CC BY
34
С.А. ВЕРШИНИНА
С.А. ВЕРШИНИНА
МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ КРЕДИТА НА ПРИОБРЕТЕНИЕ ТОВАРОВ СУБЪЕКТАМИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА, ЗАНИМАЮЩИМИСЯ ТОРГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ
В торговой деятельности весьма распространена ситуация, когда денежные средства выходят из оборота предприятия (предпринимателя): вложение средств в создание и развитие новых объектов организации торговли, рост дебиторской задолженности, накопление низколиквидных товарных запасов и т.д. Между тем предприятию (предпринимателю) необходимо закупать товары для дальнейшего осуществления деятельности. Обращение к поставщикам с просьбой о предоставлении товарных кредитов может дать положительный результат, однако условия поставщиков могут оказаться неприемлемыми (краткосрочность товарных кредитов, отсутствие скидок при предоставлении отсрочки платежа и т.д.).
Одним из способов удовлетворения возникшей потребности в финансовых ресурсах является привлечение банковского кредита. С одной стороны, кредит восполнит нехватку денежных средств, но, с другой стороны, предприятие (предприниматель) окажется в финансовой зависимости и будет нести дополнительные расходы в виде платы за кредитные ресурсы. Ожидание возврата отвлеченных денежных средств в оборот без привлечения кредита сохранит финансовую независимость, однако может оказаться весьма длительным и приведет к сокращению прибыли предприятия (предпринимателя).
Привлечение банковского кредита имеет свои плюсы и минусы. Для принятия того или иного решения необходимо сопоставить варианты с привлечением кредита и отказом от его привлечения. В сопоставляемых вариантах будет сравниваться чистая прибыль предприятия (предпринимателя) за определенный период (период пользования банковским кредитом).
Введем следующие обозначения:
- М — средства, находившиеся в обороте предприятия (предпринимателя);
- 5 — средства, отвлеченные из оборота предприятия (предпринимателя);
- п — период пользования банковским кредитом;
- L — расходы предприятия (предпринимателя) за период п;
- i — торговая надбавка;
- к — число товарооборотов за период п;
- р — процентная ставка по кредиту;
- Р — сумма процентов за кредит;
- с — налоговая ставка (налог на прибыль организаций или налоги, которыми облагается доход от предпринимательской деятельности индивидуального предпринимателя без образования юридического лица, или единый налог, уплачиваемый в связи с применением УСН с объектом обложения «доходы, уменьшенные на величину расходов»);
- т — ставка рефинансирования ЦБ РФ;
- R — чистая прибыль предприятия (предпринимателя).
До отвлечения средств из оборота чистая прибыль предприятия (предпринимателя) R0 за период п составляла: R0 = (М • / • к -- L)(1 - с).
При отвлечении средств из оборота имеем следующее:
R1 = ((М - 5)/ • к - ^(1 - с). (1)
Привлекаемый в сумме 5 на период п кредит, предусматривающий равномерную выплату средств и начисление процентов на непогашенную часть, не весь период, на который он предоставлен, находится в полном объеме в распоряжении предприятия (предпринимателя). После каждой выплаты из оборота предприятия (предпринимателя) изымаются средства в сумме 5 / п. Кредитные средства вступают в первый оборот за период п в сумме 5, а последний оборот за период п завершают в сумме 5 / п. Следовательно, средняя сумма кредитных средств 5, участвующих в оборотах за период п, составляет:
© СА. Вершинина, 2007
ПРОБЛЕМЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ
5 + 5 5 = п
2
При торговой надбавке i и числе товаро-оборотов к за период п доход от использования кредитных ресурсов D составит:
5
5 +
D
п
2
i • к.
Расходы предприятия (предпринимателя) увеличатся на сумму процентов за пользование кредитом, и чистая прибыль R 2 составит:
Ъ =
Б + -М - Б+-^
чЛ
/ • к -1 - Р
(1-е). (2)
Большая из сумм (1) и (2) определит пра-
вило принятия решения:
/
AR =
Л =
Б + -
П ;
/ • к - Р
(1- с). (3)
Однако здесь необходимо учесть следующие моменты. Во-первых, при равномерном гашении кредита и начислении процентов на непогашенную часть сумма процентов за пользование кредитными ресурсами составит:
1
Р = 5• р + 5• р --5• р +... +
. п-1 п +1
+5 • р--5 • р = 5 • р—-.
п2
(4)
Во-вторых, при применении системы налогообложения в виде ЕНВД в розничной торговле расходы в виде процентов за пользование кредитом не влияют на сумму уплачиваемого налога. Таким образом, выражение (3) с учетом (4) будет выглядеть следующим образом: 5
п +1
5 +
AR1 =
п
2
5
2(п +1)
i • к - 5 • р п
2
\
-р
(5)
В-третьих, в соответствии со ст. 269 НК РФ проценты за пользование банковским кредитом для целей налогообложения могут учитываться по-разному. При наличии долговых обязательств, выданных в том же
квартале на сопоставимых условиях, проценты признаются расходами в полном объеме. При отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходами, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза, — при оформлении долгового обязательства в рублях.
