CC BY
849
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
МЕТОДИКА ЧТЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
И. Т. АБДУКАРИМОВ
В статье излагается одна из важных проблем для экономистов - умение читать цифры в формах отчетности, аналитические и статистические таблицы. На конкретном примере бухгалтерского баланса ОАО «Вымпел», приведенного в предыдущей статье, излагается методика чтения информации, содержащейся в разделах и статьях бухгалтерского баланса, а также на основе их суммы и изменения за делаются соответствующие выводы о финансовом состоянии предприятия.
Ключевые слова: бухгалтерский баланс, разделы и статьи бухгалтерского баланса, оценка показателей отчетности, финансовое состояние, ликвидность, финансовая устойчивость, финансовые вложения, инвестиции.
Читать бухгалтерский баланс - это видеть в его цифрах образование, распределение, изменение финансовых ресурсов и хозяйственных средств, а также финансовое состояние предприятия за отчетный период. В результате такого чтения происходит распознавание той информации, которая содержится в бухгалтерском балансе и других формах финансовой отчетности.
Читать бухгалтерский баланс должны уметь: руководители предприятий; финансовые менеджеры; бухгалтеры; поставщики товаров и услуг; инвесторы; аудиторы,; работники, которые осуществляют анализ экономики предприятия и работники вышестоящих организаций, составляющие сводный (консолидированный) баланс.
Руководитель предприятия, перед тем как подписывать представленную ему финансовую отчетность, должен предварительно убедиться в правильности и реальности составления финансовой отчетности, определить уровень финансового состояния предприятия путем оценки статей бухгалтерского баланса и других форм и их изменения за год.
Инвесторы должны быть уверены в возврате вложенных средств и в получении определенной прибыли. Поставщики товаров должны знать, является ли покупатель ликвидным, платежеспособным и насколько он надежен в расчетах. Все это можно определить путем чтения информации, находящейся в финансовой отчетности предприятия.
Оценка финансового состояния предприятия может быть предварительной, на основе визуального ознакомления с финансовой отчетностью, т. е.
путем ее чтения. А для того чтобы раскрыть причины изменения показателей хозяйственной деятельности, выявить резервы дальнейшего повышения эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов необходимо произвести углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Вначале необходимо изучить взаимосвязь между разделами и статьями актива и пассива бухгалтерского баланса, т. е. размещение источников финансовых ресурсов в активах - в материальных, финансовых и инвестиционных средствах предприятия.
В бухгалтерском балансе данные актива непосредственно связаны с данными пассива и должны быть между собой равны.
Как и в природе в целом, в экономике предприятий существуют свои объективные закономерности, которые следует придерживаться при управлении хозяйственной деятельностью. К одним из этих закономерностей относятся распределение финансовых ресурсов и взаимосвязь между разделами и статьями бухгалтерского баланса. Нарушение этой закономерности является результатом ухудшения показателей финансового состояния предприятия: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и финансовых результатов.
Рассмотрим общую внутреннюю взаимосвязь статей бухгалтерского баланса:
1. Сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме всех разделов его пассива:
Р1А + Р2А = Р3П + Р4П + Р5П.
Одна и та же сумма средств предприятия представляется в двух разделах: по составу и размещению, а также по их источникам образования.
По составу - это значит совокупность частей, из которых состоят средства предприятия, т. е. основные средства, товарные запасы, денежные средства и т. п.
Размещение средств - указывает, где находятся средства: в основных средствах, в оборотных средствах, в кассе, на расчетном счете и т. п.
Каждая сумма средств (основные средства, товарные запасы, наличные деньги) имеет свои источники образования (собственные средства учредителей данного предприятия, средства, взятые в долг у физических и юридических лиц, банков).
2. Сумма собственных средств, включая долгосрочные обязательства, как правило, должна превышать сумму долгосрочных активов:
Р3П+Р4П > Р1А.
Собственные средства предприятия и долгосрочные кредиты и займы используются на приобретение основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений, а оставшаяся часть - на покрытие оборотных средств (производственные запасы, затраты, денежные средства и т. п.).
Долгосрочные обязательства - это кредиты и займы, которые предприятие могут использовать в отчетном году, т. е. в течении 12 месяцев. Их в одно время называли «средствами, приравненными к собственным».
