CC BY
85
МЕТОДИКА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ
С.А. Нардина, канд. экон. наук, доцент
Омский государственный аграрный университет имени П.А. Столыпина (Россия, г. Омск)
DOI:10.24412/2411-0450-2022-12-2-58-63
Аннотация. Многие коммерческие организации в процессе своей деятельности нуждаются в дополнительных денежных средствах (для покупки нового оборудования, материалов или других целей), которые они могут получить посредством взятия кредита в коммерческих банках. Кредитование юридических и физических лиц является одной из первостепенных услуг коммерческих банков, и они не могут обойтись без такой процедуры как оценка кредитоспособности потенциального заемщика, чтобы оценить риски невозвратности кредита. В статье рассмотрена методика оценки кредитоспособности юридических лиц в коммерческих банках. Представлены этапы выдачи кредитных средств (на материалах АО «Россельхозбанк»), нефинансовый и финансовый анализ оценки кредитоспособности юридического лица.
Ключевые слова: оценка кредитоспособности, юридические лица, коммерческие банки
Федеральные нормативно-правовые акты не регулируют анализ кредитоспособности юридических лиц на прямую, для этих целей коммерческие банки самостоятельно разрабатывают методику оценки и анализа кредитоспособности заемщиков.
Изучив работы таких авторов как А.М. Губернаторовой [1, с. 63], Н.А. Казаковой [2, с. 89], Г Г. Коробовой [3, с. 118], Д.В. Лысенко [4, с. 210], А.В. Печнико-ва [5, с. 101] и других были выявлены способы оценки анализа кредитоспособности
юридических лиц, а также их классификация.
Как и любая процедура, анализ кредитоспособности юридических лиц проводится последовательно, поэтапно. На рисунке 1 представлены этапы рассмотрения кредитного проекта с самого начала от подачи клиентом заявки в банк на предоставление кредитных средств до вынесения решения о целесообразности установления взаимоотношений с клиентом, то есть решения о выдачи кредита (на материалах АО «Россельхозбанк»).
ЭТАПЫ ВЫДАЧИ КРЕДИТНЫХ СРЕДСТВ
Клиент обращается в банк с заявкой на предоставление кредитных средств
Клиентское подразделение оценивает целесообразность установления взаимоотношений с клиентом
Сбор документов о заемщике хлиенж-
сшм подразделеташм: Бухгалтерская фыиксовал отчетность;
- оборотно - сальдо вы е Бедомэ-зи;
- -правки ш федеральной налоговой службы и фонда социального страхования;
- -правки ш о&лужнвакяцик банков и ДР-
Рассмотрение кредитного проекта службами банка
Принятие решение о выдаче кредитных средств кредитным комитетом
Юриди ческая служба Проводит проверку правоспособности клиента н правовой принадлежности предмета залога
Служба безопасности Осуществляет проверку клиента с точки зрения его благонадежности н наличия негативной информации
Подразделение по работе с обеспечением Осуществляет проверку предлагаемого е залог имущества
Подразделение анализа Осуществляет анализ финансово-хозяйственной
цельности по финансовым критериям Именно на данном imane и ирозсдится анализ кредитоспособности
Подразделение сопровождения Осуществляет документальное сопровождение кредитного проекта, составление и подписание кредитного договора и сопровождает кредитную сделку до полного ее исполнения
Кре дитный комитет Провсдит слушание в отношении клиента, на котором выносит вердикт о целесообразности установления взаимоотношений с клиентом
Рис. 1. Этапы рассмотрения кредитных проектов
Анализ кредитоспособности юридических лиц проводится непосредственно на всех этапах рассмотрения кредитного проекта (рис. 1), но анализ финансово-хозяйственной деятельности организации с точки зрения финансовых критериев проводится подразделением анализа кредитным аналитиком. Далее подробнее рассмотрим способы и методы оценки кредитоспособности юридических лиц.
Как отмечает Г.Г. Коробова [3, с. 372] способы оценки кредитоспособности подразделяются на финансовый и нефинансовый анализ, и каждый кредитор выбирает для себя тот анализ, который соответствует его кредитной политике. Расстановка приоритетов у каждого банка своя.
При нефинансовом анализе в отношении юридического лица и потенциального заемщика обязательно анализируется:
- добросовестность выполнения обязательств по всем договорам;
- выполнение обязательств перед другими кредиторами;
- качество управления предприятием;
- компетентность руководства организацией;
- деловая репутация.
Оценивается также уровень влияния на финансы предприятия: государственных дотаций; общее состояние рынка по отрасли; положение предприятия в конкурентной борьбе в той отрасли, к которой оно принадлежит.
При финансовом анализе используют критерии и коэффициенты при помощи которых делаются выводы о финансовом состоянии клиента и целесообразности установления взаимоотношений с клиентом. Банки пользуются одними и теми же показателями, однако выводы делают свои.
