинга при использовании линейного способа начисления суммы амортизации, увеличенной на коэффициент ускорения, с учетом новой балансовой стоимости по формулам (7)-(11);

- вычисляется сумма страхового платежа по финансовому риску объекта лизингового договора с учетом новой балансовой стоимости по формулам (12) и (13);

- рассчитывается сумма итогового платежа, включающая сумму лизингового платежа и сумму страховых платежей по всем трем видам рисков с учетом новой балансовой стоимости по формулам (14) и (15).

Таким образом, благодаря данной методике участники лизинговой сделки смогут производить расчеты суммы лизингового платежа при международном чистом револьверном лизинге с учетом страховых выплат.