Если собственные средства меньше долгосрочных активов плюс долгосрочные обязательства, это указывает на то, что предприятие использовало для покрытия внеоборотных (долгосрочных) активов сумму краткосрочных заемных средств. В рыночной экономике это является ненормальным явлением, так как предприятие не сможет рассчитаться с краткосрочной задолженностью. В таких случаях предприятие считается не ликвидным и не платежеспособным.
3. Общая сумма оборотных активов, т. е. вложений в товарные запасы, затраты, денежные средства, расчеты, должна превышать сумму краткосрочных обязательств:
Р2А > Р5П.
Большая часть оборотных средств, как правило, должна возмещаться за счет собственных, а не заемных средств. Если сумма краткосрочных обязательств (Р5П) превышает сумму оборотных активов, это указывает на то, что вся сумма оборотных средств формируется за счет заемных
средств. В условиях рыночной экономики такое предприятие считается не ликвидным и неплатежеспособным и в экономическом отношении несостоятельным.
4. Долгосрочные обязательства не должны превышать долгосрочные активы:
Р4П < Р1А.
Это объясняется тем, что долгосрочные активы в первую очередь формируются за счет собственных средств. Долгосрочные кредиты и займы используются для инвестирования основных средств, капитальных и долгосрочных вложений. Они также могут быть использованы в оборотных активах (на приобретение товарных запасов, образования денежных средств и т. п.).
5. Собственные оборотные средства должны быть меньше собственных источников средств, так как собственные оборотные средства являются частью собственных средств предприятия.
Оборотные активы должны быть равны собственным средствам в обороте плюс краткосрочные кредиты и займы, а также плюс долгосрочные кредиты и займы, направленные на пополнение оборотных средств (что является экономически не эффективным).
Рассмотрим эту взаимосвязь на примере финансовой отчетности акционерного общества открытого типа (ОАО) под условным названием «Вымпел» (таблица «Бухгалтерский баланс» в предыдущей статье) [1].
Итог баланса на начало 2011 г. составляет 1951838,0 тыс. руб., а на конец года - 2636108,0 тыс. руб. Таким образом, ОАО на конец года имело хозяйственных средств на сумму 2636108,0 тыс. руб. Эти средства распределены следующим образом: в долгосрочных активах на сумму 613115,0 тыс. руб., а в оборотных активах - 2022993,0 тыс. руб.
Хозяйственные средства образованы за счет собственных средств на сумму 866758,0 тыс. руб., долгосрочных обязательств 78497 тыс. руб., а также краткосрочных обязательств предприятия 1690853,0 тыс. руб.
Собственные средства распределены следующим образом: в долгосрочных активах -534618,0 (613115,0 - 78497,0), в оборотных средствах - 332140,0 тыс. руб. (866758,0 - 534618). Остальная сумма оборотных средств покрывается за счет привлеченных средств, т. е. 1690853,0 тыс. руб. (2022993 - 332140). Таким образом, вся сумма краткосрочной задолженности направлена на покрытие оборотных активов.
Доля собственных средств в обороте составляет всего 16,4 % [(332140x100)/ 2022993], ос-
тальные 83,6 % покрываются за счет краткосрочной задолженности.
На основании этих данных можно сделать предварительное заключение о низком уровне ликвидности предприятия.
Читая бухгалтерский баланс, можно определить:
- общую сумму хозяйственных средств и ее изменение за два года;
- сумму собственных и заемных источников средств, их изменение за два года и соотношение между ними;
- соотношение суммы собственных источников средств с суммой внеоборотных (долгосрочных) активов;
соотношение суммы обязательств (задолженности) предприятия с суммой оборотных активов;
изменение и состояние долгосрочных активов по их видам (нематериальные активы, основные средства, капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения);
изменение и состояние оборотных средств предприятия;
- изменение за два года запасов и затрат; наличие дебиторской и кредиторской задолженности и их изменение за два года;
- изменение и состояние собственного капитала предприятия;
- изменение и состояние заемного (привлеченного) капитала.
Рассмотрим методику чтения бухгалтерского баланса на примере ОАО «Вымпел».