Как отмечает в своих работах А.М. Губернаторова [1, с. 291] в настоящее время ключевым показателем кредитоспо-
собности заемщика является его рейтинг. Кредитный рейтинг - универсальное значение, генерирование которого осуществляется на основе системы определенных критериев. Составление рейтингов вызвано необходимостью учета разных организаций по единому показателю, обладающему высокой степенью содержательности при анализе кредитоспособности [3, с. 183]. Внутренний кредитный рейтинг
составляется для каждого нового клиента, а также при заключении каждой новой сделки с уже действующими заемщиками.
Так как в литературе и нормативно-правовых актах не описана структура внутреннего кредитного рейтинга, на рисунке 2 представлена данная структура на примере того, как строится данная система в АО «Россельхозбанк».
ВНУТРЕННИЙ КРЕДИТНЫЙ РЕИТИНГ
Отражает кредитный риск по обязательствам заемщиков и основывается на кредитной истории заемщика, состоянии заемщика на текущий момент, а также на перспективах изменения кредитоспособности е будущем
1
Финансовые показатели
Рентабельность;
- структура капитала;
- ликвидность;
- долговая нагрузка,
- оборачиваемость
*
Нефинансовые показатели
Сезонность бизнеса;
- экономические перспективы отрасли;
- позиция на рынке;
- зависимость от покупателей-поставщиков:
- Енешнин аудит отчетности
Предупреждающие сиг-
Нарушение условии договоров;
- ликвидация или реорганизация;
- смена бенефициарных владельцев;
- наличие исков е суде
Рис. 2. Структура оценки внутреннего кредитного рейтинга в АО «Россельхозбанк»
Первым этапом оценки кредитоспособности юридических лиц является проверка на соответствие заемщика финансовым критериям.
Как уже было сказано выше каждая кредитная организация самостоятельно регламентирует порядок оценки кредитоспособности заемщиков. В таблице 1 рассмотрены лишь примеры финансовых критериев, которые применяются большинством кредитных организаций. В целом банки имеют возможность самостоятельно устанавливать пороговые значение
финансовых критериев и их состав [6, с. 106].
Проверка клиента на соответствие финансовым критериям или ковенантам (это определенные финансовые критерии, которым заемщик должен соответствовать) проводится на первом этапе анализа кредитоспособности. В зависимости от того проходит ли клиент пороговые значения критериев сделка проходит на следующий этап либо рассмотрение кредитного проекта прекращается и банк отказывает клиенту в выдаче кредитных средств.
Таблица 1. Финансовые критерии оценки кредитоспособности юридических лиц в кредитных организациях___
Финансовый крите-рий/ковенант Обозначение критерия Расчет Нормативное значение показателя
ЦолгЕВтА Коэффициент, измеряющий сумму полученного дохода, доступного для погашения долга до покрытия процентов, налогов, износа и расходов на амортизацию. Иначе говоря, это коэффициент долговой нагрузки. Долг -это ссудная задолженность по всем кредитам, во всех банках Цолг/EBITDA = Ссудная задолженность во всех банках +лизинг) / (прибыль до налогообложения + амортизационные отчисления + проценты к уплате) В зависимости от уровня обеспеченности*: 0% - не более 3,0; 50% - не более 3,5; 100% - не более 5,0
ЕВШпроценты к уплате Коэффициент показывает, во сколько раз прибыль до уплаты процентов и налогов превышает расходы на уплату процентов по всем креди-гам ЕВШпроценты к уплате = Прибыль до налогообложения + проценты к уплате)/ проценты к уплате В зависимости от уровня обеспеченности*: 0% - не менее 2,0; 50% - не менее 1,5; 100% - не менее 1,2
Безубыточность за последние 4 квартала Показывает безубыточность хозяйственной деятельности Положительная динамика чистой прибыли** Да
Положительные чистые активы Показывает обеспечение собственным капиталом организации Положительное значение чистых активов*** Да
Обратный показатель ликвидности Коэффициент, означающий степень банкротства компании, или вес обязательств, которые невозможно погасить ввиду наличия неликвидных активов Обратный показатель ликвидности = Внеоборотные активы+ финансовые вложения + дебиторская задолженность/собственный капитал Не более 1,0
Краткосрочный долг/Выручка Показывает какова доля краткосрочных кредитов в выручке Краткосрочный долг/Выручка = Краткосрочная задолженность перед всеми банками/выручка Не более 0,33
Не снижение выручки по отношению к выручке за аналогичный период Показывает рост производительности и возможностей реализации готовой продукции Положительная динамика выручки по отношению к аналогичному периоду прошлого года Более, чем на 20%
* Уровень обеспеченности - это уровень стоимости залогового имущества, предоставляемого заемщиком для обеспечения кредитных средств по отношению к сумме денежных средств, выдаваемых в кредит в данной сделке
** Чистая прибыль - это часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет
*** Чистые активы - это реальная стоимость имущества, имеющегося у общества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов, то есть разница между активами и обязательствами компании
Проверку на соответствие финансовым критериям проводит кредитный аналитик. Для расчета берется бухгалтерская финансовая отчетность поквартально. Если проверка проводится в период с января по апрель, то используется годовая бухгалтерская отчетность. Если проверка проводится с апреля по июнь, то используется бухгалтерская отчетность за 1 квартал. При проведении проверки клиента в период с июля по сентябрь используется бухгалтер-
ская отчетность за полгода. Если проверка проводится в период с октября по декабрь используется бухгалтерская отчетность за 9 месяцев.