В первом случае выражение (3) с учетом (4) примет вид
5
AR2 = ^(п +1)
Во втором случае
/ ■
i • к
р
(1-с).
5
/ ■
i • к
AR3 =— (п +1) -(1-с)-р +1,1 т• с
(6)
(7)
Таким образом, для принятия решения необходимо произвести расчеты согласно выражениям (5), (6) или (7) в зависимости от применяемой системы налогообложения, а также наличия или отсутствия долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях. Если полученный результат — положительная величина, имеет смысл привлекать кредит (предприятие (предприниматель) получит доход от его использования), если отрицательная — не имеет.
Если полученный результат равен нулю, доход от кредита равен процентам за пользование им. В этом случае кредит не дает экономической выгоды, однако может быть необходим для поддержания деятельности предприятия (предпринимателя) при нехватке денежных средств для приобретения товаров. В этой ситуации, возможно, целесообразным будет именно привлечение кредита.
Если же по итогам расчетов получилось, что кредит привлекать нецелесообразно, следует найти возможность ускорения то-варооборачиваемости (корректировка или значительная смена ассортимента реализуемых товаров, привлечение новых клиентов и т.п.). В данном случае причина именно в товарооборачиваемости, поскольку:
- увеличивать торговую надбавку не имеет смысла: процесс реализации товара замедлится;
п
п
Известия ИГЭА. 2007. № 4 (54)
Т.И. ВЕДЕРНИКОВА, В.И. ДИБИРДЕЕВ
- предполагается, что в расчет берется - период пользования банковским кре-
приемлемая процентная ставка за пользова- дитом соотносится с продолжительностью ние кредитом; товарооборота.
Т.И. ВЕДЕРНИКОВА
кандидат технических наук, доцент
В.И. ДИБИРДЕЕВ
руководитель Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Читинской области,
кандидат экономических наук
ЭФФЕКТИВНОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СТАТИСТИЧЕСКИХ РЕСУРСОВ
В УПРАВЛЕНИИ КАК ЗАДАЧА
Данные, получаемые государственными органами статистики, объемны и разнообразны по своей структуре. Одна из проблем повышения эффективности использования информационных ресурсов в управлении развитием территориальных экономических систем заключается в выборе наиболее подходящей математической модели обработки и описания данных. Имеющаяся статистическая информация представляет собой многомерные временные ряды, однако для решения практических задач в общем потоке данных может быть полезной лишь некоторая ее часть. Поэтому актуальными являются вопросы отсева второсортной информации и выделения характерной, относящейся к задачам исследования. Выбор информативных систем признаков для описания объекта — это самостоятельная задача распознавания. Тогда проблему эффективного использования информационных ресурсов в управлении можно рассматривать как задачу распознавания образов. При этом информативность описания заключается в построении такого набора признаков, чтобы множество объектов управления могло быть наиболее просто разделено на классы. Решение этой задачи представляет собой отображение пространства признаков в пространство меньшей размерности (рабочий словарь), что позволяет облегчить и ускорить обработку данных.
Авторами статьи дано описание методов построения рабочего словаря признаков (РСП) и предложено для снижения трудоемкости решения задачи эффективного использования статистических информаци-
РАСПОЗНАВАНИЯ ОБРАЗОВ
онных ресурсов в управлении применять МОС-метод1.
Рассмотрим способы построения рабочего словаря признаков. Если имеется достаточно полный словарь информативных признаков, то собственно распознавание и идентификация объекта уже не вызывают особых затруднений. В большинстве практических задач распознавания определение полного набора различных признаков, описывающих объект, оказывается делом исключительно трудным или практически невозможным. С другой стороны, большой объем измеряемых параметров может «за-шумлять» картину идентификации объектов и увеличивать время, затрачиваемое на проведение самой процедуры распознавания.
Для выполнения дальнейших рассуждений дадим ряд определений.
Вектор X = (х1, х2, ..., хп), полученный в результате непосредственных измерений (статистические данные), есть вектор параметров объекта.
Вектор признаков есть новый вектор У = (У1, У2, ..., Ут), представляющий собой либо усеченный набор параметров, либо вектор, получаемый путем некоторого преобразования параметров у, = ф,(Х).
Априорный словарь признаков (АСП) — это совокупность всевозможных параметров и признаков, относящихся к объекту.
Рабочий словарь признаков — это совокупность наиболее информативных параметров и (или) признаков (часть АСП), сформированная на этапе обучения с целью решения задачи идентификации. Построить рабочий словарь признаков — значит найти
© Т.И. Ведерникова, В.И. Дибирдеев, 2007