Для удобства чтения бухгалтерского баланса необходимо придерживаться следующей последовательности:
1. Ознакомление с общей суммой хозяйственных средств (итог баланса), ее изменением за отчетный период и на сколько оправдано это увеличение или уменьшение. Как правило, увеличение хозяйственных средств за отчетный период должно сопровождаться ростом объема производства и реализации продукции, что отражается на всех количественных и качественных показателях работы предприятия. Темп роста объема производства должен превышать темп роста хозяйственных средств (общего капитала), что приведет к повышению эффективности использования капитала - суммы произведенной и реализованной продукции на один рубль капитала.
В нашем примере по ОАО «Вымпел» (таблица 1 «Бухгалтерский баланс») сумма хозяйственных средств на конец отчетного года составляет 2636108 тыс. руб. и за год она возросла на
684270 тыс. руб. (2636108 -1951838) [1]. Темп роста составил 35,1 % (684270: 28951х 100).
Пользуясь данными формы «Отчет о прибылях и убытках», определим темп роста выручки от продажи товаров (продукции и оказанных услуг) и сравним с темпом роста хозяйственных средств. Выручка от реализации продукции отчетного года (2011 г.) по сравнению с прошлым годом 2010 г. выросла и составила 207,2 % (2288443: 1104142 х х100), т. е. более чем в два раза, а хозяйственные средства (капитал) компании на 135,1 %, т. е. в 1,3 раза.
Сравнивая темп роста общей суммы капитала с темпом роста объема реализованной продукции за 2011 г. можно сделать вывод о том, что вложенные (инвестированные) средства в экономику предприятия оправдали себя. Объем произведенной и реализованной продукции был осуществлен, в основном, за счет интенсивных факторов, роста эффективности использования капитала, т. е. на один рубль хозяйственных средств произведено и реализовано товаров (продукции, оказано услуг) больше, чем в прошлом году.
Такое же сравнение можно произвести за два года, в нашем примере, изменение темпа роста хозяйственных средств и объема реализованной продукции за 2011 с темпом роста за 2010 г.
2. Изменения в структуре источников образования финансовых ресурсов предприятия за отчетный период (пассив бухгалтерского баланса).
Источниками хозяйственных средств являются собственные средства (итог раздела 3 пассива баланса) и заемные средства (итог разделов 4 и 5 пассива баланса).
Собственные средства предприятия на конец 2011 г. составили 866158 тыс. руб. и увеличились за год на 96373 тыс. руб. (866158 - 770385). А заемные (привлеченные) средства 1769350 тыс. руб. (78497 + 1690853) увеличились на 587897 тыс. руб. [1769350 - (51102 + 1130351)].
Как видно из бухгалтерского баланса, основную часть источников средств составляют привлеченные средства, что указывает на то, что предприятие является финансово неустойчивым, зависимым от кредиторов и инвесторов. Такое состояние может отрицательно отразиться на финансовое состояние предприятия в период экономической нестабильности и кризиса.
В собственных средствах преобладает сумма уставного капитала 100935 тыс. руб. При этом необходимо обратить внимание на то, что если в бухгалтерском балансе уставный капитал по сравнению с прошлым годом возрос или уменьшился,
то должны быть внесены изменения в устав предприятия на эту же сумму.
Сумма собственных средств, как правило, должна превышать сумму долгосрочных активов (итог раздела 1 актива баланса). Собственные средства, покрывая долгосрочные активы, должны находиться и в оборотных средствах. В ОАО «Вымпел» на конец года источники собственных средств превышают долгосрочные активы на 253643 тыс. руб. (866758 - 613115),.
Если источники собственных средств меньше долгосрочных активов, это свидетельствует о том, что оборотные средства полностью укомплектованы за счет обязательств. Это указывает на неплатежеспособность предприятия, на плохое финансовое состояние.
Более глубокое изучение собственных средств производится на основе формы «Отчет об изменении капитала».
В отчете об изменениях капитала представлена информация об изменениях, происшедших с собственным капиталом, в целом и по их видам за предыдущий и отчетный периоды. Он является дополнением к данным, приведенным в бухгалтерском балансе в разделе 3 «Капитал и резервы».
На основании его можно определить образование, движение и наличие собственного капитала в целом и по их видам, а также объем образованных резервов на случай перебоев в финансовой деятельности предприятия, т. е. его финансовую устойчивость на перспективу. Данные этой отчетности могут заинтересовать менеджеров, инвесторов, кредиторов, поставщиков и покупателей продукции предприятия.