Таким образом, если клиент соответствует всем финансовым критериям кредитный аналитик проводит оценку и анализ кредитоспособности заемщика с помощью специальных коэффициентов, которые рассмотрены в таблице 2.
Таблица 2. Коэффициенты рассчитываемые на этапе оценки и анализа кредитоспособности заемщиков (составлено автором на основании [2, 4, 6, 8, 9]__
Коэффициент Обозначение критерия Расчет коэффициента Нормативное значение
Коэффициент финансовой независимости Показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала Собственный капитал и резервы/ Суммарные активы >=0,4
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Показывает, долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия Собственные оборотные средства/ Оборотные средства >=0,2
Коэффициент текущей ликвидности Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия Оборотные активы/ Текущие обязательства >=1,5
Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства более 0,05
Коэффициент срочной ликвидности Показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства >=0,5
Оборачиваемость товарно-материальных ценностей, в днях Показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени Себестоимость реализованной продукции/ Среднегодовая стоимость запасов от 60 до 180 дней
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях Показывает сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства Выручка от реализации/ Средняя величина дебиторской задолженности до 90 дней
Рентабельность продукции Показывает сколько организация получает прибыли с каждого рубля (Прибыль/Затраты) *100% более 0,05
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях Показывает сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов Себестоимость проданных товаров/ Средняя величина кредиторской задолженности до 90 дней
Оборачиваемость оборотных активов Показывает число оборотов материальных запасов Выручка от продаж/ Запасы >=3
Норма чистой прибыли Показатель, характеризующий долю чистой прибыли в сумме выручки за отчетный период (Чистая прибыль/выручка) * 100% более 0,01
Коэффициенты, представленные в таблице 2 рассчитываются на последнюю отчетную дату, напомним отчетной датой являются 1 квартал, полгода, 9 месяцев и год.
В том случае если клиент не проходит по какому-либо коэффициенту и его показатель выше или ниже нормативного уровня показателя, кредитный аналитик рассматривает данный коэффициент в динамике в сравнении с аналогичным перио-
дом прошлого года. Далее в каждом отдельном случае все по-разному, кредитный аналитик связывается с бухгалтерией клиента и уточняет моменты способные прояснить или улучшить ситуацию, например, убыток по итогам отчетного периода может нести временный характер, и организация уже приняла меры по его устранению.
По итогам рассмотренных этапов, делаются соответствующие выводы о фи-
нансовом состоянии заемщика, выявляют- ных заключений всех служб, указанных на ся факторы, которые могут повлиять на рисунке 1, определяется окончательный возвратность денежных средств, выданных вердикт о возможности заключения сделки в кредит. После получения положитель- с клиентом на кредитном комитете.
Библиографический список
1. Корпоративные финансы: учебник / под общ. ред. А.М. Губернаторова. - Москва: ИНФРА-М, 2022. - 399 с.
2. Казакова, Н. А. Управленческий анализ: комплексный анализ и диагностика предпринимательской деятельности: учебник / Н. А. Казакова. - 2-е изд., перераб. и доп. -Москва: ИНФРА-М, 2020. - 261 с.
3. Коробова, Г. Г. Банковские операции: учебное пособие для среднего профессионального образования / под ред. Ю. И. Коробова. - Москва: Магистр: ИНФРА-М, 2021. - 448 с.
4. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 320 с.
5. Печникова, А. В. Банковские операции: учебник/ Е.Б. Стародубцева, О.М. Маркова, А.В. Печникова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2018. - 336 с.
6. Герасимова, Е. Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями: учебное пособие / Е. Б. Герасимова, Д. В. Редин. - Москва: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2021. - 192 с.
7. Горелая, Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке: учебное пособие / Н. В. Горелая. - Москва: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2019. - 208 с.
8. Абдукаримов, И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. -Москва: ИНФРА-М, 2022. - 214 с.
9. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной. - 4-е изд., перераб. и доп. - Москва: ИНФРА-М, 2022. - 434 с.
METHODOLOGY FOR ASSESSING CREDIT OF LEGAL ENTITIES
IN COMMERCIAL BANKS
S.A. Nardina, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Omsk State Agrarian University named after P.A. Stolypin (Russia, Omsk)
Abstract. Many commercial organizations in the course of their activities need additional funds (for the purchase of new equipment, materials or other purposes), which they can obtain by taking a loan from commercial banks. Lending to legal entities and individuals is one of the primary services of commercial banks, and they cannot do without such a procedure as assessing the creditworthiness of a potential borrower in order to assess the risks of loan default. The article considers the methodology for assessing the creditworthiness of legal entities in commercial banks. The stages of the issuance of credit funds (based on the materials of the joint-stock company «Rosselkhozbank»), non-financial and financial analysis of the assessment of the creditworthiness of a legal entity are presented.
Keywords: creditworthiness assessment, legal entities, commercial banks.