В заемных средствах особое внимание необходимо обратить на кредиторскую задолженность. В нашем примере кредиторская задолженность на 31 декабря 2011 г. составила 1536244 тыс. руб. и возросла за год на 491951 тыс. руб. (1536244 -1044293).
Если краткосрочные заемные средства превышают собственные средства, это указывает на то, что краткосрочная задолженность использована на приобретение долгосрочных активов и полностью покрывает оборотные активы. Это указывает на плохое финансовое состояние. Предприятие является неплатежеспособным и в финансовом отношении неустойчивым.
На основании «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» определяется наличие просроченной кредиторской задолженности. Их наличие указывает на то, что предприятие не рассчитывается в установленные сроки с поставщиками, бюджетом, с работниками
предприятия по заработной плате, а также с займами и кредитами по которым наступил срок оплаты, все это указывает на неплатежеспособность предприятия. Это, в свою очередь, найдет отражение в отношениях с инвесторами и банками, по займам и кредитам, с поставщиками - по поставке товаров, с наемными работниками - в снижении производительности труда и ухудшении их социального положения.
Долгосрочные обязательства, т. е. займы и кредиты, срок погашения которых ожидается более чем 12 месяцев после отчетной даты, привлекаются, как правило, для увеличения долгосрочных активов: приобретения нематериальных активов, основных средств, капитальных вложений.
В связи с этим, сумма долгосрочных обязательств (итог раздела 4 баланса) должна быть меньше суммы инвестированных в нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство. Если эта сумма превышает, руководство предприятия использовало полученные займы и кредиты на финансовые вложения в виде инвестиций в дочерние и ассоциированные предприятия, а также приобретение акций и других ценных бумаг.
Такие вложения привлеченных средств могут быть оправданными, если доходы от этих инвестиций (полученные проценты, дивиденды, отчисления на вложенный капитал) будут превышать проценты за полученные займы и кредиты или по депозитным счетам.
Долгосрочные обязательства также могут быть предприятием привлечены для увеличения оборотных средств (приобретения сырья и материалов) и использования денежных средств для покрытия срочных обязательств (выплаты заработной платы, налогов, задолженности внебюджетным фондам и т. п.). Однако это может отрицательно повлиять на финансовое состояние предприятия, так как проценты, уплачиваемые за долгосрочные займы и кредиты, значительно выше, чем за краткосрочные. Кроме того, это является результатом низкой ликвидности и платежеспособности предприятия, когда у него не хватает ликвидных активов.
3. Определение финансового состояния предприятия на основе информационных данных бухгалтерского баланса.
Финансовое состояние предприятия считается хорошим, когда данные бухгалтерского баланса показывают, что предприятие ликвидное, платежеспособное и финансово устойчивое.
Сравнивая данные итога 2-го раздела актива баланса «Оборотные активы» с итогом 5-го раздела
пассива баланса «Краткосрочные обязательства» можно определить уровень ликвидности и платежеспособности. Бухгалтерский баланс считается:
- ликвидным, когда:
а) сумма итога раздела 2 «Оборотные активы» значительно (в 2 и более раз) превышает итог раздела 5 «Краткосрочные обязательства»;
б) оборотные средства не иммобилизованы, т. е. товарные запасы и затраты не превышают установленных нормативов, нет долгосрочной и просроченной дебиторской задолженности;
в) отсутствует просроченная кредиторская задолженность.
- платежеспособным, когда:
сумма денежных средств на расчетном счете, кассе и валютном счете, а также в краткосрочных финансовых вложениях (раздел 2 актива баланса), достаточны для погашения срочных обязательств, т. е. оплаты заработной платы работникам предприятия, уплаты налогов, задолженности перед государственными внебюджетными фондами, поставщиками и подрядчиками.
Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое независимо в финансовых ресурсах от инвесторов, кредиторов и других физических и юридических лиц, т. е. когда собственный капитал превышает привлеченный (заемный) капитал. Для этого необходимо сравнить итог раздела 3 пассива баланса «Капитал и резервы» с итогами 4 «Долгосрочные обязательства» и 5 «Краткосрочные обязательства».
В условиях финансового кризиса трудно приходится тем компаниям, которые финансово неустойчивы, так как их экономика рассчитана на использование заемного капитала. В кризисные периоды банки ограничивают предоставление кредитов и значительно повышают процентные ставки за кредит, что вынуждает предпринимателей сокращать объем производства, увольнять работников или снижать им заработную плату.
4. Изучение состояния, обеспеченности и эффективности использования внеоборотных активов: нематериальных активов, основных средств, долгосрочных финансовых вложений.
В разделе 1 актива баланса «Внеоборотные активы» показываются активы, которые носят характер длительного пользования. В бухгалтерском балансе они сгруппированы по следующим статьям: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения.
В подразделе «Нематериальные активы» показывается наличие нематериальных активов, отражающее имущественные права на пользование
землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, интеллектуальной собственностью, товарными запасами, ноу-хау и др.
В балансе они показываются по остаточной стоимости (за исключением нематериальных активов, по которым в соответствии с установленным порядком погашение стоимости не проводится). На основе этих данных можно определить рост или снижение этих средств за отчетный период.
Чтобы определить первоначальную стоимость нематериальных активов, в целом и по их видам, сумму начисленной по ним амортизации, необходимо обратиться к форме «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках», где дается расшифровка состава нематериальных активов.
На основании этих данных можно определить, на какие виды нематериальных активов были направлены средства: на инновационную деятельность (приобретение патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения и т. п.), модернизацию, улучшение организации производства, повышение репутации организации, приобретение товарных знаков и т. п. Все это при умелом использовании играет большую роль для совершенствования организации производства, улучшения качества продукции и повышения конкурентоспособности предприятия.
Наибольшую сумму в разделе «Внеоборотные активы» составляют основные средства. В балансе показывается их остаточная стоимость. Расшифровка движения основных средств в течение отчетного года, а также их состав на конец отчетного года, сумма начисленной амортизации в целом и по видам основных средств приводится в форме «Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках».
Для того чтобы предприятие было конкурентоспособным по виду и качеству продукции, следует систематически обновлять производственное оборудование, внедрять новую технологию.
На основании формы «Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» можно определить изменение основных средств, в результате приобретения новых видов основных средств, завершения строительства и переоценки объектов основных средств.
Рост основных средств следует считать положительным, когда темп роста объема производства выше темпа роста основных средств.
В нашем примере основные средства за отчетный период возросли, по остаточной стоимости (по бухгалтерскому балансу) на 110,8 %, а по
первоначальной стоимости (по данным «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках») на 115,4 %. При этом объем произведенной и реализованной продукции (форма «Отчет о прибылях и убытках) увеличился на 207,1 %.
На основании этих данных можно сделать выводы о том, что увеличение основных средств в отчетном году произошло за счет приобретения новых машин и оборудований, что снизило средний уровень износа основных средств. Кроме того, превышение темпа роста объема произведенной и реализованной продукции по сравнению с темпом роста основных средств указывает на повышение эффективности использования основных средств (фондоотдачи) за отчетный период.
На основании данных формы «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» можно определить причины уменьшения основных средств: выбытие основных средств по различным причинам, увеличение начисленной амортизации (износа), перевод объектов основных средств на консервацию.
Увеличение уровня износа указывает на то, что основные средства физически, а значит и морально устарели.
Изучая состояние основных средств, необходимо обратить внимание на изменение их структуры, в особенности на изменение доли активной и пассивной части. Рост основных средств за счет роста активной части приводит к росту производительности труда производственных работников, высвобождению ручного труда, улучшению качества продукции.
Для того чтобы предприятие было конкурентоспособным по виду и качеству продукции, следует систематически обновлять производственное оборудование, внедрять новую технику.
На основании «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» можно также определить, сколько и каких основных средств арендовано и передано в аренду, также находится на консервации.
Доходные вложения в материальные ценности - имущество, которое фирма собирается использовать для сдачи в аренду, лизинг или прокат. В бухгалтерском балансе показывается остаточная сумма доходных вложений в материальные ценности на начало и конец отчетного периода, а в форме «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» дается их расшифровка в виде имущества для передачи в лизинг и предоставленного по договору проката, а также сколько их поступило и выбыло за этот период.
В подразделе «Финансовые вложения»» показываются долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации или за ее пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), а также предоставленные организацией другим организациям займы.
В бухгалтерском балансе долгосрочные финансовые вложения показываются общей суммой на начало и конец отчетного периода, что дает возможность определить их динамику. Для того чтобы иметь подробные данные о финансовых вложениях, необходимо воспользоваться формой «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках», где дается расшифровка по их видам:
- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций;
- ценные бумаги;
- предоставленные займы; депозитные вклады и др.
Все эти виды вложений показываются отдельно как долгосрочные и краткосрочные в таблице 3.1 «Наличие и движение финансовых вложений», а их использование - в таблице 3.2 «Иное использование финансовых вложений» - например, финансовые вложения находящиеся в залоге, переданные третьим лицам и т. п.
В связи с тем, что все эти виды вложений должны приносить доход предприятию, необходимо, пользуясь данными формы «Отчет о прибылях и убытках» и формы «Отчет о движении денежных средств», определить доходы в виде: полученных дивидендов, процентов и доходов от участия в других организациях.
Сравнивая полученные доходы с суммой финансовых вложений, определим уровень доходности от этой деятельности.
В нашем примере ОАО «Вымпел», по данным бухгалтерского баланса долгосрочных финансовых вложений на начало года - 17771,0 тыс. руб., а на конец года - 4033,0 тыс. руб., краткосрочных (соответственно) - 30767,0 тыс. руб. и 1050,0 тыс. руб.
Среднегодовая сумма финансовых вложений составляет 730,5 тыс. руб.
(17771,0 + 4033,0) / 2 + (30767,0 +1050,0) / 2 = 26810,5
Доходы от финансовых вложений в виде процентов к получению и доходов от участия в других организациях за отчетный год составляют в сумме 639,0 (25,0 +614,0) [1].
В ОАО «Вымпел» за отчетный период уровень доходности от финансовой деятельности составляет всего 2,4 % (б39,0 х 100 /26810,5).
Финансовые вложения данной компанией осуществляются неэффективно, так как уровень доходности очень низкий и значительно ниже банковских процентов за кредит.
5. Изучение состояния, обеспеченности и эффективности использования оборотных средств.
В условиях рыночной экономики от состояния и эффективности использования оборотных средств во многом зависит финансово-экономическое состояние компании.
Дефицит оборотных средств возникает в период кризисов в тех предприятиях, которые их комплектуют, в основном, за счет заемного капитала (кредитов и займов). В связи с этим, изучая бухгалтерский баланс, необходимо особое внимание обратить, за счет каких источников комплектуются оборотные средства, за счет собственных или заемных средств, куда направляются эти средства, нет ли иммобилизации оборотных средств, насколько эффективно они используются.
В бухгалтерской отчетности оборотные средства объединены в четыре группы:
1. Запасы .
2. Дебиторы.
3. Денежные средства.
4. Краткосрочные финансовые вложения.
В бухгалтерском балансе запасы показываются отдельной строкой - код 1210, на основе которой можно определить общую сумму инвестированных средств на остатки товароматериальных средств на начало и конец отчетного и прошлого года, а также изменение этих остатков за отчетный и прошлый год.
В бухгалтерском балансе могут показываться расшифровка по их видам:
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности;
- затраты в незавершенном производстве;
- готовая продукция;
- товары отгруженные; товары для перепродажи.
В «Пояснении к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» раздел 3, таблицы 4.1 дается расшифровка запасов не только по их видам, но и их изменение за счет поступления, произведенных затрат, выбытия, списания в убыток за счет снижения стоимости. А на основе таблицы 4.2, делается вывод о запасах не оплаченных и находящихся в залоге по договору на начало и конец отчетного и прошлого годов.
Изучая запасы и затраты, следует обратить внимание на наличие производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.
Эту группу средств принято называть «Материально-производственные запасы - МПЗ» или «Товарно-материальные затраты - ТМЗ». Их увеличение в какой-то степени приводит к иммобилизации оборотных средств, т. е. отвлечению средств на труднореализуемые активы. Значительное увеличение производственных запасов может быть результатом приобретения сырья и материалов сверх необходимых потребностей или уменьшения объема производства в результате различных причин. В связи с этим, сумму производственных запасов следует сравнить с установленным нормативом (если такой имеется в изучаемом предприятии). Далее необходимо темп роста материально-производственных запасов сравнить с темпом роста объема произведенной и реализованной продукции. Рост материально-производственных запасов считается оправданным, когда он не превышает рост объема производства и реализации продукции.
Увеличение незавершенного производства может быть результатом недокомплекта изготовляемой продукции из-за недостатков в снабжении комплектующих изделий. Причиной роста остатков готовой продукции может быть снижение спроса на выпускаемую продукцию, недостатки в работе маркетинговых служб, ухудшение качества продукции и других причин, затрудняющих реализацию продукции.
В бухгалтерском балансе ОАО «Вымпел» запасы и затраты на конец 2011 г. увеличились за год на 372232 тыс. руб. (1327371 - 955139), темп роста составляет 134 %. Это намного ниже темпа роста объема производства и реализации продукции, равного 207,2 %.
Темп роста остатка готовой продукции составляет всего 100,4 %. Это указывает на то, что товары, производимые ОАО «Вымпел», пользуются спросом и не залеживаются на складах предприятия.
Одним из важных вопросов при рассмотрении бухгалтерского баланса является изменение дебиторской задолженности.
В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность показывается общей суммой. Подробная расшифровка дебиторской задолженности представлена в форме «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках», в разделе 5 «Дебиторская и кредиторская задолженность», таблица 5.1 «Наличие и движение дебиторской задолженности» и таблице 5.2 «Просроченная дебиторская задолженность».
Дебиторская задолженность может быть показана в бухгалтерском балансе с расшифровкой по следующим видам:
- покупатели и заказчики;
- векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ;
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;
- авансы выданные;
- прочие дебиторы.
В таблице 5.1. раздела 5 «Наличие и движение дебиторской задолженности» показывается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, их изменение (поступление и выбытие) по различным причинам, величина образованных резервов по сомнительным долгам, а в таблице 5.2. показывается просроченная дебиторская задолженность на конец последних трех лет.
Дебиторская задолженность в разумных пределах (установленных нормативом) является нормальным явлением. Однако образование дебиторской задолженности сверх установленных норм приводит к иммобилизации средств предприятия, отвлечению их из оборота. Особо следует обратить внимание на образование просроченной дебиторской задолженности.
Наличие такой дебиторской задолженности приводит к иммобилизации оборотных средств, снижению уровня ликвидности и платежеспособности, а также к ухудшению финансового состояния предприятия.
Руководству предприятия следует выяснить причины образования просроченной дебиторской задолженности и целесообразность долгосрочной задолженности и принять все меры по улучшению расчетно-платежной дисциплины, изучению спроса на продукцию, т. е. маркетинговой службы, и повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции.
В бухгалтерском балансе денежные средства, находящиеся на расчетном счете, кассе и валютном счете, показываются общей суммой на начало и конец отчетного периода. На основе данных бухгалтерского баланса можно определить общую сумму денежных средств и их изменение за отчетный период.
Сравнивая сумму денежных средств на конец года с текущими обязательствами, можно определить уровень платежеспособности, т. е. возможности предприятия рассчитаться с обязательствами, по которым наступает срок оплаты. Более
подробные данные о денежных потоках за отчетный период можно определить на основе формы «Отчет о движении денежных средств».
Такую же взаимосвязь доходов (расходов), денежных поступлений, дебиторской и кредиторской задолженности можно проследить и по другим строкам форм бухгалтерской отчетности.
Для более глубокого изучения финансовой отчетности, выявления причин и факторов, повлиявших на изменение имущественного положения, на показатели финансового состояния предприятия, необходимо произвести анализ финансово-хозяйственной деятельности, и на основе этого, разработать рекомендации для принятия управленческих решений по устранению выявленных недостатков и повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Полная методика такого анализа изложена нами в соответствующих главах учебного пособия «Финансово -экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности)»[2].
Литература
1. Абдукаримов И. Т. Роль и значение бухгалтерского баланса для управления финансами коммерческих предприятий // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2012. № 11.
2. Абдукаримов И. Т., Беспалов М. В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): учеб. пособие. М., 2012.
* * *
TECHNIQUE OF READING THE BALANCE SHEET
I. T. Abdukarimov
In article one of important problems for economists the ability to read figures in reporting forms, analytical and statistical tables is stated. On a concrete example of the balance sheet of JSC Vympel given in the previous article, the technique of reading information containing in sections and articles of the balance sheet, and also, on the basis of their sum and change for the period is stated, to draw the corresponding conclusions about a financial condition of the enterprise.
Key words: balance sheet, sections and articles of balance sheet, assessment of indicators of reporting, financial condition, liquidity, financial stability, financial investments, investments.
